11.1. Причини високої ефективності діяльності ТНК
Сучасні концепції ТНК базуються на теорії фірми як підприємства для організації виробництва і збуту товарів і послуг. Більшість международник компаній починало свою діяльність з обслуговування національних ринків-Потім, використовуючи порівняльні переваги країни базування і конкурентні переваги своєї компанії вони розширювали масштаби свого функціонування на міжнародних ринках, вивозячи продукцію за кордон або здійснюючи інвестиції з метою організації виробництва в приймаючих країнах.
Відзначаючи головну особливість ТНК - наявність зарубіжних філій з виробництва і збуту товарів і послуг на основі пря-мих інвестицій, дослідники транснаціональних корпорацій розробили ряд моделей прямих іноземних інвестицій.
Американський економіст Дж, Гелбрейт обгрунтував походження ТНК тих нол про гіче з до і м і п річ і н а м і. На його думку, організація зарубіжних філій міжнародних колша-ний в чому обумовлена необхідністю збут і технічного обслуговування за кордоном складної сучасної продукції, требуюшей товаро-і услугопроводяшей системи (мережі) підприємств у приймаючих країнах. Така стратегія дозволяє ТНК збільшити свою частку на світовому ринку.
Модель монополістичних (унікальних) переваг розробили американцем С. Хаймером) в подальшому її розвинули Ч.П. Киндлебергер та ін, У відповідності з теорією монополістичні переваг іноземного інвестора необхідні переваги перед місцевими фірмами приймаючої країни, які добре знають «правила гри * на своєму ринку, мають великими зв'язками з місцевою адміністрацією і не несуть великих транзакційних витрат, тобто витрат по операціях в порівнянні з іноземним інвестором. Монополістичні переваги для іноземної фірми можуть виникати за рахунок використання оригінальної продукції, яку не випускають місцеві фірми; наявності досконалої технології; «ефекту масштабу», дає можливість отримувати велику масу прибутку; сприятливого для іноземних інвесторів державного регулювання у приймаючій країні та ін
Модель життєвого циклу продукту розроблена американським економістом Р. Верноном на базі теорії зростання фірми. За цією моделлю будь-який продукт проходить чотири стадії циклу життя: I - впровадження на ринок, II - зростання продажів, III - насичення ринку, IV - спад продажів. Виходом з положення при спаді продажна внутрішньому ринку служить експорт чи налагодження виробництва за кордоном, що продовжить життєвий цикл продукту. При цьому на стадіях росту і насичення ринку витрати виробництва і збуту зазвичай скорочуються, що позволяетсіі-зить ціну продукту і, отже, підвищити можливості розширення експорту і збільшення обсягу випуску продукції за кордоном.
У більшості ТНК являють собою великі підприємства олигопольного або монопольного типу з диверсифікованою, горизонтальної або вертикальної інтеграцією виробництва, вони контролюють виготовлення і збут продукції та надання послуг як в країні базування, так і поза її межами. Використовуючи ідею Р. Коуза про те, що всередині великої корпорації між її підрозділами діє особливий регульований керівництвом корпорації внугренній ринок, англійські економісти П. Баклі, М. Кессон, Дж, Макманус та ін створили модель іітерналізаціі, відповідно до якої значна частина міжнародних економічних операцій є фактично внутріфірмовими операціями між підрозділами великих господарських комплексів. Всі елементи інтернаціональної структури корпорації функціонують як єдиний, узгоджений механізм відповідно до глобальної стратегії головної компанії, спрямованої на досягнення головної мети діяльності ТНК ^ отримання прибутку від функціонування комплексу підприємств у цілому, а не кожного з його ланок.
Про масштабність замкнутого внутрішньофірмового ринку міжнародних компаній свідчать такі дані: приблизно 1/3 світової торгівлі товарами і послугами припадає на угоди між батьківськими компаніями та їх зарубіжними філіями і між самими філіями, а близько 70% платежів на світовому ринку обміну технологіями в кінці 90-х рр., здійснювала-
вляліс' між головними компаніями і їх закордонними філіями (рис. 11.1)
Багато з вищеописаних моделей характеризуються однобокістю і вузькістю погляду на камплексную проблему транснаціональних корпорацій. Англійський економіст Дж. Даннііг розробив еклектичну модель, яка увібрала в себе з інших моделей те, що пройшло перевірку реальною практикою. Відповідно до цієї моделі фірма починає виробництво товарів і послуг за кордоном за умови збігу трьох передумов: 1) наявність конкурентних (монополістичних) переваг у порівнянні з іншими фірмами в приймаючій країні (специфічні переваги власника); 2) умови в приймаючій країні сприяють організації там виробництва товарів і послуг замість їх експорту (переваги інтернаціоналізації виробництва), 3) можливість використовувати виробничі ресурси в приймаючій країні більш ефективно, ніж у себе вдома (переваги місця розташування).
Джерела ефективної діяльності ТНК
Аналіз діяльності ТНК і теорій прямих іноземних інвестицій дозволяє вьщеліт' такі основні джерела ефективної діяльності ТНК (порівняно з чисто національними компаніями):
використання переваг володіння природними ресурсами (або доступу до них), капіталом і знаннями, особливо результатами НДДКР, перед фірмами, що здійснюють свою підприємницьку діяльність і одній країні і задовольняють свої потреби в закордонних ресурсах тільки шляхом експортно-імпортних угод;
можливість оптимального розташування своїх підприємств у різних країнах з урахуванням розмірів їхнього внутрішнього ринку, темпів економічного зростання, ціни і кваліфікації робочої сили, цін і доступності інших економічних ресурсів, розвиненості інфраструктури, а також політико-правових факторів , серед яких найважливішим є політична стабільність;
| можливість акумулювання капіталу в рамках всієї системи ТНК, включаючи позикові кошти в країнах розташування іноземних філій, і додаток його в найбільш вигідних для компанії обставин і місцях;
використання у своїх цілях фінансових ресурсів усього світу. Так, за даними Міністерства торгівлі США, загальні ак-тиви зарубіжних філій американських корпорацій в середині 90-х рр.. оцінювалися в майже 2 трлн дол Джерелами їх фінансування виступають не тільки і не стільки головні американські компанії, скільки фізичні і юридичні особи з приймаючих і третіх країн (див. рис. ІЛ). Для цього зарубіжні філії ТНК широко використовують позики комерційних і фінансових інститутів приймаючої держави і третіх країн, а не тільки країн базування материнської компанії;
постійна інформованість про кон'юнктуру товарних, валютних і фінансових ринків у різних країнах, що дозволяє оперативно переводити потоки капіталів у ті держави, де складаються умови для отримання максимального прибутку, і водночас розподіляти фанансовие ресурси з мінімальними ризиками (включаючи ризики від коливання курсів національних валют);
Структура ТНК
Оптимальна структура управління транснаціональною корпорацією повинна забезпечувати безперебійне керівництво материнської компанії своїми закордонними філіями і в го же час давати можливість менеджерам зарубіжних філій самостійно приймати рішення щодо задоволення попиту споживачів з урахуванням специфіки місцевого ринку і відповідно до законодавства приймаючої країни.
Головний материнська компанія - адністратівний центр всієї системи підприємств ТНК + У її функції зазвичай входить прийняття рішень про злиття з іншими компаніями, придбанні нових фірм та ліквідації неефективних підрозділів; формування довгострокової виробничої, инвестицион-ної та фінансової політики філій і корпорації в цілому; контроль над фінансами і НДДКР зарубіжних філій.
Основні організаційні форми зарубіжних філій;
дочірня компанія (subsidiary) - яке у систему ТНК підприємство в приймаючій країні, в якому головна компанія має право вирішального голосу в силу володіння більш половиною акцій з правом вирішального голосу і призначає керівників цього підприємства;
асоційована компанія (associate) - яке у систему ТНК підприємство в приймаючій країні, в якому Головна компанія володіє щонайменше 10, але не більше 50 % акцій. Головна компанія не контролює, але бере участь у контролі над цим підприємством;
відділі зв і е (branch) - вид закордонної філії, яким головна компанія володіє повністю або він є частиною спільного підприємстві ТНК. Відділення можуть мати форму представництва головної компанії за кордоном; партнерства, в тому числі з місцевими підприємцями; рухомого майна (кораблі, літаки, газо-або нафтовидобувні платформи), що належить головної компанії до функціонуючого за кордоном не менше одного року.
Проблеми вдосконалення структури управління керівництво ТНК вирішує залежно від асортименту товарів і послуг, з якими вони виходять на світовий ринок. Корпорації, які спеціалізуються на однорідної продукції, зазвичай будують структури управління за, т.е, страновому (регіональному) принципом. Зокрема, така структура управління дозволяє швейцарської корпорації «Нестле» проводити єдину технологічну політику для свого обмеженого асортименту харчових виробів по всьому світу з урахуванням національного попиту приймаючих країнах (рис. 11.2).
Іншого принципу побудови структури управління дотримується корпорація «Дженерал електрик», чия ринкова капи-талізаціі (вартість всіх акцій за останніми ринковими котируваннями) в 1997 р. виявилася найвищою в історії компаній США - перевищила 300 млрд дол Ця одна з найбільш багатопрофільних компаній в світі виробляє в різних регіонах широкий асортимент продукції, включаючи авіаційні двигуни,
промислові пластмаси, висвітлив тільні прилади, енергетичні установки, медичну та желелнодорожную техніку, побутові прилади і багато інше.
Управління міжнародним виробництвом і збутом в корпорації «Дженерал електрик» здійснюється за товарним принципом, коли домінує виробничий аспект і відповідальність за підприємницьку, діяльність у приймаючих стра-нах несуть генеральні керуючі виробничого департаменту, за кожним з яких закріплена частина асортименту своєї корпорацією готової продукції, У них в підпорядкуванні - знаходяться в зарубіжних регіональних та країнових виробничих філіях керуючі. Завдання останніх полягає в адаптації товарного асортименту, що випускається закордонними філіями, до умов приймаючих країн (рис. 11.3)
Всі ці та інші організаційні структури ТНК, що базуються на зв'язках головної компанії зі своїми закордонними філіями, забезпечують більш оперативне налагодження виробництва і збуту у приймаючих країнах у порівнянні з фірмами, сосредоточившими свою активність тільки на ринку однієї країни, Зокрема, ТНК можуть швидко та економічно забезпе-чувати свої закордонні підприємства капіталом, технологіями та компонентами з дослідницьких центрів і виробничих філій, розташованих в інших країнах. Такими можливостями національні фірми зазвичай не мають.
Прикладом прискореною. Організації міжнародного виробництва з оптимальною комбінацією місця розташування підприємств, субпостачальників і ринків збуту може служити налагодження виробництва нових моделей легкових автомобілів ком-паніей «Фольксваген» (ФРН) в Чехії на базі заводів «Шкода» . На початку 90-х рр.. компанія «Фольксваген», придбавши контрольний пакет акцій заводів «Шкода», в рекордно короткий термін (за два роки) здійснила модернізацію старого обладнання, впровадила прогресивні технології виробництва автомобілів і розробила нові моделі на базі своїх і чеських досліджень-нізації центрів і конструкторських бюро. При цьому цілий ряд традиційних субпостачальників компанії «Фольксваген» організували своє виробництво Б Чехії для постачання оновленого автомобілебудівного заводу своїми компонентами.
Іншим прикладом може служити американська ТНК «Форд», яка почала підприємницьку діяльність в Європі в 60-х рр.. з підстави своєї філії у Великобританії. У 90-і рр.. ця корпорація здійснювала розробку нових моделей, вироб-ництво компонентів і складання машин в п'яти європейських держав, об'єднавши технологічні ланцюжки заводів кожної з цих країн у інтегроване виробництво автомобілів. Відповідно до чіткої схемою поставок, створеної з урахуванням кваліфікації та вартості робочої сили, наявності сировини, фірмової структури, спеціалізації країни та обсягу ринку збуту, на складальні заводи корпорації «Форд» у Великобританії, Іспанії та ФРН карбюратори і розподільники системи запалювання надходять з Ірландія ^ трансмісії - з Франції, виливки деталей двигуна і шестерні - з Німеччини.
Міжнародні стратегічні альянси Все більш поширеними стають стратегічні альянси між компаніями різних країн. До 90-их рр.. їх налічувалося кілька тисяч. Цілячи таких міжфірмових альянсів різні, але найчастіше це об'єднання наукового потенціалу корпорацій, виробниче кооперування і розділ ризиків в основному без взаємного поглинання.
Навіть така могутня ТНК, як американський електронний гігант «ІБМ», вважає за доцільне об'єднання зусиль з іншими ТНК л сфері НДДКР капіталомісткої і наукомісткої продукції. Наприклад, для розробки нозой мікросхеми, оцінюваної в) млрд дол, в дослідницькому центрі «ІБМ» на початку 90-х рр.. об'єдналися близько 200 фахівців корпорацій «ІБМ> (США),« Тошиба »(Японія),« Томпсон »(Франція) і« Сіменс »(ФРН).
Деякі види стратегічних альянсів розраховані на розширення асортименту продукції та кола споживачів. Такі альянси передбачають спільні маркетингові дослідження, використання загальних збутових каналів, джерел інформації і рекламних кампаній. Як приклад можна привести альянс традиційних конкурентів - японської автомобілебудівної компанії «Ніссан мотор» з німецькою фірмою «Даймлер-Бенц». На перзом етапі співробітництва було вирішено налагодити спільне виробництво легких вантажівок вантажопідйомністю від 3 до 10 т. Основними ринками збуту для них визначені Азія, Південна і Центральна Америка. Цей альянс дав можливість компанії «Даймлер-Бенц» збільшити свою частку на азіатському ринку на 20%. Відомі випадки, коли стратегічні альянси призводять до злиття їх учасників. Так, на першому етапі стратегічного партнерства американської корпорації «Форд» з японською компанією «Мазда» здійснювалася взаємна поставка кузовів і трансмісій для нової моделі автмобиля «Ескорт» корпорації «Форд». З метою розширення асортименту продукції угоді-ням була передбачена збірка декількох моделей з маркою «Форд» на японських заводах компанії «Мазда», а на європейських підприємствах корпорації «Форд» поряд зі своєю маркою випускалися моделі «Мазда». Згодом корпорація «Форд» придбала контрольний пакет акцій компанії «Маеда».
У той же час для альянсів у сфері НДДКР характерно те, що на ринках готової продукції їх учасники конкурують один з одним. Так, ТНК «Глаксо» (Великобританія), що є однією з провідних фармацевтичних компаній світу, входить до складу більше 60 альянсів тільки з метою спільного проведення НДДКР у зв'язку з різким подорожчанням в останні роки дослідних робіт в області біотехнології.
Особливості сучасної стратегії ТНК
У структурі міжнародного виробництва товарів і послуг в 90-і рр.. слід зазначити переважний ріст капіталовкладень у сферу послуг. Зокрема, за оцінками експертів ЮНКТАД / більше 50% прямих іноземних інвестицій найбільших ТН К в середині 90-х рр.. прямували в сектор послуг, включаючи НДДКР і маркетингові дослідження. Прикладом вкладення капіталу в сектор послуг за кордоном може служити організація швейцарської авіакомпанією «Суіссейр» своєї філії в Бомбеї (Індія) за розрахунками вартості перевезень авіакомпанією пасссажіров і вантажів на всіх маршр> тах. Якщо раніше корінці авіаквитків та копії авіанакладних з усіх зарубіжних відділень компанії направлялися для розрахунків в штаб-квартиру «Суіссейр» в Цюріх, то тепер відомості про продані у всіх відділеннях компанії авіаквитках і авіанаклздних, а також про вартість послуг «Суіссейр», що надаються разом із іншими компаніями, збираються в Бомбеї, і вже оброблені і підсумовані дані передаються по комп'ютерного зв'язку в Цюріх. Головна компанія забезпечила свій індійський філія елек-тронному-обчислювальними машинами, програмним забезпеченням і організувала навчання індійських фахівців. У відносинах зі своїми закордонними філіями ряд ТНК надає їм максимум самостійності, наближаючи їх статус до незалежним фірмам. Зв'язки таких філій з материнською компанією базуються на правах певної частки власності батьківської компанії в активах закордонного філії, а також на забезпеченні філії технологією і фінансовою підтримкою. При цьому батьківська компанія не приділяє біль-шого уваги контролю за діяльністю закордонної філії до тих пір, поки він функціонує прибутково. Так, «Гест Інтернешнл», закордонна філія багатонаціональної компанії «Юнілівер», функціонує у сфері виробництва харчових добавок незалежно від батьківської фірми і має власні філії в декількох країнах. Свої закордонні філії «Гест Інтернешнл» забезпечує маркетинговими дослідженнями й інформацією про нові технології.
На виробничій і збутової стратегії багатьох ТНК відбивається міжнародна конвергенція виробництва та споживчого попиту. Наприклад, американська ТНК «Ксерокс» проводить НДДКР в дослідницьких центрах, колективи науковців і конструкторів яких функціонально і географічно розташовуються з таким розрахунком, щоб нові технологічні процеси та продукція оперативно впроваджувалися у всій виробничої і збутової мережі ТНК. Корпорація об'єднує НДДКР і виробничі процеси в мережу підприємств таким чином, щоб їх співробітники брали участь в розробці і випуску строго стандартизованої продукції.
Удосконалення інформаційних технологій і засобів зв'язку і транспорту призводить до збільшення кількості товарів і послуг з ідентичними або подібними споживчими властивостями, які користуються попитом на багатьох ринках. Прикладами можуть служити модний одяг, побутова електрокіка, продукти харчування, ресторанні та готельні послуги. Використовуючи зростаючий феномен єдності смаків споживачів, багато ТНК, такі як «Кока-Кола» (США), «Мак Доналдс» (США), «Нестле» (Швейцарія), «Філіп Морріс» (США), «Проктор енд Гембл» (США), «Тойота мотор» (Японія), «Юнілевср» (Великобританія - Нідерланди), використовують в маркетинговій стратегії єдині для всіх своїх зарубіжних філій характеристики продукції і товарні знаки. Одночасно відповідно до стратегії, спрямованої на виробництво товарів і послуг спеціально для ринку приймаючої країни, багато головні компанії ТНК контролюють і спрямовують діяльність своїх зарубіжних філій, враховуючи особливості національних ринків. Слідувати такій стратегії міжнародні компанії змушені через соціокультурних та природних відмінностей, торгових (технічних) бар'єрів, споруджуваних деякими приймаючими країнами, і їх вимог до закупівлі на місцевому ринку компонентів для випущеної зарубіжними філіями ТНК готової продукції. Така стратегія характерна для ТНК, що спеціалізуються на виробництві харчових продуктів та готового одягу. Але й 13 інших галузях виробництва товарів і послуг міжнародним компаніям доводиться слідувати специфічним умовам попиту приймаючих країнах. Наприклад, корпорація «Асеа Браун Бовери» (Швеція-Швейцарія) випускає в Швейцарії за державними замовленнями локомотиви, спроектовані спеціально для гірських залізниць, в Індії місцева філія тієї ж ТНК виробляє локомотиви відповідно до індійськими державними стандартами і з використанням комплектуючих виробів, виготовлених в Індії.