| Головна |
| « Попередня | Наступна » | |
6.2 Банк як емітент | ||
|
Власна емісія регулюється, крім Федерального Закону "Про ринок цінних паперів" (Р. III), Інструкцією Банку Росії № 8 від 17 вересня 1996 р. (з виправленнями та доповненнями). Кредитна організація може випускати цінні папери наступних форм: іменні документарні; іменні бездокументарні (на електронних носіях); документарні цінні папери на пред'явника (випуск дозволяється в певному співвідношенні до величини сплаченого статутного капіталу за нормативом ФКЦБ). Кредитні організації, створені у формі відкритого акціонерного товариства (ВАТ), права проводити розміщення акцій шляхом відкритої і закритої підписки, акціонерні товариства закритого типу розміщують цінні папери тільки шляхом закритої підписки. Кредитна організація має право проводити емісію: акцій (звичайні і привілейовані, номінальна вартість останніх не більше 25% від статутного капіталу); облігації (іменні та на пред'явника); конвертованих цінних паперів (облігацій в акції, акцій одного типу в акції іншого типу). Кредитні організації не мають права проводити емісію цінних паперів до тих пір, поки не розміщений попередній випуск. Процедура емісії цінних паперів кредитної організації включає в себе наступні етапи: прийом від інвесторів внесків у статутний капітал; продаж акцій (за договором купівлі / продажу); переоформлення внесених раніше часток в акції (при перетворенні кредитної організації з ТОВ у АТ); при капіталізації власних коштів (дивідендів) в акції. Важливою вимогою до емісії цінних паперів є необхідність розкриття інформації про них і про фінансів-господарської діяльності емітента. Форми розкриття інформації: складання щоквартальних звітів з цінних паперів (дані про емітента, про його фінансово-господарської діяльності, про види паперів і доходи по них і т. п.); повідомлення про зміни в положенні емітента та про Оплата розміщених акцій кредитної організації може відбуватися як в рублях, так і в іноземній валюті і відображається шляхом зарахування коштів на спеціальний накопичувальний рахунок в Банку Росії (№ 30208). 6.3 Операції банків з цінними паперами клієнтів Брокерські операції банк проводить за заявками клієнтів, виконуючи агентські функції або повіреного, або комісіонера, або консультанта. Малюнок 36 Схема брокерських операцій Банк - фінансовий брокер і і повірений комісіонер консультант і; Діє на Діє на Надає основі договору основі договору клієнтам доручення, тобто комісії з інформацію про здійснює дорученням цінні папери та купівлю / продаж клієнта і за його їх емітентів за цінних паперів від рахунок, але від свого комісію. імені та за рахунок імені. Брокер клієнта. може використовувати тимчасово перебувають у нього гроші клієнта для інвестування в цінні папери, отримуючи частину прибутку. Клієнту відкривається спеціальний рахунок. При покупці для нього цінного паперу здійснюється наступна проводка: Дг 30601 Кг 47403 а) стягнення коштів з рахунку клієнта Кошти клієнта по брокерським операціям з цінними паперами та ін фінансовими активами. Розрахунки з валютними та фондовими біржами. Б) комісія з клієнта Дг 30601 Кг 70102 Доходи, отримані від операцій з цінними паперами. В) прихід цінні папери за дорученням. При продажу паперів клієнта - зворотні проводки. Підготовка та розміщення емісії для клієнтів банку. У міжнародній банківській практиці послуга клієнту з розміщення паперів називається андеррайтинг, в Росії поки не набула поширення. Етапи: Підготовка емісії - консультування або розробка проекту емісії, укладення договору андеррайтингу; Перейняття емісії - викуп цінних паперів або виконання розміщення на комісійній основі, в цьому випадку банк тільки посередник і ризик на себе не бере: Довірче управління переданими кредитної організації у володіння цінними паперами клієнтів або зазначеними ними осіб. Довірче управління передбачає: прийом цінних паперів на зберігання; отримання доходів за цінними паперами; погашення боргових паперів у строк; купівля / продаж паперів з метою забезпечення збереження активів або забезпечення певного рівня прибутковості (управління портфелем цінних паперів клієнта); доставка цінних паперів клієнтам; укладати договори від імені клієнта і т.п.; управління грошовими коштами клієнта, призначеними для інвестування в цінні папери або отриманими в результаті управління ними. Довірче управління за змістом близько поняттю траст, але в Росії трастові операції не набули поширення. Під трастом традиційно розуміють управління майном, власністю клієнта шляхом отримання широких юридичних прав на розпорядження цією власністю. Довірче управління обмежено агентськими функціями. Дохід, отриманий у результаті управління цінними паперами не належить банку, він перераховується на рахунок клієнта за вирахуванням комісійних на користь керуючого. В якості професійної діяльності кредитні організації Росії здійснюють кліринг з цінних паперів (обробка інформації, проведення заліків з поставок паперів і розрахунків по них); депозитарні операції зі зберігання та обліку цінних паперів; ведення реєстру власника паперів (функції реєстратора). Проте зараз ФКЦБ проводить лінію на розмежування діяльності професійних учасників РЦБ. Банкам забороняється: виконання функцій розрахункових депозитаріїв у зв'язку з створенням національної депозитарної системи та центрального депозитарію; суміщення діяльності з ведення реєстру цінних паперів емітентів з іншими видами професійної діяльності на РЦБ. | ||
| « Попередня | Наступна » | |
|
| ||