|
Розглянемо, яким чином можна досліджувати апріорну щільність розподілу в окремому випадку випадкової точкової стартовою інвестиції, детермінованих значень ставки порівняння r і наступних елементів потоку реальних грошей NCFt для інвестиційного циклу тривалістю т. Припустимо, що випадкова величина стартових інвестицій розподілена за рівномірним законом. Тоді чистий дисконтований закон є величиною випадковою, також має рівномірний розподіл, оскільки
а поза інтервалу (7) ця ПРВ дорівнює нулю. Отже, розподіл ймовірностей задано співвідношеннями:
*
З (6) випливає, що для прийнятного чистого дисконтованого доходу в розглянутому окремому випадку має виконуватися така умова:
забезпечує реалізацію інвестиційних вимог до чистого дисконтованого доходу з урахуванням апріорної інформації про рівномірний розподіл ймовірностей стартових інвестицій.
Для задоволення інвестиційних вимог до чистого дисконтованого доходу, представлених у розглянутій стохастичною формі, з (15) випливає можливість впливати на успіх інвестиційної діяльності для рентабельних проектів у результаті аналітичних та оціночних досліджень за рахунок стиснення інтервалу, достовірно містить величину стартових інвестицій.
Аналогічно цьому підходу проводиться дослідження розподілу випадкових величин IRRP і РВРР. Особливістю визначення цих розподілів є їх подання до алгоритмічній формі, оскільки виникає необхідність вирішувати рівняння алгебри і нерівність відповідно.
|