| Головна |
| « Попередня | Наступна » | |
10.1. Світовий ринок нафти - | ||
|
Існують дві форми торгівлі нафтою і нафтопродуктами: контрактна і спотова. Контрактна форма торгівлі має на увазі ситуацію, при якій покупець і продавець домовляються про постачання товару протягом певного періоду і часто за фіксованими цінами. Минулого контракти підписувалися на два, три і більше років. Потім цей період скоротився, а ціни стали більш гнучкими. Спотова торгівля передбачає угоди короткострокові. Найчастіше спотова торгівля - це продаж одного танкера з нафтою або нафтопродуктами. Тому ціни по угоді встановлюються на конкретний танкер на день угоди. За підрахунками фахівців, в даний час приблизно 50-55% угод, що укладаються на світовому ринку нафти і нафтопродуктів, вчиняється на спот-умовах. Слід трохи докладніше зупинитися на характеристиці цих двох форм торгівлі, щоб стали більш зрозумілі подальші характеристики світового ринку нафтопродуктів і внутрішня логіка ціноутворення. Це дозволить впевнено орієнтуватися на даному ринку. В принципі спотова торгівля являє собою природне явище. Вона бере початок з давніх часів, коли товар обмени-вали на товар. На відміну від неї контрактна форма вимагає від партнерів дотримання певних зобов'язань протягом дли-тельного періоду. Найважливіша умова і для великої компанії, і для невеликої фірми - стабільне передбачуване положення на своєму ринку, яке досягається тоді, коли сторони мають і виконують один перед одним довгострокові зобов'язання. Це дає контрактна форма роботи. Що стосується єнотовій торгівлі, то ні виробник, ні споживач не можуть точно передбачити на осяжний період точні ціни на товар, точні обсяги поставок. Ціна завжди буде об'єктом маніпуляції. З іншого боку, власник нафти знаходиться в досить складному становищі. Якщо компанія укладає на тривалий період контракт на який-небудь нафтопродукт з нафтопереробним заводом, то останній змушений виробляти даний нафтопродукт протягом цього періоду і продавати його за встановленою ціною. А адже кон'юнктура змінюється, і може вийти так, що в силу певних обставин необхідно, наприклад, збільшити випуск світлої фракції нафтопродуктів і знизити виробництво мазуту. Завод може потерпіти збитки саме через кон'юнктури. В умовах бізнесу з великими обсягами грошові втрати можуть бути великі. Наприклад, типова угода по дизельному паливу: 20 000-24 ТОВ т (суднова партія) за квітневими цінами 1997 р. за ціною в 185 дол за 1 т коштує приблизно 4 - 4,4 млн дол Втрата в ціні в 1 дол коштуватиме для одного з партнерів 20 000-24 000 дол Якщо ж мова йде про торгівлю бензином, то втрата буде ще більше. Коли умови торгівлі, загальний економічний стан стійкі, то прийнятні жорсткі контракти. В умовах нестабільності жорсткі ціни - явище контрпродуктивне. У зв'язку з цим учасники ринку нафти і нафтопродуктів змушені комбінувати обидві форми торгівлі. Серед нафтотрейдерів з'явився термін «гнучкі контракти». Саме многофакторіальность нафтового ринку і змушує його учасни-ков використовувати гнучкі системи, дотримуючись правил гри. В даний час на ринку нафти і нафтопродуктів присутні чотири головних учасника: 1) великі нафтові компанії, практикуючі обидві форми торгівлі; вважається, що їм належать приблизно 40% спотового ринку (Mobil, Shell та інші « нафтові сестри »), 2) незалежні нафтові компанії (не належать до« нафтовим сестрам »); їм належать близько 10-15% спотового ринку; 3) нафтові трейдери (Fibro, Marc Rich). Іншим найбільшим світовим спотовим ринком є Сінгапур. Цей ринок вважається другим у світі після Роттердамського. Крім того, даний регіон займає третє місце в світі за обсягами переробки нафти після Роттердамського і Американського (узбережжя Мексиканської затоки) регіонів. Сінгапурський ринок розташований на великій транспортній артерії, що з'єднує Азію з іншими регіонами світу. Сінгапур грає роль своєрідного балансу між США і Роттердамом. На Сінгапурський ринок орієнтуються виробники і трейдери нафти і нафтопродуктів Індонезії, Малайзії, КНР, ОАЕ, Ірану. Слід зазначити, що у зв'язку з бурхливим економічним зростанням в нових індустріальних країнах (Ю. Кореї, Тайвані, Сянгані (Гонконзі) тощо) відзначається зростання нафтопотоків з Близькосхідного в Сінгапурський регіон. Великим ринком є Середземноморський. Нефтетрейд-ри орієнтуються на ринок Генуя - Лавера. Це зрозуміло і логічно. Близькосхідні виробники нафти і нафтопродуктів везуть продукцію на південь Європи. Так склалося, що російські постачальники, які працюють на спот-умовах, орієнтуються на показники Роттердамського або Середземноморського ринків. Це зрозуміло, тому що традиційно нафтопродукти вивозилися з СРСР і Росії через порти Балтійського і Чорного морів. Нам досить складно було конкурувати на Далекому Сході, адже потужності радянських нафтопереробних заводів були орієнтовані на задоволення потреб даного регіону - Сахаліну, Камчатки, Владивостока, Магадана, хоча раніше ми мали у своєму розпорядженні хорошими базами для бункерування морських суден, у тому числі й іноземних, на Далекому Сході . Враховуючи, що нам потрібно мати уявлення і про послуги, наведемо деякі дані про вартість транспортних послуг, фрахту суден для перевезення нафтопродуктів. У міру зростання чисельності населення і виробництва збільшується світове споживання первинних енергоресурсів, млрд т умовного палива: 1950 р. - 3,9; 1960 - 4,7; 1970 - 6,8; 1980 - 8 , 7; 1990-10,3; 1997 - 11,9. Середньорічні темпи зростання енергоспоживання в світі в першій половині XX в. становили 2-3%, а в 1950 - 1975 рр.. - Вже 5%. Приріст споживання енергоресурсів забезпечувався за рахунок швидкого збільшення видобутку нафти і природного газу (то була епоха «дешевої нафти», коли в період з 1952 по 1972 рр.. Ціни на неї становили на світовому ринку всього 14 дол за 1т). Однак в 1973 р. вибухнула енергетична криза, що призвів до стрибка світової ціни на нафту до 250-300 дол за 1 т. Однією з причин кризи стало погіршення гір но-геологічних умов видобутку палива: переміщення нафтовидобутку в райони з екстремальними природними умовами (в Арктику, Сахару, Сибір), на континентальний шельф. Іншою причиною стало прагнення раз-Віва країн - експортерів нафти (членів ОПЕК) вико-ти своє становище власників переважної частини світових за-пасів нафти. Провідні країни світу, особливо розвинені, були ви-змушені переглянути концепції розвитку енергетики. Жорсткість вимог з охорони навколишнього середовища з метою зниження викидів шкідливих газів в атмосферу (за рішенням Міжнародної конференції в Кіото в грудні 1997 р.) в перспективі зробить певний вплив на зниження споживання вугілля і частково нафти як найбільш екологічно брудних енергоресурсів. Ці ж заходи приведуть до підвищення ролі природного газу та відновлювальних джерел енергії. Структура енергоспоживання різних груп країн змінюється по-різному. У розвинених країнах частка нафти в загальному споживанні первинних енергоресурсів зросла з 17% в 1950 р. до 47,5% в 1980 р., потім знизилася до 45,4% у 1995 р. Діє тенденція зниження частки вугілля: з 74% в 1950 р. до 27,4% в 1980, 26,5% в 1990, 25,6% у 1995 р. і збільшення частки газу: з 20,7% у 1980 р. до 22,5% у 1995 р. (зростання споживання природного газу, особливо при виробленні електроенергії, стимулюється тим, що ціни на нього нижчі, ніж на нафту і нафтопродукти, а також тим, що це екологічно чисте паливо). Нафта продовжує займати лідируючі позиції на світовому ринку палива. У середині 1990-х років середньорічний обсяг видобутку нафти становив 3,3-3,4 млрд т, а в 2003 р. - 3,396 млрд. т. По країнах ситуація в 2003 р. виглядала наступним чином: у Росії - 421 400 000 т, в Саудівській Аравії - 418500000 т, США - 284 200 000 т, Ірані - 185200000 т, КНР -169500000 т, Мексиці - 167,0 млн т, Норвегії - 150 700 000 т, ОАЕ -110500000 т. На країни - члени ОПЕК припадає 40% світового видобутку (у 2003 р. - 38,8%). На експорт направляється близько половини всієї видобутої у світі нафти. Частка країн - членів ОПЕК у світовому експорті нафти складає близько 65%. Падіння цін на нафту в середині 1980-х років змусило ці країни зменшити видобуток, ввести граничні квоти видобутку, з тим щоб, зберігши їх, по можливості підвищити ціни. Однак в 1998 р. відбулося нове зниження цін на нафту під впливом світової фінансової кризи, що призвела до со-ності попиту на енергоносії насамперед у країнах, що розвиваються Східної і Південно-Східної Азії. У перспективі попит на нафту і її видобуток залежатимуть динаміки цін. Якщо встановилися в кінці 1990-х років порівняй тельно низькі ціни на нафту (нижче 100 дол за 1 т) збережуться в пер спекгіве декількох років, це може привести до згортання видобутку нафти в багатьох країнах- експортерах, включаючи Росію, де собівартість видобутку значно вище, ніж у країнах з найбільш сприятливих ятнимі умовами, наприклад в країнах Перської затоки. Очікується, що споживання нафти в світовій економіці в пе-ріод до 2015 р. буде рости в середньому на 1,5% на рік. Найвищі темпи приросту (близько 2,5% на рік) очікуються в країнах, що розвиваються, що пов'язано з розвитком обробних галузей промисловості і формуванням сучасної інфраструктури. У розвинених країнах споживання нафти зростатиме в основному для задоволення потреб автомобільного і повітряного транспорту. | ||
| « Попередня | Наступна » | |
|
| ||