6.4. Інфляція та її види
Справді, насамперед інфляція зв'язується з порушенням закону грошового обігу через випуск в обіг надлишкової кількості грошей. В даний час під інфляцією все більше розуміють просто знецінення грошей, зниження їх купівельної спроможності в результаті підвищення загального рівня цін. Практика показує, що інфляція можлива і при нестачі грошей в обігу.
Розглянемо види інфляції.
Оскільки темпи зростання цін можуть бути різними, то за даним критерієм стали виділяти різні види інфляції:
помірну - темпи зростання 3-4% на рік;
повзучу - темпи зростання до 8-10% на рік;
галлопірующую - темпи зростання 10-50% на рік;
гіперінфляцію - темпи зростання 50-100% на рік.
Виходячи зі ступеня втручання держави в ринкові процеси, інфляцію поділяють:
на відкриту (відкрита інфляція характеризується невтручанням держави в процеси формування цін і заробітної плати);
подавлену (або подавляемую) (під пригніченою інфляцією мається на увазі ситуація, зумовлена урядовим контролем за зростанням цін або заробітної плати, або і тим і іншим одночасно; вона виливається в товарний дефіцит).
Слід також виділяти інфляцію:
збалансовану (при збалансованій інфляції спостерігається зростання цін на всі товари в однаковій мірі і одночасно. Така інфляція не веде до серйозних порушень відтворювальних пропорцій і вважається не дуже небезпечною);
незбалансовану (при незбалансованої інфляції ціни на товари зростають не однаково, що веде до порушення цінових і відтворювальних пропорцій і ускладнює нормальне функціонування економіки);
очікувану;
неочікувану. Зазвичай статистичні органи намагаються передбачити темпи інфляції в майбутньому році. Це необхідно, в першу чергу, для формування бюджету держави, в якому з урахуванням темпів інфляції необхідно планувати відповідні статті доходів і витрат. Життя нерідко перекидає ці розрахунки, являючи зовсім несподівані темпи інфляції;
інфляцію попиту (покупців) - при певному обсязі сукупної пропозиції збільшення сукупного попиту призводить до більш високого рівня цін. При цьому підприємці розширюють виробництво, залучають додаткову робочу силу. Підвищується номінальна заробітна плата;
інфляцію пропозиції (продавців). Дана інфляція, зумовлена зростанням витрат виробництва, може бути викликана двома причинами: в силу дорожчання палива, сировини, внаслідок зростання імпортних цін, зміни умов видобутку, підвищення транспортних витрат; в результаті підвищення зарплати під тиском профспілок. Якщо підвищення зарплати не врівноважується якимись протидіють факторами (наприклад, зростанням продуктивності праці), то збільшуються середні витрати. Виробники починають скорочувати обсяги випуску. При незмінному попиті зменшення пропозиції веде до зростання цін. Зростає безробіття.
На ділі можна боротися і з інфляцією, і з безробіттям, але для цього необхідно підвищувати продуктивність праці в усіх галузях виробництва. Вона дозволяє знижувати витрати і ціни. При цьому можна підвищувати латку і скорочувати робочий день, за рахунок чого підвищувати зайнятість.
Таким чином, бачимо, що сфера грошового обігу неотде ліма від сфери виробництва.
Рис. 6.5. Залежність інфляції від безробіття (крива Філліпса)
У сучасній економіці інфляція виникає під впливом різних причин. Відзначимо найбільш очевидні:
Емісія грошей понад вимог закону грошового обігу. Таке зазвичай відбувається при браку грошей у держави в умовах якихось надзвичайних обставин, наприклад воєн.
Монополізація ринків. Відомо, що така монополізація нерідко здійснюється саме тому, що вона дає можливість підвищувати ціни на продавані товари.
Можливий «імпорт інфляції», обумовлений підвищенням цін на імпортні товари. Значення цієї причини багато в чому визначаються-ється часткою імпортних товарів у загальній товарній масі, представленої на ринках країни. Подібний інфляційний ефект виникає при девальвації національної валюти - зниженні її курсу по відношенню до іноземних валют.
Порушення відтворювальних пропорцій, що викликає інфляцію попиту та інфляцію витрат.
Для зниження рівня інфляції можливе проведення дефляції.
Дефляція - це вилучення з обігу частини надлишкової маси паперових грошей, випущених в період інфляції. Вона здійснюється шляхом збільшення податків, підвищення облікової ставки та обов'язкових розмірів комерційних банків у Центральному банку, продажу державних цінних паперів на відкритому ринку, скорочення бюджетних витрат держави і т.д.
Розглянемо соціально-економічні наслідки інфляції та напрямки антиінфляційної політики держави.
Соціально-економічні наслідки інфляції проявляються в наступному.
Інфляція призводить до того, що всі грошові доходи (як населення, так і підприємств, держави) фактично зменшуються. Це визначається відмінностями між номінальним і реальним доходом. Номінальний (грошовий) дохід - це кількість грошових коштів, які отримує людина у вигляді заробітної плати, відсотка, ренти і прибутку. Реальний дохід визначається кількістю товарів і послуг, які він може купити на суму номінального доходу. Якщо номінальний дохід залишається стабільним або зростає повільніше темпів інфляції, то реальний дохід падає. Саме тому в період інфляції найбільшою мірою страждають люди з фіксованими доходами.
Інфляція перерозподіляє доходи і багатство. Так, боржники багатіють за рахунок своїх кредиторів. Причому виграють дебітори на всіх рівнях, так як позика береться при одній купівельної спроможності грошей, а повертається, коли на цю суму можна купити набагато менше. Виграє та уряд, який накопичило великий державний борг. Інфляція перерозподіляє дохід і багатство за рахунок тих, хто дає гроші, на користь тих, хто відкладає платежі. Інфляція збільшує вартість нерухомого майна.
Інфляція робить невигідним довгострокове інвестування (наприклад, пайове будівництво).
Інфляція призводить до знецінення амортизаційного фонду фірм, що ускладнює процес нормального відтворення. Інфляція зменшує і реальну цінність усіх інших заощаджень (вклади, облігації, страховки). Люди намагаються не робити заощаджень, а фірми значну частину прибутку спрямовують на поточне споживання, що веде до скорочення фінансових ресурсів суспільства, згортання виробництва.
Інфляція призводить до прихованої конфіскації грошових коштів у населення і підприємств через податки. Це має місце внаслідок того, що платники податків через зростання номінального доходу автоматично потрапляють у вищу групу оподаткування.
Для антиінфляційного регулювання використовуються два типи економічної політики:
1. Політика, спрямована на скорочення бюджетного дефіциту, обмеження кредитної експансії, стримування грошової емісії. Відповідно до монетаристскими рецептами застосовується таргетірова-ня (регулювання) темпів приросту грошової маси в певних межах (відповідно до темпом зростання валового національного продукту).
2. Політика регулювання цін і доходів, що на меті пов'язати зростання зарплати із зростанням цін. Одним із засобів служить індексація доходів, що визначається рівнем прожиткового мінімуму або стандартної споживчого кошика і согласуемое з динамікою індексу цін. Індексація увазі, що заробітна плата, податки, боргові зобов'язання, процентні ставки стають нечутливими до інфляції, якщо у відповідь на зміни цін здійснюється коригування номінальних грошових платежів. Іноді індексація застосовується, щоб полегшити життя в умовах інфляції. Регулювання доходів формується і реалізується в ході складної взаємодії державної політики та інтересів фірм. Безпосередній вплив на зростання зарплати може бути реалізовано двома методами:
законодавчим контролем за зростанням заробітної плати та цін;
договірним регулюванням зростання заробітної плати при укладанні колективних угод.
Певну роль у грошово-кредитному регулюванні економіки, а також подоланні інфляційних процесів грають:
дисконтна політика (політика регулювання облікового про-цента ЦБ);
операції на відкритому ринку (купівля-продаж державних цінних паперів);
політика норм обов'язкових резервів, або касових резервів, або мінімальних резервів, або коефіцієнтів казначейства (зобов'язання банків зберігати в резервах ЦБ певну кількість залучених коштів).