|
Необхідність активізації участі банків в інвестиційному процесі визначається взаємообумовленістю ефективного розвитку банківської системи та економіки в цілому. У найбільш загальному вигляді основні напрями участі банків в інвестиційному процесі включають мобілізацію банками коштів на інвестиційні цілі, надання кредитів інвестиційного характеру, вкладення коштів у цінні папери, паї, часткові участі.
Інвестиційна діяльність банку має двоїсту природу. З позицій економічного суб'єкта (банку) вона розглядається як діяльність по вкладенню ресурсів банку на термін у створення або придбання реальних активів і купівлю фінансових активів з метою отримання прямих і непрямих доходів, здійснювану за ініціативою банку. У макроекономічному аспекті, пов'язаному з реалізацією ролі банків як фінансових посередників, інвестиційна діяльність банків розуміється як діяльність, спрямована на задоволення інвестиційних потреб економіки.
Класифікація форм інвестиційної діяльності комерційних банків може здійснюватися по ряду критеріїв, зокрема, по об'єкту вкладень, цілі інвестування, призначенням вкладень, джерелами коштів для інвестування, строками, ризикам і т.д. Специфіка банківської діяльності визначає деякі особливості банківських інвестицій. Для банків як фінансово-кредитних інститутів більш характерними є не реальні, а фінансові інвестиції. Фінансові інвестиції банків включають вкладення в цінні папери, строкові депозити в інших банках, інвестиційні кредити, паї і часткову участь. Особливе значення для фінансування інвестиційної діяльності підприємств реального сектора економіки мають виробничі інвестиції банків. Вони виступають у формі участі банків в капітальних витратах господарюючих суб'єктів і здійснюються шляхом надання інвестиційних кредитів і різних способів фінансування інвестиційних проектів.
Основною характеристикою форм та видів банківських інвестицій є їх оцінка з позицій так званого магічного трикутника до-ходность - ризик - ліквідність, який відображає суперечливість цих інвестиційних якостей і означає, що в принципі немає інвестиційних цінностей, що відповідають одночасно всіма складовими критеріям.
Інвестиційна політика комерційних банків пов'язана з формуванням системи цільових орієнтирів інвестиційної діяльності і вибором найбільш ефективних способів їх досягнення. Основними елементами інвестиційної політики є стратегія і тактика управління інвестиційною діяльністю банку. Процес розробки інвестиційної політики передбачає формулювання стратегічних цілей, розробку основних напрямів інвестиційної політики, визначення джерел фінансування інвестицій, деталізацію інвестиційної стратегії, ана-ліз, оцінку та моніторинг розробленої інвестиційної політики, коригування інвестиційної політики.
|