1.1. Економічна сутність і характеристика категорій «ризик», «невизначеність», «втрати»
У рамках економічної науки склалися дві основні теорії ризику: класична і неокласична.
У класичній теорії англійські економісти Мілль та Сеніор ризик ототожнюють з математичним очікуванням втрат, які можуть відбутися в результаті того чи іншого рішення. Основним положенням класичної теорії є визначення ризику як імовірності зазнати збитків і втрати від обраного рішення і стратегії діяльності [93, с. 64]. Таке одностороннє тлумачення ризику стало основою критики, що спричинило за собою становлення в 20 - 30-ті роки XX сторіччя неокласичної теорії ризику, основоположниками якої з'явилися Ф. Найт, А. Маршалл і А. Пігу. Вони вважали, що підприємництво, яке функціонує в умовах невизначеності, має керуватися у своїй діяльності двома категоріями: розміром очікуваного прибутку і величиною її можливих відхилень. Поведінка підприємця, відповідно до цієї теорії, обумовлюється концепцією граничної користі, тобто в умовах вибору перевага віддається варіанту, в якому коливання прибутку найменші. Додатки в неокласичну теорію ризику були внесені і Дж. Кейнсом, який систематизував раніше існуючі знання в області ризику і доповнив їх фактором задоволення (або задоволення від ризику), суть якого полягає в тому, що заради більшої очікуваного прибутку підприємець зазвичай піде на більший ризик. Таким чином, в неокласичної теорії категорія ризику пов'язувалася з імовірністю відхилення від поставлених цілей.
У наступні роки теорія ризику отримала подальший розвиток: Джонсон (1947), Шульц (1949), Хеді (1952). Ці праці тісно перепліталися і в своїй більшості витікали з фундаментальних досліджень, пов'язаних з системним аналізом, теорією управління, теорією прийняття рішень, теорією дослідження операцій, теорією ігор та ін Надалі західна економічна думка приділяла достатньо уваги питанням теорії вибору, прийняття рішень в умовах ризику і невизначеності, про що свідчать роботи Марквіц (1959), Тобін (1958), Линтнер (1965), Шмітт (1972) та ін У нашій країні даними проблемам присвятили свої праці Е.Й. Вілкас, Е.С. Вентцель, Ю.Б. Гермейера, О. Ланге, Н.Н. Моїсеєв, Д.Б. Юдін та ін
У Росії ставлення до ризику було неоднозначно. У 1920-ті роки було прийнято низку законодавчих актів, що визначили поняття "нормальний виробничо-господарський ризик". У середині 1930-х років ризик був оголошений непотрібним, буржуазним, капіталістичним поняттям у світлі централізованого управління. Таке забуття і призвело, по-перше, до відставання в області теоретичних досліджень, а по-друге, до прийняття на практиці ряду управлінських і господарських рішень без оцінки ризику їх здійснення і негативних наслідків у разі їх реалізації.
Розглянутий вище короткий історичний аспект становлення теорії ризику торкнувся низки економічних категорій - ризик, невизначеність, втрати. Існуючи в тісному взаємозв'язку, вони відображають різні, досить певні по своїй функціональній сутності, поняття. Названі аспекти та визначили необхідність огляду понятійно-категоріального апарату, існуючого в працях російських і зарубіжних вчених.
Значний внесок у теорію вибору вніс Франк Найт [115]. Працюючи над проблемами вибору логічних можливостей, він виділив три категорії: досконале знання, ризик і невідомість.
Згідно з визначенням Найта [115, с. 57], ризик відноситься до ситуації, коли альтернативні результати існують з відомою імовірністю. При невідомості ймовірність є невизначеною. А вдосконалення-шенние знання існують тоді, коли при виборі результати відомі.
Ризик багато економістів (М.І. Баканов, І.Т. Балабанов, П.Г. Грабовий, А.М. Дубров, Дж. Коллінз, Б.А. Лагоша, С.Н . Петрова, С.І. Полтавцев, Б.А. Райзберг, К.Г. Романова, Т. Руфлі, В.Т. Севрук, В. Смольков, Н.Е. Соколинський, Е.С. Стоянова, Б.Б . Хрустальов, Є.Ю. Хрустальов, В.А. Чернов, В.В. Шахов та інші) пов'язують з небезпекою потенційно можливої, імовірної втрати ресурсів, недоотримання доходів, додаткових витрат, чи загрозою ушкоджень [5, 7, 21, 61 , 64, 69, 70, 71, 73, 74, 75, 76, 94, 98, 109]. Так, наприклад, В.Т. Севрук [69] пише: "Ризик - імовірність того, що дійсний дохід виробника виявиться менше необхідного, запланованого, передбачуваного". І.Т. Балабанов [6], Дж. Роумассет [123] характеризують ризик як небезпека грошових втрат. В.В. Боков, П.В. Забєлін, В.Г. Федцов [9, с.58], В.С. Юкаева [101, с. 189] визначають ризик як можливість збитку або шкоди, то є ризик означає невпевненість у результаті здійснення угоди, договору або іншого трансакції ринку. Я.Р. Рейльян [63] пов'язує поняття ризику з розбіжністю кількісних співвідношень результату реалізації різних альтернатив при різних станах зовнішнього середовища.
Дещо інший підхід у визначенні ризику спостерігаємо у угорських економістів Т. Бачкаї, Д. Месена, Д. Міко [90], а також М. Грін [112] і Е. Вогхан [130]. "Ризик - не збиток, - пишуть вони, - що наноситься реалізацією рішення, а можливість відхилення від мети, заради досягнення якої приймалося рішення". В.В. Глущенко [17, с. 16] визначає ризик як можливість позитивного (шанс) чи негативного (збиток, збиток) відхилення в процесі діяльності від очікуваних або планових значень. Тобто ключовими словами в характеристиці ризику є "можливість відхилення від мети". Причому відхилення можуть бути як негативними, так і позитивними (джерелами позитивного відхилення можуть стати творчість, синергія, комплексування, врахування конкретних особливостей і часу проведення операції, роботи системи або надання послуги, сприятлива комбінація зовнішніх чинників, відсутність конкурентів та ін.) Крім того, в одному виробничому циклі, але на різних його етапах можуть одночасно спостерігатися успіх і невдача, і якщо ступінь невдачі не компенсується ступенем успіху, тоді можна говорити про негативний збігу обставин, настанні ризикового випадку, що призвів за собою негативні відхилення від мети. При цьому під ризиковим випадком слід розуміти фактично про-ізошедшее подія, що спричинило за собою відхилення від прийнятих рішень або запланованих цілей, а під ризикової ситуацією - різновид невизначеності, коли подія може відбутися, а може і не відбутися.
Слово «ситуація» зазвичай вживається як синонім «об-становки», тому ситуація - це поєднання різних обставин, що створюють певну обстановку для того чи іншого виду діяльності, яка може або перешкоджати, або сприяти здійсненню даних дій. Існує велика кількість різних видів ситуацій, з якими в реальній дійсності стикаються господарюючі суб'єкти: певні, невизначені, екстремальні, катастрофічні, в яких поєднуються невизначеність і ризик. Особливе місце серед них все ж займають ситуації ризику.
Ситуація ризику виникає при наявності певних умов:
існує елемент непевності (невизначеності) у можли-ності досягнення потрібного результату;
вибір необхідно зробити з декількох варіантів рішень чи дій;
є реальна можливість для виявлення позитивних і негативних наслідків вживаються дій (рішень);
є в наявності інформація, що дозволяє оцінити ймовірність появи і тяжкість (серйозність) цих наслідків.
Якщо суб'єкт усвідомив, що він «перебуває» в ситуації ризику, то він в змозі зробити певні дії, спрямовані на зменшення, зниження ймовірності появи можливих негативних послід-наслідком. Цей процес може бути названий «усвідомлення» ризику.
Продовжуючи досліджувати можливості різних результатів подій, доречно навести визначення ризику, дане А.П. Альгин [1, 2], який розуміє його як діяльність суб'єктів господарської життя, пов'язану з подоланням невизначеності в ситуації неминучого вибору, в процесі якої є можливість оцінити ймовірності досягнення бажаного результату, невдачі і відхилення від мети, що містяться в обираних альтернативи.
Імовірнісний характер ризикових процесів простежується і у визначенні А.П. Задкова [24, 25]. Ризиком при прийнятті управлінських рішень він називає вибір керуючих параметрів (впливів), що не гарантують виконання поставлених цілей (імовірнісним характером) умов господарювання.
Неординарно думку К.М. Аргінбаева [4] в характеристиці ризику. Він пов'язує його з впливом випадкових змінних на окремі економічні суб'єкти, які неможливо конкретизувати і усунути.
У світі економічних подій величезна кількість випадкових змінних. Діючи кожна окремо, вони можуть бути як благопри-ятнимі, так і негативними для певного господарюючого суб'єкта. У той же самий час вони можуть надавати абсолютно протилежний вплив на інший господарюючий суб'єкт. Кожне з цих випадкових подій може існувати саме по собі, але можуть наступати моменти їх перетину, злиття, взаімопогашенія або взаємопосилення. І тоді при різних їх взаємодіях вони або сприяють виробничо-фінансової діяльності підприємства, або ж, навпаки, можуть спричинити негативні відхилення, викликавши тим самим настання ризикового випадку з несприятливим результатом. Про асиметрії економічного ризику говорив і академік А.Г. Гранберг [18].
Точно і лаконічно, використовуючи системний підхід, характеризують ризик А.В. Постюшков [58], Є. Карні [113] і К.А. Вільямс [132]. Вони виділяють два поняття ризику - загальне і приватне. Ризик як загальне поняття - міра невизначеності та конфліктності в людській діяльності, що характеризується можливими небезпекою, невдачею, відхиленням. Ризик як приватна поняття - об'єктивно-суб'єктивна економічна категорія, що відображає ступінь успіху (невдачі) підприємства в досягненні своїх цілей з урахуванням впливу контрольованих і неконтрольованих чинників. Поняттям «фактор ризику» визначимо умови, події, що ведуть до відхилень від наміченого ходу подій.
Під контрольованими факторами при цьому розуміють ті, які піддаються внутрішньому управлінню з боку підприємства.
До неконтрольованих зовнішніх факторів належать покупці, постачальники, уряд, конкуренція, технології, друк та ін
Торкнувшись поняття факторів ризику, як нам бачиться, необхідно зупинитися на даному аспекті докладніше.
В.А. Чернов [94, с. 27] поділяє фактори ризику за ступенем керованості на три групи:
керовані (регульовані) - фактори, що характеризують якість роботи колективу, рівень організації виробництва і праці, якість управлінської роботи, ступінь використання ресурсів, ефективність господарського процесу ;
умовно нерегульовані (труднорегуліруємий) - фактори і умови, що залежать в основному від передісторії функціонування аналізованого об'єкта і в досліджуваному періоді з працею або частково піддаються впливу з боку розглянутого суб'єкта управління (на підприємстві до них відносяться обсяг і структура основних засобів, характеристики технічного рівня виробництва, структура виробничого персоналу тощо);
некеровані (нерегульовані) - фактори та умови, які не можуть бути змінені суб'єктом управління (кліматичні, геологічні, політичні, умови реалізації продукції та ін.)
До основних чинників, які обмежують ризик, В. А. Чернов відносить ті, які найбільш істотно дозволяють регулювати його значення. Разом з тим фактори, елімінується ризик, в своєму протилежному значенні виявляються факторами, що збільшують ризик (в подальших дослідженнях ми неодноразово повернемося до ідеї протилежності явищ і процесів). Вони можуть бути зовнішніми і внутрішніми.
Внутрішні - виражають цілісність об'єкта чи явища, сукупність його якостей і властивостей і відносини між ними. Саме внутрішні зв'язки і фактори є джерелом розвитку того чи іншого явища. Зовнішні - це зв'язок того чи іншого об'єкта або явища з іншими об'єктами або явищами. Між зовнішніми та внутрішніми факторами завжди існує діалектична взаємодія: внутрішні - двигун раз-розвитку; зовнішні - умова розвитку, отже, вони взаємообумовлені.
Інший варіант поділу факторів ризику використовують у своїх дослі-нання А.М. Дубров, Б.А. Лагоша, Є.Ю. Хрустальов [21, с. 11], а також
М.В. Грачова [19, с. 31]. Всі фактори вони розбивають на об'єктивні, не залежні від підприємства (інфляція, анархія, конкуренція, політичні та економічні кризи, екологія, податки і т. д.), і суб'єктивні, які безпосередньо характеризують дане підприємство (виробничий потенціал, технічне оснащення, рівень продуктивності праці , що проводиться фінансова, технічна та виробнича політика і т. д.).
Таким чином, існують не лише різні точки зору в розумінні змісту поняття «ризик», а й різні підходи до оцінки його об'єктивного і суб'єктивного характеру. Проведений В.В. Черкасовим [93, с. 65-66] аналіз дозволяє зробити висновок, що думки економістів з даного питання розділилися. Ряд авторів виходять з того, що ризик - категорія об'єктивна, яка дозволяє регулювати стосунки між людьми, трудовими колективами, організаціями та іншими суб'єктами господарського життя. Ризик при цьому розглядається як поняття, яке являє собою «можливу небезпеку випадкового появи негативних наслідків». Інші вчені дотримуються позиції суб'єктивної концепції ризику. Найбільший внесок у її розвиток вніс В. А. Ой-гензіхіт [56, с. 71], який виходить з того, що ризик завжди суб'єктивний, оскільки виступає як оцінка людиною вчинку, дій, як свідомий вибір з урахуванням можливих альтернатив. Альтернативність при цьому - необхідність вибору з декількох найбільш можливих варіантів (альтернатив) управлінських дій. На наш погляд, ризику притаманні як об'єктивна, так і суб'єктивна характеристики, причому об'єктивна висловлює шкідливе вплив неконтрольованих випадкових подій, суб'єктивна ж заснована на запереченні або ігноруванні об'єктивного підходу до дійсності і виникає в силу реалізації ризику через особистості підприємців (керівництва підприємства), так як саме вони оцінюють ситуацію, формують безліч альтернативних варіантів рішень. До числа суб'єктивних факторів, з нашої точки зору, правомірно віднести такі, як недосконалість методів розрахунку, некомпетентність працівників, несумлінність компаньйонів, думку громадськості, витік конфіденційної інформації, низький рівень управління підприємством, призупинення ділової активності, організація праці, рівень техніки безпеки, вибір типу контрактів з інвесторами і замовниками та ін
Разом з тим вважаємо доречним нагадати філософське загальнонаукове трактування існування об'єктивних і суб'єктивних взаємозв'язків: суб'єкт виділяє об'єкт пізнання, значить, між ними існує закономірний залежність, тобто в цьому сенсі об'єкт залежимо. Об'єкт робить зворотний вплив на суб'єкт: а) об'єкт визначає межі можливого пізнання, т.к. підпорядковується внутрішнім закономірностям свого існування і розвитку, б) об'єкт «допускає» суб'єкта не у всі таємниці, т. к. він сам історич, в) об'єкт перетворюється суб'єктом тільки в певних межах, за якими він руйнується.
Отже, на перших сторінках ми ясно виділили об'єктивне існування, взаємозв'язок, взаємопроникнення і взаємовплив системи протилежностей: зовнішніх і внутрішніх, основних і допоміжних, об'єктивних і суб'єктивних, контрольованих і неконтрольованих, істотних і несуттєвих, прямих (безпосередніх) і непрямих (опосередкованих) факторів ризику . Чи не забігаючи вперед, відзначимо, що на даних висновках будуть побудовані подальші міркування.
Категорія ризику носить складний системний характер, висловлюючи одночасно якісну і кількісну сторони поняття, причому якісна оцінка визначена терміном "ризик", тоді як кількісну оцінку (в силу того, що ризик - це імовірнісна категорія) найбільш прийнятно характеризувати величиною певного рівня втрат.
Отже, ризик - якісна сторона об'єктивно-суб'єктивної економічної категорії, що виражає можливість відхилення від наміченого-го, очікуваного результату.
Втрати ж - кількісна характеристика категорії "ризик" - дійсне, що фактично відбулася відхилення, що виявляється в зниженні прибутку, доходу порівняно з очікуваними величинами, наявність грошового або фінансового збитку. Інтенсивність ризику характеризується ймовірністю втрат. В даний час, як правило, виділяють п'ять різновидів втрат:
матеріальні втрати проявляються у непередбачених підприємницьким проектом додаткових витратах або прямих втратах устаткування, майна, продукції, сировини, енергії;
трудові втрати являють собою втрати робочого часу, викликані випадковими обставинами;
втрати часу існують тоді, коли процес підприємництва йде повільніше, ніж було намічено;
фінансові втрати - це прямий грошовий збиток, пов'язаний з непередбаченими платежами, втратою грошових коштів і цінних паперів;
спеціальні види втрат проявляються у вигляді нанесення шкоди здоров'ю та життю людей, навколишньому середовищу, престижу підприємця, а також внаслідок інших несприятливих соціальних і морально-психологічних наслідків.
В.В. Черкасов [93, с. 235] наводить іншу градацію видів втрат, виділяючи майнові втрати, втрати від зупинки виробництва, втрати внаслідок невиконання договірних зобов'язань і штатні втрати.
Існують випадкові складові втрат і систематично повторювані. По можливості, слід враховувати тільки випадкові втрати, що не піддаються прямому розрахунку чи прогнозуванню. Якщо втрати можна заздалегідь передбачати, то вони повинні розглядатися не як втрати, а як неминучі витрати і включатися в розрахункову калькуляцію. До числа випадкових складових можна віднести непередбачені рух цін, зміна фіскальної політики держави, рішення Уряду, банкрутство клієнтів, постачальників, несумлінність компаньйонів. Систематично повторювані складові втрат: криза виробництва, передбачуваної рух цін, інфляція, недосконалість методології оцінки ризиків, конкуренція та ін
Як було зазначено вище, ризик і втрати - різні економічні категорії, тим не менш, вони нерозривно взаємопов'язані, причому саме втрати кількісно виражають рівень ризику.
У зв'язку з цим кожен підприємець і кожне підприємство встановлює для себе прийнятну ступінь ризику. Кількісне вимірювання ступеня ризику дозволяє виділити його зони (або області), причому економічне значення термінів "зона ризику" і "область ризику" в літературі ідентично і визначає деяку зону загальних втрат ринку, в межах якої втрати не перевищують граничного значення встановленого рівня.
Провівши аналіз позицій вчених з даного питання, вважаємо, що найбільш прийнятно виділення наступних областей ризику.
Безризикова зона - їй відповідають нульові втрати або негативні-тільні, тобто отримання як мінімум розрахункового прибутку.
Область мінімального ризику характеризується рівнем втрат, що не перевищує розміри чистого прибутку. У цій області можливе здійснення операцій з цінними паперами, участь у виконанні робіт з будівництва. У цій зоні можливі випадки незначних втрат, але основна частина чистого прибутку буде отримана. Найгірше - це втрата всієї чистого прибутку і нездатність виплатити дивіденди по акціях, проте всі витрати підприємства будуть покриті і всі податки виплачені.
Область підвищеного ризику (зона допустимого ризику) - підприємницька діяльність зберігає свою економічну доцільність, тобто втрати мають місце, але вони менше розрахункового прибутку. У цій області можливе здійснення виробничої діяльності (так само як комерційної та фінансової), в тому числі за рахунок отриманих кредитів. Підприємство ризикує тим, що в результаті своєї діяльності воно в гіршому випадку зробить покриття всіх витрат, а в кращому - отримає прибуток набагато менше розрахункового рівня. Для цієї зони характерна наявність дебіторської заборгованості підприємств із стійким фінансовим становищем, запасів товарно-матеріальних цінностей (виключаючи залежані), готової продукції, що користується попитом.
Область критичного ризику характеризується можливістю втрат, що перевищують величину очікуваного прибутку, аж до величини повної розрахункової виручки від підприємництва, що представляють суму витрат і можливого прибутку. У цій області підприємство може здійснювати різні види лізингу (оперативний, нерухомості, фінансований), вкладати фінансові інвестиції в придбання цінних паперів інших підприємств. Такий ризик небажаний.
Область неприпустимого (катастрофічного) ризику - зона втрат, які за своєю величиною перевершують критичний рівень і в максимумі можуть досягати величини, рівної майновому стану підприємства. Цей ризик може призвести до повного банкрутства підприємства, його закриття і розпродажу майна. У цьому випадку прострочена заборгованість по позиках становить 100%, великий ризик пов'язаний з вкладенням коштів і майна в заставу під банківські кредити; присутні запаси готової продукції, що вийшла з ужитку, залежані запаси, неліквіди, дебіторська заборгованість підприємств, що знаходяться у важкому фінансовому становищі.
На основі результатів досліджень угорськими вченими Т. Бачкаї і Д. Татеісі [90] була розроблена емпірична шкала допустимого рівня ризику:
Враховуючи невизначеність економічної ситуації в період формування ринкових відносин, на основі цієї шкали можна виділити зони ризику, беручи до уваги їх характеристики, наведені вище:
Говорити про попадання підприємства в певну зону в той момент, коли втрати вже відбулися, в деякій мірі безглуздо (хоча для аналізу та врахування впливу в майбутньому їх розгляд вельми актуально). Необхідно ще до настання ризикового випадку, в процесі прийняття управлінського рішення визначити, в яку зону потрапить підприємство в результаті реалізації прийнятих рішень. Це найбільшою мірою значимо, оскільки господарюючий суб'єкт буде здатний оцінити доцільність проекту і необхідність використання конкретних методів зниження несприятливих відхилень, що впливають на нього.
Як було зазначено вище, категорія ризику проявляється за допомогою ще одного поняття, що характеризує неоднозначність протікання виробничо-фінансових процесів, а саме наявності умов невизначеності. Як зазначає Р.М. Качалов [32, с. 101], невизначеність - об'єктивна форма існування ризику. Наявність чинника невизначеності в процесі перебігу економічних подій визнає і А.Д. Ле-ванів [42, с. 97, 186]. Саме невизначеність надає підприємництву, за його словами, таку рису, як ризик. Л.А. Мочалова [54, с. 2223] під управлінським ризиком розуміє процес виявлення невизначеності в очікуваному результаті, прийняття рішень щодо зниження негативних наслідків випадкових факторів на результати виробництва, спрямований на зростання ефективності виробничої і комерційної діяльності.
Г. Цельмер [91] підкреслює, що невизначеність, будучи об'єктивною формою існування навколишнього нас реального світу, обумовлена, з одного боку, об'єктивним існуванням випадковості як форми прояву необхідності, а з іншого - неповнотою кожного акту відображення реальних явищ в людській свідомості. Причому неповнота відображення принципово непереборна через загального зв'язку всіх об'єктів реального світу і нескінченності їх розвитку.
Виражається невизначеність в неоднозначності перебігу реальних економічних процесів, в різноманітті перетворення можливостей у дійсність, в існуванні безлічі (як правило, нескінченного числа) станів, в яких розглядається в динаміці об'єкт може знаходитися в майбутній момент часу.
В.В. Черкасов [93, с. 82-92] невизначеність трактує як постійну мінливість умов, швидку і гнучку переорієнтацію виробництва, дії конкурентів, зміну ринку і т.п. Невизначеність він називає найбільш характерною причиною ризику в управлінській діяльності. Кожному менеджеру, підприємцю, бізнесмену вчений рекомендує завжди пам'ятати і максимально враховувати, що, починаючи свою діяльність, а значить, вступаючи в ринкові відносини, будь-яке підприємство, фірма обов'язково буде мати справу з невизначеністю і, як наслідок цього, випробовувати на собі протягом всього діяльності вплив тих видів ризиків, які притаманні даній економіці і даним напрямком діяльності як всередині організації, так і поза нею. Наявність невизначеності в діяльності господарських суб'єктів або, іншими словами, імовірнісного характеру в проходженні подій, пов'язаних з функціонуванням всіх елементів ринку, обумовлює виникнення ризиків, без урахування яких неможливий ефективний розвиток підприємств.
У подальших міркуваннях В.В. Черкасов [93, с. 85] пропонує використовувати визначення поняття «невизначеність», в рамках якого розглядаються взаємодіючі складові: невизначеність - це неповне або неточне уявлення про значення різних параметрів в майбутньому, породжуваних різними причинами і, насамперед, неповнотою або неточністю інформації про умови реалізації рішення, в тому числі пов'язаних з ними витрати і результати. Невизначеність, пов'язана з можливістю виникнення в ході реалізації рішення несприятливих ситуацій і наслідків, характеризується поняттям ризику.
Г. Цельмер [91] наводить такі основні причини невизначеності економічних процесів, характерні взагалі для виробничих об'єктів управління:
Виробничі об'єкти управління є соціально-економічними системами, властивості яких істотно залежать від по-ведення діючих в них людей. Поведінка людей обумовлено сово-купностью різноманітних факторів, результат дії яких точно не передбачуваний.
Значною мірою невизначеність економічних процесів викликана дією науково-технічного прогресу, змінами в структурі споживчого попиту, а також впливом природно-кліматичних умов на процеси виробництва та відтворення.
Економічні процеси відрізняються зростаючою комплексністю і динамічністю, тобто вони є результатом взаємодії великого числа різнорідних елементів, які в свою чергу схильні до різних якісних і кількісних змін. Комплексність, взаємопов'язаність і динамічність економічних процесів ускладнюють суб'єктивне пізнання (адекватне відображення в свідомості, як зазначалося вище) всіх умов, параметрів, характеристик і наслідків зміни цих процесів.
До цих, досить загальним властивостям економічних суб'єктів в справжній період додалися характеристики, детально розглянуті
Р.М. Качаловим [32]. Ці характеристики в силу недостатньої вивченості перехідної економіки Росії істотно ускладнюють невизначеність того економічного середовища, в якій змушене діяти сучасне підприємство.
Об'єктивна невизначеність економічних процесів призводить до того, що використовується в процесі прийняття господарських рішень інформацію не точно і не повністю описує реальну ситуацію. При цьому важливо враховувати наступне. Відправним моментом будь-якого процесу прийняття рішень є виникнення ситуації прийняття рішення, тобто поява такої сукупності умов, яка вимагає зміни стану або параметрів функціонування господарського об'єкта управління з тим, щоб забезпечити досягнення заздалегідь поставленої мети. Тобто склалася ситуація, коли мають бути розроблені і прийняті заходи, що ведуть до необхідного для досягнення мети зміни стану господарського об'єкту. Однак від моменту виникнення ситуації прийняття рішення протягом часу, необхідного для підготовки, прийняття та здійснення рішення, стан об'єкта в силу внутрішніх і зовнішніх впливів може змінюватися. Тому доцільно ввести поняття ситуації реалізації рішення, під якою розуміється сукупність умов, наступаючих до моменту здійснення прийнятого рішення (або до моменту настання наслідків прийнятого рішення).
Принципова невизначеність, наприклад, у відомих ситуаціях квантової механіки.
Невизначеність, генерована загальним числом об'єктів або елементів, включених в ситуацію, наприклад, при числі елементів порядку більшого, ніж 100.
Невизначеність, викликана браком інформації і низьким рівнем її достовірності в силу технічних, соціальних та економічних причин. Вважаємо за доцільне торкнутися тут існування проблеми інформаційної асиметрії, коли у різних суб'єктів господарювання є різна інформація про одні і ті ж явища і процеси.
Невизначеність, породжена занадто високою і недоступною платою за визначеність.
Невизначеність, породжена органом прийняття рішень в силу нестачі його досвіду і знань факторів, що впливають на прийняття рішень.
Невизначеність, пов'язана з обмеженнями в ситуації прийняття рішень (обмеження в часі і елементам простору параметрів, що характеризують прийняття рішень).
Невизначеність, викликана поведінкою середовища, що впливає на процес прийняття рішень.
Відштовхуючись від висновків Р.М. Качалова [32], відзначаємо, що досить струнку класифікацію призводить В.Ф. Капустін, якому вда-лося виділити 10 видів невизначеності, що зустрічаються в літературі.
Перспективна (стратегічна) невизначеність - виникає внаслідок прояву непередбачуваних факторів, які можуть ока-викликають вплив на хід розвитку та ефективність функціонування еко-номічного об'єктів, процесів і т.п. Такі фактори можуть з'явитися, якщо об'єкт недостатньо вивчений або передбачити існування деякого фактора принципово неможливо.
Ретроспективна невизначеність - пов'язана з відсутністю інформації про поведінку досліджуваного об'єкта в минулому. При цьому можливі три випадки: а) відсутню інформацію можна відновити, що вимагає певних витрат часу і коштів, б) відсутню інформацію можна замінити перспективної, почавши відповідні спостереження і дослідження, що також потребує витрат часу і коштів, в) втрати інформації непоправні. Таким чином, або можливий перехід до ситуацій визначеності, або такий перехід принципово неможливий.
Технічна невизначеність - є наслідком неможливості передбачення точних результатів або наслідків прийнятих рішень. Можна говорити про різний рівень точності передбачення і тим самим - про різного ступеня технічної невизначеності.
Стохастична невизначеність - виступає результатом веро-ятностного (стохастичного) характеру досліджуваних процесів і явищ. Можливі наступні три випадки: а) мається надійна статистична інформація, що дозволяє апроксимувати розподілу ймовірностей або щільності ймовірності, б) відомо, що ситуація стохастична, однак необхідної статистичної інформації для оцінки її імовірнісних характеристик немає; отримання додаткової інформації пов'язане з витратами часу і коштів, в) є лише гіпотеза про стохастичне характері досліджуваних процесів і явищ, перевірка якої також вимагає витрат часу і коштів.
Невизначеність стану природи - пов'язана з повним або частковим незнанням природних умов, при яких доведеться приймати рішення. Природні умови можуть суттєво впливати на кінцеві результати. Тут також слід розрізняти три випадки, розглянутих вище.
Невизначеність цілеспрямованої протидії зустрічається в ситуації конфлікту двох і більше сторін, коли кожна сторона не має відомостей (або розпорядженні неповної, неточної і т.п. інформацією) про мотиви і характер поведінки протиборчих сторін. Формалізація подібних ситуацій можлива на основі апарату теорії ігор.
Невизначеність цілей - пов'язана з неоднозначністю (а іноді і неможливістю) вибору однієї мети при прийнятті рішення або побудові оптимізаційної економіко-математичної моделі. На практиці доводиться одночасно брати до уваги кілька цілей, в тому числі і суперечливих.
Невизначеність умов - виникає при недостатності або повній відсутності інформації про умови, в яких приймаються або реалізуються рішення або визначається безліч допустимих варіантів дій. При побудові, наприклад, економіко-математичних моделей ця невизначеність виражається в нестачі інформації про параметри моделі або неповноту системи обмежень, які використовуються для опису множини допустимих планів (варіантів дій).
Лінгвістична невизначеність - пов'язана з об'єктивною необхідністю використання вербального (описового) підходу, відрізни-них ознакою якого є широке застосування неточно опи-Сива понять, так званих лінгвістичних змінних. В якості лінгвістичних змінних використовуються не числа, а слова або словосполучення деякого природної мови.
Невизначеність дій - виникає в момент прийняття господарських рішень (після виконання процедур підготовки рішення), коли за відсутності однозначності при виборі кращих чи оптимальних варіантів є реальна можливість вибирати з великої, а найчастіше - нескінченного числа допустимих варіантів дій.
Струнку діалектичну класифікацію невизначеності з точки зору ймовірності випадання подій, що сприяє поняттю характеру і сутності ризику, призводить В.В. Черкасов [93, с. 86], виділяючи: повну невизначеність; повну визначеність; часткову невизначеність.
Повна невизначеність - це такий вид невизначеності, який характеризується близькою до нуля прогнозируемостью настання події. В умовах повної невизначеності суб'єкти підприємницької діяльності повністю позбавлені можливості яким би то не було способом прогнозувати перспективи як свого власного розвитку, так і ринку в цілому.
Повна визначеність характеризується близькою до одиниці прогнозований настання подій. Повна визначеність, будучи про-тівоположность повної невизначеності, дає можливість суб'єктам господарської діяльності з 100%-ною вірогідністю прогнозувати не тільки свою стратегію на ринку, але і його власну поведінку, тенденції розвитку і т. п.
Часткова невизначеність - це такий вид невизначеності, який характеризується тим, що ймовірність випадання події, а, отже, і ступінь його прогнозованості знаходиться в межах від 0 до 1. У порівнянні з попередніми двома видами, які представляють собою теоретичні припущення про можливості господарських об'єктів, даний вид невизначеності носить конкретний етичний характер.
Причини виникнення невизначеності вчений [93, с. 87] об'єднує в кілька основних груп:
Недетермінірованность процесів, що відбуваються в суспільстві в цілому і в економічному житті зокрема. При цьому недетерминированность є наслідком відсутності можливості повного їх передбачення та прогнозування.
Відсутність повної інформації при організації та плануванні введення ринкового суб'єкта, або її суб'єктивний, неякісний аналіз.
Вплив суб'єктивних факторів на результати проведених аналізів (рівень кваліфікації працівників, які проводять аналіз; величина часового простору, аналізованого масиву і т.п.).
Невизначеність класифікується також ще по ряду інших характеристик: ще по об'єктах, параметрам, яким вона властива, показникам, що відображають ефективність, техніко-економічними характеристиками, а також підрозділяється залежно від методів її обліку:
невизначеність, яка виникає під дією випадкових факторів, що впливають на господарсько-економічні процеси, і обумовлена причинами, котрі підпорядковуються відомим об'єктивним законам. Враховувати цю невизначеність можна за допомогою різних статистичних методів;
невизначеність, обумовлена впливом випадкових факторів, що підкоряються невідомим законам. Це, насамперед, характеристики зовнішнього середовища;
невизначеність, пов'язана з проблемою, наприклад, ведення переговорів і поведінки деяких країн з питань міжнародної торгівлі, створення спільних підприємств і т.п.
Особливої уваги заслуговує невизначеність зовнішнього походження, яка є функцією від достовірності інформації і, як наслідок цього, функцією від достовірності складають прогнози. Чим вище ступінь невизначеності, тим складніше приймати управлінське рішення.
В даний час в процес управління господарськими об'єктами залучаються фактори, що сприяють зменшенню невизначеності (наприклад, підвищення кваліфікації управлінських кадрів, налагодження ринкових механізмів обміну діловою інформацією, поява підприемців-власників, застосування нових інформаційних технологій, потужність яких набагато перевищує здатність переробки інформації людиною) , однак висловлені вище принципові оцінки і судження значною мірою залишаються в силі.
Невизначеність економічних процесів позначається на всіх етапах процесу прийняття рішень. Найбільш поширеною є точка зору, за якої виділяються наступні п'ять етапів прийняття рішень:
виявлення ситуації прийняття рішень,
постановка задачі,
розробка варіантів рішення,
оцінка або впорядкування варіантів рішення,
прийняття рішення, тобто вибір варіанта рішення, який буде здійснений.
Відзначимо, що перші чотири етапи іноді називають етапами підготовки рішення, які, на відміну від останнього, можуть бути значною мірою формалізованими. При цьому останній етап - власне прийняття рішення - є по суті вольовим, інтуїтивним актом, який в тих випадках, коли особа, яка приймає рішення (ОПР) залучає неформальну інформацію (наприклад, відому тільки йому) може не відповідати ні однією з рекомендацій попередніх етапів. Остаточне ухвалення рішення в істотному ступені залежить від особистісних особливостей і ціннісних установок ЛПР.
Слід зазначити, що, як і будь-яка економічна категорія, ризик виявляється через функції.
В економічній літературі виділяють інноваційну, регулятивну і захисну функції. Л.Г. Шаршукова [97] пропонує ввести ще одну - аналітичну, пов'язану з тим, що наявність ризику передбачає необхідність вибору одного з можливих варіантів рішення. А.П. Альгин [2] розмежовує регулятивну функцію на дві форми:
конструктивну - ризик виконує роль каталізатора, бо йому притаманні активність, спрямованість у майбутнє, пошук рішень;
деструктивну - прийняття рішень з необгрунтованим ризиком веде до волюнтаризму, авантюризму, то є ризик є дестабілізуючим чинником.
А захисну функцію він ділить на два аспекти:
історико-генетичний - люди завжди шукали засоби і форми захисту від небажаних наслідків;
соціально-правовий - забезпечення права новатора на ризик.
В.В. Глущенко [17, с. 19] виділяє ще дві функції ризику:
компенсуючу - ця функція може забезпечувати компенса-рующий успіх (позитивну компенсацію) - додаткову порівняно з плановою прибуток у разі сприятливого результату (реалізації шансу);
соціально-економічну - ця функція полягає в тому, що в процесі ринкової діяльності ризик і конкуренція дозволяють виділити (селектировать) соціальні групи ефективних власників в загально-дарських класах, а в економіці - галузі діяльності, в яких ризик прийнятний. Втручання держави в ризикову ситуацію на ринках обмежує ефективність соціально-економічної функції ризику.
Даний перелік функцій не повною мірою відображає сутність ризику як об'єкта цілеспрямованого управління з боку підприємства, тому з наявності можливості настання ризикових ситуацій випливають такі функції, якими можна доповнити вищезгаданий перелік:
оціночна - дозволяє «розставляти» фактори ризику за ступенем їх важливості та значущості, що допомагає виробляти відношення до різноманітним проявам ризикових ситуацій;
мобілізуюча - застосування ідей, теорій, концепцій як спонукальних мотивів практичних дій з реалізації прийнятих рі-шень;
попереджувальна - з метою зменшення ймовірності та величини відхилень, негативних наслідків збитку, необхідні заходи і дії, спрямовані на попередження ситуації невизначеності і непередбачених подій (або зниження ступеня їх впливу);
стабілізуюча (компенсаційна) - функція обліку можливості настання ризику, урівноважує, координуюча становище підприємства шляхом використання різних методів;
репресивна - ризик тягне за собою дії, що обмежують збиток і спрямовані на придушення вже настав ризикового випадку;
6) контрольна - функція, що дозволяє управляти ситуацією, що склалася, вимірювати і враховувати ризик у виробничо-господарської діяльності, контролювати ймовірність настання ситуації невизначеності і непередбачених подій і способів зниження їх впливу.
Можливо виділення і ще однієї функції - ощадної, доречною в тому випадку, коли серед методів зниження ризику застосовується метод використання коштів резервних фондів (або фондів ризику), створених з метою покриття непередбачених наслідків сформованих подій. При цьому тимчасово вільні грошові кошти фонду накопичуються і зберігаються.
Визначивши поняття ризику, втрат і невизначеності, а також виділив основні зони та функції ризику, доцільно перейти до розгляду різноманітності його видів.