8. Додаток Бізнес план Поліграфічного підприємства ПРИНТ
Конфіденційність бізнес-плану
Шановні панове!
Даний меморандум про конфіденційність складений з метою попередження осіб, що ознайомилися з бізнес-планом, про конфіденційність міститься в ньому інформації:
по основним засновникам акціонерного товариства;
по фінансовому стану;
за обсягами реалізації продукції;
по динаміці зміни цін і ціновій політиці;
за сегментами і обсягами ринку збуту;
по стратегії розвитку ринку;
по постачальникам сировини і комплектуючих;
по технологічним процесам;
по величині витрат на виробництво продукції;
по організаційній структурі управління та керівникам;
за планами подальшого розвитку виробництва;
по інвестиційним заходам і кредитній політиці;
за фінансовим планом та аналізу проекту;
по основним конкурентам;
за аналітичними матеріалами і т.д.
Нагадуємо Вам про те, що особа ознайомилися з бізнес-планом бере на себе відповідальність і зобов'язується не розголошувати міститься в ньому інформацію без попередньої згоди Генерального директора ЗАТ «ПРИНТ» Бесфамільнов І. М.
Забороняється копіювати весь бізнес-план або окремі його частини, а також передавати його третім особам без дозволу автора проекту.
Якщо проект не викликає у Вас зацікавленості брати участь у його реалізації, просимо повернути всі матеріали по бізнес-плану на нашу адресу: Росія, 113648, м. Москва, Північне Чертаново, будинок 2.
Анотація
Підприємство: Закрите акціонерне товариство «ПРИНТ» Юридична адреса: Росія, 117312, м. Москва,
Площа 10 років Жовтня, буд 9. Адреса офісу: 113648, м. Москва, Північне Чертаново, д. 2 Телефон: (7095) 942-77-93, 944-46-08 Факс: (7095) 942-27-46 Керівник підприємства: Безфамільний Ігор Михайлович Суть запропонованого проекту: оснащення фірми прогресивної поліграфічною технікою для задоволення потреб ринку в високоякісної поліграфічної продукції. Місце реалізації: Росія.
Результат реалізації проекту: випуск високоякісної поліграфічної продукції.
Загальна вартість проекту - 3,0 млн. доларів США Необхідні фінансові ресурси - 2,3 млн. доларів США Очікувана середньорічна прибуток - 1,2 млн. доларів США
Зміст 1. Оглядовий розділ (резюме) 2 червня. Опис підприємства 9 березня. Характеристика продукту 17 квітня. Опис ринку 18 травня. Опис виробництва 20 червня. Інвестиційний план 24 липня. Фінансовий план 26 серпня. Аналіз чутливості 32
Програми
Додаток 1. Розрахунок фонду часу основної роботи друкарського обладнання
Додаток 2. Розрахунок виробничої потужності друкарського обладнання та виробничої програми Додаток 3. Розрахунок прямих витрат на виробництво Додаток 4. Фінансовий план Додаток 5. Деталізація фінансового плану
1. Оглядовий розділ
(резюме)
В даний час виробники поліграфічної продукції діють в умовах жорсткої конкуренції, яка змушує виробників випускати нові вироби з високою якістю в мінімально можливі терміни з мінімально можливої ринкової ціною.
Ідея проекту
Проект передбачає досягнення наступних цілей:
створення та реалізацію на базі поліграфічного обладнання фірми «Гейдельберг» процесів виготовлення високоякісної поліграфічної продукції;
реструктуризацію управління підприємства та автоматизацію процесів планування, обліку, аналізу та прийняття рішень в умовах ринкової економіки Росії;
збільшення статутного капіталу ЗАТ «ПРИНТ».
Учасники проекту
ЗАТ «ПРИНТ»;
Інвестори, зацікавлені у проекті.
Коротка характеристика підприємства
Друкарня «ПРИНТ» здійснює редакційно-видавничу та поліграфічну діяльність з 1993 року. Вона відноситься до категорії Малого підприємства. Має ліцензію на виробництво цінних паперів та напівфабрикатів, а також на редакційно-видавничу діяльність. Головні роботи з реалізації проекту планується виконати на орендованих площах відомчої друкарні. ЗАТ «ПРИНТ» має розвиненою системою технологічної підготовки, досвідом виробництва і має свій ринок замовників.
Трудові ресурси
По перерахованим вище основними напрямками діяльності ЗАТ розпорядженні управлінським, технічним і виробничим персоналом, кваліфікація якого відповідає рівню поставлених у проекті завдань.
Фінансовий аналіз
Пропоновані матеріали містять відомості про структуру і динаміку використання фінансових коштів по роках, з виплати дивідендів. Враховуючи необхідність оцінки проекту у світових цінах, всі розрахунки проведені в доларах США.
Розрахунковий обсяг інвестицій, необхідних для виконання проекту - 2,3 (два мільйони триста тисяч) доларів США.
Зазначені кошти повинні бути внесені інвесторами у вигляді частки статутного капіталу (поліграфічним устаткуванням та іншими видами оплачених послуг).
Зведена таблиця потреби і використання інвестицій по роках (в мільйонах доларів США)
Перелік поліграфічного обладнання, матеріалів, оргтехніки, програмного забезпечення та інших організаційних витрат наведено в бізнес- плані.
Одержувач інвестицій
Закрите акціонерне товариство «ПРИНТ».
Інвестиційна привабливість проекту
Інвесторам протягом трьох років будуть виплачені дивіденди на суму понад 2,0 млн. доларів США. Доходи від інвестицій складуть близько 31,0%.
Основні висновки по проекту
Пропонована схема реалізації проекту гарантує ефективне використання наданих інвестицій.
Проект забезпечений ринками поліграфічної продукції в м. Москва і в регіонах Російської Федерації.
Проект окупається протягом 2,5 років.
Інтегральні показники ефективності проекту
Період розрахунку інтегральних показників - 48 міс.
2. ОПИС ПІДПРИЄМСТВА
Повне фірмове найменування російською мовою: Закрите акціонерне товариство «ПРИНТ».
Скорочене фірмове найменування російською мовою: ЗАТ «ПРИНТ».
Фірмове найменування англійською мовою: «PRINT» Історична довідка про підприємство
Товариство створене відповідно до законодавства Російської Федерації, Законом «Про іноземні інвестиції в РСФСР» і зареєстровано Московської реєстраційної Палатою за № ХХХ.ХХХ від 18 січня 1993 року, включаючи зміни від 02 лютого 1993 року за назвою Акціонерне товариство закритого типу «ПРИНТ».
Редакція № 2 Статуту Товариства затверджена рішенням Загальних зборів акціонерів (протокол № 4 від 1 жовтня 199х року), у зв'язку з приведенням Статуту у відповідність з нормами Федерального закону «Про акціонерні товариства» від 26 грудня 1995 року та іншими правовими актами РФ.
Товариство є підприємством з пайовою участю іноземних інвестицій.
Засновники Товариства:
Фірма "ХХХХХХ".
Юридична адреса: Республіка ХХХХ (Nicosia: ххххххххххх);
Банківські реквізити: р / с в Банку Кіпру.
- Безфамільний Ігор Михайлович, громадянин РФ, паспорт серія V-СБ № ХХХХХХ, виданий ХХ о / м м. Москви 25 січня 1990 року.
Місцезнаходження Товариства: Російська Федерація, м. Москва. Поштова адреса Товариства: 117312, г Москва, Площа 10 років Жовтня, буд ХХ.
Адреса офісу та виробничої дільниці: 113648, м. Москва, Північне Чертаново, будинок 2.
Метою Товариства є організація рентабельної діяльності та отримання прибутку, що використовується в інтересах акціонерів, а також для розвитку Товариства, розширення сфери його діяльності і зміцнення фінансового становища.
Предмет діяльності Товариства:
здійснення редакційно-видавничої та поліграфічної діяльності (Міністерством фінансів РФ видана Ліцензія № ХХХ від ХХ січня 1994 на виробництво цінних паперів та напівфабрикатів для їх виготовлення в межах технологічної потужності устаткування);
Розробка та організація виробництва товарів народного споживання;
представлення інтересів і сервісне обслуговування іноземних фірм на території Російської Федерації і російських фірм за кордоном;
розробка, проектування, виробництво і реалізація комп'ютерних систем, їх компонентів, програмного забезпечення тощо
Товариство є юридичною особою за законодавством Російської Федерації з моменту державної реєстрації, виступає від свого імені у цивільному обороті, має у власності відокремлене майно, набуває майнові та особисті немайнові права і несе обов'язки в суді, арбітражному і третейському суді.
Товариство має самостійний баланс, розрахунковий та інші (в тому числі і валютні) рахунки в банках та інших кредитних установах, круглу печатку, штампи і бланки із своїм найменуванням, фірмову емблему та інші реквізити.
ЗАТ «ПРИНТ» має розрахунковий рахунок в Ощадбанку РФ, г Москва.
Фінансовий рік Товариства співпадає з календарним роком.
Статутний капітал Товариства визначений у розмірі 290 000 (двісті дев'яносто тисяч) діномінірованних рублів і розділений на 2900
звичайних іменних акцій номінальною вартістю по 100 рублів кожна.
Статутний капітал розділений серед акціонерів таким чином:
фірма «ХХХХХХ» володіє 2500 звичайними іменними акціями номінальною вартістю по 100 рублів кожна, що становить 86,2% від Статутного капіталу Товариства;
Безфамільний Ігор Михайлович володіє 400 звичайними іменними акціями номінальною вартістю по 100 рублів кожна, що становить 13,8% від Статутного капіталу Товариства.
Організаційна структура
Вищий керівний орган Товариства - Загальні збори акціонерів
складається з акціонерів або уповноважених ними осіб. Загальні збори акціонерів Товариства скликається не рідше одного разу на рік.
За рішенням Товариства збори акціонерів утворює одноосібний, виконавчий орган Товариства (Генеральний директор), який здійснює поточне керівництво діяльністю Товариства та підзвітний Загальним зборам акціонерів.
Внутрішній аудит за діяльністю Товариства здійснюється Ревізійною комісією. Ревізійна комісія обирається Загальними зборами акціонерів зі свого складу.
Генеральний директор ЗАТ «ПРИНТ» Безфамільний Ігор Михайлович, 195Х року народження, освіта вища, в 1981 році закінчив Московський поліграфічний інститут за спеціальністю інженер-механік, стаж роботи 17 років, з лютого 199х року виконує обов'язки генерального директора.
Начальник виробничого відділу Сидорова Надія Іванівна, 195Х року народження, освіта середня спеціальна, в 1980 році закінчила Московський топографічний політехнікум за фахом фототехніки, стаж роботи 19 років, з 199х року виконує обов'язок начальника виробничого відділу.
Головний бухгалтер Петров Анатолій Миколайович, 1946 року народження, освіта середня спеціальна, в 1968 році закінчив Заочний технікум Радянської торгівлі за фахом товарознавець, стаж роботи 31 рік, виконує обов'язок головного бухгалтера з 19хх року.
Аналіз фінансово-господарської діяльності.
Аналіз фінансово-господарської діяльності ЗАТ «ПРИНТ» проведено за звітними даними (балансу, звіту про прибуток і збитки, звіт про рух грошових коштів) за попередні чотири роки.
Нижче представлений аналіз балансів (див. таблицю 1).
Активи підприємства.
За період з 1 січня 1996 року по 1 січня 1999:
активи підприємства зросли на 24 відсотки;
частка поточних активів збільшилася з 11% до 18,6%, в тому числі:
частка запасів і витрат збільшилася з 3,2% до 7,8% через збільшення обсягів збуту та реалізації продукції;
частка дебіторської заборгованості скоротилася з 6% до 2,94%;
частка основних засобів зменшилася з 84,2% до 78,8%, а нематеріальних активів з 4, 6% до 2,64%.
Зобов'язання.
За період з 1995 - 1998 роки:
частка поточних пасивів (розрахунків з кредиторами) зменшилася з 74% до 30%;
Капітал.
Частка власного капіталу збільшилася з 26% до 70%. Вартість однієї акції зросла з 80,18 руб. до 270,95 руб.
Прибуток і збитки
Аналіз звітів про прибутки та збитки за попередні чотири роки
представлені в таблиці 2.
За період з 1995 по 1998 роки включно:
обсяг виручки підприємства виріс в 5,16 рази за рахунок збільшення обсягу продажів;
в 1995 і 1996 році собівартість перевищувала обсяг продажів на 27 і 7 відсотків відповідно, в 1997 році були проведені заходи щодо зниження витрат на виробництво і в 1998 році собівартість склала 88% до обсягу продажів;
в 1997 підприємство почало працювати з прибутком і отримало валовий прибуток в 1998 році на рівні 18,3%, а чистий прибуток - 11,6% від обсягу виручки.
Грошові потоки.
Аналіз руху грошових коштів за 1995 - 1-ий квартал 1998 роки представлений у таблиці 3.
По представленим звітом можна зробити висновок, що підприємство завжди мало позитивний залишок грошових коштів на кінець звітного періоду.
Фінансування підприємства здійснювалося в основному за рахунок реалізації товарів і послуг, а також за рахунок залучення короткострокових позик, починаючи з 1996 року, для закупівлі обладнання і під оборотні кошти. Кредити і відсотки виплачувалися своєчасно.
Проведений аналіз дозволяє зробити висновок про стабільне фінансове становище підприємства.
ЗАТ "ПРИНТ" за час роботи на ринку поліграфічних послуг м. Москви завоювало репутацію надійного партнера, оперативно і з високою якістю виконує свої зобов'язання з виробництва продукції. Підприємство має сформовану клієнтуру, що має стійку тенденцію до розширення, про що говорять дані таблиці 4.
Число замовників в 1997 році зменшилася за рахунок появи великих постійних клієнтів, частка яких у випуску продукції постійно зростає. До них відносяться Фінансовий Дім "ХХ", АТ "УУУУУУУУ", РА "ХХХХХХХХХ", Концерн "ХХХХХ". Наявність великих замовників є, в основному, позитивною тенденцією. Однак необхідно враховувати, що залежність виробництва від одного-двох великих замовників знижує стійкість положення підприємства в ринковому просторі.
Розширення числа великих клієнтів, збільшення обсягів випуску, в також позитивний фінансовий стан підприємства свідчать про те, що ЗАТ "ПРИНТ" займає досить стійке положення в ринковому просторі поліграфічних послуг Москви.
Проте в даний час виробничий потенціал фірми стає чинником, що стримує подальший розвиток підприємства.
Потужностей друкарського обладнання явно не вистачає для задоволення потреб замовників, машини працюють на межі своїх можливостей. Машинний парк уже досить зношений, більшість обладнання відпрацювало по 5 років при нормативному терміні служби 7-10 років.
Крім того, основну масу продукції складають багатобарвні високоякісні вироби, виготовлення яких можливе на відповідній техніці, що забезпечує необхідні параметри продукції і яка має достатню продуктивністю. Тенденції зміни структури завантаження також свідчать про зростаючої потреби клієнтів саме у високоякісних виробах.
Таким чином, для утримання і розвитку досягнутих позицій на ринку поліграфічних послуг фірмі потрібно докорінне технічне переоснащення виробництва.
Це завдання передбачається вирішити шляхом оснащення фірми прогресивної технікою, яка дасть можливість розвивати виробництво за рахунок випуску високоякісних виробів, найбільш затребуваних на ринку поліграфічної продукції Москви.
3. ХАРАКТЕРИСТИКА ПРОДУКЦІЇ.
ЗАТ "ПРИНТ" випускає продукцію, різноманітну за асортиментом і поліграфічним виконанням. Роботи виконуються способом офсетного друку в одну і більше фарб з односторонньою і двосторонньою печаткою. Підприємство має можливість виконувати фальцювання в один-два згину, а також шиття дротом внакидку.
Вироби виготовляються на високоякісному папері масою від 80 до 250 грам.
Асортимент виробів досить широкий. Специфікою підприємств є виготовлення цінних паперів, обсяг продажів яких в початковий період діяльності фірми був досить високий. В даний час у зв'язку із зміною ситуації на ринку цінних паперів обсяг зменшився.
У таблиці 6 представлено асортимент і структура продажів виробів за рік.
Представлені дані показують, що основний обсяг продажів займають листові бланки та буклети в один і два згину. Інші види виробів мають меншу питому вагу, але їх величина достатня, щоб зробити висновок про склад продукції. Структура продукції не є величиною строго постійною, вона може змінюватися залежно від ринкової ситуації. Однак проведений аналіз дозволяє зробити висновок про стабільність структури завантаження, що в свою чергу, робить позитивний вплив на стабільність виробничого процесу, не вимагає різкої переорієнтації виробництва.
Всі вироби виконуються на високому поліграфічному рівні.
Увага! Рекомендуємо показати малюнки з випускаються виробами в додатку або в тексті даного розділу.
Технічне переоснащення виробництва дасть можливість підприємству формувати структуру продукції, орієнтуючись на випуск високоякісних, а отже, більш рентабельних видів виробів.
4. ОПИС РИНКУ
В даний час ринок поліграфічний послуг Москви досить широкий. За даними інформаційно-аналітичного центру "Август БОРГ" не менше 23 фірм, які рекламують свою діяльність, подають поліграфічні послуги з виготовлення аналогічних виробів (включаючи цінні папери), що і ЗАТ "ПРИНТ". Крім цього значна кількість підприємств мають можливість виготовляти продукцію, частково схожу з продукцією ЗАТ "ПРИНТ".
Представлені дані говорять про досить жорсткої конкуренції між виробниками листової поліграфічної продукції, що вимагає від керівництва підприємств великого таланту, професіоналізму і підприємливості для успішної роботи.
Проте, ЗАТ "ПРИНТ" за результатами чотирирічної роботи зуміло не тільки утримати свої позиції на ринку, але і значно збільшити обсяги виробництва та розширити коло клієнтів.
Благополучне стан підприємства є наслідком грамотної ринкової політики керівництва фірми, спрямованої на забезпечення високої якості поліграфічного виконання в поєднанні з прийнятною ціною.
У таблиці 7 представлені порівняльні ціни на деякі види виробів станом на 199х рік.
По всіх представлених виробам ціна ЗАТ "ПРИНТ" нижче середньої ринкової ціни.
Технічне переоснащення підприємства дозволить розширити асортимент, зокрема, у великих обсягах виготовляти листову продукцію формату А3, потреба в якій явно простежується при роботі з клієнтами і практично не представлену на ринку послуг.
Крім того, планована встановлення обладнання для висікання і лакування секції до друкарської машини дасть можливість виготовляти більш складні види листової продукції Це дозволить залучити додаткових клієнтів.
Таким чином розширення асортименту виробів, високу якість поліграфічного виконання і збільшення обсягів виробництва в результаті технічного переоснащення дозволить ЗАТ "ПРИНТ" значно зміцнити свої позиції на ринку поліграфічних послуг Москви.
5. ОПИС ВИРОБНИЦТВА
Виробничий процес заснований на використанні традиційної поліграфічної технології.
Набір і верстка виконуються за допомогою комп'ютерних систем.
Виготовлення форм на алюмінієвій фользі здійснюється з використання процесорів.
Друк виконується офсетним способом на листових машинах.
Послепечатная обробка складається з:
розрізання;
фальцювання;
биговки;
шиття дротом внакидку;
упаковки продукції.
Інші операції, не передбачені технологічним процесом, чинним в друкарні, виконуються по кооперації з іншими підприємствами.
Проектована технологія не має принципових відмінностей від діючої і не вимагає докорінної перебудови виробництва та інженерних комунікацій. У результаті встановлення нового обладнання розширюються можливості друкування: на проектованих машинах многокрасочная продукція друкується за один прогін, поліпшується якість друку, з'являється можливість лакування продукції, значно збільшується виробнича потужність друкованого парку за рахунок високої продуктивності устаткування.
Проектована технологія заснована на застосуванні друкарського обладнання фірми "Гейдельберг" (Німеччина), яка є в даний час лідером на ринку виробників листового друкарського обладнання, що забезпечує високу якість продукції. Фірма "Гейдельберг" має репутацію надійного партнера, що виконує до того ж комплекс робіт з поставки та встановлення обладнання та навчання кадрів.
Планується придбання наступного листового друкарського обладнання:
Спідмайстра БИ 52-5 - пятикрасочная машина формату 35х50 (А3) з можливістю повороту аркуша після будь фарбової секції. Ця машина по праву вважається кращою моделлю листових машин, пропонованих на ринку, має широкі технологічні можливості з повністю автоматизований-ним обслуговуванням.
Спідмайстра БИ 52-2 - двухкрасочная машина формату 35х50. Ця машина такого ж високого класу, але з меншою барвистістю.
ОТО 52-2-Р + ІУ-двухкрасочная машина з можливістю повороту листа і лакування секцією, менш автоматизована, ніж попередні, але також добре зарекомендувала себе при виготовленні листової офсетної продукції.
Крім друкарського обладнання планується придбання допечатного, формового і післядрукарського обладнання.
Перелік проектованого устаткування з ціною, яка враховує повну комплектацію, доставку, навчання, митний збір і ПДВ представлений в таблиці 8.
В результаті технічного переоснащення виробництва зросте виробнича потужність друкарні, обсяг реалізації і якість продукції.
Виробнича потужність підприємства визначається за потужністю друкарського обладнання відповідно до діючої галузевої інструкцією. Розрахунок проведено виходячи з Двозмінний режиму роботи.
Обліковою одиницею, прийнятої в поліграфічній галузі при розрахунку виробничої потужності, служить тисячі краско-відбитків, приведених до формату 60х90 см.
В якості облікової одиниці при визначенні випуску продукції прийнято готовий виріб формату А3 (35х50), запечатаний з двох сторін барвистістю 4 +4.
Розрахунок фонду часу основної роботи нового друкарського обладнання представлений в додатку 1, результати розрахунків дивіться в таблиці 9.
Річна виробнича потужність нового друкованого ділянки складе 13570 тис. наведених (60х90) листів-відбитків. Річна виробнича програма 13957 тис. готових виробів формату А3, запечатаного з двох сторін. Розрахунок виробничої потужності друкарського обладнання дивіться у додатку 2.
Результати розрахунків показали, що технічне переоснащення виробництва дозволить збільшити випуск продукції приблизно в три рази з 39236 тис. листопрогонов або в перерахунку на прийняту облікову одиницю 4905 тис. готових виробів по очікуваному випуску за 1999 рік до 13 957 тис. готових виробів за проектом.
Основними параметрами, що характеризують економіку проектованого виробництва, є потреба в матеріальних і трудових ресурсах, а також прямі (змінні) витрати. Розрахунки витрат представлені у додатку 3, результати розрахунків у таблиці 10.
Для установки нового комплекту поліграфічного обладнання необхідно мати близько 1500 квадратних метрів площі, в тому числі: виробничої, складської та службової. У проекті передбачені витрати на їх ремонт з розрахунку 100 доларів США на один кв.м., а також на оренду - 100 доларів США за кв.м. на рік. Структуру, склад, терміни платежів загальних (умовно-постійних) витрат на управління, виробництво і маркетинг дивіться в таблиці 11.
Крім, зазначених вище витрат у проекті передбачено щорічне страхування обладнання, яке встановлено на рівні 1% від його вартості.
6. ІНВЕСТИЦІЙНИЙ ПЛАН
Для реалізації проекту розроблено план інвестиційних (організаційно-технічних) заходів, який містить етапи їх тривалість, відповідальних виконавців та вартість в доларах США (див. таблицю 12). Вартість етапу визначена з урахуванням тривалості, інфляції та умов оплати.
У плані організаційних заходів передбачені роботи з реструктуризації існуючої організаційної структури управління, нижче представлений проект структури управління ЗАТ «ПРИНТ»:
Управління:
Генеральний директор;
Фінансовий директор;
Директор з виробництва;
Комерційний директор.
Виробництво:
Ділянка підготовки оригінал-макетів;
Формний ділянку;
Ділянки друкованих процесів (діючий і новий);
Ділянка послепечатних процесів.
Відділ маркетингу:
Група маркетингу постачальників основних матеріалів;
Група маркетингу продажів.
На початковій стадії, комплектування і навчання фахівців буде проводиться зі складу працюючих на підприємстві співробітників.
На діаграмі ОЛКТТ представлений графік і взаємозв'язок етапів робіт від дати старту проекту, яка залежить від готовності інвесторів брати участь у реалізації запропонованого інвестиційного проекту.
У етапах під номерами 10 і 11 вказано початок виробництва виробів формату А4 і А3 відповідно.
25. ФІНАНСОВИЙ ПЛАН
При розробці фінансового плану ЗАТ «ПРИНТ» був застосований сценарний підхід. Всі розрахунки фінансового плану зроблені за допомогою автоматизованої системи Project Expert (програмний продукт фірми ПРО-ІНВЕСТ консалтинг, Росія, г Москва). Результати розрахунків дивіться у додатку 4.
При підготовці вихідних даних для розрахунку фінансового плану були прийняті наступні дані:
тривалість (горизонт) проекту - 6 років; основна валюта проекту - рубль; другий валюта для розрахунку - долар США. період розрахунку інтегральних показників - 48 місяців передбачений вихід одного з інвесторів з бізнесу, тобто продаж їм пакета акцій (його частки) через 48 місяців від початку проекту
Податкове оточення на термін дії проекту встановлено без зміни за нормативами зазначеним у таблиці 13.
Таблиця 13
Оподатковувані бази та терміни платежів встановлені відповідно до законів Російської Федерації і інструцій Державної податкової служби (ДПС).
Оскільки економічна ситуація в Україні характеризується великими структурними змінами в ціноутворенні, то інфляційне середовище в проекті описана групою показників:
темпи зростання / падіння курсу основної валюти - від 55% до 10%;
інфляція на збут і заробітну плату - від 55% до 10%;
інфляція на прямі і загальні витрати - на 9 - 10 відсотків вище інфляції на збут.
Стартові ціни, умови продажів, фізичний обсяг збуту по роках визначені в плані збуту. Прямі, умовно-постійні витрати на
управління, виробництво і маркетинг, а також план по персоналу показані в додатку 4.
Фінансування проекту планується провести за рахунок продажу звичайних акцій (див. таблицю 14).
Результати розрахунків (прогнозів) фінансового плану представлені в наступних документах:
План прибутків - збитків;
План потоків грошових коштів (Кеш-Фло);
План балансів.
Для наочності плановий період прийнятий в один рік.
Прибутки та збитки відображають операційну діяльність підприємства за вказаний період. При запланованих обсягах збуту, витрат виробництва і цінах друкарня працюватиме прибутково (див. таблицю 15).
За міжнародними стандартами планові документи повинні розроблятися з урахуванням наступного вимоги: перший рік планується по місяцях, другий - по кварталах, третій і наступні - по роках.
Кеш-фло (рух грошових коштів) відображає залишки грошових коштів в динаміці від періоду до періоду. Грошові кошти формуються за рахунок доходів (капіталу вкладеного в дане виробництво, доходів від збуту поліграфічних послуг, надходжень від інших видів діяльності і кредитів) і витрат (витрат на сировину, виробництво, на інвестиції на початку проекту, на виплату дивідендів і погашення кредитів, виплати податків). Результати розрахунків дивіться в таблиці 16.
При строгому виконанні всіх запланованих заходів у зазначені терміни баланси готівки на кінець періоду будуть позитивні.
Баланс відображає фінансовий стан друкарні на кінець розраховується періоду часу. З аналізу балансів можна зробити висновок про стійкий стан проекту. При старті проекту в балансі (стартовому балансі) відображена частину активів і пасивів, які будуть брати участь у проекті. Розрахунки представлені в таблиці 17.
При реалізації проекту активи балансу збільшуються до 2,582 млн. доларів США
Фінансові показники проекту представлені чотирма групами: ліквідності, ділової активності, фінансової стійкості, рентабельності, які представлені в таблиці 18.
Інтегральні показники ефективності проекту розраховані на період в чотири роки при ставці дисконтування в 20% для доларової зони. Результати дивіться в таблиці 19.
Термін окупності (PBP) визначає період (у місяцях), починаючи з якого початкові вкладення та інші витрати, пов'язані з інвестуванням проекту, покриваються сумарними доходами від його реалізації. Інвестиційні витрати окупаються протягом 30 місяців або за 2,5 року.
Чистий приведений дохід (NPV) відображає масштаби проекту і розмір доходу, який можна отримати друкарня. Очікується отримати чистий дохід за чотири роки в розмірі 1,082 млн. доларів США.
Індекс прибутковості (PI) характеризує прибутковість проекту, в нашому проекті він більше Одиниці, тобто в два рази вище нормативної величини.
Внутрішня норма рентабельності (IRR) визначає норму доходу на вкладений капітал. Розрахунковий показник перевищує ставку дисконтування і говорить про привабливість проекту.
8. Аналіз чутливості
У процесі реалізації проекту під впливом різних непередбачених обставин можуть виникнути відхилення показників ефективності від розрахункового значення. Ми часто запитуємо себе: "А що станеться, якщо? ..". Саме це питання і лежить в основі того, що прийнято називати аналізом чутливості.
Метою аналізу чутливості є визначення ступеня впливу варійованих факторів на фінансовий результат проекту.
У ринковій економіці в якості факторів, які найбільшою мірою впливають на фінансовий результат, виступають:
фізичний обсяг продажів продукції або послуг;
ціна реалізованої продукції або послуг;
величина прямих виробничих витрат;
величина постійних (умовно-постійних) виробничих витрат;
сума інвестиційних витрат;
вартість капіталу, що залучається і ряд інших факторів (інфляція, податки, затримки платежів, відсотки за кредит, заробітна плата і т.д.).
Аналіз чутливості в даному проекті полягав у визначенні критичних меж зміни впливають факторів. Показником, що характеризує фінансовий результат проекту, є чиста приведена величина доходу (NPV).
Результати аналізу чутливості проекту ЗАТ «ПРИНТ» представлені у вигляді графіків, які показали наступні обмеження:
Ціни на поліграфічні послуги можна знижувати, але не більше ніж на 15%.
Обсягів продажів поліграфічних послуг може бути нижче запланованих, але не більше ніж на 25%.
Інші фактори на стійкість проекту не впливають, тому вони на графіку не зображені. РОЗРАХУНОК ФОНДУ ЧАСУ ОСНОВНОЇ РОБОТИ ДРУКОВАНОГО ОБЛАДНАННЯ
Розрахунок фонду часу основної роботи друкарського обладнання
Фонд часу основної роботи друкарського обладнання визначається шляхом вирахування з режимного часу роботи обладнання у дві зміни часу, необхідного на технічні зупинки (профілактику) машин.
Режимний фонд часу роботи машин у дві зміни прийнятий у розмірі 4000 годин (середня величина).
Технічні зупинки (профілактика) устаткування за даними фірми "Гейдельберг" складається з:
наладки барвистого апарату, що проводиться 2 рази на місяць, час налагодження однієї фарбової секції 1,5 години.
наладки зволожуючого апарату (тільки для машин "Спідмайстра"), що проводиться 2 рази на місяць; час налагодження 0,67 години на машину, незалежно від барвистості;
зміни смивочного полотна через кожні 35 тиражів (смивок); час зміни 0,25 години на одну фарбувальну секцію.
Для машин фірми "Гейдельберг" ремонтні роботи, в рамках режимного фонду, часу не плануються.
Далі представлений розрахунок фонду часу основної роботи друкарського обладнання.
До таблиці 1. Розрахунок фонду часу основної роботи. Час на технічні зупинки Налагодження барвистого апарату:
SM 52-5: 1,5 години х 5 секцій х 2 рази х 12 міс. = 180 ч.
БИ 52-2: 1,5 години х 2 секцій х 2 рази х 12 міс. = 72 ч. ОТО 52-2: 1,5 години х 2 секцій х 2 рази х 12 міс. = 72 ч. Наладка зволожуючого апарату: БИ 52-5: 0,67 години х 2 рази х 12 міс. = 16,0 ч. БИ 52-2: 0,67 години х 2 рази х 12 міс. = 16,0 ч. Зміна смивочного полотна:
Прийнято, що структура продукції на всіх машинах приблизно однакова:
Орієнтовна структура продукції.
* Час виготовлення тиражу: 5,0: 0,33 +5,0 / 12 = 0,75 3,0: 0,33 +3,0 / 12 = 0,58 1,0: 0,33 +1,0 / 12 = 0,41
Фонд часу без наладок (приблизно). 5,0: 20% 3804 + 761 години. 3,0: 30% 3804 +1141 години. 1,0: 50% 3804 +1902 години.
Кількість тиражів: 5,0: 761/0, 75 = 1015 3,0: 1141/0, 58 = 1910 1,0: 1902/0, 41 = 4639 Разом 7564
Кількість змін смивочного полотна на рік: 7564/35 = 216
Час на зміну смивочного полотна: БИ 52-5: 216 х 5 крас. х 0,25 ч. = 270 ч. БИ 52-2: 216 х 2 крас. х 0,25 ч. = 108 ч. ОТО 52-2: 216 х 2 крас. х 0,25 ч. = 108ч.
РОЗРАХУНОК ВИРОБНИЧОЇ ПОТУЖНОСТІ ДРУКОВАНОГО ОБЛАДНАННЯ ТА ВИРОБНИЧОЇ ПРОГРАМИ
Розрахунок виробничої потужності друкарського обладнання та виробничої програми
Виробнича потужність друкарського обладнання визначається виходячи з таких величин:
фонд часу основної роботи;
середній тираж видання, диференційований наступним чином:
видання тиражем 5 тис. прим. займають 20% загальної завантаження; видання тиражем 3 тис. прим. - 30%; видання тиражем 1 тис. прим. - 50%;
норми часу і виробітку, визначені за даними фірми-виробника обладнання;
Розрахунок виробничої потужності друкарського обладнання, залежно від одиниці вимірювання проводиться в наступному порядку:
листо-прогонів
Мл-п = Тосн * Шпр + (К / Асм), де
Мл-п - річна виробнича потужність в тис. листо-прогонів;
Тосн - річний фонд часу основної роботи в годинах;
N - середній тираж в тис. прим.;
Шр - норма часу на приладження в годинах;
Асм - норма виробітку, тис. листо-прогонів на годину.
фізичних (35 * 50см) листів-відтисків
МФЛ = Мл-п
фізичних краско-відбитків
Мфк = МФЛ. * Кр, де Кр - барвистість машини
наведених листів-відтисків
Мпл = МФЛ * Кпр, де Кпр - коефіцієнт приведення до формату 60 * 90см.
наведених фарба-відбитків
Мпк = МПЛ * Кр
Річна виробнича програма визначена в готових виробах формату А3 (35 * 50), запечатаних з двох сторін барвистістю 4 +4. Готовий виріб може бути надруковано:
на машині БИ 52-5 за два прогони з одного відключеною секцією; на машинах БИ 52-2 і ОТО 52-2 за чотири прогону. Результати розрахунків представлені в таблиці 1.
РОЗРАХУНОК ПРЯМИХ ВИТРАТ НА ВИРОБНИЦТВО
Розрахунок прямих витрат на виробництво
Витрати на виробництво продукції поділені на прямі, що визначаються залежно від обсягу виробництва, та умовно-постійні.
До прямих витрат на виробництво віднесені наступні елементи:
матеріали
заробітна плата
електроенергія
Витрати на матеріали
До основних матеріалів віднесені:
папір
фарба
формовий матеріал - алюмінієва фольга
Інші матеріали враховані у вартісному вираженні в відсотком співвідношенні до основних: 20% від вартості фарби і фольги.
Розрахунок потреби вартості паперу
Для виготовлення основної маси продукції використовується офсетний крейдований папір масою 115 г / кв.м.
Розрахунок потреби в папері проведений виходячи з величини виробничої програми в готових виробах формату А3 і встановленої маси паперу. Відходи паперу розраховані відповідно до нормативів, зазначеними в "Нормах відходів паперу на технологічні потреби виробництва при друкуванні продукції офсетним способом" (Госкомпечать, 1998 р.).
При встановленні нормативів відходів використаний середньозважений тираж, рівний 2,4 тис. примірників. Результати розрахунків представлені в таблиці 1
Розрахунок відходів паперу (стор. 19 "Норми відходів ...") Норми відходів:
на приладження -19 паперових листів на кожну друковану форму;
на друкування-1, 7% на кожен краско-відтиск;
Відходи паперу:
на приладження
Кількість друкованих форм - 56242
Кількість паперових листів відходів - 1068,6 тис. Вага відходів - 21,4 тис. кг.
на друкування
Кількість готових виробів-13957тис.
Кількість краско-відбитків - 111 656 тис.
Кількість краско-відбитків відходів - 1898,2 тис. Кількість паперових листів відходів - 237,3 тис. Вага відходів - 4,7 тис. кг.
Всього на приладження і друкування - 26,1 тис. кг.
Розрахунок потреби і вартості формного матеріалу (алюмінієвої фольги)
Потреба і вартість формного матеріалу визначена виходячи з виробничої програми і ціни однієї пластини, рівний 4 БИ.
Результати розрахунків наведено в таблиці 2.
Розрахунок потреби і вартості фарби
Розрахунок потреби у фарбі проведений виходячи з виробничої програми, наведеної до краско-відбитках формату 60х90 см. і середньої розрахункової норми витрати фарби при багатоколірного друку на листових офсетних машинах, рівний 84 м. на 1000 наведених фарба-відбитків.
Результати розрахунку представлені в таблиці 3.
Далі в таблиці 4 наведено зведений розрахунок витрат на матеріали.
Витрати на заробітну плату.
Розрахунок чисельності і витрат на заробітну плату (таблиця 5) проведено виходячи з чисельності персоналу, встановленої за нормативами обслуговування обладнання при двозмінному режимі роботи, і величини середньої зарплати по підприємству, прийнятої на рівні 500 доларів.
Витрати на електроенергію.
Витрата електроенергії складається з витрат на потреби та інженерне забезпечення, дивіться таблицю 6.
