10.3 ЦИКЛІЧНІ КОЛИВАННЯ ЕКОНОМІЧНОГО ЗРОСТАННЯ. ТЕОРІЇ ЕКОНОМІЧНИХ ЦИКЛОВ
Економічний цикл - періодичні коливання економічної активності суспільства, проміжок часу від початку однієї кризи до початку іншої. Економічний цикл складається з двох фаз: підйому і спаду ділової активності і двох поворотних точок: піку і нижчої точки спаду. У цілому в розвитку циклу можна виділити чотири основні стадії.
Підйом складається з пожвавлення і підйому. Ці стадії характеризуються зростанням обсягів виробництва до передкризового рівня; збільшенням попиту на споживчі товари і послуги, фактори виробництва; оновленням основного капіталу, які продовжують зростання обсягів виробництва та оновленням основного капіталу; збільшенням інвестиційного та споживчого попиту; підвищенням цін і доходів, зменшенням безробіття.
Спад складається з кризи і депресії. Характеризується збільшенням маси нереалізованої продукції; зменшенням прибутку; зростанням позичкового відсотка; скороченням обсягів кредитів, кризою неплатежів; масовими банкрутствами, зростанням безробіття; падінням котирувань акцій; зменшенням темпів виробництва (застій). На цьому етапі добігають кінця нереалізовані товарні запаси; загасає падіння інвестиційного та споживчого попиту; зберігаються масове безробіття і низькі ціни; в економіці починається накопичення капіталу і з'являються точки зростання.
Дуже часто як синонім економічного циклу використовується поняття "довгі хвилі кон'юнктури", хоча це більш вузька категорія, обумовлена довгостроковими коливаннями економічної активності, пов'язаними з старінням і заміною технічних і технологічних систем або пучків. Економічні цикли представляють більш складне багатостороннє явище, що не має чітко витримані форму і зміст. Механізм циклів тісно пов'язаний з коливаннями - елементами часового ряду, що відображають відбуваються в економіці періодичні зміни. Наявність циклічності вимагає особливих доказів того, в яких випадках коливання набувають циклічну форму або відповідають властивостям циклу. Серед цих властивостей зазвичай відзначають рекурентність (повторюваність фаз), здатність до самовідтворення і регулярність, тобто наявність постійної динаміки з певною траєкторією, інакше будь-які відхилення, і систематичні теж, можуть трактуватися як випадкові події.
Сучасні економічні методи дозволяють виділити близько 1380 видів циклів, що мають від-носіння до економіки.
При цьому навіть цикли одного порядку, що характеризуються приблизно рівною тривалістю і рушійними силами, не схожі один на інший, але мають багато спільного. Як написав у своєму підручнику відомий американський економіст, лауреат Нобелівської премії (1970) П. Самуельсон: "Вони не є близнюками, але в них можна простежити риси приналежності до однієї сім'ї. Точні формули, подібні тим, які застосовуються при певному русі місяця або коливань простого маятника, не можуть бути використані для пророкувань зміни фаз економічного циклу. За своїм бурхливому і неврівноваженому прояву економічні цикли швидше нагадують хвилі епідемічних захворювань, капризи погоди або коливання температури у хворого ".
Зв'язок економічних циклів можна проілюструвати на прикладі аналізу циклів різної протяжності. Самими тривалими є цикли Н.Д. Кондратьєва строком в 40 - 60 років, рушійною силою яких є зміни в технології виробництва та інновації. Крім циклів Кондратьєва в економічному розвитку зазвичай виділяються цикли С. Кузнеця (їх тривалість обмежується 20 роками, а рушійними силами є радикальні зміни в відтворювальної структурі виробництва); цикли К. Джаглера з періодичністю 7 - 11 років як підсумок взаємодії різноманітних грошово-кредитних факторів; цикли Дж. Китчина тривалістю в 3 - 5 років, що генеруються динамікою відносної величини запасів товарно-матеріальних цінностей на підприємствах; приватні господарські цикли, що охоплюють період від 1 до 12 років і існують у зв'язку з коливаннями інвестиційної активності. У розвитку цих циклів угорським економістом Б. Шипоша виявлена наступна залежність: більш тривалі цикли "вбираючи" в себе, поглинають коротші. При цьому тривалість кожного наступного циклу приблизно вдвічі коротше попереднього. Це означає, що циклічність в економіці суть система циклів з жорсткими причинно-наслідковими зв'язками, основний контур якої утворюють довгострокові цикли. Їх механізми визначаються взаємодією циклів меншої тривалості. Всі вони взаємодоповнювані, а їх узагальнення говорить про множинність причин виникнення такого складного явища, як довгохвильової цикл. В цілому розглядаючи причини економічних циклів, можна об'єднати їх у дві основні групи.
грошова теорія, що пояснює цикл експансією і стисненням банківського кредиту;
теорія нововведень;
теорія сонячних плям: погоди - врожаю.
II Теорії, засновані на дії суб'єктивних чинників:
психологічна теорія, що трактує цикл як наслідок охоплюють населення хвиль Песси-містичного і оптимістичного настрою;
теорія недоспоживання, що вбачає причину циклу в занадто великій частці доходу, що йде багатим і ощадливим людям, у порівнянні з тим, що може бути інвестовано;
теорія надмірного інвестування, прихильники якої вважають, що причиною рецесії є скоріше надмірне, ніж недостатнє інвестування.
На жаль, всі наведені теорії мають слабкі місця, які полягають у необхідності залучення будь-яких зовнішніх впливів, або неможливості пояснення всіх спостережуваних ефектів. Тому останнім же час найбільшою популярністю користується теорія, заснована на синтезі об'єктивних і суб'єктивних факторів. Її автори вважають, що зовнішні чинники дають початковий поштовх циклу, а внутрішні призводять до пофазним коливанням.
При всій різноманітності трактувань причин і наслідків коливань кон'юнктури існує загальне розуміння того факту, що держава може і повинна проводити антициклічної політику, згладжувати циклічні коливання для підтримки економічної стабільності.
Антициклическая політика - використання інструментів економічної політики для протидії коливань економічної кон'юнктури, згладжування верхньої та нижньої поворотних точок економічного циклу.
При спаді антициклічна політика має характер експансії, основними інструментами є зниження податкових ставок, зростання державних витрат, податкові пільги на нові інвестиції, зниження ставки рефінансування та рівня резервних вимог. Пріоритетами в політиці при цьому є: неоконсерватизм, орієнтація на пропозицію, перевага кредитно-грошовим регуляторам перед фіскальними. При підйомі антициклічна політика має характер стримування, основними інструментами є підвищення податків, зниження державних витрат, підвищення ставок рефінансування і рівня резервних вимог, продаж цінних паперів, покупка цінних паперів. Пріоритетами в політиці при цьому є: неокейнсіанство, орієнтація на попит, перевагу фіскальних регуляторів кредитно-грошовим.
Здійснення антициклічної політики має враховувати і той факт, що спад неоднаково впливає на різні галузі економіки: максимально страждають інвестиційні галузі і галузі, що виробляють споживчі товари тривалого користування (особливо будівництво), а от галузі, що виробляють споживчі товари короткочасного користування, реагують на спад менше. Це пов'язано з низькою еластичністю попиту на ці товари. Зате у фазі підйому інвестиційні галузі отримують максимальний розвиток. Таким чином, у ринковій економіці існують одночасно циклічний і нециклический сектора. Через запізнювання в реакції виробників і слабкою мобільності виробничих потужностей фаза зростання споживчих витрат і стимулируемая нею фаза рівня ділової активності бізнесменів збігатися за часом не можуть. Тому в реальності споживачі і виробники знаходяться в різних фазах одного і того ж циклу. У цьому сенсі слід говорити про два одночасно відбуваються в економіці циклах, зближення яких - найважливіша мета економічної політики.
Як підкреслюється в дослідженнях А. Селезньова, розбіжність циклів - благо для суспільства, яке може в таких випадках оновлювати одне, поки ще експлуатується інше, але готувати себе до третього, оскільки не за горами четверте - і так далі. У часи воєн та інших катастроф окремим країнам доводилося напружувати зусилля, щоб повернутися до нормального розвитку. Причина одна - одночасне порушення всіх циклів, переривання їх природного ходу в одній "точці". Такий прерів циклічності стався в російській економіці після 1991 р. Навіть офіційна статистика підтверджує неможливість функціонування народного господарства при його нинішній структурі в режимі розширеного виробництва. Для ілюстрації можна скористатися тільки однією цифрою: капітальні вкладення по відношенню до вартості основних виробничих фондів становлять близько 27, тобто для заміни основних виробничих фондів буде потрібно 50 років, що не представляє нормального ходу циклу їх відтворення.
При цьому слід враховувати, що сучасна модернізація зовсім передбачає імітацію техніко-виробничої структури провідних західних країн, а визначає необхідність створення особливої соціально-економічної системи, що включає індивідуалізацію трудових зусиль, підвищення ролі творчого начала у виробничій діяльності та формування інститутів зростання.