Вартість розміщення банківських ресурсів
Необхідна норма прибутковості банку повинна відображати не тільки витрати, пов'язані з інвестиційною діяльністю, а й забезпечення певного рівня прибутковості, що обумовлює необхідність розрахунку показника вартості пропозиції (розміщення) банківських ресурсів, що представляє собою середню норму витрат по акумулюванню та розміщення інвестиційних ресурсів.
Проблема визначення величини вартості розміщення інвестиційних ресурсів має двоїстий характер. При її вирішенні необхідно враховувати і інтереси банку як інвестора, і інтереси підприємств, які отримують інвестиції. Величина вартості розміщення ресурсів повинна забезпечувати кредитним організаціям отримання доходу, компенсуючого витрати по здійсненню інвестицій та інвестиційний ризик, і одночасно сприяти ефективному розвитку підприємств-реципієнтів. При цьому важливо, щоб встановлена величина стимулювала зниження банківських витрат, пов'язаних із здійсненням інвестиційної діяльності. Одним із шляхів вирішення даної проблеми є розрахунок економічно обгрунтованої величини вартості розміщення інвестиційних ресурсів.
Механізм зниження величини вартості розміщення ресурсів рекомендується реалізувати переважно на основі використання внутрішніх резервів банку, перш за все за рахунок скорочення уп- равленческіх, операційних витрат, розмірів фонду оплати праці, тобто тих витрат, рівень яких характеризує ступінь досконалості банківського менеджменту та управлінської стратегії.
Управлінські витрати банків, у тому числі і фонд оплати праці, повинні включатися у вартість пропозиції ресурсів лише в межах сум, що визначаються за допомогою обмежуючих орієнтирів. Значення даних орієнтирів встановлюються відповідно до вимог до оптимальної структурі витрат банку. Аналіз середніх значень частки управлінських витрат в доходах найбільш рентабельних банків показує, що підсумкові орієнтири по всіх видах управлінських витрат, що підлягають компенсації за рахунок вартості розміщення ресурсів банку, становлять не більше 5% величини фінансових результатів банку з урахуванням прибутків і збитків минулих років і не більше 10% суми доходів банку. Величина вартості розміщення ресурсів, що спрямовуються на інвестування, повинна розраховуватися також з урахуванням змін економічної кон'юнктури, темпів інфляції, величини ставки рефінансування, нормативів обов'язкових резервів.
Слід також зазначити, що зниження вартості пропозиції банківських ресурсів, означаючи зменшення вартості позикових коштів для нефінансових підприємств, сприятиме оптимізації структури інвестиційних ресурсів компаній і фірм і підвищенню ефективності їх інвестиційної діяльності.