| Головна |
| « Попередня | Наступна » | |
3.1.3. Вітчизняний і зарубіжний досвід кредитування по укрупненому об'єкту | ||
|
Невідновлювальна кредитна лінія відкривається для здійснення: платежів, пов'язаних з одним або декількома контрактами або партією товару (наприклад, для оплати митного очищення, перевалки, транспортування та інших витрат); регулярних фінансово-господарських операцій; покриття періодично виникаючих тимчасових розривів у платіжному обороті підприємств. Об'єктами кредитування при невідновлювальної кредитної лінії є придбання товарів та послуг, виробничі витрати, заробітна плата та ін У даному випадку видача кредиту відбувається в межах встановленого ліміту, при цьому погашена частина кредиту не збільшує вільний ліміт кредитування . Наприклад, підприємству торгівлі відкривається невідновлювальна кредитна лінія з лімітом у розмірі 500 тис. руб. і терміном на п'ять місяців для проведення регулярних фінансово-господарських операцій. Підприємство один раз готує всі документи, необхідні для видачі кредиту, а в подальшому для отримання окремих частин кредиту в межах ліміту в банк пред'являються тільки платіжні документи. Підприємству необхідний протягом першого місяця кредит у розмірі 300 тис. руб. Через місяць воно гасить 100 тис. руб. Після цього погашення підприємство має залишок кредиту в розмірі 200 тис. руб. і може взяти кредит у межах кредитної лінії ще на 200 тис. руб. (500-300). Рамкова кредитна лінія відкривається для оплати окремих поставок товарів в рамках контрактів, що реалізовуються протягом певного періоду, а також для фінансування етапів здійснення витрат, пов'язаних з, реалізацією цільових (комерційних) програм організації-позичальника. У цьому випадку під кожну поставку (або на етап цільової програми) полягає окремий кредитний договір в рамках генеральної угоди про відкриття рамкової кредитної лінії. Практика показує, що створювані самим банком положення про кредитування не містять інформації про те, якого виду кредитні лінії можуть відкриватися клієнтам (рамкові, сезонні, загальні (під сукупний об'єкт)): з твердим зобов'язанням банку- кредитора надавати позичальникові ресурси в рахунок відкритого ліміту кредитної лінії або без такого (у міру наявності ресурсів у банку), з правом клієнта на перевищення ліміту кредитної лінії; чим слід керуватися при встановленні ліміту кредитної лінії та який порядок кредитування в разі погіршення показників фінансової діяльності позичальника . Під внутрішньобанківських положеннях про організацію розглянутого виду кредитів найчастіше не розкривається методика моніторингу термінів погашення окремих кредитів, наданих в межах загального терміну дії кредитної лінії, і не йдеться про можливість перетворення окремої позики і всієї заборгованості по кредитній лінії при настанні терміну її погашення в разову термінову позику. Все це робить необхідною розробку Банком Росії докладного положення з організації кредитного процесу. На базі цього положення менеджери комерційних банків будуть створювати свої методичні вказівки, що відображають специфіку даного комерційного банку. Важливо використовувати і досвід зарубіжних банків, які застосовують певні механізми функціонування кредитних ліній. Насамперед це стосується порядку надання кредитних ресурсів, умов погашення кредиту, принципів встановлення і стягнення процентних ставок, варіантів зміни основних умов кредитування. У зарубіжних банках, коли клієнт потребує безумовної гарантії отримання кредиту, його надання супроводжується спеціальною процедурою відкриття кредиту. По суті, дана процедура - це попередня домовленість клієнта з банком про можливість безперешкодного отримання кредиту в момент виникнення потреби в банківській позичці, це обіцянка банківської допомоги, яка надається клієнтові за певних умов і на певний час. Для клієнта вигода від попередньої домовленості з банком цілком очевидна. По-перше, завдяки даному рамковою угодою клієнт повністю впевнений в отриманні позикових коштів у розмірі, узгодженому з банком. По-друге, ця угода ніяк не зобов'язує клієнта дійсно скористатися безумовним правом на отримання кредиту - він може скористатися цим правом повністю, частково або зовсім не скористатися. По-третє, отримавши кредит, клієнт може погашати позику одноразовим внеском або поступово у строки, які він сам визначив. Попередня домовленість клієнта з банком про виділення кредиту оформляється договором. Договір у цьому випадку є узгодженим, взаємозобов'язуючих, послідовним, яка підлягає передачі і, як правило, оплатним. Оскільки намір надати позику не їсти ще сама позика, зобов'язання надати кредит не розглядається як реальний договір. Тривалість попередньою домовленістю може бути: з певним і невизначеним строком; відновлюваної автоматично або невідновлюваної; обмеженою в часі; із застереженням і без застереження про дострокове витребування; скороченою або переривається (лише за письмового повідомлення і після закінчення терміну). Звичайно, у всіх цих випадках необхідна гарантія повернення, тому банк може вимагати будь-яку матеріальну або особисту гарантію від клієнта. За правилами припинення попередньої домовленості про кредитної допомоги не повинно бути для клієнта несподіваним. Попередження про анулювання домовленості обов'язково, крім випадків негожого поведінки потенційного позичальника, в тому числі за його некоректну поведінку - перевищенні запитуваної суми кредиту, неподання обумовлених гарантій. У договорі завжди важливо уточнювати суму наданого кредиту і правила винагороди (відсотки та комісійні). Недарма касаційний суд вимагає письмового встановлення договірної ставки. У будь-якому випадку обіцянка допомоги - це не сам процес кредитування, це лише прелюдія до нього. Уклавши договір, в якому зазначені сума і термін кредиту, клієнт купує гарантовану можливість отримання позикових коштів. У процесі кредитування зарубіжні банки можуть встановлювати першокласним позичальникам на короткий термін ліміти, в межах яких клієнти в будь-який момент можуть звертатися в банк за кредитними ресурсами, не укладаючи попередніх кредитних угод. Про встановлення кредитної лінії банк повідомляє клієнта з одночасним проханням підписати кредитний договір. Іноді залежно від правил законодавства і практики в конкретній країні можуть використовуватися повідомні письма. Такі лінії особливо міцно увійшли в практику міжбанківського кредитування. Особливість таких кредитних ліній полягає в тому, що вони не мають обов'язкового характеру для банку, який може відмовитися надати кредитні ресурси у разі, якщо це виявиться еко-номически невигідним, наприклад через погіршення фінансового по -розкладання позичальника або ліквідної позиції банку. Для позичальника також є певна вигода. У кредитних лініях необов'язкового характеру вартість залучених ресурсів виявляється меншою, так як не потрібно платити комісійні, які сплачує позичальник за обов'язкові кредити. У зарубіжній практиці застосовуються і так звані постійні кредитні лінії (evergreen). Угоди по них розрізняються у різних кредитних інститутів, але незмінним для всіх залишається головна особливість - в таких кредитних лініях не фіксуються дата погашення кредитів. Однак якщо банк хоче затребувати свої ресурси, він посилає позичальникові відповідне повідомлення. Інакше кредитні лінії залишаються в розпорядженні позичальника як завгодно довго, аж до повного погашення кредиту. Термін, протягом якого позичальник повинен повернути кредит після повідомлення, може бути досить тривалим: від одного року (або 1 рік і 1 день, щоб для бухгалтерського обліку кредит не потрапляв до групи поточних зобов'язань) до 5 років (що рідко). Умови функціонування кредитних ліній передбачають, що позичальник може посилати уве-лення як в будь-який момент, так і на певні дати один раз на рік або на півроку після закінчення певного періоду. Дати для перегляду зобов'язань банки вибирають залежно від готовності бухгалтерської звітності, в більшості випадків в серпні, хоча за англійським автомобільним фірмам, фінансовий рік яких часто закінчується в ав1усте, перегляд здійснюється в грудні. За свідченням фахівців одного з лондонських банків, відсутність чіткого графіка погашення і необхідність формального звернення банку до клієнта з приводу повернення коштів роблять ці лінії зручними для небагатьох цілей, можуть використовуватися головним чином для вузького кола висококредітоспособних позичальників. Звичайні довгострокові кредити мають більшу залу-кательня, ніж постійні кредитні лінії, через необмежених можливостей структурування угод. Тим не менш в порядку погашення такого кредиту, його гнучкості банки бачать можливості зни-ження кредитних ризиків, одночасно приділяють особливу увагу типу і якості джерел погашення, достатності потоку грошових коштів, графіку погашення позик. Кредитні лінії іншого типу - лінії обов'язкового характеру-в основному мають умови погашення двох видів: невозобновля емие і відновлювальні (револьверні). Невідновлювані кредитні лінії мають чіткий графік пога-шення. У цьому випадку будь-яка сума, сплачена позичальником раніше ого-Ворен терміну, буде зараховуватися при погашенні наступних платежів залежно від умов договору або в прямому (з заліком перших і наступних платежів), або в зворотному (із заліком останніх платежів і скороченням терміну кредитування) порядку і не може бути використана знову. Для банків непоновлювані кредитні лінії цікаві тим, що впорядкований графік погашення робить ці активи джерелом доходу постійного рівня. Відсутність для позичальника обмежень щодо повернення кредиту не завжди вигідно для банку, оскільки порушує процес його управління активами. Тому банки прагнуть обмежити свободу позичальника в поверненні кредитних ресурсів або покладають на нього штрафи. Невідновлювані кредитні лінії підходять для тих випадків, коли погашення відбувається з певних джерел, які дозволяють досить точно прогнозувати рух грошових коштів у визначений період. Як вже зазначалося, російські комерційні банки досить часто використовують дану різновид кредитних ліній. В якості графіка платежів з повернення позик у банківській практиці використовуються два методи погашення кредиту, які дають банку можливість прогнозувати рух грошових коштів, а позичальника - можливість пом'якшити тяжкість боргових зобов'язань, оптимізуючи потік грошових коштів для залучення більш вигідних небанківських інвесторів або здійснення свопів. Це методи погашення кредиту відносно малими частинами протягом кре-дітно періоду і більшою сумою після закінчення терміну (ballon repayment) і одноразове погашення загальною сумою в кінці періоду (bullet repayment). Оскільки більша частина промислових компаній постійно потребує кредитів на покриття оборотного капіталу для підтримки стабільності виробничого циклу, револьверні кредитні лінії погашаються зазвичай однією сумою в кінці періоду. З цього можна зробити висновок, що банки, щоб пролонгувати кредитні ресурси, використовують графік погашення з метою контролю фінансового стану позичальників. Для надійних позичальників банки надають револьверні кредитні лінії строком на 5-10 років на загальні виробничі потреби. Встановлюючи такі лінії, банки залишають за собою контроль за цільовим використанням позикових коштів. Отже, межі, в яких позичальник може використовувати кредити, наприклад брати участь у поглинаннях або скуповувати акції інших компаній, регулюються зобов'язаннями кредитного договору. При поновлювальності кредитних ліній позичальник має право погасити кредит в будь-який час, а потім знову зайняти ресурси відповідно до умов кредитного договору. За встановленими, але невживаних кредитними лініями (наприклад, по револьверним кредитними лініями або за зобов'язаннями банку надати кредитні ресурси на певну дату) клієнт зазвичай платить комісію за незатребувану суму зобов'язань. Зазвичай розмір цієї комісії становить 0,05-0,5% річних залежно від кредитного ризику. Альтернативним способом плати є нарахування відсотків на встановлений розмір кредитної лінії, незалежно від її використання; в розмірі маржі за фактичне використання кредитних ресурсів зазвичай враховується ця плата. Велика увага в процесі кредитування зарубіжні банки приділяють платі за кредит. Використовуються як позики з фіксованою, так і з плаваючою процентною ставкою. Кредити, процентний період яких перевищує один рік, прийнято вважати кредитами з фіксованою ставкою. Кредити, в яких фіксування відсоткової ставки відбувається з проміжками менше року, розглядаються як кредити з плаваючою процентною ставкою. У всіх цих випадках позичальники можуть також просити банк змінити тривалість процентних періодів під час дії кредитної лінії. Вибір між плаваючою і фіксованою процентними ставками залежить від тактики управління ризиками банку і, що важливо, від очікувань щодо тенденцій коливання процентних ставок. Фіксована процентна ставка не страхує банк від ризику втрат, але дозволяє отримати прибуток, якщо ставки підуть вниз. Коли позичальник бере ресурси за фіксованою процентною ставкою в момент низьких процентних ставок, він, безумовно, виграє на цьому. Але якщо ставки продовжують знижуватися і позичальник достроково повертає кредит, то ризик банку збільшується на ймовірність збитку від нового інвестування отриманих коштів за нижчою ставкою. Цей збиток дорівнює різниці (у поточній вартості) між доходом від подальшого інвестування і витратами по залученню кре-дітних ресурсів за період, що залишився. Невипадково вважається, що по-лучанин кредитних ресурсів за фіксованою процентною ставкою об-ходиться дорожче, так як з ростом періоду кредитування крива прибутковості показує збільшення процентних ставок. У більшості випадків кредити з використанням кредитної лінії надаються одному конкретному позичальнику; в цьому випадку вона носить персональний характер. Однак на практиці зустрічаються випадки, коли банки встановлюють кредитну лінію на групу позичальників (найчастіше для материнської та дочірньої компаній). При цьому кожен позичальник відповідає за свою частину кредиту (зрозуміло, якщо договір не передбачає спільну відповідальність або один позичальник представляє гарантію за іншого). Така система дозволяє холдингової компанії здійснювати більш гнучке управління - отримувати кредит через підрозділ, який має найкращі умови з точки зору економічної діяльності, бухгалтерського обліку та оподаткування. Наслідком розвитку цієї концепції стало застосування кредитних ліній, що отримали в зарубіжній практиці назву «парасолька», за умовами яких банк погоджує з позичальником (як правило, з материнською компанією) загальний ліміт для всього концерну. Деякі компанії всередині групи можуть отримувати кредити в межах визна-ділених сублімітів «під загальним парасолькою». Основна увага в процесі використання даного типу кредитної лінії звертають на такі моменти: право стягнення звернено тільки на одного позичальника або надається гарантія від материнської компанії або компанії гарантують зобов'язання одне одного; адекватні доходам адміністративних витрат з обслуговування «парасольки» з великим колом філій і дочірніх підрозділів. Така практика, на наш погляд, могла б представляти інтерес для російських банків і їх великих клієнтів. З розвитком та інтеграцією світового ринку банківських послуг кредитні інститути стали надавати більше послуг транснаціональним корпораціям. Так, у кредитній політиці великих банків з міжнародної філіальною мережею створюються умови, відповідно до яких номінантам кредитних ліній надано право вибору країни, валюти і процентної ставки запозичення. Цей тип кредитної лінії отримав назву «мультивалютна кредитна лінія». Сенс мультивалютних кредитних ліній полягає в тому, що позичальникові надано право отримувати кредитні ресурси в будь-яких валютах міжбанківського ринку, що допомагає йому управляти валютними ризиками. Банки при цьому залишають за собою право вимагати повернення суми перевищення, якщо через збільшення валютного курсу розмір кредиту перевищить встановлений ліміт. Надання таких послуг досить складно для банку, оскільки може порушити систему управління ризиками валютних вимог і зобов'язань. Міжнародна банківська практика породила і так звані мультіопціонние кредитні лінії, які являють собою поєднання кредитних ліній обов'язкового для банку характеру з правом позичальника вибирати різні інструменти фінансового ринку. Мультіопціонние кредитні лінії можуть як мінімум відкривати протягом встановленого періоду доступ до численних основам визначення процентної ставки по кредитних ресурсах (ЛІБОР, Нью-Йоркські депозитні сертифікати, ставка Prime і т.д.) на дати їх фіксування або до численних банківських послуг (так званим тендерним панелям банків), що включають вигідні короткострокові кредити, доміцілірованія короткострокових векселів, процентні, валютні свопи і т.д. Гнучкість такого типу кредитних ліній дає позичальнику можли-ність вибирати з широкого кола банківських послуг найбільш дешеві джерела ресурсів у необхідній валюті. Велика частина подібних ліній надається виключно великим клієнтам, так як адміністративні витрати роблять ці операції економічно невигідними для малих угод. Банки для обслуговування цих ліній утворюють синдикати. Опціонні кредитні лінії необов'язкового характеру зазвичай надаються за ринковими відсотками, що вигідно банкам, які готові надати на прохання позичальника ці опціони за ставкою, що не обумовленої в угоді синдикату. Ставки по таких лініях банки регулюють залежно від конкуренції на ринку. Іноді банки надають кредити за ставками нижчими, ніж ставки, можливі при лініях обов'язкового характеру, хоча позичальник не може покладатися на подібні кредити через відсутність зобов'язань з боку банку. Досвід західних банків, накопичений в області надання кредитних ліній і режимів їх функціонування, показує, що кредитні лінії в умовах конкуренції стали потужним інструментом залучення нової клієнтури. Від того, наскільки зручні режими дії кредитних ліній як для банку, так і для клієнта, зави-сит створення клієнтської бази розрахункових і депозитних рахунків. У міжнародній практиці найбільшого поширення набули кредитні лінії з правом вибору умов запозичення. При цьому зарубіжний досвід свідчить, що кредитні лінії можуть замінювати традиційні договірні форми надання кредитних ресурсів. Найбільш досконалі форми застосовуються на міжбанківському ринку, у відносинах банків з найбільшими корпораціями. Аналіз показує, що це невипадково говорить про зміну в кредитній політиці банків, що враховують економічну кон'юнктуру розвитку фінансової інфраструктури, поява нових видів кредитів, необхідність розширення «панелі послуг». Досвід західних банків в області встановлення кредитних ліній і режимів їх функціонування - це хороша база для вдосконалення послуг російських банків. Ми вже показали, що як і в західних країнах, в Росії зараз використовуються обов'язкові і необов'язкові кредитні лінії. Особливою областю кредитних операцій на Заході стали мультилінії, що відкриваються великим клієнтам. Ці лінії надають позичальнику вибір різних умов отримання кредитних ресурсів і плати за них. Здійснення подібних операцій в Росії пов'язане з багатьма труднощами. Окрім іншого, потрібна особлива підготовленість банківського персоналу. Мультіопціонние кредитні лінії вимагають розвитку фінансової інфраструктури, формування міцної структури кредитних інструментів, високої якості банківських послуг. Оскільки в нашій країні ця інфраструктура знаходиться на початковій стадії формування, то дані операції в масовому порядку можливі тільки в перспективі. У справжніх умовах російські банки змушені робити упор на гарантії повернення кредитних ресурсів і вибирати режим функціонування кредитних ліній залежно від забезпечення зворотності. Проте не можна не бачити й того, що кредитні лінії є найбільш універсальним видом банківського обслуговування. Вони дуже зручні як для банку, так і для клієнта, і від того, які більш досконалі форми кредитування будуть використовуватися в банківській практиці, залежить конкурентна позиція кредитної організації на ринку. У зв'язку з цим, на наш погляд, російським комерційним банкам важливо використовувати наступний зарубіжний досвід функціонування кредитних ліній: спеціальну процедуру відкриття кредиту; встановлення першокласним позичальникам на короткий термін лімітів, в межах яких клієнт у будь-який момент може звертатися в банк за кредитними ресурсами, не укладаючи попередніх кредитних угод; використання максимально гнучких постійних кредитних ліній, що не мають фіксованої дати погашення кредитів; застосування кредитних ліній, що дають можливість групі за-ні позичальники в межах загального «парасольки» отримувати позики в межах сублімітів. Питання для самоконтролю У чому полягають переваги кредитування по укрупненому об'єкту в порівнянні з разовим кредитом? Які методи розрахунку кредитної лінії застосовуються у вітчизняній банківській практиці? Що таке снижающаяся кредитна лінія, і в яких випадках вона використовується банками? У чому сенс укладення попередньої домовленості клієнта з банком про відкриття кредиту? У чому полягає відмінність між постійними і непоновлюваними кредитними лініями? У яких випадках у закордонній практиці використовується кредитна лінія «парасольку»? | ||
| « Попередня | Наступна » | |
|
| ||