1.8. Принципи організації фінансів
Природно фінансова політика в її конкретному механізмі функціонування фінансів корпорації повинна базуватися на певних принципах, відповідних ринковій економіці.
За рекомендацією російського вченого принципами сучасної організації фінансів корпорацій можуть бути такі показники:
Принцип плановості, який забезпечує відповідність обсягу продажів і витрат, інвестицій потребам ринку, урахування кон'юнктури, а в наших умовах і платоспроможного попиту, тобто можливості здійснення нормальних розрахунків. Цей принцип найбільш повно реалізується при впровадженні сучасних методів внутрішньофірмового фінансового планування, тобто бюджетування та контролю.
Фінансове співвідношення термінів - забезпечує мінімальний розрив у часі між отриманням та використанням коштів, що особливо важливо в умовах інфляції і зміни курсів валют. При цьому під використанням коштів тут поні-нудиться і можливість їх збереження від знецінення при розміщенні в цінні папери, депозити і т.п.
Гнучкість, тобто маневрування-забезпечує можливість маневру у разі недосягнення планових обсягів продажів, перевищення планових витрат по поточної та інвестиційної діяльності.
Мінімізація фінансових витрат - фінансування будь-яких інвестицій та інших витрат має забезпечуватися самим "дешевим" способом.
Раціональність - вкладення капіталу в інвестиції повинно мати більш високу ефективність у порівнянні з досягнутим її рівнем і забезпечити мінімальні ризики.
Фінансова стійкість - забезпечення фінансової незалежності, тобто дотримання критичної точки питомої ваги власного капіталу в загальній його величині (0,5) і платоспроможності корпорації, тобто її собівартості до погашення своїх короткострокових зобов'язань.
Реалізація цих принципів повинна здійснюватися при розробці фінансової політики та організації системи управління фінансами конкретної корпорації. При цьому необхідно у читивал:
сферу матеріального виробництва та невиробничої сфери;
галузеву приналежність, тобто промисловість, транспорт, сільське господарство, торгівля і т.д.;
види або напрямки діяльності, якось експорт, імпорт;
організаційно-правові форми підприємницької діяльності .
Ці принципи повно реалізуються в корпораціях, що займаються в сферах матеріального виробництва. Для них найбільш
характерне функціонування на основі комерційного розрахунку, самофінансування і самоокупності.
Наведемо приблизну схему фінансових структур корпорацій і їх управління галузями національного господарства країни.
Організація фінансами означає злагодженість, чіткість всіх ланок управління, високу результативність фінансового апарату, відповідальність і дисциплінованість.
Управління фінансами галузей національного господарства здійснюється фінансовими департаментами (управліннями) та відділами міністерств, відомств, компаній, акціонерних товариства, товариств, фінансовими відділами і фінансовими службами фірм, господарюючих суб'єктів, а також корпорацій.
Апарат фінансових служб міністерств та інших вищестоящих органів здійснює роботу по вільному фінансовому прогнозуванню, плануванню, контролю за виконанням вільного балансу доходів і витрат, координує роботу фінансових відділів підвідомчих господарських суб'єктів.
Фінансова служба у фірмах, компаніях та корпораціях здійснюється фінансовим відділом, що є самостійним структурним підрозділом. У невеликих підприємствах фінансові відділи можуть бути суміщені з відділом збуту або бухгалтерією, які можуть бути фінансово-збутовими або бухгалтерсько-фінансовими відділами.
На великих підприємствах і корпораціях фінансовий відділ складається з кількох груп (бюро), за якими закріплені певні функції. Начальник відділу підпорядкований безпосередньо керівництву підприємства, схематично це виглядає наступним чином
Наведена структура фінансового відділу в цілому відповідає змісту тієї фінансової роботи, яку необхідно виконувати на підприємстві для фінансування всіх витрат підприємства та здійснення розрахунків.
У сучасних умовах господарювання фінансова робота набуває якісно новий зміст, що об'єктивно пов'язано із зміною відносин власності і становленням підприємств різних організаційно-правових форм, заснованих на недержавних формах власності, самостійністю підприємств як господарюючих суб'єктів, у тому числі і в галузі зовнішньоекономічної діяльності.
У ринкових умовах господарювання найважливішими завданнями фінансових служб є не тільки виконання зобов'язань перед бюджетом, банками, постачальниками, працівниками корпорації, всіх інших фінансових зобов'язань, організація розрахунків, контроль за використанням власних і позикових коштів, а й організація фінансового менеджменту, який включає всі перераховані завдання і містить якісно нові.
На великих підприємствах і корпораціях може бути створена фінансова дирекція на чолі з фінансовим директором або головним фінансовим менеджером.
Фінансова дирекція має свою структуру, яка визначає свою функцію і несе відповідальність в:
забезпеченні фінансування господарської діяльності підприємства, корпорації;
розробці фінансової програми розвитку господарюючого суб'єкта;
розробці інвестиційної політики;
визначенні кредитної політики;
встановленні кошторисів витрат грошових коштів для всіх підрозділів підприємства, корпорації;
фінансовому плануванні, участю в складанні бізнес-планів;
здійсненні розрахунків з постачальниками, покупцями, підрядниками, банком, бюджетом;
забезпеченні страхування від фінансових ризиків;
проведенні заставних, трастових, лізингових та інших операцій;
аналізі фінансово-господарської та зовнішньоекономічної діяльності;
веденні фінансового обліку, складанні бухгалтерського балансу та інших фінансових операціях.
Залежно від розмірів підприємства, корпорації та поставлених цілей, перераховані функції можуть деталізуватися або розширюватися. Наприклад, інвестиційна політика
може бути пов'язана не тільки із здійсненням капітальних вкладень, але і з вкладенням коштів до статутного капіталу іншого підприємства, корпорації чи випуском власних акцій, кошти від розміщення яких мають бути використані наи-найкращим способом.
Фінансовий менеджмент - це система управління механізмом руху грошових потоків корпорацій з метою ефективного використання всіх засобів.
Фінансовий менеджмент включає відповідні елементи управління: інформацію, планування, прогнозування, організацію, регулювання, контроль. Умовою здійснення фінансового менеджменту є наявність ринкового середовища, яка дозволяє вести підприємницьку діяльність на засадах комерційного розрахунку при вільній системі цін, функціонуванні, поряд з ринком товарів і послуг, ринком праці, капіталів, засобів виробництва, законодавчої регламентації державного регулювання діяльності Таким чином, рамки фінансового менеджменту підприємств, корпорацій визначаються ринковими чинниками, що відрізняє його від загальних умов управління фінансами, в окремих ланках яких можуть переважати адміністративні елементи впливу керуючих суб'єктів на керовані об'єкти.
Тут же хочеться додати, що фінансисти господарюючих суб'єктів не мають кривити душею, приховувати найменші недоліки на будь-якій ділянці господарського життя. Вони зобов'язані правильно оцінювати складається перспективу економічного розвитку, тверезо аналізувати наявні дані і своєчасно інформувати керівництво про що відбувається, вносячи науково обгрунтовані і технічно кваліфіковані пропозиції. Фінанси, як живий організм дозволяє дуже чітко відчувати і чуйно реагувати на будь-які зміни в повсякденному житті, використовуючи гроші та інші вартісні категорії та механізми, фінансові та банківські установи, допомагаючи господарюючим суб'єктам, разом є оперативними інструментами для вирішення нагальних економічних проблем, примножуючи при цьому економічну міць країни.
Тепер розглянемо питання створення дрібного підприємства.
Формування власного капіталу.
Функціонування в якості дрібного підприємства (на цьому етапі залишаються багато фірми).
у звичайних банків;
у спеціалізованих банків;
за результатами господарських операцій;
під заставу активів.
Укрупнення підприємства, залучення зовнішніх інвесторів.
Залучення в бізнес капіталів "Пасивних" партнерів.
Залучення венчурного капіталу:
випуск привілейованих акцій;
використання венчурного капіталу для викупу частини компаній її керівництвом;
пов'язуючи з підприємством своє життя, повністю відповідає за службовців;
акцент на "живе" керівництво реальними людьми.
Як видно, процес прийняття рішення у великих корпораціях різко відрізняється від процесів прийняття рішень на дрібних підприємствах.
Великі підприємства приховують свої реальні цілі як під час переговорів, так і надалі, в той час як підприємець не приховує своїх цілей.
Процес прийняття рішень зовнішніми інвесторами на підприємстві здійснюється на основі наукових моделей, формальних методів аналізу і строго певних процедур. І на противагу цьому: підприємці найчастіше знають, що слід робити і як будуть йти справи, виходячи з ситуації.
Всі необхідні формальні процедури використовуються корпорацій в середньостроковому плануванні, а також при складанні бюджетів на кожен рік. Водночас підприємець звик орієнтуватися на свою інтуїцію. Саме інтуїція дозволяє йому швидко реагувати на обставини, що змінюються, нові ускладнення або можливості.
Далі, якщо провести порівняння деяких установок і методів керівництва, то видно відмінність оцінки між великими корпораціями і підприємцями.
Так зовнішні інвестори розглядають дрібне підприємство, в яке вони вкладають кошти, як тимчасовий об'єкт капіталовкладень. Для них важливо, щоб інвестиції вписувалися в загальну фінансову стратегію корпорації.
В центрі уваги великих корпорацій знаходяться фінанси і майно підприємства. Від працівників потрібні певні технічні та управлінські навички, що дозволяють грамотно проводити аналіз фінансового стану та розпорядження майном. Діяльність же підприємця, наобо-рот, персоналізована: він управляє конкретними живими людьми.
Корпорації поступово створюють свою культуру. Сильні ру-ники роблять значний вплив на культуру своїх компаній. Керівництво корпорації робить все можливе, щоб створити культуру виробництва, підвищити інтерес до роботи, зробити працю ефективним.
Коли підприємство успішно мине фазу підстави і має відмінні перспективи зростання, головним стає відповідність його управлінських здібностей потребам розвитку компанії.
Відмінності в культурі не повинні перешкоджати обміну партнерів: обидві сторони потрібні один одному, і від успіху їх співпраці в значній мірі залежить економічний прогрес.
Отже, підприємець вкладає свої власні кошти і час у підприємство, яке він створює або купує за допомогою або без допомоги партнерів; він є новатором, створює щось нове в техніці, виробничих процесах або в методах збуту, прагне до розширення своєї справи і збільшення прибутку.
Підприємця характеризують такі якості, як цілеспрямованість, віра в свою мрію, відданість своїй ідеї, нарешті, талант новатора, пов'язаний з підприємництвом.
Бувають мотиви, такі як бажання залишити пам'ять про себе і досягти визнання у суспільстві, допомогти йому, зробити своє і отримати задоволення від творення якогось нововведення.
Як правило, в підприємництво приходять різні люди, це:
люди скромного походження, освічені, які хочуть знайти застосування своїм знанням;
діти багатих сімей, які хочуть розпоряджатися коштами родини, а також підприємців, яким любов до бізнесу передається спадково;
працюють або непрацюючі менеджери, бажаючі розпрощатися з життям найманих працівників.
Підприємці бувають прагнуть до одноосібного ру-Ководство, інші - працюють з партнерами. Перші - звичайно бувають самовпевненими, а другий - такими якостями володіють. Багато перевагу віддають колективному праці.
У тих і в інших випадках слід проявити підприємницькі якості, щоб справа йшла нормально, примножуючи своє багатство і передаючи його з покоління в покоління.