| Головна |
| « Попередня | Наступна » | |
Трастові операції | ||
|
Благоря трастовим операціях комерційний банк отримує: більш широкий доступ до додаткових фінансових ресурсів; які можуть бути з вигодою вкладені банком;, комісійні за трастовим договором або частку прибутку від цінних паперів, якими він управляє. Маневруючи чужим капіталом, банк несе відповідальність лише в рамках трастового договору. Облік трастових операцій не зачіпає балансових рахунків банку, а дохід від їх здійснення приєднується до сукупного доходу банку. У той же час здійснення трастових операцій потребує високої кваліфікації персоналу в багатьох областях: законодавстві, навичок в інвестиційній діяльності, управлінні власністю. Траст передбачає довірчі відносини між сторонами, одна з яких бере на себе відповідальність за розпорядження власністю (майном, грошовими коштами, цінними паперами, майновими та іншими правами) іншої на користь кого-небудь. Об'єктами трасту можуть бути будь-які види майна, що знаходяться в законному володінні, в тому числі що знаходяться в заставі. Іншими словами, об'єктом трасту можуть бути підприємства та їх активи, продукція, земельні ділянки, нерухомість, грошові кошти, цінні папери, валютні цінності, майнові права. Відносини з приводу трасту виникають внаслідок договору, що укладається між його заснував-телем і довірчим власником. Управління трастовими операціями може охоплювати всі або окремі з перерахованих операцій за розпорядженням активами. Це: зберігання, представництво інтересів довірителя (на зборах акціонерів, у суді); розпорядження доходом і інвестуванням; купівля-продаж активів; залучення і погашення позик, випуск та первинне розміщення цінних паперів; заснування, реорганізація та ліквідація юридичної особи; передача власності на майно (дарування, передача у спадок і т.д.); ведення особистих банківських рахунків клієнта, касового і фінансового господарства, здійснення розрахунків за зобов'язаннями ; 4 тимчасове управління справами підприємства в разі його реорганізації або банкрутства та ін Зазвичай прийнято поділяти банківські трастові операції на три великі категорії: трастові послуги приватним особам; трастові послуги комерційним підприємствам; трастові послуги некомерційним організаціям. У Росії поки ще не створена міцна законодавча база для здійснення комерційними банками трастових операцій, однак окремі з вищеназваних операцій застосовуються. Трастові послуги приватним особам широко надаються зарубіжними банками. Серед них такі як управління власністю за дорученням, посередницькі послуги, піклувальні та ін Траст, створюваний за заповітом, називається заповідальним. Такі трасти набирають чинності лише після смерті. Приватні особи можуть створювати прижиттєві трасти, які діють за життя його власника. Заповідальні трасти зазвичай створюються засновником тоді, коли він хоче розподілити активи бенефіціарам у формі трасту. Прижиттєві трасти створюються для передачі права власності на активи, щоб власник міг уникнути податків або приймати щоденні рішення з інвестицій, пов'язаних з управлінням майном. Одним з різновидів персональних трастових послуг є ведення приватних агентських рахунків. Приватна особа може укласти договір з банком з управління основними активами, фінансовими справами, здійснення щоденних витрат. Принципал (приватна особа) уповноважує банк як агента отримувати платню, відсотки, дивіденди, орендну плату, робити виплати по заборгованості, оплачувати особисті витрати по мірі їх виникнення. У деяких випадках працівники банку можуть мати дискреційні права, тобто права чинити на свій розсуд. Такі відносини називаються довірчим рахунком з правом керування. Якщо такі права не надаються банку, то співробітники трастових відділів повинні отримувати дозвіл на вчинення кожної угоди. Однак у всіх випадках банк регулярно інформує принципала про всіх вироблених угодах. Трастові послуги комерційним підприємствам можна розділити на два різновиди: агентські та піклувальні. Трастові підрозділи банків часто діють як агенти ділових фірм. Ця діяльність зазвичай включає роботу з випуску цінних паперів в інтересах комерційних клієнтів, виплату дивідендів та їх реінвестування на вимогу акціонерів і погашення цінних паперів після закінчення терміну. У зарубіжній практиці комерційні банки часто діють як довірена сторона за договором, отримуючи офіційне право на власність, що забезпечує випуск боргових зобов'язань. Банк має право викупу заставної або продати власність, якщо емітент виявився неплатоспроможним. У той же час як довірена сторона банк повинен забезпечити виконання всіх боргових зобов'язань емітента і простежити, щоб всі процедури були витримані відповідно до закону. Піклувальні операції пов'язані з функціонуванням ринку комерційних паперів, на якому продаються незабезпечені заставні великих компаній. Трастові відділи банків ведуть облік закупівель комерційних паперів, стежать за поставками всіх реалізованих цінних паперів інвесторам і виробляють виплату власникам тих цінних паперів, термін погашення яких минув. Емітенти цінних паперів одержують від банку гарантійні листи, що вселяє інвесторам упевненість в оплаті банком боргових зобов'язань навіть у тому випадку, якщо емітент не зможе це зробити. У всьому світі загострюється конкуренція за некомерційні організації, до числа яких відносяться пенсійні, корпоративні та урядові фонди. Трастові відділи банків прагнуть до управління засобами зазначених організацій, виконуючи агентські функції. Ці функції можуть бути двох видів: прямі і дискреційні. Прямий агент відповідає за збереження власності, довіреної трасту, веде облікову документацію та ін Дискреційний агент, навпаки, приймає інвестиційні рішення і діє по. власний розсуд. Одним з центральних питань трастової діяльності є управління портфелями цінних паперів клієнтів комерційних банків. Великі компанії, наприклад пенсійні фонди, довіряють кошти, акумульовані ними для управління комерційним банком. За таким великим організаціям встановлюються правила, які зобов'язують банки розміщувати резерви на принципах надійності, диверсифікації, повернення, прибутковості і ліквідності. Методики планування інвестиційних портфелів встановлюють нормативи відповідності інвестицій цим принципам. Наприклад, рівень цього показника має дорівнювати 45%. Розраховується він як відношення суми вироблена-дений окремих вкладень на відповідний коефіцієнт ризику до загальної суми пенсійних активів. Як вже зазначалося, трастові операції виконують звичайно спеціальні відділи банку. При цьому підрозділи банку, що займаються кредитуванням, залученням депозитів та ін, працюють окремо від трастових відділів. Багато банкірів на Заході розглядають трастові відділи як "частина іншого світу". Все це має на меті відокремити трастові послуги від звичайного банківської справи. Так як персонал трастового відділу діє в інтересах клієнтів, а не банку, то інтереси клієнта та банку часто можуть не збігатися, тому робота трастових відділів відділена Від кредитної та інвестиційної діяльності. Трастові відділи своєю діяльністю приносять додатковий дохід банку. Доходи траст-відділу класифікують як прямі і непрямі. До прямих відносяться гонорари за послуги та комісійні. Непрямі доходи - плата за послуги з фіксованою процентною ставкою або плаваючою і комісійні в залежності від розміру і вартості активів трасту. Деякі збори залежать від домовленості сторін. У разі якщо доходи трасту засновані на вартості активів і цими активами є цінні папери, то прибутковість відділу залежить від ринкових змін цін на даний вид цінних паперів. Зарубіжний досвід свідчить про те, що трастові відділи приносять банку досить хороший дохід в тому випадку, якщо вони покладаються на непрямі доходи, оскільки дохід від гонорарів здатний покривати фіксовані витрати тільки у великих банках. З цього випливає, що трастові відділи повинні досягти відносно великих розмірів перш ніж вони стануть прибутковими. Причиною цього є те, що визначити точно величину непрямих витрат відділу практично неможливо. До таких витрат належать: гонорари юристам, виплати на дослідження в галузі інвестування і прочГ Крім гонорарів і комісійних діяльність трастів включає і депозити, які можна вкласти в цінні папери. Депозити з'являються у зв'язку з звичайними угодами в рамках трастового договору. За цими рахунками виникають потоки грошових коштів і в тих випадках, коли ці кошти бездіяльно лежать на рахунках. Дослідження БЯЗ, проведені по 156 банкам, показали, що діяльність траст-відділів принесла додатково 5 базисних пунктів до середньої прибутковості активів банку та 8 базисних пунктів до прибутку на "капітал банків". | ||
| « Попередня | Наступна » | |
|
| ||