|
Економічний агент, який здійснив інвестиції в специфічні активи, виявляється в уразливому становищі. За межами даної угоди його специфічні інвестиції втрачають свою цінність, для інших економічних агентів вони не представляють такої ж цінності. Якщо угода не виконується, то сторона, яка здійснила специфічні інвестиції, втрачає свої вкладення. У подібній ситуації, коли сторона, яка здійснила специфічні інвестиції, виявляється як би «замкненою» в угоду зі своїм партнером, виникає небезпека опортуністичного поведінки з боку цього партнера, яка носить назву «вимагання» (hold-up). Залежність часто буває двосторонньою. До укладення угоди економічний агент стикається з великою кількістю продавців і у нього є можливість вибору, однак після укладення контракту конкурентні відносини змінюються відносинами двосторонньої монополії, якщо здійснюються інвестиції в специфічні для даної угоди інвестиції в фізичні або людські активи. Відбувається те, що Вільямсон назвав фундаментальної трансформацією [Вільямсон, 1996, с. 117-121].
Приклад подібної фундаментальної трансформації міститься в роботі Адама Джиффорд, який досліджував органі-зацію морських перевезень і лову китів з XVTI до середини XIX століття. Для кожного нового плавання наймалася нова команда, тобто здійснювалася ринкова угода, де ex ante, до укладення кон-тракту, покупець - капітан судна стикався з великим кіль-кість продавців стандартної робочої сили. Однак ситуація змінювалася після укладення угоди. У морській справі, особливо в надзвичайних обставинах, життєво важливе значення має робота командою. Якщо хоча б один з членів команди ухилявся від виконання своїх обов'язків, інші могли втратити не тільки інвестиції, але й життя. Капітан судна здійснював вкладення в специфічні активи, так як з того моменту, як корабель покидав порт і до повернення додому заміна члена команди або всієї команди була неможливою, навіть якщо судно проходило портові міста. Таким чином, капітан після укладення угоди опинявся «прив'язаний» до однієї команди [Gifford, 1993].
Чому ж економічні агенти здійснюють специфічні вкладення? Тому що ці інвестиції можуть привести до зниження витрат виробництва і забезпечують додатковий дохід. Саме цей додатковий дохід, який виникає при об'єднанні специфічних ресурсів і носить назву «квазі-рента», і є метою опортуністичного поведінки. У партнера боку, що здійснила специфічні інвестиції, з'являється можливість «вимагати» велику частину надлишку, створюваного специфічним ресурсом, за допомогою загрози розірвання угоди.
Отже, ми можемо визначити поняття «здирство» наступним чином.
Вимагання - це такий вид опортуністичного пове-дення, що виникає після укладення угоди, суть якого полягає в перерозподілі квазі-ренти, ущемляющем інтереси сторони, що здійснила специфічні інвестиції.
Вимагання часто приймають форму «невловимого» опортуністичного поведінки, яке не порушує умов формального контракту, і про який ми говорили на початку глави.
|