| Головна |
| « Попередня | Наступна » | |
2.6.1 МЕТОДИКА ЗНИЖЕННЯ ПРОЦЕНТНИХ РИЗИКІВ ПРИ КРЕДИТУВАННІ В УМОВАХ НЕСТАБІЛЬНОСТІ ВАЛЮТНОГО РИНКУ | ||
|
У такій ситуації найбільш оптимальним з точки зору отримання прибутку та збереження активів банку є видача кредитів у вільно конвертованій валюті за ринковими ставками. Однак існуючі нормативні обмеження значно знижують коло потенційних клієнтів, які можуть звернутися в банк за такими кредитами. Тому актуальною є задача визначення процентної ставки по рублевому кредиту, що забезпечує такий же рівень прибутковості, як і при валютному кредитуванні. Вказана задача може бути вирішена декількома способами. 1 Кредитний договір з «валютної застереженням» Під «валютної застереженням» будемо розуміти умова, яка включається в кредитний договір з метою страхування банку від ризику знецінення валюти платежу. У цьому випадку при видачі кредиту визначається доларовий еквівалент позики за курсом, встановленим Банком Росії на дату укладення кредитного договору. При зниженні курсу рубля по відношенню до долара США на момент повного або часткового погашення кредиту нами пропонується стягування з позичальника додаткового процентного доходу Dо, що розраховується наступним чином: Do = (До 21 - К1), К21 де 5о - сума, спрямована на погашення кредиту, р.; К1, К21 - відповідно офіційні курси долара США на день видачі та повного або часткового погашення кредиту, р . / дол.США. Наведемо приклад розрахунку при частковому погашенні боргу: а) Сума наданого позичальнику кредиту - 501 = 653 р., Що еквівалентно 100 доларам США за курсом на дату видачі К1 = 6,53 р. за один долар США. Курс ЦБ РФ на дату погашення - К21 = 9,33 р. за один долар США. В) Додатковий процентний дохід Do = (567 р. / 9,33 р. / $) Х х (9,33 - 6,53) р. / $ = 170 р. 16 к., що еквівалентно 18,24 $ за курсом 9,33 р. / $. Сума, яку направляють на погашення заборгованості по кредиту == 5о - Do = 567 р. - 170 р. 16 к. = 396 р. 84 к., що еквівалентно 42,53 $ (396 р. 84 к. / 9,33 р. / $). Г) Залишок основної суми заборгованості за кредитом, відбиваний на позиковому рахунку = 653 р. - 396 р. 84 к. = 256 р. 16 к. д) Сума, що залишилася заборгованості, що являє собою залишок основної суми заборгованості за кредитом і процентний дохід, еквівалентна 39,23 $ (100 $ - 18, 24 $ - 42,53 $). Визначимо процентну ставку за кредитом з «валютної застереженням», що забезпечує рівень прибутковості валютного кредиту. Введемо наступні позначення: 5 - сума кредиту в доларах США; Р - процентна ставка по валютному кредиту,% річних; Р1 - процентна ставка по кредиту з «валютної застереженням»,% річних; К2 - офіційний курс долара США на день погашення кредиту, р. / дол. США; Т - термін кредитування, дні; Dн - кількість календарних днів у році, дні. Загальна сума коштів, що повертають, що включає основний борг і сплачуються відсотки, при погашенні валютного кредиту може бути визначена таким чином: Р / Т (РТ 51 = 5 + 5 = 5І1 + - Бн-100 ^ Бн-100, Загальна сума коштів, що повертають при погашенні кредиту з «валютної застереженням» дорівнює: 1 Г Р1Т ^ Г К1 Р1Т 52 =-I К25 + - 1 = 51 1 + - До 2 ^ Бн-100) \ К2 бн-100 У рамках поставленого завдання повинна дотримуватися рівність 51 = 52, тобто 5 = | 1 +-Р ^ 1 = 41 + I. (1) 1 Dн-100) I До 2 Dн-100 ' До 2 Р1 = Р. (2) К1 2 Звичайний рублевий кредитний договір Як показала практика частина потенційних позичальників не сприймає кредити з «валютної застереженням» і готові сплачувати підвищені відсотки за умови їх відносної стабільності. Для цієї категорії позичальників нами розроблено методику визначення процентної ставки за звичайним рублевому кредиту, яка як і у випадку, розглянутому вище, дозволяє банку уникнути втрат від падіння рубля. Нехай 53 - загальна сума коштів, що повертають при погашенні звичайного рублевого кредиту; Р2 - шукана процентна ставка,% річних. 53 = ±-ГК15 + 1 = 5Г1 +. Р2Т До 2 У Бн-100) До 2 У Бн-100 Якщо 51 = 5 3, то Р 2 = 100Бн (К2-1? + К2 Р. (3) Т У К1) К1 У розглянутому випадку, також як і при кредитуванні з «валютної застереженням» ризик втрат пов'язаний з неточністю прогнозу курсу долара США по відношенню до рубля на момент погашення кредиту. Тому нами на основі формули (3) отримано вираз, що дозволяє розрахувати додатковий процентний дохід Б у разі перевищення фактичного офіційного курсу долара США над його прогнозованою величиною К20. Неважко показати, що Б = | 5Т 1 (4) 100 Бн К2 - К2О (100Бн л + Р К1 У Т де Т1 - строк (дні) від дати видачі кредиту до дати часткового або повного його погашення (якщо кредит гаситься по терміну договору, то Т1 = Т). Розглянута методика і які з неї співвідношення (2) - (4) не суперечать чинному законодавству і можуть включатися в кредитні договори з метою зниження процентного ризику. | ||
| « Попередня | Наступна » | |
|
| ||