4.3.1. Механізм виникнення несприятливого відбору
Проілюструвати проблему несприятливого відбору можна за допомогою простого числового прикладу. Нехай 100 осіб, бажають продати свої старі автомобілі, а 100 людина, бажають купити старі автомобілі. Всім відомо, що 50 автомобілів - це автомобілі хорошої якості (на жаргоні - «зливу»), а 50 автомобілів - це автомобілі поганої якості (на жаргоні - «лимони»). Власник «лимона» готовий продати свій автомобіль за 2000 дол, а власник «зливи» готовий продати автомобіль за 4000 дол Покупці готові платити 2400 дол за «лимон» і 4800 дол за «сливу». Проблем не виникало б, якби перевірити якість «лимонів» було легко. «Лимони» продавалися б за ціною від 2000 до 2400 дол, а «зливи» - за ціною від 4000 до 4800 дол Однак, покупці не мають інформації про якість окремих автомобілів. Автомобіль з однаковою ймовірністю може виявитися і «сливою», і «лимоном». Типовий покупець готовий оплатити очікувану вартість автомобіля:
Хто захоче продати свій автомобіль за цією ціною? Власники «лимонів» готові це зробити, але власники «злив» хочуть продати свій автомобіль за ціною не менше 4000 дол Ціна, яку повинні заплатити за «середній» автомобіль покупці, менше тієї ціни, за якою готові продати свій автомобіль продавці «злив» . За ціною 3600 дол до продажу будуть запропоновані тільки лимони. Але якби покупець був упевнений, що йому дістанеться «лимон», він не захотів би заплатити за неї 3600 дол Насправді рівноважна ціна встановилася б десь між 2000 і 2400 дол За цією ціною пропонувалися б до продажу тільки «лимони », і тому покупці справедливо очікували б, що їм дістанеться« лимон ». Зливи на цьому ринку взагалі не пропонуються до продажу. Отже, незважаючи на те, що ціна, за якою покупці готові купити «зливи», перевищує ціну, за якою продавці готові їх продати, жодна з цих угод не відбудеться.
У подібній ситуації виникає зовнішній ефект, який призводить до провалу ринку. Своїм рішенням спробувати продати автомобіль поганої якості за середньою ціною, економічні агенти впливають на складається у покупців враження щодо якості «середнього» автомобіля, що продається на ринку. Це призводить до зниження ціни, яку покупці готові платити за «середній автомобіль» і таким чином завдає шкоди людям, які намагаються продати хороший автомобіль. Саме цей зовнішній ефект і створює зазначений провал ринку. За високих витрат отримання інформації товари низької якості витіснили товари хорошої якості. Проблема несприятливого відбору може бути настільки серйозною, що здатна повністю зруйнувати ринок. Для суспільства витрати несумлінної поведінки не обмежуються тією сумою, на яку обдурять покупець, сюди необхідно включити також втрати, пов'язані зі звуженням сфери чесного бізнесу.
Аналогічні проблеми виникають зі страхуванням від бо-лезней. Страхові компанії не можуть засновувати свої ставки страхових премій на середній частоті виникнення у населення проблем зі здоров'ям. У багатьох країнах уряди були змушені націоналізувати сферу охорони здоров'я. У США приватний сектор створив нову практику - групову медичну страховку, яка частково замінює відсутність ринку в цій сфері. Роботодавці пропонують своїм працівникам страхування від хвороб як складову частину пакету додаткових виплат. Участь всіх працівників в програмі страхування дозволяє страхової компанії використовувати середні ставки страхової премії і тим самим усунути несприятливий відбір. При цьому страхові компанії повинні отримати інформацію про якість всієї групи (студенти, працівники підприємства тощо), а не про якість окремих покупців страховки.