§ 3. Динаміка іноземних інвестицій в економіку Російської Федерації
Обсяги іноземних інвестицій в економіку Росії за видами показані в табл. 17.3.
У таблиці наведені всі види вкладення майнових та інтелектуальних цінностей іноземними інвесторами в об'єкти підприємницької та інших видів діяльності на території Росії з метою отримання подальшого доходу.
Прямі інвестиції - це інвестиції, зроблені юридичними або фізичними особами, повністю володіють підприємством або контролюючими не менше 10% акцій або акціонерного капіталу підприємства.
Таблиця 17.3
Обсяг інвестицій, що надійшли від іноземних інвесторів
за видами в економіку Росії
Портфельні інвестиції - це купівля нерезидентами акцій векселів та інших боргових цінних паперів у російських робітників з метою заволодіння підприємством, і, як правило, така покупка акцій закінчується скандалом, в якому розуміються судові органи.
Звичайно, як видно з таблиці, прямі інвестиції різко скоротилися і стали займати в 2004 р. лише 23,3%, тоді як в 1995 р. на них припадало 67,7% і в 2000 р. - 40,4% усіх інвестицій. Іноземні інвестори прагнуть вкласти капітал головним чином у формі кредитів з відсотками і в цінні папери.
Федеральним законом "Про іноземні інвестиції в Російській Федерації" встановлено пріоритетний інвестиційний проект, сумарний обсяг іноземних інвестицій в який становить не менше 1 млрд руб. (Не менше еквівалентної суми в іноземній валюті за курсом Центрального банку РФ на день набрання чинності федерального закону), або інвестиційний проект, в якому мінімальна частка (внесок) іноземних інвесторів у статутному (складеному) капіталі комерційної організації з іноземними інвестиціями становить не менше 100 млн руб. (Не менше еквівалентної суми в іноземній валюті за курсом Центрального банку Російської Федерації).
Про обсяги інвестицій, що надійшли від іноземних інвесторів в економіку Російської Федерації, свідчать дані, наведені в табл. 17.4.
Аналіз даних Росстату свідчить, що більше всіх із зазначених в таблиці країн зацікавлені в інвестиціях в Росію інвестори Великобританії, Нідерландів, Франції. Скоротилася в 2004 р. частка інвестицій з Німеччини та США.
Подивимося далі, в які галузі воліють іноземні інвестори вкладати капітал? Іноземні інвестори 48,5% вкладень в 2004 р. зробили в галузі промисловості Росії (паливної - 20,1% усіх вкладень, машинобудування - 3,9%). В інші ж галузі промисловості вкладають неохоче (в хімічну - 2,2%, лісову, деревообробну та целюлозно-паперову про-мисловість - 2,4%).
Таблиця 17.4
Обсяг інвестицій, що надійшли від іноземних інвесторів
в економіку РФ по країнах
У галузь будівництва Росії іноземні інвестори направили всього лише 1% всіх інвестицій. А ось в торгівлю і громадське харчування в 2004 р. було направлено 32,1% інвестицій. Треба думати, ці галузі дають іноземним інвесторам пристойний дохід. Дані про іноземних інвесторів в інші галузі економіки Російської Федерації наведено в табл. 17.5.
Таблиця 17.5
Обсяг інвестицій, що надійшли від іноземних інвесторів,
по галузях економіки
За останні роки з Росії вивозяться великі кошти. Спочатку вони переводяться в конвертовану валюту і осідають в західних банках.
Відтік грошових ресурсів (потенційних інвестицій) з Росії в кілька разів перевищує їх приплив. Як не парадоксально, але, наприклад, протягом 1995-2000 рр.. з Росії вивозилося до 20-25 млрд дол щорічно. Росія стала нелегальним експортером капіталу, що завдає шкоди економіці країни. Це посилює інвестиційний "голод" в країні, веде до подальшого ослаблення національної валюти.
Уряд РФ поки не приймає серйозних заходів з наведення порядку в країні, припинення відтоку величезних сум за кордон. Рівень інвестицій в Росії в 2005 р. в основний капітал склав 40% рівня 1990-1991 рр.. Чистий відтік капіталу від сировинного сектора в 2004 р. становив 1517 млрд дол США (за експертними оцінками).
Компанії-експортери, як правило, зберігають свій прибуток на рахунках в закордонних банках замість того, щоб вво-зить її назад до Росії і давати на нові інвестиції. Цей процес відомий, дуже часто він носить протизаконний характер.
На залучення іноземних інвестицій до Росії грає ряд факторів. Це насамперед такі фактори:
багаті природні ресурси (нафта, газ, вугілля, по-ліметалли, алмази, ліс і багато інших);
вільна робоча сила і кваліфіковані кадри, здатні до швидкого сприйняття зарубіжних технологій;
відносна дешевизна кваліфікованої робочої сили;
величезний внутрішній ринок товарів і послуг;
сприятлива правова обстановка, стабільність законодавчої бази для іноземних інвесторів.
Важливе значення для залучення іноземних інвестицій має створення вільних економічних зон на території країни, освіта фінансово-промислових груп.
У Росії до реєстру фінансово-промислових груп внесено 35 фінансово-промислових груп, в тому числі ФПГ "Уральські заводи" (Іжевськ), "Сокіл" (Воронеж), "Нижегородські автомобілі" (Нижній Новгород), "Магнітогорська сталь" (Магнітогорськ) та ін
Кількісні характеристики фінансово-промислових груп:
по чисельності працюючих:
до 10 ТОВ чоловік - 30%, від 10 ТОВ до 100 000 чоловік - 59%, понад 100 000 осіб - 11%;
за розміром консолідованого капіталу:
до 1,0 млн руб. - 44%, від 1 до 10 млн руб. - 42%, понад 10 до 50 млн руб. - 14%;
за кількістю галузей: до 3-х - 51%, від 3 до 5 - 30%, більше 5 - 19%.