| Головна |
| « Попередня | Наступна » | |
2.1 Формування поняття якості активів і методів управління якістю за кордоном до початку ХХ століття | ||
|
Міняльні лавки видавали вкладникам свідоцтва (розписки) про прийом грошей. Ці розписки визнавалися всіма, поряд зі звичайними грошима (монетами), в якості законного засобу платежу при розрахунках з виробниками і торговцями. Розписки отримали назву банкнот. Банкноти (банківська квитки) - це письмові зобов'язання міняльних лавок негайно сплатити їх держателю позначену в них грошову суму в монетах при їх пред'явленні. Банкноти були більш зручним і безпечним, ніж монети, засобом обігу і платежу в господарських угодах; вони стали поступово витісняти металеві гроші з обігу. Свого апогею діяльність міняльних лавок досягла, коли вони стали надавати кредити за допомогою видачі банкнот. Операції з видачі позик позичальникам шляхом емісії кредитних знаків (банкнот) стали з часом, поряд з прийомом депозитів, основним видом діяльності міняльних лавок, що приносить їм величезні доходи (у вигляді позичкового відсотка). Лавки часто видавали позики банкнотами на загальну суму, що значно перевершує суму зберігаються у них металевих грошей. Різке розширення можливості для кредитування господарських суб'єктів послужило потужним стимулом для розвитку продуктивних сил суспільства. В результаті якісних зрушень у діяльності міняльних лавок вони перетворилися на справжні банки, головною функцією яких стало кредитування виробничого і торгового капіталу в постійно розширюється масштабах. Оскільки загальна сума емітованих в оборот банкнот значно перевищувала за номіналом загальну суму зберігаються в банках металевих грошей - резервів банкнотної емісії, - діяльність кредитних установ носила потенційно нестабільний характер. Банки стикалися з серйозними труднощами всякий раз, коли вкладники втрачали впевненість у їх надійності і намагалися вилучати великі кількості металевих грошей в обмін на банкноти. Металеві ж гроші залишалися загальновизнаним, досконалим засобом платежу за товари та послуги за будь-яких угодах. Періодично кризи виникали через надмірне захоплення активними операціями. Наприклад, значні вкладення коштів у невиправдано ризиковані операції клієнтів наприкінці XVI в. призвели до кризи європейські банки. Але замість того, щоб врегулювати кредитну функцію банків, що привела до банкрутств, середньовічні банкіри абсолютно її скасували, перейшовши від однієї крайності до іншої. Жиро-банки XVI - XVII ст. відмовилися від раніше накопиченого досвіду кредитних операцій. Час усе розставив на свої місця: нездатні стати кредитними посередниками, настільки необхідними суспільству, громадські банки не змогли конкурувати з установами, організованими на більш раціональній основі, і поступово поступилися їм місце. Протягом всієї історії свого існування банки робили різні способи вирішення проблеми масового вилучення вкладів. Самий простий і поширений з них - здійснення позик металевих грошей один у одного. Інший спосіб - створення банківських асоціацій (об'єднань) для спільного вирішення проблеми вилучення депозитів. Якщо який-небудь банк - член асоціації зазнавав труднощів з видачею готівки, асоціація пропонувала йому свої розрахункові сертифікати. Проблемний банк міг використовувати такі сертифікати для покриття негативного сальдо в розрахунках між банками - членами асоціації, а також для отримання у них необхідної кількості металевих грошей. За допомогою такого способу об'єднувалися резерви металевих грошей всіх банків - членів асоціації. У XIX в. проблема банківської ліквідності розглядалася в основному крізь призму забезпечення випускаються банкнот. Банкноти - векселі банків за пред'явленням - могли випускати багато банків у країні. Але в будь-який момент ці банкноти могли бути пред'явлені в банк для обміну на готівку. Готівкою в той час були тільки золоті та срібні монети, а також казначейські білети і асигнації держави. Тут таїлася небезпека відсутності необхідної кількості готівки для задоволення попиту з боку власників банкнот. Переважна частка зобов'язань до запитання банків XIX в. припадала саме на обсяг випущених банком банкнот. Тому проблема ліквідності зводилася в основному до проблеми визначення оптимальної величини коефіцієнта Д / Б, де Д - залишок готівки в касі банку і Б - сума випущених банком банкнот за пред'явленням. Враховуючи, що ліквідними активами з позицій банкіра XIX в. можна було вважати тільки готівка, коефіцієнт Д / Б за своєю економічною суттю аналогічний сучасному коефіцієнтом ЛА / ОВ, (де ЛА - ліквідні активи і ОВ - зобов'язання банку до запитання). За даними балансів найбільших банків розвинених країн даний коефіцієнт знаходився на досить високому рівні, за винятком банків США. Так, найбільші банки у своїх країнах мали наступний рівень цього коефіцієнта: Франція - 106%; Бельгія - 75%; Німеччина - 110%; Англія - 91%; в різних штатах Америки - від 4 до 18% (за даними за 1840 - 1860-і рр.). [Ідельсон В. Р. Кредит, банки і біржа. СПб., 1914. С. 206]. Таке практично стовідсоткове забезпечення зобов'язань до запитання ліквідними активами робило найбільший банк країни оплотом надійності всієї банківської системи і надалі дозволило цьому банку отримати державний статус - статус центрального банку своєї країни. У всіх європейських країнах роль центрального банку закріплювалася поступово за самим найбільшим і надійним банком країни, тобто центральний банк виростав з ринкової конкуренції. Наприклад, значення цього коефіцієнта у середнього комерційного банку у Франції було набагато нижче - 15% [16]. Спочатку в XIX в. найнадійніший банк ставав центральним по суті, а потім вже в XX в. за ним держава закріплювало офіційний статус самого головного банку країни. Так, найстаріший у світі центральний банк - Банк Англії - був заснований в 1694 р. як приватна акціонерна компанія. З середини XVIII в. став виконувати функції центрального банку, монополізувавши емісію банкнот. Був націоналізований в 1946 р. Освіта перших центральних банків відбувалося в XIX в. - Початку XX в. (Наприклад, Банк Франції був заснований в 1800 р., Банк Нідерландів - 1814 р., Національний банк Бельгії - 1850 р., Державний банк Росії - 1860 р., Рейхсбанк в Німеччині - 1875 р., Банк Японії - 1882 рік, Банк Італії - 1893 р.) На цьому прикладі показується надзвичайна важливість ліквідності банку на його подальший розвиток і навіть на тип становлення банківської системи країни. Відмінний процес відбувався в США, де силою закону 1913 р., тобто "Зверху", була утворена Федеральна Резервна система. Можливості центрального банку з кредитування господарських суб'єктів були різко обмежені законодавством. Крім емісійної функції до основних функцій центрального банку стали відносити: акумуляцію і зберігання касових резервів інших банків; зберігання золотовалютних резервів держави; надання кредитів і виконання розрахункових операцій для урядових органів. Емісійну функцію центральні банки реалізовували монопольно. Всі інші банківські установи були позбавлені права на емісію банкнот. Цікаво ставлення держави до криз ліквідності банків у XIX в. Наприклад, в США 1857 р. вибухнув торговий криза: "паралізованість якої торгівлі від Бангора до Нового Орлеана, призупинення платежів банків у великій частині Сполучених Штатів, рассчітиваніе тисяч робітників, неможливість доставити на ринок величезний запас наших продуктів, втрата від 2 до 3% на місяць на обліку найнадійніших паперів, зниження цін на всі цінні папери, навіть на векселі на Лондон "[16]. Банки намагалися підтримати свою платоспроможність самими надзвичайними обмеженнями видачі кредиту, обліковий відсоток зріс до декількох відсотків на місяць, майже стало неможливим дістати гроші під саме надійне забезпечення. Вищий суд Сполучених Штатів, на особливому засіданні в жовтня 1857 р. вирішив, що призупинення банком платежів готівки не може бути визнано доказом його банкрутства, якщо таке припинення є загальним для багатьох банків і тому по відношенню до банку не може бути розпочато процес банкрутства [16 ]. Таким чином, вплив загальноекономічної ситуації на ліквідність конкретного банку надзвичайно важливо, давно відомо і, як ми бачимо, враховувалося державними органами. Вченими XIX в. були досліджені факти впливу на проблему забезпечення ліквідності банку з боку таких зовнішніх факторів, як місце розташування банку. Наприклад, різниця в законодавчих умовах різних штатів в Північній Америці, різних областей у Великобританії (Уельс, Шотландія та ін.) і земель у Німеччині. Інший зовнішній чинник місця розташування, що впливає на ліквідність банків - промислове місто (район) або сільськогосподарські області. Французький учений Курсель-Сенель зазначає, що "в оборотних банках, заснованих у країнах землеробських, коливання каси менш значні, ніж у банках того ж роду, що знаходяться у великих промислових і торгових центрах" [16]. Виходячи з зовнішніх умов, банки будували свою політику регулювання ліквідності і стратегію філіального розвитку, використовуючи різні вигоди і промислового та сільського місця розташування: "ці банки мають головну контору в якому-небудь великому місті, але спираються на відоме число другорядних контор, розсіяних по селах. .. становлять для центральної каси точку опори проти сильних торгових потрясінь, а центральна каса безперестанку повідомляє конторам нове життя і рух "[16]. Луїзіана залишилися платоспроможними [16]. Досить складна і опрацьована система регулювання ліквідності існувала в XIX в. у Швейцарії. Наприклад, необхідне забезпечення банкнотної емісії у вигляді 40% готівкового залишку каси було дійсним забезпеченням суто банкнот. Не можна було витрачати ці 40% готівкового резерву на оплату інших зобов'язань банку, вони призначалися виключно для обміну банкнот на готівку за пред'явленням. Табл. П.1 об'єднує застосовувані в XIX в. в розвинених країнах нормативи ліквідності. У працях німецьких економістів кінця XIX в. зустрічається термін "ліквідітет банківського балансу" [8]. Під ліквідітетом балансу комерційного банку розуміли активи банку, які могли б бути легко реалізовані в разі потреби на грошовому ринку за готівку для виконання поточних зобов'язань і платежів. До ліквідітету відносили кошти в касі, іноземні гроші, кошти на рахунках в інших банках, цінні папери органів державної та місцевої влади, деякі групи дебіторів, векселі першокласних векселедавців. Питання визначення кількості і структури легко реалізованих активів у загальній сумі банківських активів вважався "надзвичайно важливим, з економічної точки зору, питанням" [8], від якого залежала платоспроможність банку. Трохи пізніше поняття ліквідності як здатності розраховуватися за своїми грошовими зобов'язаннями перед клієнтурою стали відносити до всього банку в цілому [13], а не тільки до його балансу. Ліквідний банк повинен був постійно мати таку кількість грошових коштів (в першу чергу коштів в касі і на рахунках в інших банках), щоб їх було достатньо для своєчасного виконання зобов'язань перед його клієнтами по їх розрахунково-платіжними операціями, а також з повернення депозитів (кредитів) з закінчуються терміни їх власникам. Крім того, банк, для збереження своєї ліквідності, повинен був мати певний резерв коштів у вигляді легко реалізованих активів (як правило, державні цінних паперів). Цей ліквідний резерв був необхідний на випадок непередбачених або надзвичайних обставин (наприклад, на випадок одночасного дострокового вилучення великих депозитів; стихійного лиха в районі місцезнаходження банку тощо). Ліквідність балансу комерційного банку значною мірою визначається співвідношенням між його активами і пасивами, їх взаємодією і збалансованістю. (Ще в 1862 р. було зазначено, що "... рід і умови приміщень повинні залежати від роду і умов вкладів" [13]. Вирішальним фактором ліквідності балансу є відповідність активних і пасивних операцій банку за термінами. Банк повинен розміщувати свої кошти в різні операції на терміни, що не перевищують термінів залучення його ресурсів. Отже, розглядаючи практику забезпечення банківської стійкості в XIX в., Слід зробити висновок, що основною її компонентою було управління ліквідністю, через що проблема якості активів розглядалася в основному крізь призму їх структури з точки зору ліквідності, з особливою увагою до абсолютно ліквідних активів. | ||
| « Попередня | Наступна » | |
|
| ||