|
Керуючі портфелем облігацій можуть зайняти позицію відому як «покритий колл», якщо вони продадуть опціон «кол» на свої облігації. Страйк-ціна на опціон буде вище передбачуваної ціни на базисний актив. Якщо фактична ціна на облігації залишиться нижче ціни страйк, то опціон не виконується і керуючий в якості винагороди отримує опціонну премію. Якщо фактична ціна буде вище ціни страйк, то керуючий продасть свої папери, знову залишившись у виграші в порівнянні з початковою позицією. Подібна стратегія є загальноприйнятою для інвестиційних фондів.
|