17.3. КЛАСИФІКАЦІЯ І ПОНЯТТЯ ВАЛЮТНИХ ОПЕРАЦІЙ КОМЕРЦІЙНИХ БАНКІВ РОСІЇ
Банківські операції в іноземній валюті можуть виконуватися банком від свого імені, по собственнойініціатіве і за свій рахунок илиже від маєтку за дорученням клієнтів банку. Отже, взависимости від
В даний час більш широке значення придбали поточні валютні операції. При цьому відстрочка платежу надається на мі-мінімальних термін. Обмежене коло валютних операцій, пов'язаних з рухом капіталу, обгрунтовується великими ризиками при їх здійсненні, а також більш складним оформленням (одержання дозволу ЦБ РФ на дані операції або окремими обмеженнями). Необхідно уточнити, що всі валютні операції тісно взаємозалежні, тому дуже складно чітко отклассіфіціровать всі операції з іноземною валютою. Тим більше, що одна і та ж операція може бути віднесена до декількох основних видів валютних операцій (рис. 17.1).
1. Відкриття та ведення валютних рахунків клієнтури
Дана операція включає в себе наступні види:
відкриття валютних рахунків юридичним особам (резидентам і нерезидентам); фізичним особам;
нарахування відсотків за залишками на рахунках;
надання овердрафтів (особливим клієнтам за рішенням керівництва банку);
надання виписок у міру здійснення операції;
оформлення архіву рахунку за будь-який проміжок часу;
виконання операцій за розпорядженням клієнтів щодо коштів на їхніх валютних рахунках (оплата наданих документів, купівля та продаж іноземної валюти за рахунок коштів клієнтів) ;
контроль за експортно-імпортними операціями (рис. 17.2 і 17.3).
II. Неторгові операції комерційного банку
До неторгових операцій відносяться операції з обслуговування клієнтів, не пов'язаних з проведенням розрахунків з експорту та імпорту товарів і послуг клієнтів банку або рухом капіталу. Уповноважені банки можуть здійснювати наступні операції неторгового характеру:
купівлю та продаж готівкової іноземної валюти і платіжних документів в іноземній валюті;
інкасо іноземної валюти і платіжних документів у валюті;
здійснювати випуск та обслуговування пластикових карток клієнтів банку;
проводити покупку (оплату) дорожніх чеків іноземних банків;
оплату грошових акредитивів і виставляння аналогічних акредитивів.
Неторгові операції, у розрізі окремих видів, одержали широке поширення для надання клієнтам більш широкого спектру банківських послуг, що відіграє важливе значення в конкурентній боротьбі комерційних банків за залучення клієнтури, особливо після кризи 17 серпня 1998 Без операцій, а саме здійснення переказів за кордон, оплати і виставляння акредитивів, купівлі дорожніх чеків, практично неможлива повсякденна робота з клієнтами, хоча останні дві операції не одержали широкого поширення
ня. Випуск та обслуговування пластикових карток - одна з нових операцій, яка дає можливість зайняти ще вільні "ніші ринку" по даному виду операцій, залучити додаткових клієнтів і утримати старих клієнтів, підняти престиж банку і зайняти більш високе положення в конкурентній боротьбі між банками. Операція купівлі та продажу готівкової валюти є однією з основних операцій неторгового характеру. Діяльність обмінних пунктів комерційних банків служить рекламою банку, засобом залучення клієнтів у банк, і, саме головне, приносить реальний дохід комерційному банку.
III. Встановлення кореспондентських відносин з іноземними банками
Ця операція є необхідною умовою проведення банком міжнародних розрахунків. Ухвалення рішення про встановлення кореспондентських відносин з тим чи іншим закордонним банком повинне бути засноване на реальній потребі в обслуговуванні регулярних експортно-імпортних операцій клієнтури.
Для здійснення міжнародних розрахунків банк відкриває в іноземних банках і в себе кореспондентські рахунки "НОСТРО" і "ЛОРО". Рахунок "НОСТРО" - це поточний рахунок, відкритий на ім'я комерційного банку в банку-кореспондента. Рахунок "ЛОРО" - це поточний рахунок, відкритий в комерційному банку на ім'я банку-кореспондента.
IV. Конверсійні операції
КОНВЕРСІЙНІ ОПЕРАЦІЇ являють собою угоди купівлі та продажу готівкової і безготівкової іноземної валюти (у тому числі валюти з обмеженою конверсією) проти готівкових та безготівкових рублів Російської Федерації.
Під оборотів з операцій купівлі (продажу) іноземної валюти за ЗВІТНИЙ ДЕНЬ розуміється обсяг купленої (проданої) протягом звітного дня іноземної валюти.
Угоди з негайною поставкою (готівкова угода - cash) - це конверсійна операція с. датою валютування, яка відступає від дня укладання угоди не більше ніж на два робочих банківських дні. При цьому під угодою типу "TODAY 'розуміється конверсійна операція з датою валютування в день укладання угоди.
УГОДА ТИПУ" TOMORROW "представляє собою операцію з датою валютування на наступний за днем укладення робочий банківський день.
Під угодою типу "SPOT" розуміється конверсійна операція з датою валютування на другий за днем укладення угоди робочий банківський день.
ТЕРМІНОВА (форвардні) угоди (forward outriqht) - це кон -версійна операція, дата валютування по якій відстоїть від дати укладення угоди більше ніж на два робочих банківських дні. Термінові біржові операції (типу ф'ючерс, опціон, своп і інш.) не є конверсійної операцією.
УГОДА СВОП (swap) - це банківська операція, що складається з двох протилежних конверсійних операцій на однакову суму, що укладаються в один і той же день. При цьому одна з зазначених угод є терміновою, а друга - угодою з негайною поставкою (табл. 17.2).
Валютна позиція банку.
Конверсійні операції не можна проводити не враховуючи ризики по валютних позиціях банку.
ВАЛЮТНА ПОЗИЦІЯ - залишки коштів в іноземних валю -тах, які формують активи та пасиви (з урахуванням позабалансових вимог та зобов'язань за незавершеними операціями) у відповідних валютах і створюють у зв'язку з цим ризик отримання додаткових доходів або витрат при зміні обмінних курсів валют.
відкритої валютної позиції - різниця залишків коштів в іноземних валютах, які формують кількісно що не збігаються активи і пасиви, що відображають вимоги отримати та зобов'язання поставити кошти в даних валютах як завершені розрахунками в сьогоденні (тобто на звітну дату), так і истекающие в майбутньому (тобто після звітної дати).
довгої відкритої валютної ПОЗИЦІЯ - відкрита валютна позиція в окремій іноземній валюті, активи і позабалансові вимоги в якій кількісно перевищують пасиви і позабалансові зобов'язання в цій іноземній валюті.
ЗАКРИТА ВАЛЮТНА ПОЗИЦІЯ - валютна позиція в окремій іноземній валюті, активи і пасиви (з урахуванням позабалансових вимог та зобов'язань за незавершеними операціями) у якій кількісно збігаються.
ДАТА УКЛАДЕННЯ УГОДИ (ДАТА УГОДИ) - дата досягнень- ження сторонами угоди передбаченими законодавством Російської Федерації і міжнародною практикою способами угоди з усіх її істотних умов (найменування обмінюваних валют, курс обміну, суми обмінюваних коштів, дата валютування, платіжні інструменти) і всім іншим умовам, щодо яких за> заявою однієї із сторін має бути досягнута угода.
дата валютування - обумовлена сторонами дата здійснення поставки коштів на рахунки контрагента по угоді.
ЦБ РФ встановлює ліміти відкритих валютних позицій, тобто кількісні обмеження співвідношень сумарних відкритих валютних позицій і власних коштів (капіталу) уповноважених банків.
До операцій, що впливає на зміну валютної позиції, слід відносити:
нарахування процентних та отримання операційних доходів в іноземних валютах;
нарахування процентних та оплату операційних витрат, а також витрат на придбання власних коштів в іноземних валютах;
конверсійні операції з негайною поставкою коштів (не пізніше другого робочого банківського дня від дати угоди) і поставкою їх на термін (понад двох робочих банківських днів від дати угоди), включаючи операції з готівковою іноземною валютою;
термінові операції (форвардні і ф'ючерсні угоди, угоди "своп "тощо), за якими виникають вимоги та зобов'язання в іноземній валюті незалежно від способу і форми проведення розрахунків за такими угодами;
інші операції в іноземній валюті і операції з іншими валютними цінностями, крім дорогоцінних металів, включаючи похідні фінансові інструменти валютного ринку (в тому числі біржового), якщо за умовами цих угод у тому чи іншому вигляді передбачається обмін (конверсія) іноземних валют чи інших валютних цінностей, крім дорогоцінних металів.
Валютна позиція виникає на дату укладання угоди на покуп-ку або продаж іноземної валюти та інших валютних цінностей, а також дату нарахування процентних доходів (витрат) та зарахування на рахунок (списання з рахунку) інших доходів (витрат) в іноземній ва-люте. Зазначені дати визначають також дату відображення у звітності відповідних змін величини відкритої валютної позиції.
Уповноважений банк отримує право на відкриття валютної по-зиції з дати отримання ним від ЦБ РФ ліцензії на проведення опера-цій в іноземній валюті та втрачає таке право з дати її відкликання бан-ком Росії.
Контроль за відкритими валютними позиціями уповноважених банків Російської Федерації здійснюється в рамках нагляду за діяльністю кредитних організацій. У випадку грубих порушень ЦБ РФ вживає заходів аж до відкликання ліцензії на право вчинити операції з іноземною валютою.
Однак банк веде не тільки відкриту валютну позицію з купівлі-продажу валюти. Щодня банком також ведеться обшая валютна позиція по рахунках "Ностро". Як правило, платежі ставляться на по-зицію за день або за два дні до їх виконання, що дає можливість свідомо мати уявлення про стан розрахунків на конкретну дату по конкретному кореспондентському рахунку "ностро?>". Якщо суми платежів перевищують суми надходжень, оформляється перекидання коштів з одного рахунку на інший. Щодня банк перевіряє відповідність платежів, поставлених на позицію, з сумою платежів, що пройшли по виписці з рахунку "НОСТРО", яку банк отримує від свого іноземного партнера. Таким чином, ведення позиції на кожний конкретний день починається з аналізу залишку на рахунку "НОСТРО "у инобанка за попередній день. Подібний контроль вкрай необхідний під ізбежаціе виникнення дебетового сальдо і виплати відсотків за овердрафт.
Угода" спот "- це операція, здійснювана за узгодженим сьогодні курсу, коли одна валюта використовується для покупки іншої валюти з терміном остаточного розрахунку на другий робочий день, не рахуючи дня укладання угоди.
Операція "форвард" (термінові угоди) - це контракт, який зак-Лючано в даний момент часу з купівлі однієї валюти в об-мен на іншу за обумовленим курсом з здійсненням операції в певний день в майбутньому. У свою чергу операція "форвард" підрозділяється на:
операції з "аутрайтом" - з умовою постачання валюти на певну дату;
операції з "опціоном" - з умовою нефіксованим дати поставки валюти.
Угоди "своп" являють собою валютні операції, що поєднують купівлю або продаж валюти на умовах готівкової угоди "спот" з одночасним продажем або купівлею тієї ж валюти на термін за курсом "форвард". Угоди "своп" містять у собі кілька різновидів:
угода "репорт" - продаж іноземної валюти на умовах " спот "з одночасною її купівлею на умовах" форвард ";.
угода" дерепорт "- купівля іноземної валюти на умовах" спот "і одночасний продаж її на умовах" форвард ". В даний час здійснюється купівля -продаж контрактів на умовах "форвард", а також купівля-продаж ф'ючерсних контрактів.
Валютний арбітраж - здійснення операцій з купівлі іноземної валюти з одночасним продажем її з метою отримання прибутку від різниці саме валютних курсів. Виникнення різниці у валютних курсах на ринках різних країн - суть поняття просторового арбітражу. Він є різновидом валютного арбітражу. З розвитком ЕОМ і сучасних засобів зв'язку, збільшенням обсягу операцій різниці в курсах на різних ринках стали виникати дуже рідко, тому просторовий арбітраж втратив своє значення.
Наступний різновид валютного арбітражу - часовий арбітраж. Його суть у зміні валютного курсу в часі. Необхідною умовою для його проведення є вільна оборотність валют. Передумовою служить розбіжність курсів. В результаті поширення системи плаваючих валютних курсів роль тимчасового арбітражу зросла. Відмінність тимчасового арбітражу від звичайної валютної спекуляції полягає в тому, що при проведенні арбітражу дилер змінює свою так-тику протягом одного дня і робить ставку в основному на краткос-РОЧНО характер операції. Валютна операція спрямована на тривале підтримання довгої позиції у валюті, курс якої зростає, чи короткої позиції у валюті, курс якої має тенденцію до зниження.
V. Операції по міжнародних розрахунках. пов'язані з експортом та імпортом товарів і послуг
У зовнішній торгівлі застосовуються такі форми розрахунків, як документарний акредитив, документарне інкасо, банківський переказ.
ДОКУМЕНТАРНИЙ АКРЕДИТИВ - зобов'язання банку, що відкрив акредитив (банку-емітента) на прохання свого клієнта-при-казодателя (імпортера), робити платежі на користь експортера (бенефіціара) проти документів, зазначених в акредитиві.
При розрахунках з експорту у формі документарного акредитиву іноземний банк відкриває його в себе за дорученням фірми-експортера і посилає банку про це акредитивний лист, в якому вказується вид акредитиву і порядок виплат по ньому. На кожен акредитив відкривається досьє (рис. 17.4 і 17.5).
У розрахунках за формою документарного інкасо - банк-емітент приймає на себе зобов'язання висунути надані до верітелем документи платнику (імпортеру) для акцепту і отримання грошей (рис. 17.6, 17.7, 17.8).
При застосуванні банківських переказів у розрахунках вся валютна виручка зараховується на транзитні рахунки в уповноважених банках. Після надходження її на транзитний валютний рахунок у доручення про пе-реводе суми, що надійшла або частини її на поточний рахунок вказується і продаж частини експортної виручки на внутрішньому валютному ринку в порядку обов'язкового продажу.
VI. Операції з залучення та розміщення банком валютних коштів
Ці операції включають в себе наступні види:
залучення депозитів (табл. 17.3):
фізичних осіб;
юридичних осіб, у тому числі міжбанківські депозити;
видача кредитів (табл. 17.3):
фізичним особам;
юридичним особам;
розміщення кредитів на міжбанківському ринку.
З таблиці. 17.3 видно, що станом на 1 грудня 1998 обсяг депозитів і вкладів зріс з початку року в 1,7 рази, у тому числі фізичних осіб в 1,8, підприємств - в 2,3, банків - у 1,6 рази . Причому характерно, що по об'ємним характеристикам на першому місці - фізичні особи, на другому - підприємства, а банки - тільки на третьому. Водночас обсяг кредитів, наданих в іноземній валюті, виріс в 2,1 рази, в тому числі по фізичним особам - в 1,8 рази, по підприємствах - у 2,7 рази, по банках - 3,9 рази. При цьому в сумовому вираженні лідирують кредити підприємствам з істотним розривом з терміном до року і понад.
За даними табл. 17.3 темпи зростання депозитних операцій істотно відстають від темпів зростання кредитів, наданих в іноземній валюті. Це пояснюється негативним впливом серпневих подій, втратою довіри населення та юридичних осіб до банків та Уряду. У той же час зростання кредитів, наданих у валюті, і падіння обсягів кредитів, наданих в рублях, свідчить про бажання банків отримувати доходи у валюті та їх прагненні переоформити частину рублевих кредитів у валютні (за згодою клієнта) з метою підстрахування від інфляційного знецінення рублевих сум .
У той же час операції з надання валютних кредитів як і раніше є основними для комерційних банків РФ і за прибутковістю, і за значимістю в обслуговуванні клієнтів банку. Перевищення сум виданих валютних кредитів над залученими депозитами і вкладами вже заздалегідь дозволяє зробити висновок про позитивний ГЕПе і відсутності процентного ризику за даними операціями в банках.
Проаналізувавши витрати одного з московських банків щодо процентів, сплачених і маючи приблизну структуру залучення коштів у банку, можна зобразити структуру залучення коштів клієнтів за валютними депозитами. Відсотки виражені в річних процентних ставках (табл. 17.4).
Проаналізувавши отримані доходи, спробувавши розподілити дані доходи за видами основних валютних операцій, зваживши їх у загальному обсязі доходів і витрат, можна представити (у відсотках), який дохід припадає на даний вид операції. Загальна сума доходу, яка прийнята за 100%, становить 1009969 = дол США (табл. 17.5)
Необхідно коротко розглянути розшифровку статей доходу, віднесених до певних видів операцій. Доходи по валютних рахунках клієнтів включають в свій склад комісії заоформленіе паспортів угод, а також комісію за переведення в готівку іноземної валюти (так як ведення валютного рахунку клієнтів складається з комісій з кожної угоді, які відносяться до різних видів валютних операцій). Це і становить основний дохід по даній операції. До доходів від розміщення коштів відносяться: відсотки за кредити видані (короткострокові, довгострокові), депозити розміщені; розміщення коштів у валютні цінні папери і дохід по ним. До доходів по міжнародних розрахунках відносяться комісія за переклади, інкасо платіжних документів в іноземній валюті, відкриття і виставляння акредитивів.
Доходи за конверсійними операціями включають:
доходи по відкритій валютній позиції;
доходи від операцій на ММВБ за ф'ючерсними і форвардними контрактами.
До доходів по неторгових операцій відносяться: комісія, Стягувати-травня з клієнтів за обслуговування пластикових карток, доходи з купівлі-продажу готівкової іноземної валюти.
Однак можна оцінити валютні операції банку не тільки з точки зору доходів і витрат, а й проаналізувати структуру кадрового складу банку, а також призвести відносне хронометрирование робочого процесу, врахувати, як розподіляється фонд оплати в розрізі основних відділів. Якщо таблицю з аналізу прибутковості валютних операцій співвіднести з оборотами за даними видами операцій і всі аналітичні розрахунки згрупувати для наочності в одну таблицю і висловити остаточні результати у відсотках, то вийде, що основними операціями по прибутковості, трудомісткості, обшім затратам і раніше є: '
залучення і розміщення коштів,
які має банк в даний період - 40%;
конверсійні операції - 26%;
ведення валютних рахунків - 13%;
неторгові операції - 12%;
міжнародні розрахунки - 9% ..