Що таке квазі-рента?
Коли економічний агент приймає рішення про вхід в галузь, він порівнює той дохід, який він отримає, з тими інвестиціями, які йому необхідно здійснити. Та частина доходу, яка перевищує мінімальну кількість, необхідне, щоб привернути фірму в дану галузь - це рента. Рента виникає, як правило, на обмежений ресурс (причому обмеження можуть бути як природними, так і штучними, наприклад, митні бар'єри).
Однак коли інвестиції вже здійснені, доходи можуть виявитися нижче, ніж передбачалося. Вони можуть навіть не окупати тих вкладень капіталу, які здійснив економічний агент. Квазі-рента - це частина доходу, що перевищує мінімальна кількість, необхідна для того, щоб утримати виробника в цій галузі. Квазі-ренту можна визначити наступним чином: це різниця між доходом чинника при його використанні в даному місці і доходом при його альтернативному найкращому варіанті використання. Як приклад тут можна навести сталеливарний завод, розташований поблизу від енергетичного підприємства і здійснює інвестиції, які залежать від того, чи зможе завод купувати енергію за певною ціною. Після здійснення інвестицій, які мають безповоротний характер, енергетичне підприємство може підняти ціну на енергію, і сталеливарний завод все одно буде працювати, оскільки граничні вигоди, навіть при більш високій ціні енергії, будуть перевищувати граничні витрати, незважаючи на те, то безповоротні інвестиції при цьому не окупляться [Marshall, 1948. Цит. по: Alchian, Woodward, 1987].
Рента - це надлишок в порівнянні з середніми загальними витратами. Квазі-рента - це надлишок в порівнянні з середніми змінними витратами. У конкурентній економіці рента - явище минуще, а квазі-рента - це явище досить поширене. Вона створюється завжди, коли здійснюються неповоротні специфічні капіталовкладення. Тому квазі-рента зустрічається частіше, ніж рента. Квазі-рента за своєю величиною може бути або дорівнює, або менше ренти, але вона не може перевищувати ренту. Для того щоб утримати фірму в даній галузі, достатньо більш низького доходу в порівнянні з тим, який необхідний, щоб привернути її в дану галузь. Різниця між ними виникає через наявність витрат, які фірма (або працівник) несе при вході в галузь, і які вона не може повернути, якщо йде з цього ринку.
Плата за принесену квазі-ренту - це підвищена ризикованість спеціалізованих капіталовкладень, необхідність пошуку додаткових гарантій від порушення партнером своїх зобов'язань. Квазі-рента може бути експропрійована, а володілець не буде витягувати фактор з даної сфери його використання. Розглянемо наступний приклад [Klein et al, 1978].
Власник типографського верстата А отримує від видавця У плату за користування верстатом у розмірі 5500 дол в день. Експлуатаційні витрати становлять 1500 дол на день, а його залишкова вартість - 1000 дол в день. Верстат буде експлуатуватися доти, поки плата за його використання не досягне мінімуму - 1500 дол на день (середні змінні витрати). Квазі-рента, яка припадає на верстат, становить:
5500 - 1500 -1000 = 3000 дол (в день).
Сума 3000 дол на день - це різниця між доходом, прино-сімим друкарським верстатом в даному місці його використання (4000 дол на день) і його найкращим альтернативним використанням (1000 дол в день) , за умови, що видавець В є єдиний - тиментом споживачем послуг друкарні. Якщо В - єдиний покупець послуг верстата, то він має можливість привласнити всю квазі-ренту в розмірі 3000 дол в день. Але припустимо, чт.е. ще видавець С, готовий платити А 3500 дол в день. Оскільки видавець З готовий платити 3500 тис. дол в день за користування верстатом, то В зможе присвоїти тільки 2000 дол на день, якщо йому вдасться знизити ціну на друковані роботи до 3500 тис. дол в день. Таким чином, 2000 дол на день - це квазі-рента, яка може бути присвоєна (appropriable quasi-rent). Власник верстата теж може привласнити частину доходів видавця, якщо у того немає іншого продавця, або якщо ціна послуг іншого продавця вище.
А) Квазі-рента може бути присвоєна нелегальними способами, наприклад, гангстерами допомогою рекету;
б) Квазі-рента може бути експропрійована законними способами - власниками спеціалізованих ресурсів.
Небезпека експропріації існує тоді, коли специфічний ресурс залежить від іншого ресурсу, який є в деякому роді унікальним. Коли власник цього унікального ресурсу вилучає своєї ресурс, а субститути або дуже дорогі, або більш низької якості, тоді відбувається вилучення квазі-ренти, що припадає на інші специфічні ресурси. Наприклад, рішення лауреата Нобелівської премії покинути невеликий приватний коледж заради великого університету означає зменшення квазі-ренти, одержуваної власниками коледжу. Іншим прикладом може служити розірвання орендної угоди, в результаті якого роздрібний магазин, який став звичним в якійсь місцевості, змушений покинути місцевий ринок. У даному випадку експропріюється квазі-рента, яку магазин отримував за рахунок свого розташування.
Існує і ще один тип залежності, який пов'язаний з асиметрією інформації. У цьому випадку, експропріація квазіренти може відбутися якщо результати діяльності складно виміряти і важко запобігти недобросовісну роботу, при цьому близькі субститути можуть бути цілком доступні. Наприклад, некваліфікований працівник на заводі з виробництва напоїв, якому легко знайти заміну, погано перевіряє брудні пляшки і ставить під удар репутацію фірми та її спеціалізовані капіталовкладення в торговельну марку.
Експропріація квазі-ренти однієї зі сторін угоди - це всього лише перерозподіл багатства. Саме тому було б неправильним використовувати антимонопольне законодавство в ситуаціях, які характеризуються специфічністю ресурсів, незважаючи на виникнення відносин двосторонньої монополії після того, як укладено контракт і здійснені інвестиції в специфічні ресурси. Антимонопольне законодавство спрямоване на захист споживачів від високих цін і обмеженої пропозиції, викликаного монопольним становищем виробника. А експропріація квазі-ренти не веде до збільшення цін для споживачів. Вона стосується перерозподілу доходу між сторонами угоди і не впливає на ринкові ціни, оскільки квазі-рента - це дохід на безповоротний капітал. Чи впливає потенційна можливість експропріації квазіренти на багатство суспільства, і які небезпеки з точки зору економічної ефективності таїть у собі вимагання? 1. Присвоєння квазі-ренти пов'язане з витратами ресурсів і не створює ніякої цінності, а лише перерозподіляє її. Загроза здирства з боку партнера - це серйозна перешкода на шляху здійснення спеціалізованих інвестицій. Якщо не знайти способу запобігання експропріації квазі-ренти, тоді економічні агенти не будуть вкладати кошти в специфічні ресурси. Це можна проілюструвати за допомогою наступного математичного прикладу [Мільгром, Робертс, 1999, т. 1, с. 207-208].
Таблиця 21
Специфічні інвестиції і загроза вимагання
Дві фірми - А і В об'єднують зусилля з метою реалізації спільного проекту. Кожна з фірм повинна здійснити специфічні інвестиції, цінність яких за межами даної угоди дорівнює нулю. Нехай кожна фірма здійснює капіталовкладення в розмірі 2. Загальний прибуток, який приносять ці інвестиції, становить 8, і якщо прибуток ділиться порівну відповідно до первісної домовленістю, то кожна фірма отримає по 4. Однак розподіл прибутку між фірмами таїть в собі небезпеку ви-могательства з боку кожного з партнерів. Присвоєння прибутку - це не безкоштовна діяльність. Щоб привласнити велику частину прибутку, кожна з фірм повинна понести витрати в розмірі 3. Надійний контракт, який управляв би процесом розподілу прибутку, укласти в нашому прикладі неможливо.
Тут ми маємо справу з ситуацією типу «дилема укладений-них». Гравці приходять до неефективного рівноваги, вибираючи стратегію «привласнювати» і отримуючи виграші (-1; -1). У подібній ситуації фірми навіть не почнуть гру. При прийнятті рішення про ін-вестицій фірми враховують можливі виграші, і саме ці стимули впливають на рішення про інвестування. У нашій ситуації загроза опортуністичного поведінки у формі вимагання повністю руйнує стимули до інвестування. Якщо фірми не матимуть гарантій, що їх партнер не потребують більше, ніж його частка в прибутку, то інвестувати кошти вони не будуть. Внаслідок цього відмови від специфічних інвестицій зростуть витрати пре-доставлення товарів і послуг, а це вже буде соціальними издерж-ками опортуністичного поведінки. Щоб вирішити цю проблему, економічні агенти шукають і знаходять таку форму контракту, ко-торая гарантувала б їм дохід на їх специфічні інвестиції.
Чому проблема вимагання не виникає в стандартній теорії ринків? У стандартній економічної теорії предпола-гается, що контракти, які укладаються, є повними і передбачають всі можливі випадкові події. Сторони можуть убезпечити себе від різного роду проблем, спеціально обумовивши їх у договорі. Стандартна теорія виходить з того, що ринок конкурентний і ціни встановлюються на ринку, тому порушення зобов'язань і обман тут неможливі. На класичному ринку не буває перебоїв з поставками, оскільки існує велика кількість постачальників ідентичного ресурсу. Не слід турбуватися також, якщо споживач відмовиться від закупівель, так як є багато альтернативних способів використання ресурсу.
Проблема вимагання виникає з поєднання спеці-фічності ресурсів та неповноти контракту. Заклопотаність цими проблемами веде до неефективного використання ресурсів: фірми, побоюючись, що здійснені інвестиції зроблять їх уразливими щодо вимагання, відмовляються від ка-капіталовкладень в специфічні ресурси. Вирішити проблеми, що виникають внаслідок небезпеки вимагання, допомагає правильний вибір типу контракту і способу організації операції. У наведеному нами прикладі з друкарським верстатом видавці зазвичай мають друкарські верстати у своїй власності, а не орендують їх. В Америці багато залізні дороги, які представляли собою відрізки єдиної наскрізної транспортної лінії і знаходилися в роздільної власності, в кінці XIX століття були інтегровані. До цього часу роздільна власність на окремі відрізки наскрізний залізниці приводила до постійних боям за частку компаній в загальній вартості транспортування, якщо та виходила за рамки одного відрізка залізниці [А1сИап, 1982, р. 240]. Інтеграція усуває небезпеку експропріації доходу, який сторона, яка здійснила специфічні інвестиції, розраховує отримати від цих вкладень.
Але можливі й інші рішення, які ми розглянемо в наступному розділі.