| Головна |
| « Попередня | Наступна » | |
4. Основні етапи бізнес - планування | ||
|
Навіщо вам потрібні гроші? - Як вони будуть використані? Чи отримають вони прибуток, і яку? - Які є гарантії в отриманні своїх грошей назад і коли. У постанові Уряду РФ № 1373 від 30 жовтня 1997 дано вказівку Міністерству економіки і Міністерству фінансів забезпечити залучення та здійснювати контроль над цільовим використанням інвестиційних ресурсів для фінансування заходів, пов'язаних з реформуванням підприємств. У цій же постанові Уряду РФ, яке називається: "Про реформу підприємств та інших комерційних організації" визнана необхідність підготовки керівників і спеціалістів підприємств з питань реформування та складання бізнес-планів. Уряд вимагає: скласти бізнес-плани на середньострокову та довгострокову перспективу, перейти на міжнародні стандарти бухобліку і т.д. Уряд обіцяє: полегшити доступ до інформації, що дозволяє підприємству визначати своє положення на ринку і виходити на нові ринки, розвинути іпотечне кредитування, надати підприємствам вільний вибір методів амортизаційної політики та інше. Проаналізувавши семирічний досвід роботи з бізнес-планування для підприємств різних галузей промисловості, які мають виробничу, фінансову, збутову і кредитну історію пропоную послідовність (технологію) разработ. Вона включає в себе п'ять етапів. Перший етап - ретроспективний аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства і прийняття обгрунтованих рішень. Мета етапу - визначити причинно-наслідкові зв'язки, які вплинули на становище, тобто встановити діагноз «хвороби», яка привела або призведе до негативних наслідків. На першому етапі необхідно проаналізувати комерційну, виробничу, фінансову і економічну діяльність підприємства за останні 3 роки за наступними напрямками: Фінансово-господарська діяльність по балансах, за звітами про прибутки і збитки, а також структура витрат, темпи зростання / падіння змінних і умовно-постійних витрат друкарні за даними бухгалтерського обліку. Облікова політика і діюча на підприємстві система оподаткування (ставки і терміни платежів). Стан основних засобів і нематеріальних активів (дата початку експлуатації, балансова вартість, нарахована амортизація, залишкова вартість, темпи зростання / падіння цін на основні засоби) за даними бухгалтерського обліку. Заборгованість з виплати кредитів (суми, процентні ставки і терміни погашення) за обліковими даними бухгалтерії. Постачальники основних матеріалів (обсяги, ціни та умови поставок, темпи зростання / падіння цін) за звітними даними постачальників. Існуючий ринок збуту (географія ринку послуг, замовники, обсяги, ціни та умови продажів, темпи зростання / падіння цін) на поліграфічну продукцію і послуги за звітними даними. Діюча організаційна структура управління, штатний розклад, форми оплати праці управління, основних виробничих і допоміжних цехів і дільниць (темпи зростання / падіння оплати праці). У висновку підготувати аналітичну звіт (довідку) з динаміки фінансово-економічної діяльності підприємства та рекомендації (пропозиції) керівникам щодо усунення причин, що зробили негативний вплив на результати. Другий етап - розробка попереднього ТЕО. Мета етапу - розробити базовий сценарій реалізації проекту на середньострокову або на довгострокову перспективу. На другому етапі - зібрати інформацію, провести дослідження та підготувати попереднє техніко-економічне обгрунтування (рішення) для розробки фінансового плану: Розробити «Технічне завдання» на проект. Вивчити попит замовників на продукцію та послуги на передбачуваному ринку. Виявити конкурентів і ступінь їх впливу на ринок. Визначити перспективні види продукції та послуг на найближчі три - п'ять років. Скласти прогноз обсягів збуту з урахуванням сезонності та життєвого циклу кожного продукту (послуги). Визначити потребу в технологічному обладнанні, в матеріалах, виробничих площах, у кваліфікованих кадрах та інших ресурсах, необхідних для виробництва. Дослідити ринок постачальників обладнання, матеріалів (ціни, умови поставок і платежів). Розробити план (графіки) реконструкції виробничих і допоміжних приміщень, проектно-кошторисну документацію. Розробити пропозицію про зміну структури управління підприємством для умов ринкової економіки, схему управління урахуванням (інформаційні потоки планування, контролю, прийняття рішення) і систему мотивації оплати праці. Розробити проект плану інвестиційних та організаційних заходів (найменування етапу, тривалість, терміни, вартість, умови оплати і продажів основних засобів). Спрогнозувати інфляцію на збут, на змінні і умовно-постійні витрати, на оплату праці, на основні фонди. Вивчити умови надання інвестицій (потенційні інвестори, максимальні суми, терміни, процентні ставки, умови виплати відсотків і погашення кредитів, необхідні гарантії і страховки). Розробити план заходів щодо зниження наявної дебіторської заборгованості та середнього часу затримки платежів замовниками (в днях) за придбану продукцію та послуги. Розробити план заходів щодо зниження наявної кредиторської заборгованості за поставлені ресурси. Розрахувати показники (план) збуту продукції і послуг з урахуванням попиту, цін, життєвого циклу і сезонності. Розрахувати обсяг (план) виробництва продукції і послуг з урахуванням наявних запасів на складі, планованих обсягів продажів, втрат та запасів готової продукції. Скласти прогноз виробничих витрат на матеріали, на оплату праці, послуг сторонніх організацій, на амортизаційні відрахування, на обслуговування боргу. При необхідності провести переоцінку будівель і споруд, обладнання, оцінити вартість об'єктів інтелектуальної власності (власних винаходів, «Ноу-хау» і т. д.). Підготувати попереднє «Техніко-економічне обгрунтування», розрахувати комерційну і бюджетну ефективність проекту, а також національні економічні вигоди. Всі результати досліджень оформити у вигляді рекомендацій (проекту плану), які будуть використані в якості вихідних для розробки бізнес-плану. Третій етап - розробити бізнес-план і спрогнозувати ефективність проекту. Мета етапу - спланувати фінансово-господарської діяльності підприємства за оптимістичним і песимістичним сценаріями реалізації проекту. На третьому етапі - розробити фінансові плани, що відповідають критеріям відбору (вибору) інвесторів і визначити потребу в інвестиційних коштах: Скласти (розрахувати) "План прибутків і збитків" , в якому відобразити в грошовому вираженні обсяги продажів, витрат на виробництво і чистий прибуток в певні періоди часу (місяць, квартал, рік). Скласти (розрахувати) "План балансів", в ньому відобразити фінансовий стан - структуру активів і позикових і власних коштів підприємства на певний момент часу (місяць, квартал, рік). Скласти (розрахувати) "План грошових потоків" за трьома видами діяльності підприємства: по операційної (основної - виробничої), з інвестиційної та з фінансової, в яких визначаються: | приплив грошових коштів - грошові кошти на рахунках, доходи від реалізації, амортизаційні відрахування, доходи від реалізації активів, внески в статутний капітал, позикові фінансові кошти; | відтік грошових коштів - витрати на виробництво продукції (послуг), загальні витрати підприємства, витрати на інвестиції, витрати на обслуговування і погашення позик, виплати дивідендів, податкових та інших виплат; | залишок грошових коштів на кінець періоду (місяць, квартал, рік). Наявність негативної величини залишку в плані грошових потоків в якій-небудь з періодів часу означає, що підприємство має дефіцит грошових коштів, це служить сигналом про те, що в ці періоди необхідно залучити інвестиції. Всі умови і результати розрахунків викласти в «Фінансовому плані». Четвертий етап - провести аналіз чутливості проекту до зміни різних факторів. Мета етапу - спрогнозувати (визначити) результати фінансово-господарської діяльності підприємства на середньострокову або довгострокову перспективу, а також вплив різних факторів мікро і макроекономіки на стійкість проекту. Розрахувати показники ліквідності (індекси поточної та загальної ліквідності, чистий оборотний капітал та ін.) Розрахувати показники ділової активності (оборотності товарно-матеріальних запасів, оборотність коштів по рахунках дебіторів, період оплати за продукцію та ін.) Розрахувати показники рентабельності (активів, власного капіталу, довгострокових інвестицій, продажів, валового прибутку, операційного прибутку та ін.) Розрахувати показники фінансової стійкості. Розрахувати показники ефективності інвестицій з урахуванням ставки дисконтування (період окупності проекту - DPB, індекс прибутковості - PI, чистий приведений дохід - NPV, внутрішня норма рентабельності - IRR та ін.) Інвестори віддають переваги проектам, у яких: NPV має позитивне значення; PI - не менше одиниці; IRR - перевищує ставку дисконтування (наприклад, ставку довгострокового банківського кредиту). Визначити ступінь впливу на фінансовий результат (чистий приведений дохід проекту - NPV) різних факторів при їх зміні (обсягу продажів, цін реалізації, податків, змінних витрат, умовно-постійних витрат, суми інвестиційних витрат, вартості залучених фінансових коштів, ставки дисконтування і багатьох інших). 7. Розрахувати точки беззбитковості для основних груп продукції та послуг. Результати прогнозу викласти в «Фінансовому плані», або в самостійному розділі: «Аналіз чутливості проекту». Заключний етап - підготовка матеріалів по проекту (бізнес-плану) до презентації зацікавленим особам. Мета етапу - підготовка комплекту документів для презентації проекту місцевої адміністрації, експертам відомчих комісій і незалежним експертам, гарантів і страховим компаніям, потенційним інвесторам при необхідності податкової інспекції. На заключному етапі - оформити бізнес-план відповідно до вимог інвестора, провести попередню експертизу проекту власними силами і незалежними експертами з метою визначення вузьких місць і ризиків, внести коригування з урахуванням зауважень експертів. Потім ознайомте з проектом потенційних інвесторів, дотримуючись конфіденційності. Будьте готові до того, що інвестору потрібно кілька місяців на прийняття рішення про фінансування вашого проекту. У діловому світі вважають, що три місяці - дуже короткий термін. Більш реалістичні терміни - шість і більше місяців. Деякі поради керівнику проекту: Вивчіть літературу з аналізу фінансово-господарської діяльності, маркетингу, стратегічного планування (складання бізнес-планів) та аналізу ефективності інвестиційних проектів. При необхідності проконсультуйтеся в консалтинговій (консультаційної) фірмі або прослухайте на семінарі курс лекцій з методики розробки бізнес-плану. Розробіть план-графік робіт, відповідальних виконавців та визначте терміни їх виконання. Сформуйте робочу групу з найбільш підготовлених і перспективних фахівців. Перевіряйте достовірність вихідних даних перед початком розрахунків. Використовуйте систему Marketing Expert або Marketing Geo для підтримки прийняття рішення на всіх етапах розробки стратегічного, тактичного планів маркетингу і їх контролю. Якщо ви будете представляти бізнес-план іноземним інвесторам або у великі російські банки рекомендую всі розрахунки проводити на спеціальних (закритих) комп'ютерних системах: BIZ Planner - система фінансового планування. Project Expert - програма фінансового планування і контролю діяльності підприємств та організацій, редназначен для аналізу ефективності інвестицій та управління інвестиційними проектами. Для прискорення і точності розрахунків рекомендуємо наступне програмне забезпечення: Audit Expert - інструмент комплексного аналізу фінансового стану і результатів діяльності підприємства. Forecast Expert - система побудови прогнозів (потужний пакет для аналізу часових рядів і рішення різного роду прикладних і наукових завдань). | ||
| « Попередня | Наступна » | |
|
| ||