Операції з дорогоцінними металами і дорогоцінним камінням
Однак і ця сфера діяльності зазнала змін і була лібералізована. Процес лібералізації внутрішнього ринку дорогоцінних металів почався в кінці 1993 р. Формування ринку проходило поетапно, і ліцензії на здійснення операцій з дорогоцінними металами банки почали отримувати тільки з травня 1994 Першими з них були Промстройбанк, Автобанк і Інкомбанк. В даний час такі ліцензії мають кілька десятків російських банків.
Правовою основою здійснення банками операцій з дорогоцінними металами і дорогоцінним камінням служать такі основні до-кументи: Федеральний Закон РФ "Про валютне регулювання та валютний контроль" від 9 жовтня 1992 р. № 3615-1, Федеральний закон "Про дорогоцінних металах і дорогоцінному камінні" від 26 березня 1998р. № 41-ФЗ, Положення ЦБ РФ "Про вчинення кредитними організаціями операцій з дорогоцінними металами на території Російської Федерації і порядку проведення банківських операцій з дорогоцінними металами" від 1 листопада 1996р. № 50 і Лист ЦБ РФ "Про вчинення банками угод з природними дорогоцінними каменями на території Російської Федерації" від 11 лютого 1997р. № 410.
Згідно з цими документами комерційні банки Росії мають право здійснювати операції з дорогоцінними металами і дорогоцінним камінням за умови наявності у них ліцензії або дозволу на здійснення операцій сдрагоценниміметалламі, виданих ЦБ РФ. Порядок видачі банкам ліцензій на здійснення операцій з дорогоцінними металами встановлений в Листі Банку Росії від 3 грудня 1996 р. № 367.
Ліцензія видається без обмеження термінів її дії, в ній зазначені операції, на здійснення яких має право кредитна організація. Різниця між ліцензією та дозволом полягає в тому, що дозвіл обмежує банк операціями тільки з золотом і сріблом і виключає можливість залучення і розміщення у внески дорогоцінних металів у фізичній формі. Банк Росії проводить плано-мірну роботу по заміні раніше виданих дозволів на ліцензії.
Федеральним законом "Одрагоценн'аметаллахі драгоценнихкамнях" визначено, що до дорогоцінних відносяться:
метали: золото, срібло, платина і метали платинової групи (паладій, іридій, родій, рутеній і осьмій);
природні камені: алмази, смарагди, олександрити, перли, унікальні природні бурштинові освіти.
Закон РФ "Про валютномрегулірованіі та валютний контроль" відносить до валютних цінностей дорогоцінні метали в самородках і афіновані (очищені) у вигляді зливків, прокату, порошку, брухту, за винятком ювелірних та побутових виробів з цих металів, а також деталей промислових і лабораторних апаратів і агрегатів з цих металів. До складу валютних цінностей включаються та природні дорогоцінні камені в сирому та обробленому вигляді (в тому числі рекуперировать, тобто витягнуті з відпрацьованого або несправного промислового інструменту або ювелірних виробів), за винятком ювелірних та битовихізделій, атакож промислового інструменту іздрагоценних каменів або з їх використанням.
Операції з золотом відбуваються в кількісних одиницях чистої маси металу, операції з сріблом, платиною та іншими дорогоцінними металами - в одиницях лігатурної маси металу. Під лигатурой
(лігатурної Массою) розуміється вага металевого об'єкта (зливка, прокату, порошку і т.д.) з урахуванням наявних в металі об'єкта хімічних домішок. Хімічна чистота металу визначається його пробій, тобто числом часток хімічно чистого металу в лігатурної масі, наприклад, проба "чотири дев'ятки" - 0,9999% домішок у 100% лігатури.
До основних операцій комерційних банків з дорогоцінними металами і дорогоцінним камінням відносяться:
операції з купівлі та продажу дорогоцінних металів і дорогоцінного каміння;
операції з залучення у внески і розміщення дорогоцінних металів;
операції зі зберігання та перевезення дорогоцінних металів і дорогоцінного каміння;
операції з надання кредитів у дорогоцінних металах і під заставу дорогоцінних металів і дорогоцінного каміння;
експортні операції.
Операції з купівлі та продажу дорогоцінних металів. Виконання зобов'язань при проведенні операцій з купівлі та продажу дорогоцінних металів може здійснюватися або у фізичній формі (передача реального металу), або в безготівковому порядку (перерахування грошового еквівалента на відповідні банківські рахунки) за такими видами угод:
готівку угоди або угоди купівлі-продажу з негайною поставкою, коли дата валютування (дата поставки грошових коштів і драг-металів) встановлюється в межах двох робочих днів від дати укладання угоди;
термінові угоди, при яких строки розрахунків становлять більше двох робочих днів від дати укладення угоди (опціони, ф'ючерси, форвардні та інші термінові угоди, що не суперечать російському законодавству).
Кредитні організації можуть укладати угоди купівлі-продажу дорогоцінних металів за власний рахунок або за рахунок коштів та за дорученням клієнтів (за договорами комісії) с:
Банком Росії;
уповноваженими банками (тобто банками, що володіють ліцензіями на здійснення операцій з дорогоцінними металами та камінням);
користувачами надр та іншими юридичними особами, що мають ліцензії на роботу з дорогоцінними металами);
фізичними особами.
Угоди купівлі-продажу з Банком Росії здійснюються відповідно до Генеральної угоди обобщіхусловіяхсовершенія угод купівлі-продажу драгоценнихметаллов. Для укладення Генеральної угоди кредитна організація направляє до Департаменту іноземних операцій Банку Росії нотаріально завірені документи (копію статуту, копію ліцензії (дозволу) на здійснення операцій з дорогоцінними металами, картку із зразками підписів і печатки кредитної організації та ін.) Відповідно до Генеральної угоди сторони укладають конкретні угоди за цінами купівлі та продажу дорогоцінних металів, що встановлюються Банком Росії і декларуються в 10.00 год за московським часом в інформаційній системі "Рейтер" одягни укладання угоди. Угоди укладаються по робочих днях з 10.00 до 16.00 год за московським часом по каналах банківської зв'язку.
Угоди купівлі-продажу з користувачами надр підлягають обов'язковій реєстрації Мінфіном Росії, який веде Реєстр регістра-ції договорів. Підлягають реєстрації договори після їх підписання представляються в 4 примірниках у Мінфін Росії з додатком копій наступних документів:
ліцензії Банку Росії, що дає комерційному банку право здійснювати в установленому порядку операції з дорогоцінними металами;
ліцензії, що засвідчує право золотодобувного підприємства на користування надрами, із зазначенням квоти видобутку дорогоцінних металів на рік реалізації договору купівлі-продажу;
договору, укладеного золотодобувним підприємством з аффінажним заводом, на виготовлення злитків по регистрируемому договором купівлі-продажу.
Договір повинен містити дані про обсяг металу, що є предметом угоди, передбачати розрахунки між сторонами у валюті РФ, авансування золотодобувного підприємства в необхідному розмірі для видобутку металу, що є предметом угоди. В іншому випадку в реєстрації договору може бути відмовлено. Договір набуває чинності з дня присвоєння йому номера реєстрації, якщо в самому договорі не встановлено більш пізній строк набрання ним чинності.
Операції купівлі-продажу дорогоцінних металів між уповноваженими банками можуть здійснюватися на основі відповідних договорів. При цьому банк-продавець складає розпорядження на списання металу на рахунок банку-покупця із зазначенням дати розрахунку і направляє його за місцем зберігання афіновані дорогоцінних металів. Банк-покупець оплачує вартість придбаних ним дорогоцінних металів, а банк-продавець при отриманні грошових коштів за продані метали виробляє списання цих металів зі свого рахунку на рахунок банку-покупця і одночасно списання грошей з рахунку кредитора.
Для отримання спекулятивного прибутку банки можуть здійснювати операції своп, які являють собою операції з одночасній купівлі і продажу певної кількості дорогоцінного металу за умови розрахунків по них на різні дати за різними цінами за ціною спот і форвардної ціною. Операції своп в основному проводяться з золотом.
З січня 1999 року Ощадбанк Росії першим з російських банків приступив до покупки у населення мірних злитків, раніше проданих йому установами Московського банку Ощадбанку РФ.
Банки продають фізичним особам також пам'ятні та інвестиційні монети. Деякі банки поряд з монетами, викарбуваними на Московському монетному дворі за дорученням ЦБ РФ, пропонували покупцям монети, викарбувані за їх власним замовленням з дорогоцінних металів (наприклад, серія монет "300-річчя Російського флоту" банку МЕНАТЕП, монети, присвячені 850-річчю Москви, банку "СБС-Агро" та ін.)
Операції з залучення у внески і розміщення дорогоцінних металів. Такі операції багато в чому схожі з депозитними операціями з валютою. Вони виробляються в тому випадку, коли банку необхідно залучити метал на рахунок або розмістити його на певний строк. При цьому депозитні ставки по золоту, як правило, виявляються нижче депозитних ставок по валюті (долари США) на 1-1,5%, що пояснюється більш низькою, в порівнянні з валютою, ліквідністю металу.
Типові терміни депозитів - один, два, три, шість і дванадцять місяців, але за запитом клієнта термін може бути як продовжений, так і зменшений.
Для здійснення операцій із залучення у внески і розміщення дорогоцінних металів банки відкривають знеособлені металеві рахунки (рахунки без вказівки індивідуальних ознак металу-проби, виробника та серійного номера злитків і т.д.). Кожен металевий рахунок призначений для обліку тільки одного виду дорогоцінних металів. Металевий рахунок носить також назву "неаллокірованний рахунок" (іпаШосМгйассоіМ).
Розрізняють такі види знеособлених металевих рахунків:
рахунки клієнтів (термінові і до запитання);
кореспондентські рахунки банків;
рахунки обліку позик, виданих клієнтам.
Відкриття металевого рахунку в уповноваженому банку здійснюється на підставі доручення клієнта на відкриття металевого рахунку і укладеного між клієнтом і банком договору про відкриття та обслуговування металевого рахунку, де вказуються операції, що проводяться по даному рахунку, умови зарахування на рахунок і повернення з рахунку дорогоцінних металів, розмір і порядок виплати винагороди-ний, пов'язаних з веденням рахунку. Всі операції по металевому рахунку клієнта проводяться банком на підставі доручень, прийнятих від клієнта або його довірених осіб. Термін виконання доручень, як правило, становить один день, крім доручень на зняття цінностей, які виконуються протягом трьох банківських днів. При знятті цінностей банк перевіряє стан рахунку і в разі наявності на ньому зазначеного в документі на зняття кількості цінностей здійснює їх видачу клієнтові.
Підставами для зарахування дорогоцінних металів на знеособлені металеві рахунки можуть служити:
придбання дорогоцінних металів банком;
продаж дорогоцінних металів клієнту;
поставка металів у фізичній формі;
переклад з інших знеособлених металевих рахунків.
Підставою для списання дорогоцінних металів з знеособлених
металевих рахунків може служити:
продаж дорогоцінних металів, що значаться на рахунку;
зняття з рахунків дорогоцінних металів у фізичній формі;
переклад на інші знеособлені металеві рахунки.
Виплата відсотків за знеособленим металевими рахунками може
бути проведено або в рублевому еквіваленті вартості металу, або дорогоцінними металами у фізичній формі. Обчислення відсотка по депозиту здійснюється за формулою
Закриття металевого рахунку проводиться за дорученням клієнта, або за рішенням його правонаступника, або за рішенням суду відповідно до законодавства РФ. При закритті металевого рахунку клієнтові видається довідка про закриття рахунку.
Операції зі зберігання та перевезення дорогоцінних металів і дорогоцінного каміння. Для зберігання дорогоцінних металів, що належать клієнтам, банки відкривають металеві рахунки відповідального зберігання (рахунки із збереженням індивідуальних ознак металів, таких, як вид, кількість, проба, виробник, серійний номер злитків та ін.)
Металевий рахунок відповідального зберігання носить назву "алло-кірованний рахунок" (allocatedaccount). Дорогоцінні метали, які значаться на цих рахунках, не є залученими коштами кредитної організації і не можуть бути розміщені нею від свого імені і за свій рахунок.
Здійснення даного виду операцій вимагає наявності у кредитної організації сертифікованого сховища. Сертифіковане сховище повинно мати відповідний документ, що засвідчує повну відповідність сховища всім вимогам, що пред'являються до зберігання дорогоцінних металів і дорогоцінного каміння. Сховища повинні бути обладнані ваговимірювальними приладами з характеристиками, встановленими Інструкцією ЦБ РФ від 14 травня 1996 р. № 40 і важками. Вагове господарство повинно своєчасно перевірятися і оглядатися державною метрологічною службою.
Найчастіше сертифіковане сховище виступає як сер-тіфіцірованного депозитарію, тобто дозволяє здійснювати операції з дорогоцінними металами без їх фізичного переміщення, за допомогою комп'ютерних систем і сертифікатів. Металевий рахунок, що відкривається в депозитарії, містить одну цифру - кількість грамів хімічно чистого дорогоцінного металу. Облік металу ведеться в тройських унціях, грамах або в кількості монет.
Банки також можуть надавати послуги з транспортування дорогоцінних металів і дорогоцінного каміння за дорученням клієнтів, використовуючи власні служби супроводу цінностей (інкасації). По суті ці послуги мало чим відрізняються від транспортування та супроводу будь-яких інших цінностей.
Надання кредитів у дорогоцінних металах і під заставу дорогоцінних металів. Для надання кредиту під заставу дорогоцінних металів і дорогоцінного каміння наявність ліцензії (дозволу) на здійснення операцій з драгоценниміметалламі і дорогоцінним камінням необов'язково, крім того випадку, коли предметзалога передається на зберігання заставодержателю. У разі відсутності ліцензії у банку-кредитора зберігання закладених цінностей здійснюється за договором зберігання в іншому банку, що має таку ліцензію. Ліцензії не потрібно і при прийомі в заставу або на зберігання ювелірних виробів, які не є за законодавством РФ валютними цінностями.
При проведенні заставних операцій з дорогоцінними металами, дорогоцінним камінням та виробами з них кредитні організації, що здійснюють операції відповідального зберігання заставленого майна, зобов'язані реєструватися в територіальних Держінспекції пробірного нагляду.
Позики вдрагоценныхметаллахпредоставляются шляхом поставки-них металів клієнтові у фізичній формі-чи на знеособлені металеві рахунки в обмін на зобов'язання поставки металів після закінчення встановленого договором терміну. Погашення суми позики в дорогоцінних металах здійснюється у формі фізичної поставки металів або шляхом перерахування металів з знеособлених металевих рахунків позичальника. Відсотки за цими позиками обчислюються та виплачуються у валюті РФ, але за наявності угоди між банком і власником знеособленого металевого рахунку можуть бути виплачені в дорогоцінних металах.
застава з передачею закладених дорогоцінних металів заставодержателю (заклад);
застава із залишенням закладених дорогоцінних металів у заставодавця.
Порядок отримання кредиту під заставу дорогоцінних металів збігається з порядком отримання кредиту під заставу будь-яких інших товарно-матеріальних цінностей. Позичальник подає в банк заяву, додає до нього всі необхідні кредитором документи та укладає з банком два договори - кредитний і договір про заставу.
У разі невиконання або неналежного виконання позичальником зобов'язань, що випливають з кредитного договору, кредитор має право реалізувати заставу через уповноважений банк. Якщо сума, виручена при реалізації застави за вирахуванням суми винагороди уповноваженому банку, перевищує розмір забезпеченого заставою вимоги заставодержателя, то різниця повертається заставодавцю.
Банки також можуть кредитувати підприємства, що видобувають дорогоцінні метали, з наступною покупкою у них здобутих цінностей.
Експортні операції. Для проведення експортних операцій з дорогоцінними металами кредитна організація повинна мати крім ли-цензііЦБРФна здійснення операцій з драгоценниміметалламі ще й ліцензію на експорт дорогоцінних металів Міністерства зовнішніх економіческіхсвязей і торгівлі РФ.
Комерційні банки мають право здійснювати експортні операції тільки з афіновані золотом і сріблом у вигляді стандартних та мірних злитків російського та іноземного походження. У даний час ліцензії на експорт мають спеціально уповноважених банків, у тому числі "Внешторгбанк", "Ланта-Банк", "БІН-банк" та ін Ці кредитні організації можуть експортувати:
злитки, придбані ними у власність;
злитки, реалізовані кредитними організаціями відповідно до договорів комісії.
Експорт злитків здійснюється через спеціалізовані митні пости.с дотриманням правил митного оформлення та контролю. Контроль за дотриманням митного законодавства віз-хибна на Державний митний комітет РФ і Банк Росії. Останній проводить контроль за експортними операціями кредитних організацій зі злитками на підставі щомісячних балансів і розшифровок балансових рахунків, що подаються кредитними організаціями за спеціально встановленими формами.
Операції з дорогоцінними каменями. Для здійснення операцій з дорогоцінними каменями кредитна організація повинна мати Генераль-нуюліцензію Банку Росії на здійснення банківськихоперацій Іліца-зию іліразрешеніе на здійснення операцій з драгоценниміметалламі. Перелік і характер операцій з дорогоцінними каменями, які можуть здійснювати спеціально уповноважені банки, визначається Банком Росії. Відповідно до цим переліком уповноважені банки можуть здійснювати такі операції та угоди з природними драго - цінними каменями з резидентами на території Російської Федерації:
угоди купівлі-продажу природних дорогоцінних каменів як за свій рахунок, так і за рахунок своїх клієнтів за договорами комісії або доручення, що укладається з обробними організаціями, іншими уповноваженими банками, з промисловими споживачами, інвесторами;
заставні операції з природними дорогоцінними каменями. При цьому задоволення вимог заставодержателя здійснюється тільки за рахунок грошових коштів, отриманих в результаті реалізації дорогоцінних каменів, при переважному праві їх покупки Гохраном і Банком Росії.
Операції та угоди з природними дорогоцінними каменями з нерезидентами можуть відбуватися уповноваженими банками лише у випадках, дозволених законодавством Російської Федерації. Вивіз природних дорогоцінних каменів з Росії, а також операції і операції з природними дорогоцінними каменями поза території РФ залишаються Прерогативою держави.
Косновнимріскам, з якими стикаються комерційні банки при здійсненні операцій з драгоценниміметалламі і дорогоцінним камінням, відносяться:
ціновий ризик, пов'язаний з можливістю виникнення втрат від несприятливого непередбаченого зміни цін на дорогоцінні метали (дорогоцінні камені);
ризик втрати ліквідності, пов'язаний з можливістю появи збитків при управлінні активами і пасивами комерційного банку в дорогоцінних металах і дорогоцінному камінні, незбалансованими за термінами та розмірами;
правовий ризик, пов'язаний з можливістю виникнення збитків в результаті прийняття нових нормативних документів, що стосуються діяльності банків, або зміни діючих.
Для обмеження ризиків комерційних банків, що проводять операції на ринку дорогоцінних металів, Банком Росії передбачений норматив ліквідності за операціями з дорогоцінними металами (Н14) (Інструкція ЦБ РФ від 1 жовтня 1997р. № 1) і встановлений ліміт відкритих позицій у дорогоцінних металах (Лист від 14Бер 1997р. № 4240).
Норматив ліквідності за операціями з дорогоцінними металами розраховується за такою формулою:
Мінімально допустиме значення нормативу ліквідності за операціями з дорогоцінними металами встановлено в розмірі 10%.
Позиція в дорогоцінних металах - це активи і пасиви в окремих видах дорогоцінних металів (золоті, сріблі та платині, за винятком дорогоцінних металів в монеті) з урахуванням вимог і зобов'язань по операціях з ненаступівшім датами валютування.
Закрита позиція в дорогоцінних металах - це позиція в окремих видах дорогоцінних металів, вимоги і зобов'язання в яких кількісно збігаються.
При наявності різниці між вимогами та зобов'язаннями позиція називається відкритою, при цьому при короткої відкритої позиції зобов'язання кількісно перевищують вимоги у відповідному виді дорогоцінних металів, а при довгої відкритої позиції вимоги кількісно перевищують зобов'язання в цих дорогоцінних металах.
Ліміти відкритих позицій у дорогоцінних металах - це встановлювані Банком Росії кількісні обмеження співвідношень сумарних відкритих позицій у дорогоцінних металах і власних коштів (капіталу) банку.
Для підрахунку сумарної величини відкритих позицій у дорогоцінних металах позиції в кількісному вираженні по кожному виду дорогоцінних металів переводяться в рублі за офіційними цінами на ці метали, які застосовуються для цілей бухгалтерського обліку та чинним на дату, на яку подається звіт. За сумарну величину відкритих позицій у дорогоцінних металах приймається максимальна з сум всіх довгих відкритих позицій і сум всіх коротких відкритих позицій в окремих видах дорогоцінних металів.
Власні кошти (капітал) банку розраховується за методикою, викладеної в Інструкції ЦБ РФ 1 жовтня 1997р. № 1. '
Станом на кінець кожного робочого дня сумарна величина відкритих позицій у дорогоцінних металах не повинна перевищувати 10% власних коштів (капіталу) банку.
Спираючись на міжнародну практику, з метою зниження ризиків за операціями з дорогоцінними металами, зокрема цінового, російські банки використовують різні методи страхування, у тому числі:
захисні застереження - договірні умови, що включаються в угоди і передбачають можливість перегляду в процесі виконання цих угод;
хеджування - страхування ризику несприятливої зміни цін шляхом створення зустрічних вимог і зобов'язань в дорогоцінних металах.
Хеджування здійснюється шляхом купівлі-продажу термінових контрактів (форвардного або опціонного) та укладання угод з урахуванням вірогідних змін цін на дорогоцінні метали в майбутньому. Для страхування ризику можуть також використовуватися ф'ючерсні контракти. Контракти носять стандартний характер. Відмітна особливість ф'ючерсів полягає в тому, що вони можуть бути перепродані власником, що дозволяє йому при виявленні небажаної тенденції у змінах цін своєчасно позбутися ф'ючерсного контракту.
Поява інших похідних біржового ринку дорогоцінних металів істотно розширить можливості кредитних організацій на ринку операцій з дорогоцінними металами, у тому числі і при управлінні ризиками.