| Головна |
| « Попередня | Наступна » | |
11.5. МІЖБАНКІВСЬКІ КРЕДИТИ | ||
|
На початку становлення російської банківської системи для переважної кількості банків основним джерелом кредитних ресурсів виступали не депозити, як це прийнято у світовій практиці, а міжбанківський кредит. Вільними кредитними ресурсами розташовують зазвичай банки, що мають солідну клієнтську базу, або банки, про-водячи зважену кредитну політику. Міжбанківське кредитування відноситься до найбільш великим сегментам фінансового ринку, на якому продаються-купуються короткострокові кредитні ресурси у формі міжбанківських кредитів і міжбанківських депозитів. Ринок кредитних ресурсів відрізняється від інших сегментів фінансовим-вого ринку своєю універсальністю з обслуговування потреб комерційних банків, оскільки він опосередковує різноманітні меж-банківські відносини, пов'язані з різними банківськими операціями. Крім того, він є самим оперативним джерелом коштів для підтримки ліквідності балансів комерційних банків, поповнення коррахунків і для проведення активних операцій на інших більш дохідних сегментах фінансового ринку. Початок торгівлі кредитними ресурсами відноситься до 1991 р., коли Московська міжнародна і Московська центральна фондові біржі почали проводити кредитні аукціони. Подальший розвиток ринку міжбанківських кредитів пов'язане зі створенням Міжбанківського фін1 Ансова дому та Міжбанківського об'єднання "Оргбанк", на майданчиках яких також переважала аукціонна форма проведення торгів. Вони проходили один раз на тиждень, що створювало певні складнощі у банків-учасників в умовах мінливої кон'юнктури ринку. Для вирішення цих проблем стали використовуватися кредитні магазини, через які з'явилася можливість щодня виставляти заявки на купівлю та продаж ресурсів та оперативно реагувати на зміни кон'юнктури ринку. З 1993 р. починає активно функціонувати новий фінансовий ринок - ринок "коротких грошей", на якому кредити надаються на термін 1-7 днів. Його основою став Касовий союз, але через неопрацьованість організації повернення боргів через півроку він припинив своє існування. Після розпаду Касового союзу його місце зайняли банк "Ділова Росія", "Оргбанк", Митіщинській комерційний банк та інші банки, задовольняючи величезні потреби ринку в "коротких грошах". Одноденні кредити почали грати вирішальну роль на ринку МБК, становлячи значну частину загального обсягу угод, з яких значна частка припадає на щодня поновлюваний кредит. До середини 1996 р. одноденні угоди становили більше 90% загального обороту ринку. Значно підвищилася вартість цих кредитів. Привабливість таких кредитів пояснюється тим, що вони досить тривалий період часу залишалися в цілому відносно дешевими кредитними ресурсами. "Короткі гроші" влаштовували як покупців, так і продавців. Останнім через економічної невизначеності було вигідно скорочувати терміни, на які він надавався, щоб при надходженні нової інформації мати можливість розмістити кошти на більш вигідних умовах. Паралельно з ринком рублевих міжбанківських кредитів з 1994 р. почалося формування ринку короткострокових міжбанківських валютних депозитів і валютних міжбанківських кредитів. Розвитку міжбанківського валютного ринку сприяло використання банками системи "Peuters Dealing", що дозволяє здійснювати угоди з меншими тимчасовими витратами. Міжбанківські валютні депозити як термінові, так і до запитання є кошти, які банки тримають на рахунках один у одного нетривалий час з метою здійснення розрахунків, регулювання рівня ліквідності банку, надання комерційних кредитів фірмам для здійснення зовнішньоекономічної діяльності, проведення спекулятивних операцій. При розміщенні валютних депозитів, так само як і при видачі валютних кредитів банки обмінюються фінансовою звітністю один з одним. На основі аналізу визначається обсяг валютних операцій і полягають генеральні угоди про міжбанківську співпрацю. При разових угодах або розміщенні ресурсів на більш тривалі терміни полягають кредитні або депозитні договори. Більш обережні банки при розміщенні валютних депозитів також вимагають забезпечення зворотності (застави). На ринку довгих депозитів лідируючі позиції займали банки "Імперіал", Інкомбанк, Нефтехімбанк, Унікомбанк, "Менатеп", "Російський кредит" та ін Провідні позиції на ринку короткострокових валютних депозитів займали банки "Ділова Росія",, "Відродження", Столичний банк заощаджень. Більше 70% московських банків здійснюють розрахунки по операціях з валютними депозитами, використовуючи свої коррахунки в "Банк of New-York", який забезпечує комплексне обслуговування та надійність розрахунків. Підвищується попит на валютні кредити і депозити в умовах жорсткого регулювання валютного курсу (встановлення валютного коридору) пояснюється значно нижчими відсотковими ставками в порівнянні з вартістю рублевих ресурсів та високою прибутковістю імпортних операцій (особливо для посередницьких структур) , багаторазово перевищують вартість валютних ресурсів. На міжбанківському кредитному ринку спочатку використовувалися наступні види процентних ставок, за якими надавалися і залучалися кредити: ставки рефінансування ЦБ РФ; ставки аукціонних торгів і кредитних магазинів; неаукціонние банківські ставки. Вартість міжбанківських кредитів залежить від загального стану і структури міжбанківського ринку; проведеної процентної політики ЦБ РФ, Ощадбанком РФ - основним постачальником кредитних ресурсів на міжбанківському ринку; співвідношення попиту і пропозиції по крат-косрючним кредитами; стану валютного ринку і ринку державних короткострокових зобов'язань. Велике значення на співвідношення попиту та пропозиції на міжбанківському ринку кредитних ресурсів роблять також інфляційні процеси в народному господарстві і спад виробництва. З 1994 р. в якості системи показників ставок міжбанківського кредитного ринку ВИКОРИСТОВУЮТЬСЯ оголошена ставка з надання кредитів - MI BOR; оголошена ставка по залученню кредитів MIBID; середня фактична ставка по МБК MIACR. Ці ставки формувалися на основі щоденних ставок крупнейшихроссийскихбанков: МБО "Оргбанк", Московського міжрегіонального банку, Ощадбанку РФ, Міжнародного московського банку; Промбудбанку, Московського індустріального банку, Мосбизнесбанка, Унікомбанку, Внешторгбанка. Критерієм для вибору цих банків послужили: надійність банків і вагомість їх вкладу в операції міжбанківського ринку. Надалі в міру розвитку міжбанківського ринку склад банків, які беруть участь у формуванні системи показників ставок МБК, розширився. ЦБ РФ розробляє методику визначення основних показників міжбанківського кредитного ринку та організовує розрахунок цих показників. Методика розрахунків затверджується Радою Інформаційного консорціуму. Розрахунок всіх показників ставок МБК здійснюється за термінами в 1, 3,7, 14, 21, 30, 60 і 90 днів. Міжбанківський фінансовий будинок для характеристики фактичної ставки за короткостроковими банківськими кредитами розраховує середньозважену ставку INSTAR, засновану на даних про угоди, скоєних найбільшими банками-дилерами, що не ввійшли в "дев'ятку". Суб'єктами ринку міжбанківських кредитів виступає ЦБ РФ, комерційні банки та інші організації, що мають ліцензії на проведення відповідних операцій, до яких відносяться міжбанківські кредити, депозити, депозитні сертифікати в рублях і валюті. Для страхування фінансових ризиків з 1994 р. почали застосовуватися форвардні та опціонні контракти на міжбанківські кредити, які укладаються з допомогою інформаційно-ділінгової мережі, а також за допомогою факсимільного зв'язку. В основі форвардних угод по МБК лежить відстрочка виконання надання кредиту. У практиці Міжрегіонального кредитного центру КБ "Російський кредит" використовуються МБК з відстрочкою поставки на термін від 1 до 10 днів і на термін від 10 днів до 3 місяців. На ринку "коротких" форвардних кредитів в 1995 р. почали працювати Промрадтехбанк і Оргбанк. При укладанні контрактів, які не передбачають реальну поставку грошей після закінчення терміну контракту, виплачується різниця між поточною ринковою ставкою за кредитом і ставкою, зафіксованої в договорі. Кредитор виплачує позичальнику лише різницю між ставками, в результаті чого позичальник має можливість компенсувати витрати на покупку більш дорогих кредитів. Основною причиною, що перешкоджає нормальному формуванню та функціонуванню цього ринку, є проблема встановлення реальних котирувань і прогнозування кон'юнктури ринку рублевих кредитів. З 1994 р. на ринку кредитних ресурсів стали проводитися аукціони ЦБ РФ, до участі в яких допускалися комерційні банки, що виконують встановлений рівень ліквідності і не мають простроченої заборгованості по кредитах ЦБ РФ. Високі вимоги, пропоновані до учасників аукціону ЦБ РФ, не враховували сформованого реального становища на ринку кредитних ресурсів (біржовому та небіржовими). До моменту організації аукціонних торгів Банку Росії на ринку вже кілька років діяло близько десятка аукціонних майданчиків, що мали виходи практично на всі регіони Росії, включаючи і закордонні банки. Більшість комерційних банків воліло працювати з МБО Оргбанк, Митищинського банком, банком "Ділова Росія" і ін Ці банки виступали дилерами на ринку міжбанківських ресурсів. Вони від свого імені купували і продавали ресурси на основі генерального договору, в якому обумовлюються всі умови укладення та виконання заявок банків-позичальників та банків-кредиторів. Отримання доходу відбувалося у вигляді різниці за відсотковими ставками з купівлі та продажу ресурсів. Велику роль на ринку МБК стали грати операційні системи ("кредитні майданчика"), що опосередковують угоди з купівлі-продажу кредитних ресурсів між банками. До них відносяться: "Міжбанківський фінансовий будинок", Центр МБК МО Оргбанк, Московська міжнародна валютна біржа. Тільки в Міжбанківському фінансовому будинку на основі генеральних угод за допомогою його інформаційно-ділінгової мережі торгувало понад 500 юридичних осіб (з них більше 300 - комерційні банки). З 1994 р. на біржових ринках кредитних ресурсів стали використовуватися рейтинги кредитоспроможності банків, на основі яких відповідно до категорії банків стали встановлюватися обмеження щодо термінів і лімітами грошових коштів, які в них можуть бути розміщені. На позабіржових ринках показники кредитоспроможності не завжди враховувалися, особливо за операціями з "короткими грошима". Банки не аналізували баланси і показники ліквідності своїх позичальником-ков, ніколи не вимагали забезпечення видаваних міжбанківських кредитів. Частину залучених ресурсів на ринку МБК завжди направ-лялась на кредитування клієнтів банку. У багатьох випадках у банків виникала розбалансованість за строками та сумами залучених коштів та їх розміщенням. Реальна в умовах кризи неплатежів перспектива неповернення кредиту кінцевим позичальником створювала загрозу невиконання банком-позичальником своїх зобов'язань перед банком-кредитором і для погашення кредиту йому доводилося постійно вдаватися до позик "коротких грошей", що не знімають проблему ліквідності. Комерційні банки, які постійно за рахунок ринку МБК вирішували проблему підтримки поточної ліквідності, а також банки, що спеціалізувалися на отриманні доходів за рахунок різниці цін залучення і розміщення кредитів, різних за термінами, спровокували міжбанківський криза в серпні 1995 Початком кризи на міжбанківському ринку став неповернення ряду великих кредитів Межрегіонбанком, що торкнулося практично всіх учасників міжбанківського ринку. Кілька днів угоди з кредитними ресурсами не укладалися, а щоденний оборот в кінці серпня 1995 р. Так перевищував 3% від докризового рівня. У період кризи ставки по МБК доходили до 500%, 1000%, 2000%. Для локалізації кризи Банк Росії купив у комерційних банків на 600 млрд руб. державних цінних паперів, а потім ще на 1 трлн руб. Багатьом банкам було надано семиденний кредит під ліквідні застави на загальну суму понад 300 млрд руб. Це дозволило відновити ліквідність ринку міжбанківських кредитів. Умови видачі та погашення кредитів на позабіржовому міжбанківському ринку визначаються комерційними банками самостійно. Але в основі цих відносин лежить оцінка банку-позичальника як суб'єкта кредитних відносин. Дуже важливим моментом є наявність кореспондентських відносин з банком-позичальником, його репутації на грошових і фінансових ринках, фінансове становище, клієнтська база, кореспондентська і філіальна мережа. Вибір банку для співпраці також визначається характером його діяльності, кругом здійснених банківських операцій і послуг, що надаються. Велике значення надається і фактом, чи входить банк у міжнародні та міжрегіональні розрахункові та клірингові банківські системи. При укладанні договору на встановлення кореспондентських відносин часто передбачається можливість надання банком-кореспондентом роботи по кореспондентському рахунку в режимі оверд-рафта (списання коштів понад залишку на рахунку, в результаті чого образу-ється дебетове сальдо). Сума овердрафту залежить від щоденного залишку коштів на кореспондентському рахунку, терміну документообігу, обсягу середньомісячних оборотів по рахунку, досвіду співпраці з банком. Деякі комерційні банки використовували кореспондентські рахун-та для блокування коштів на певний термін як міжбанківський кредит. Можливість здійснення подібної кредитної угоди залежить від тривалості і надійності кореспондентських відносин, стилю і методів роботи банку. Розмір кредиту багато в чому визначається обсягами грошових потоків і кількістю операцій, здійснюваних за кореспондентським рахунком, а також фінансовим становищем позичальника. Юридичне оформлення кредитних відносин між банками залежить від виду міжбанківського кредиту. Усі кредити, що надаються по кореспондентському рахунку, оформляються договором про відкриття кореспондентського рахунку, і до нього додатково укладається угода про овердрафт: при бронюванні коштів на рахунку на визначений строк укладається кредитний договір. Міжбанківські кредити або депозити оформлюються кредитним або депозитним договором, а співпраця на ринку міжбанківського кредиту - генеральною угодою. Генеральна угода про співпрацю на ринку міжбанківського кредиту означає тільки намір про надання одна одній короткострокових міжбанківських кредитів на взаємовигідній основі і техніку цього надання. Конкретизація суми, строку кредиту здійснюється договорами або пропозиціями на купівлю / продаж фондів, але в них ніколи не йде мова про забезпечення кредиту. У російській практиці це завжди бланкові кредити. Кредитний договір повинен передбачати: предмет договору - надання короткострокового кредиту в певній сумі; об'єкт кредитування (потреби банку у залученні коштів для використання їх відповідно до статуту); термін договору; - ценудоговора; забезпечення кредиту; обов'язок і відповідальність сторін щодо використання умов договору; інші умови договору. Основним об'єктом кредитування банків один одного виступає розрив у платіжному обороті. При визначенні суми кредиту банки-кредитори враховують розмір статутного капіталу банку-позичальника, його фінансову та юридичну надійність. Крім того, величина кредиту регулюється і нормативних вимог ЦБ РФ. Банк Росії рекомендує, щоб сума кредитів, що відноситься для даного банку-кредитора до категорії "великих", які надані одному позичальнику, не перевищувала суми власних коштів цього позичальника, тобто власний капітал банку-позичальника. . Максимально допустимий розмір ризику за кредитами, виданими одному позичальнику, не повинен перевищувати 25% капіталу банку-кредитора, а сукупна величина великих кредитів з урахуванням 50% забалансових вимог не може перевищувати розмір капіталу кредитної організації в 8 разів. Важливим моментом кредитного договору є забезпечення своєчасного повернення кредиту, його розмір і якість. Міжбанківський кредит може бути наданий без забезпечення. Однак у більшості договорів по міжбанківському кредиту фіксується зобов'язання надати певне забезпечення. Це відноситься до кореспондентським угодам, які передбачають відкриття рахунків банками один у одного, угодами про овердрафт за рахунком, генеральним угодами про співпрацю на ринку міжбанківського кредиту, хоча всі ці угоди за своєю суттю є угодами про міжбанківські кредитних відносинах. У кредитному договорі визначається розмір процентної ставки. У його основі лежать ринкові процентні ставки, рівень яких залежить від співвідношення попиту та пропозиції на кредитні ресурси, рас-пределяет як на аукціонній, так і не на аукціонній основі, об-разующіеся при наданні кредитів банками один одному. Рівень відсоткової ставки за міжбанківськими кредитами залежить також від терміну наданого кредиту, виду міжбанківського кредиту (бронювання коштів по кореспондентському рахунку, овердрафт за рахунком, міжбанківський кредит за кредитними договорами та угодами); валюти кредиту (в рублях, в іноземній валюті). Найбільш високі процентні ставки використовуються на ринку "коротких грошей" (1-3 дні). Взаємна відповідальність сторін за виконання умов кредитних угод обов'язково обмовляється в кредитних договорах або угодах. Як правило, формами відповідальності виступає певний відсоток неустойки і відшкодування збитків. Зазвичай в договорах передбачається, що за прострочену заборгованість позичальник сплачує неустойку за основним боргом та по несвоєчасно сплаченими відсотками. Банк-кредитор, якщо затримує перерахування коштів, сплачує від суми непоступівшіх коштів за кожний день прострочення 2-5% щодня. Це пов'язано з тим, що період часу від списання грошей з кореспондентського рахунку банку-кредитора до їх зарахування на рахунок банку-позичальника може бути значним і реальна можливість отримати і використовувати кредит буде відстрочена. При отриманні міжбанківського кредиту банк-заемшік представляє наступні документи: Статут банку-позичальника. Ліцензію на здійснення банківських операцій. Картку із зразками підписів керівників підприємства. Баланс. Нормативи банківської ліквідності. Розшифровку по отриманими та наданими міжбанківськими кредитами. Обов'язковим документом за кредитними договорами та угодами виступає термінове зобов'язання позичальника, яким оформляється отримання кожної суми кредиту в рамках суми, визначеної кредитним договором. Умови кредитних угод за міжбанківськими кредитами залежать насамперед від надійності банку, тривалості і форм співпраці з ним. Від банку, якій вперше надається міжбанківський кредит, вимагають більш детальної розшифровки балансових даних та їх підтвердження аудиторською компанією; більш надійних гарантій забезпечення повернення кредиту; кредит надається під більш високий відсоток і на менші терміни. Сума кредиту також обмежена розміром власного капіталу банку-позичальника. - Для забезпечення гарантії платежу від позичальника вимагається надання доручення-зобов'язання з погашення кредиту. Після отримання кредиту банк-позичальник надає регулярно банку-кредитору свою звітність, відомості про кредити, отриманих в інших банках, повідомляє про дотримання нормативів ліквідності, установлених ЦБ РФ. Аналітичні служби банку-кредитора постійно відстежують фінансовий стан банків, з якими вони співпрацюють на ринку МБК та встановлюють для кожного банку граничні розміри кредиту в залежності від ступеня надійності позичальника. Особливістю міжбанківського російського кредитного ринку є умови його функціонування - стагфляція і наростання неплатежів у всіх секторах господарства. Ринок почав функціонувати, не маючи законодавчої бази, єдиних правил, технологій, процедур, аналітичних служб. Не передбачалося навіть ліцензування цих операцій ЦБ РФ. Чи не був розроблений механізм матеріальної відпові-дальності учасників ринку в разі їх неплатоспроможності. Прак-тично відсутня взаємозв'язок ринку міжбанківських кредитів з валютним ринком і ринком ДКО. З 1993 р. ринок міжбанківських кре-дітов став використовуватися не тільки для розміщення банками тимчасово вільних коштів, а й з метою акумуляції ресурсів для операцій на паралельних, більш дохідних сегментах фінансового ринку. Залежно від поточної кон'юнктури вільні грошові кошти банків перекидалися з одного сегмента ринку на інший, і підвищення прибутковості операцій на одному ринку відразу викликало їх зниження на іншому. У 1993 р. і протягом майже всього 1994 головним напрямком залучених банками кредитних ресурсів був ва-лютні ринок. У другому півріччі 1994 доходи, що отримуються банками в результаті зростання курсу долара в 2 рази, перевищували відсотки за добовими кредитах. Після зміни валютної політики уряду міжбанківські кредити залучалися банками головним чином для операцій з ДКО. Перепродаж придбаних облігацій на наступних вторинних торгах могла приносити дохід з урахуванням податкових пільг до 800% річних. З 1995 р. вільні ресурси міжбанківського ринку найбільш активно стали використовуватися на ринку ДКО. Фактичне банкрутство держави до осені 1998 р. призвела до того, що з 10 серпня банки почали продавати пакети держпаперів на сотні мільйонів доларів, щоб поповнити страхові фонди по закордонних операціях, і одночасно почали скуповувати у величезних розмірах іноземну валюту на біржовому та позабіржовому ринках Росії та країнах СНД. 17 серпня попит на валюту на ММВБ в 17 разів перевищив пропозицію. Вибухнув системна фінансова криза паралізувала банківську систему і ринок міжбанківських кредитів. Комерційні банки припинили кредитувати один одного, закрили ліміти, перестали виконувати договори і взаємні угоди. Відновлення повноцінного ринку МБК стане можливим тільки після реструктуризації банківської системи, стабілізації фінансової та грошової систем, відмови від прив'язки курсу рубля до долара. З 1999 р. однією з форм міжбанківського кредиту, спрямованого на фінансове оздоровлення проблемних банків, виступатиме субординований кредит (позика) надається банком-санатором кредитної організації терміном не менше 5 років у валюті РФ. Він не повинен бути витребуваний кредитором раніше закінчення терміну дій договору, за винятком істотного порушення з боку позичальника умов договору або в інших випадках, передбачених законодавством Російської Федерації. Відсотки за субординованим кредитом не можуть перевищувати розмір ставки рефінансування ЦБ РФ і не можуть змінюватися протягом терміну договору. Виплата основної суми повинна відбуватися після закінчення терміну дії договору одноразово. У разі ліквідації кредитної організації-позичальника вимоги банку-кредитора за наданим субординованим кредитом не можуть задовольнятися раніше повного задоволення вимог інших кредиторів. Сума субординованого кредиту (якщо він буде визнаний і підтверджений таким Банком Росії) включається до розрахунку додаткового капіталу банку-позичальника в період, що перевищує 5 років до закінчення терміну дії договору, в повній сумі, в останні 5 років до закінчення терміну дії договору - за залишковою вартості. | ||
| « Попередня | Наступна » | |
|
| ||