Глава 13. Транснаціональні монополії і фінансово-промислові групи в системі світогосподарських зв'язків
На сьогоднішній день ТНК не тільки та опора, на якій базується народне господарство країн розвиненої економіки. Воно перетворилося в найбільші транснаціональні групи, що включають у свою структуру численні закордонні філії виробничого, науково-дослідного, постачальницького, збутового характеру, які все активніше діють на міжнародній арені, ставши головною силою світової економіки. Що стосується Росії, то після розпаду СРСР відбулася повна дезінтеграція колись єдиного економічного простору. Були введені національні валюти, митні кордони, виникли істотні відмінності в роботі господарських механізмів та законодавстві, в принципах і способах регулювання внутрішньої та зовнішньої економічної політики. Тепер вже ніхто всерйоз не думає про відродження в повному обсязі старих економічних зв'язків, хоча виробничі потенціали країн СНД продовжують залишатися бзаімо-10 * пов'язаними, сполученими. Створення міцного економічного союзу, упор на нові форми інтеграції не без підстави бачаться багатьом керівникам Співдружності найкоротшим шляхом до стабілізації роботи економіки. У цьому зв'язку варто взяти курс на відтворення, а точніше, на створення нового спільного економічного простору, де забезпечується вільне переміщення товарів, капіталу, послуг і робочої сили. А це обов'язково має включати в себе створення транснаціональних монополій та фінансово-промислових груп.
З розвитком виробництва, світової торгівлі, появою нових науково-технічних досягнень, підвищенням рівня життя значно посилилася конкуренція між компаніями. Одночасно з'явилися широкі можливості для використання конкурентних переваг, пов'язаних з введенням цими компаніями операцій у міжнародному масштабі. Це дало поштовх до розвитку компаній, орієнтованих на «міжнародне виробництво», або міжнародних компаній.
До міжнародних належать три типи компаній: глобальні, інтернаціональні і багатонаціональні. Основна відмінність між ними полягає в ролі головної структури і філій в діяльності компаній. У глобальних компаніях філії жорстко субординований, ключові стратегічні питання вирішуються головною організацією. Філії розглядаються як «функціональні одиниці», Головний структура здійснює жорсткий оперативний контроль над управлінськими рішеннями, ресурсами та інформацією. Менеджмент розглядає зарубіжні операції як «труби» для поставок на уніфікований глобальний ринок.
У міжнародних компаніях повноваження головної організації та філій більш диверсифіковані. Багато активів, ресурси, відповідальності децентралізовані, хоча контрольні функції залишаються за материнською структурою. Зарубіжні операції розглядаються як додаткові
або допоміжні по відношенню до операцій, виробленим центральної материнської корпорацією. У багатонаціональних компаніях філії функціонують фактично самостійно, головний структура надає в основному управлінські послуги. Ключові активи, відповідальності та рішення децентралізовані, філії розглядаються як незалежні бізнес-одиниці. У період з 80-х рр.. у зв'язку з активним розширенням і виходом на нові ринки всіх трьох типів міжнародних компаній, а також впливом таких факторів, як відносне уповільнення темпів зростання світової економіки, науково-технічний прогрес, інтеграція міжнародного фінансового ринку та інших, одночасно посилилися вимоги міжнародної та галузевої конкуренції. Компанії були змушені для досягнення переваг концентрації (економії масштабу), механізму швидкого й ефективного впровадження інновацій, задоволення особливих вимог локальних ринків еволюціонувати в новий тип міжнародної компанії, яка називається «транснаціональна корпорація». ТНК - межа, до якого прагнуть фірми. Він припускає:
- налагоджені гнучкі зв'язку між філіями; ефективний механізм взаємодії між останніми і головною структурою, яка є організаційним та управлінським центром; Ф інтеграцію диверсифікованих мікро-та інфраструктур в єдиний виробничо-збутовий механізм;
включення науково-технічних лабораторій в структуру корпорацій;
встановлення зворотних зв'язків із законодавчими інститутами країн, в яких функціонують ТНК; | створення гнучкої спеціалізованої системи фінансового забезпечення, розрахунків та звітності, часто - установа власних розрахункових інститутів.
ТНК у найвищій мірі забезпечують інтегроване використання диверсифікованих ресурсів, володіють механізмом гнучкої адаптації до зовнішніх умов, мобільністю уповноваження в організаційно-управлінській структурі.
Причини динамічного розвитку ТНК і їх перетворення в один з найважливіших інститутів сучасної ринкової економіки досить різноманітні.
Насамперед, це можливості підвищення ефективності та посилення конкурентоспроможності, загальні для всіх великих фірм, що інтегрують у свою структуру постачальницькі, виробничі, науково-дослідні, розподільчі і збутові підприємства і пов'язані з ефектом масштабу і економією на витратах, властивих ринковим трансакциям. По-друге, важливу роль відіграють причини, пов'язані з недосконалістю ринкового механізму в реалізації власності на технології, виробничий досвід і інші «невловимі активи» (управлінський і маркетинговий досвід в першу чергу) шляхом операцій купівлі-продажу та змушують фірму прагнути зберігати контроль над використанням своїх невловимих активів. У рамках ТНК зазначені активи стають мобільними, здатними до перенесення в інші країни, і зовнішні ефекти використання цих активів не виходять за межі ТНК.
Крім того, фірма, операції якій беруть транснаціональний характер, отримує додаткові можливості підвищення ефективності і посилення своєї конкурентоспроможності шляхом доступу до ресурсів іноземних держав.
Почати з того, що фірма може використовувати в своїх іноземних філіях дешевшу або більш кваліфіковану робочу силу, сировинні ресурси, науково-дослідний потенціал, виробничі можливості та фінансові ресурси країни-реципієнта інвестицій.
Дуже істотний фактор - близькість до споживачів продукції іноземної філії фірми і можливість отримання інформації, що дозволяє судити про перспективи ринків країни, в якій розміщений філіал, і конкурентному
потенціалі фірм цієї країни. При цьому філії транснаціональної компанії в конкуренції з фірмами країни-реципієнта отримують важливі переваги в результаті використання науково-технічного та управлінського потенціалу своєї фірми і всіх її філій.
Далі, ТНК отримує можливість використовувати у своїх інтересах і особливості державної (наприклад, податкової) політики в різних країнах, різницю в курсах валют і т.п. чинники.
Розглянемо це більш детально. Наявність зарубіжних виробничих філій відкриває перед ТНК ще одну можливість використання несходства господарських ситуацій в різних країнах - зміцнення своїх позицій за рахунок валютних операцій. Валютні і біржові спекуляції - помітний джерело доходу сучасної фінансової олігархії. Вирішальне значення має те, чго багатонаціональний концерн своєму розпорядженні великими виробничими підрозділами в різних країнах, кожне з яких володіє значними фінансовими ресурсами і настільки ж значними потребами в грошових коштах. Будь-яка зміна курсу валюти в цих умовах приносить вигоду частини підприємств, що входять в систему ТНК, не завдаючи реального збитку іншим її філіям. Більш того, з ситуації, що розглядається ТНК може витягти цілком відчутну користь. Завищений курс національної валюти сприяє зарубіжному інвестуванню. Його можна застосувати, щоб, не надто збіднюючи ресурси материнської фірми, надати значну фінансову підтримку філіям, полегшити за допомогою «покупки обороту» за кордоном (захоплення чужих фірм) наслідки загрожує при ревальвації скорочення товарного експорту.
ТНК мають можливість здійснювати особливий рід операцій, який можна умовно назвати «безпрограшними валютними операціями».
В принципі, тим же способом, що і валютні коливання, ТНК можуть використовувати різницю в ставках відсотка і навіть
рівня інфляції країн, де розташовані їхні материнські підприємства та дочірні суспільства. Так, філія, що знаходиться в державі з сильною інфляцією, постійно збільшує свої номінальні доходи.
Реальний дохід чинності паралельного підвищення цін може при цьому не рости. Однак коли дочірнє товариство перераховує виручку на рахунки материнської компанії, ТНК як би перетворює номінальне підвищення доходу в реальне. Справа в тому, що внутрішнє знецінення грошей не завжди (і не обов'язково в тих же розмірах) викликає зниження курсу валюти 'адже на курс, крім інфляції впливають стан платіжного балансу і ряд інших факторів Тому роздутий інфляцією дохід філії - часто без особливих втрат при обміні - може бути конвертований у відносно стабільну валюту країни базування материнської компанії.
Ще одна важлива перевага ТНК - здатність продовжувати життєвий цикл своїх технологій і продукції, «скидаючи» їх у міру старіння в свої закордонні філії і зосереджуючи зусилля і ресурси підрозділів, розташованих в країні проживання материнської фірми, на розробці нових технологій і виробів. При цьому складається своєрідна конфігурація ТНК, науково-інноваційне ядро якої складають її підрозділи, розташовані в країні проживання материнської фірми, а периферію - численні виробничі, розподільні і збутові закордонні філії.
Нарешті, за допомогою прямих інвестицій фірма одержує можливість перебороти різного роду бар'єри на шляху впровадження на ринок тієї або іншої країни шляхом експорту. Не випадково тому ефективність зовнішньоекономічної експансії як засіб пом'якшення кон'юнктурних коливань оцінюється дуже високо і вважається більшою, ніж та, яку забезпечують суто національні прийоми зниження економічного ризику. Американський дослідник Дж. Коен на підставі розрахунків пріщел висновку, що наявність філій у багатьох країнах надійніше гарантує стабільність отримання прибутків, ніж навіть такі важливі фактори, як великий абсолютний розмір компанії або ступінь диверсифіковане ™ її виробничої програми всередині країни. Вільно маневрувати розмірами виробництва корпорація може лише тоді, коли у неї низька «критична точка», тобто коли вона здатна отримувати прибуток навіть при невеликому розмірі виробництва.
Як свідчить подана нижче табл., В сучасних умовах присутні всі перераховані вище мотиви транснаціоналізації діяльності фірм, проте роль різних мотивів сильно залежить від регіону, в який інвестує фірма.
Мотивація прямих зарубіжних інвестицій
японських фірм обробної промисловості
(% опитаних фірм, назвали відповідний мотив)
Провідний мотив прямих інвестицій японських компаній в зарубіжні країни - забезпечення доступу до ринків цих країн, причому нерідко такі інвестиції в ту чи іншу країну служать трампліном для проникнення в інші країни регіону.
Локальні переваги різних регіонів, які використовують фірми, неоднакові. Так, чинники, пов'язані з пропозицією порівняно дешевої робочої сили, грають набагато важливішу роль в якості залучення інвестицій японських фірм в країни Азії та Південної Америки, ніж у країни Північної Америки. Водночас при інвестуванні в останні, так само як і в країни Західної Європи, дуже важливий інформаційний аспект (це пов'язано, безсумнівно, з високим рівнем науково-технічного розвитку цих країн), а також прагнення обійти різного роду бар'єри на шляху японського експорту в ці країни. Нарешті, не можна не звернути увагу на створювані країнами-реципієнтами стимули для залучення іноземних інвестицій, які відіграють дуже важливу роль при інвестуванні японських компаній в країни Азії та Латинської Америки.
Завдяки створенню міжнародної мережі філій формується широка база стійкості і пов'язана з нею висока ефективність кредитно-фінансової стабілізації. На користь ТНК служать самі різні явища: елементи асинхронне ™ світового циклу і зарубіжна диверсифікація виробництва, зміни валютних курсів і різна інтенсивність інфляційних процесів, відмінності процентних ставок і пр. Подібне різноманіття методів дає гарантію, що майже в будь ситуаци і якщо не один, то другий прийом призведе до зменшення їх відчувають фірмою труднощів. Реалізуючи зазначені вище фактори, ТНК домагається більш високого прибутку від інвестицій в порівнянні з фірмами, операції яких обмежуються кордонами однієї країни.
Сьогодні в світі діє близько 40 тис. фінансово-промислових груп (ФПГ) і ТНК, що мають близько 200 тис.
філій в 150 країнах. Загальносвітовий обсяг активів зарубіжних філій ТНК оцінюється приблизно в 9,0 трлн дол
Дуже висока питома вага філій іноземних фірм у виробництві промислової продукції у ряді динамічно розвиваються в останні десятиліття країн АТР. На початку 80-х рр.. він досягав 53% в Сінгапурі, 31,4% в Малайзії, 39,3% в Таїланді.
На продукцію філій іноземних компаній припадає значна частка експорту. Питома вага продукції філій в експорті продукції обробної промисловості з Сінгапуру дорівнював в 80-і рр.. 86%, Малайзії-більше 50%, Таїланду - 37%, Р. Кореї - 25%, Тайваню - 19%. В експорті продукції окремих галузей питома вага продукції іноземних філій був ще більш значним. Наприклад, на продукцію філій іноземних фірм припадало майже 44% експорту електротехнічної та 31% хімічної продукції Тайваню. Тенденції зростання в динаміці всіх показників міжнародного виробництва як в абсолютному вираженні, так і в порівнянні з різними макроекономічними показниками дозволяють зробити висновок, що міжнародне виробництво завдяки ТНК перетворюється у все більш вагомий елемент світового господарства.
Різке збільшення вивозу капіталу у формі прямих приватних інвестицій і те, що домінуючою організаційною формою такого закордонного інвестування є транснаціональні фірми, в рамках якого створюються охоплюють різні країни мережі науково-дослідних, виробничих, распределительно-збутових та інших підрозділів, надає сильний і все більш зростаюче вплив на характер розвитку світового ринкового господарства.
Характер цього впливу визначається практикуемой ТНК стратегією розвитку, яка з плином часу змінювалася різні зміни. При всіх галузевих і стра-нові особливості стратегії ТНК можна виділити основні етапи її еволюції.
На першому етапі транснаціоналізації діяльності великих промислових фірм вони інвестували насамперед у сировинні галузі іноземних держав, а також створювали в них власні розподільчі та збутові підрозділи. Останнє викликалося не тільки тим, що створення власних закордонних розподільчих і збутових підрозділів вимагало істотно менше інвестицій, ніж створення за кордоном виробничих підприємств, а й можливим негативним впливом нових виробничих потужностей на здатність підтримувати ефективний рівень завантаження потужностей на домашніх підприємствах фірми. Важливо, що вказане негативний вплив виявлялося особливо сильно при виробництві та материнської фірмою, і її закордонним філією однакової або слабко диференційованої продукції.
На схильність до закордонних виробничим інвестиціям впливала і галузева приналежність фірми. Так, різко виражений ефект масштабу стримував зростання виробничих закордонних інвестицій металургійних фірм. Навпаки, великі фірми харчової промисловості, що виробляли фасовані вироби під певними товарними марками, а також фірми-виробники хімікатів споживчого призначення більш охоче інвестували у створення виробничих підприємств за кордоном. Ефект масштабу проявлявся в цих галузях слабкіше, ніж, наприклад, у виробництві сталі або алюмінію, і попит на їх продукцію носив більш диференційований по регіонах і країнах характер. Крім того, при їх виробництві частіше можна було використовувати місцеву сировину.
Другий етап еволюції стратегії ТНК пов'язаний з посиленням ролі зарубіжних виробничих підрозділів фірм і
інтеграції зарубіжних виробничих і збутових операцій. При цьому виробничі зарубіжні відділення фірми спеціалізувалися в основному на виробництві продукції, яка на попередніх стадіях продуктового циклу вироблялася материнськими фірмами. Однак поступово створювалися умови для більш глибокого внутрішньофірмового поділу праці. У міру посилення диференціації попиту і посилення інтеграційних процесів у різних регіонах світу виробничі філії ТНК починають у все більшій мірі спеціалізуватися на виробництві продукції, відмінної від виробленої материнською фірмою, а збутові підрозділи - на обслуговуванні складаються регіональних ринків.
Сучасний етап стратегії ТНК характеризується прагненням до утворення мереж внутрішньофірмових зв'язків регіонального, а нерідко й глобального масштабу, в рамках яких інтегруються наукові дослідження і розробки, збут. Зокрема, проявляється тенденція до поширення інноваційної активності ТНК, яка раніше базувалася в материнських фірмах, в країни-реципієнти, причому не тільки за допомогою створення в інших країнах науково-дослідних лабораторій і технологічних парків, а й поглинанням місцевих фірм з високим інноваційним потенціалом.
Географічне напрямок потоку прямих приватних закордонних інвестицій і все більш тісно пов'язані з ними зовнішньоторговельні потоки в чому визначають характер регіоналізації сучасної світової економіки, формування в ній великих регіональних структур, насамперед Північної Америки, ЄС та країн Азіатсько-Тихоокеанського регіону (АТР).
У рамках зазначених регіонів за найактивнішої участі ТНК створюються густі мережі відносин на мікроекономічному рівні за допомогою межстранового інвестування, зовнішньоторговельного обміну, межфирменного співробітництва в галузі наукових досліджень, розробки нових технологій та інших областях.
Приплив іноземних капіталовкладень сприяє розвитку внутрішньорегіональної торгівлі, оскільки значну частину своїх потреб у матеріалах, комплектуючих і устаткуванні філії іноземних компаній задовольняють за рахунок імпорту з країни-інвестора. Про те, яку важливу роль відіграють поставки продукції материнської фірми на підприємства її іноземних філій, каже таблиця, представлена нижче.
Географічна структура джерел поставок в зарубіжні філії японських фірм електронної промисловості і продажів продукції цих філій,%
Таким чином, 46% потреб філій японських фірм електронної промисловості в НІС і 40% у країнах АСЕАН забезпечувалися за рахунок продукції, що надходить з Японії. Використовуючи свої закордонні філії, фірма розширює можливості не тільки в регіональній експансії, але і у впровадження на ринки інших регіонів. Так, в країни Північної Америки та Західної Європи спрямовувалось відповідно 35 і 11%
| В менш значному скороченні (або у відсутності скорочення) обороту ТНК в роки криз, у відносній незалежності міжнародних монополій навіть від тривалих депресивних явищ в окремих галузях промисловості;
| В меншому виграші міжнародних монополій від поліпшення кон'юнктури всередині країни. У роки найбільш швидкого розвитку національної економіки помітно відставання розвитку обороту ТНК від середньогалузевих показників. Одночасно спостерігається орієнтація ТНК «сильних» галузей не стільки на національне, скільки на світовий розвиток;
| В можливості успіху міжнародних монополій незалежно від стану національного господарства. Таким чином, ступінь фінансової стійкості ТНК
настільки значна, що забезпечує їм захист від самого широкого спектра труднощів як довгострокового, так і поточного характеру.
Роль у світовій економіці міжнародних компаній, найбільш наближаються за своїми характеристиками до ТНК, визначається наступним чином. Ці корпорації розглядаються, по-перше, як основна сила, що забезпечує розробку, впровадження та розповсюдження технологічних інновацій. По-друге, ТНК - «найбільш важливі діючі агенти, завдяки глобальному баченню проблем та стратегії і масштабам операцій, здійснюваних поза національних кордонів». Обсяг продажу найбільш великих ТНК перевищує обсяги виробництва більшості країн світу, так, на частку 600 найбільших ТНК припадає 20 - 25% доданої вартості продукції обробної промисловості всіх країн світу з ринковою економікою. ТНК США і Великобританії здійснюють 80 - 90% загального експорту цих країн. 56 найбільших ТНК мають об'єм продажів від 10 до 100 млрд дол ТНК відіграють найважливішу роль в прямих іноземних інвестиціях, у світовій торгівлі товарами обробної промисловості. За значенням ТНК для забезпечення зайнятості наведені такі цифри, безпосередньо в ТНК зайняті 65 млн чол., Що становить 3% від світового економічно активного населення. Проте експерти вважають цю оцінку заниженою Непрямий вплив ТНК майже вдвічі більше.
Розподіл філій ТНК з точки зору географічного місцезнаходження і прямих іноземних інвестицій здійснюється в залежності від положення країни в світовій торгівлі, темпів зростання національної економіки, державного регулювання, наявності або відсутності валютного контролю, тарифних і нетарифних обмежень, інфляції. В останні роки США з найбільшого інвестора перетворилися на найбільшого одержувача прямих іноземних інвестицій. У першій половині 80-х рр.. другий інвестором стала Великобританія, за нею слідувала Японія, яка стала найбільшим інвестором в другій половині десятиліття. Збільшився потік прямих іноземних інвестицій з одних промислово розвинених країн в інші, в той же час він знизився в країни. Відмова від валютного контролю в промислово розвинених країнах, особливо в Японії і Великобританії в кінці 70-х рр.., Вплинув на рух капіталу.
Зниження прямих іноземних інвестицій в країни стало відповіддю на зниження в них економічного зростання Крім того, загострення конкурентної боротьби у світі вимагало посилення транснаціональними корпораціями своїх позицій в країні базування, її національній торгівлі. Також позначалося і відставання країн, що розвиваються в науково-технічному розвитку Висування Японії на роль найбільшого експортера капіталу обумовлено здатністю японських корпорацій до інновацій у виробництві, організації, управлінні, їх орієнтацією на зовнішній ринок, в поєднанні з високою здатністю країни до заощаджень. Японські компанії прагнули утвердитися як виробники на ринку США і європейських ринках, де їх інвестиції до 1975 р. були незначні. За останні роки відбулася експансія ТНК, що базуються в Західній Європі. Щодо повільне економічне зростання, антиінфляційна політика, надлишок місцевих заощаджень вів до надлишку експорту та витрат капіталу. Зарубіжні інвестиції ТНК, що базуються в США, росли значно слабкіше, ніж раніше, і в основному концентрувалися в областях, пов'язаних з підвищенням конкурентоспроможності американського виробництва. Більш швидке зростання економіки США, зростаючий протекціонізм і відносно низька ринкова ціна загальних активів на початку 80-х рр.. поряд з падінням курсу долара після 1985 р. сприяли залученню базуються за кордоном ТНК в США. Експансія ТНК з Японії та Західної Європи на американський внутрішній ринок підвищила тиск конкуренції на місцеві фірми і стимулювала хвилю великих інвестицій з боку ТНК США. Розширився потік прямих іноземних інвестицій в експортоорієнтовані галузі нових індустріальних країн.
Одним з функціональних видів ТНК є фінансово-промислові групи. У всьому світі вже накопичений великий досвід створення та розвитку цих об'єднань. Розглянемо цей вид транснаціональних об'єднань більш докладно.
Фінансово-промислові групи (ФПГ) як один з функціональних видів транснаціональних корпорацій стали створюватися у зв'язку з необхідністю:
відновити порушені коопераційні зв'язки;
налагодити виробничі відносини між підприємствами єдиної технологічного ланцюжка;
забезпечити інтегровану систему збуту продукції або створити так звану індустріальну мережу;
прискорити впровадження науково-технічних досягнень;
ефективно використовувати банківський капітал в промисловості; Ф залучити інвестиції;
підвищити конкурентоспроможність підприємств на світовому ринку.
ФПГ мають стати «одним із стратегічних елементів державної промислової політики». При сприятливих умовах ФПГ можуть еволюціонувати в сильні ТНК. Однак для цього вже при їх створенні повинні бути закладені певні параметри, що роблять можливою таку еволюцію. Тому необхідно розглянути деякі аспекти законодавства, а також схеми взаємодії з ТНК з вироблення торгової політики і заходи регулювання їх діяльності.
В організаційному будові більшості ФПГ виділяються три основні складові: фінансово-економічна, індустріально-промислова і "торгово-комерційна. Причому основним принципом створення і функціонування ФПГ є принцип рівноправності всіх підприємств та інститутів. Відповідно, можна говорити про рівність всіх трьох складових на внутригрупповом рівні , або, умовно, про принцип «рівностороннього трикутника». Інакше при возобладании однією зі складових над іншими ФПГ буде вироджуватися або в виробничу групу підприємств, або в банківський холдинг з набором контрольованих промислових компаній. Розглянемо більш детально цілі і завдання кожної зі складових .
У широкому сенсі слова фінансово-економічний блок - це ціле гроно різних кредитно-фінансових установ - комерційні банки, страхові, інвестиційні, лізингові, фінансові, пайові, трастові пенсійні фонди і компанії. Головним завданням фінансової складової ФПГ є залучення та акумулювання фінансових коштів. Крім залучення капіталу на фінансово-економічний блок покладається управління фінансами на основі підтримки стійкого балансу між, ресурсами і заявками на ці ресурси з боку багатьох учасників ФПГ, розробка інвестиційної політики і здійснення капіталовкладень, а також забезпечення економічної безпеки, управління ризиками, правильне і ефективне побудова внутрішньої економіки всієї групи через встановлення трансфертної ціни, причому все це необхідно робити в режимі «оп Іпе». Індустріально-промисловий блок являє собою групування промислових об'єднань, що здійснюють виробничу діяльність в різних галузях і секторах суспільного виробництва.
Досягнення зростання натуральних виробничих показників, ритмічність і якість, з одного боку, виконання нормативних актів та здійснення технологічних процесів - з іншого, стало на сьогоднішній день невід'ємною частиною сучасного промислового виробництва. Саме тому основним завданням виробничого блоку ФПГ є управління виробництвом, тобто нормативна частина і обгрунтованість виробничих витрат.
Торгово-комерційний блок - це велика торгова компанія, що будує свою діяльність в інтересах всієї групи. Основні складові торгової компанії - відділ постачання і відділ продажів.
Пошук постачальників матеріалів та обладнання для здійснення виробничої діяльності - це головне завдання відділу постачання. Безпосередньо, крім здійснення
прямого пошуку постачальників, відділ постачання організовує тендери на придбання необхідних компонентів, де він уже сам бере участь на рівних підставах з незалежними посередниками і постачальниками. Відділ продажів виступає в ролі головного замовника виробництва, закуповуючи в нього товар за гарантованою ціною. Зробивши свої динамічні оцінки, відділ продажів здійснює реалізацію товару.
Підсумком його діяльності є отримана маржа, яка потім ділиться з усією ФПГ. Таким чином, головне завдання цього блоку - створення умов для безперебійного функціонування виробничого процесу з урахуванням проведення грамотної цінової політики.
Ефективна діяльність кожної з складових і всіх їх у сукупності веде до досягнення максимального ефекту діяльності всієї організації. ФПГ можуть бути об'єднаннями горизонтального, вертикального типу або конгломератами.
Вертикально комбіновані ФПГ - це об'єднання підприємств під єдиним контролем, що здійснюють різні стадії виробництва того чи іншого товару, тобто функціонують за принципом замкнутої технологічного ланцюжка - від видобутку сировини до випуску готової продукції, доведення її до споживача через власну транспортну і збутову мережу.
Підгрунтям для створення вертикально інтегрованих груп є прагнення ефективно впливати на ринок за допомогою контролю над виробничо-розподільчим циклом з одного центру.
Разом з тим фундаментальні риси сучасної ринкової економіки - не тільки конкуренція і гнучкість виробництва, але і рівним чином стійкість і стабільність господарського становища. Для підприємств будь-якого розміру шлях до цього лежить через диверсифікацію виробництва Її розгортання як на власній виробничій та фінансовій базі підприємства, так і шляхом підбору партнерів з оформленням відносин через взаємний обмін акціями, внесення паїв у статутні капітали знову засновуваних підприємств і т. п.
В умовах диверсифікації виробництва свою життєвість довели організаційні структури типу горизонтальних ФПГ.
Горизонтально комбіновані ФПГ - це об'єднання під єдиним контролем двох і більше підприємств, які мають повним технологічним циклом одночасно в кількох галузях. Досвід провідних з гран свідчить, що виникнення горизонтальних ФПГ стало відповіддю на стрімкий розвиток нових галузей виробництва, спробою зміцнити свої позиції на ринку за допомогою впровадження в нові сфери діяльності і включення сучасних видів виробництв до складу вже сформованих ФПГ.
Активізація диверсифікаційних процесів у промисловості послаблює монополізм за рахунок міжгалузевого переливу капіталу, подолання вузької спеціалізації виробництва, посилення реальної і потенційної конкуренції. Вторгнення на монополізований ринок будь-якої нової фірми або навіть загроза вторгнення вже самі по собі можуть підсилити конкуренцію і надати понижувальний тиск на ціни. Звичайно, багато залежить від типу олигополистической гри після входу в галузь нової фірми, але проте цілком можна припустити, що функціонування галузі покращиться Ще більш імовірно таке поліпшення, якщо на той чи інший галузевий ринок вторгається диверсифікована фірма-перше, така фірма по порівнянні з новоутвореної корпорацією володіє більш багатими джерелами фінансування, як зовнішніми, так і внутрішніми, і тому легко може здійснити навіть «капіталомістке» вторгнення, подолавши вхідні бар'єри в галузь. По-друге, диверсифікована фірма легше витримує «послевходовую» демпінгову цінову гру, яку схильна затіяти фірма-абориген в надії розорити і витіснити прийшла фірму,
По-третє, перебуваючи під загрозою вторгнення потужного диверсифікованого конкурента, фірми-аборигени не підвищуватимуть ціни та галузеву прибуток, щоб не зменшувати прівлекаемості, що зменшить ступінь його монополізації далі при високій централізації виробництва.
Тому можна зробити висновок про благотворний вплив диверсифікації на міжфірмові відносини та галузеві ринки. Однак необхідно враховувати, що диверсифікація як інвестиційна стратегія спрямована на зменшення ризику і на зростання фірми, а не на максимізацію прибутку, так як капітальні вкладення направляються в розширення виробництва. Процеси диверсифікації виробництва викликали до життя ФПГ конгломеративна типу, утворені на основі об'єднання різних технологічно не пов'язаних між собою підприємств, що знаходяться на різних стадіях виробництва і оперують у різних галузях народного господарства.
Дані об'єднання являють собою формування, орієнтовані на розвиток і максимізацію прибутків. У цьому випадку відбувається об'єднання цілої мережі різнорідних підприємств, які не мають ні технологічного, ні цільового єдності, з фінансовим контролем з боку керуючої або головної компанії. Конгломератам властива значна децентралізація управління. Їх відділення користуються більшою свободою і автономією у визначенні всіх аспектів своєї діяльності, ніж аналогічні структурні підрозділи диверсифікованих ФПГ.
Головними засобами управління в них виступають фінансово-економічні важелі, методи непрямого регулювання діяльності підрозділів, використовувані керуючою компанією. Основним структурним фінансовим блоком конгломеративной ФПГ дуже часто виступає холдингова компанія разом з банками та іншими кредитно-фінансовими інститутами. Диверсифікаційна структура конгломератів надає їм більшу стійкість у конкурентній боротьбі і зменшує ризик збитків від кон'юнктурних, структурних і циклічних коливань. Провідною сферою інтересів стають передові галузі, пов'язані з виробництвом і використанням наукомісткої продукції, технологічних новинок, надскладної техніки.
Підводячи підсумок, можна сказати, що в якості способу інтеграції промислового і банківського капіталу ФПГ характеризуються безліччю шляхів виникнення і форм існування. Вони здатні функціонувати у вигляді холдингової компанії і без створення особливої адміністративно-управлінської структури. Їх учасників можуть об'єднувати не тільки система взаємного володіння акціями, а й угоди про використання патентів, переплетення директоратів і т.п. Склад і структура кожної конкретної групи визначаються індивідуально, на основі врахування стану виробництва і ринку. Процес створення ФПГ не обійшов стороною і Росію, однак тут він має свої особливості законодавчого характеру
Організація ФПГ в Росії офіційно почалася з появою Указу Президента РФ від 05.12.1993 р. № 2096 «Про створення фінансово-промислових груп у Російській Федерації» та урядового Положення про фінансово-промислових групах та порядок їх створення. Тоді ж (наприкінці 1993 р.) зареєстрована і перша ФПГ «Уральські заводи».
Умовно прийняті законодавчі акти РФ, що регулюють діяльність ФПГ, можна розділити на дві групи, схематично представлені на наступній сторінці. Безсумнівно, центральне місце в зведенні законодавчих актів займає Федеральний закон про Фінансово-промислових групах від 30.11.1995 р. № 190-ФЗ, який став, по суті, першим кроком у корпоративному законодавстві Росії. Концептуально він значно відрізняється від усіх попередніх нормативних актів, в першу чергу від президентського указу від 05.12.1993 р. № 2095.
Вперше, з моменту виходу першого президентського указу про ФПГ і появи офіційно зареєстрованих груп у
вживання введено чітко сформульоване визначення фінансово-промислової групи «як сукупності юридичних осіб, що діють як основне і дочірні товариства або повністю або частково об'єднали свої матеріальні і нематеріальні активи (система участі) на основі договору про створення фінансово-промислової групи з метою технологічної або економічної інтеграції для реалізації інвестиційних та інших проектів і програм, спрямованих на підвищення конкурентоспроможності та розширення ринків збуту товарів і послуг, підвищення ефективності виробництва, створення нових робочих місць ».
Законодавча база формування ФПГ в Росії
Прийняття названого Закону ознаменувало появу не просто нормативно-правової, але вже і власне законодавчої бази формування ФПГ Даний закон носить всеосяжний характер, встановлюючи правові
засади створення, діяльності та ліквідації ФПГ; відносини, що випливають з участі ФПГ в регіональних цільових програмах; визначаючи цілі і завдання їх створення Законом передбачаються дві основні форми організації ФПГ: холдинг і система участі (перехресне володіння акціями учасниками групи). Окремими статтями закону закріплено статус транснаціональних і міждержавних груп, регламентовані і конкретизовані заходи їх державної підтримки, зняті необгрунтовані обмеження щодо формування груп, велику увагу приділено управління і ведення справ всередині самої ФПГ.
Все це дає право говорити про безумовну підтримку з боку виконавчої та законодавчої влади процесу створення ФПГ, переводячи його в ранг державної політики Росії, розробленої відповідно і урахуванням національно-державних інтересів країни.
Разом з тим доцільність включення в закон низки статей, а також неточність формулювань викликають деяке певне заперечення. По-перше, Закон РФ «Про фінансово-промислові групи» виходить з розуміючи ФПГ як ринкового продовження колишніх виробничих (ПО) і науково-виробничих (НУО) обьединений, як основної форми збереження та ринкової трансформації цих господарських структур радянського періоду У даних об'єднаннях головний організації (брали вид НДІ, КБ, заводу) адміністративно підкорялися входять до них підприємства та організації Тепер у ФПГ ці підприємства, з урахуванням увійшли кредитно-фінансових установ, інвестиційних і страхових компаній, пов'язані економічно, а адміністративна вертикаль в НВО замінюється центральною компанією ФПГ, пов'язаної відносинами власності.
По-друге, скасувавши практично всі обмеження (за структурою капіталу, на перехресне володіння акціями, чисельність учасників, що працюють і др), він у той же час зберіг найголовніше перешкода-вето на участь підприємств і банків в декількох ФПГ. По відношенню до дуже великим виробництвам і кредитним інститутам це серйозна помилка, яка може надовго затримати формування легальних ФПГ, саме легальних, за участю найбільших промислових і банківських об'єднань Немає необхідності говорити про те, що існує достатня безліч досить простих і з юридичної точки законних способів обходження даної заборони
Світовий досвід однозначно свідчить про закономірності інтегрування фінансового і промислового капіталу в стійкі горизонтально-диверсифіковані об'єднання, що носять залежно від поставлених перед ними завдань тимчасовий або постійний характер. Тільки за участю висо-коінтегрірованних об'єднань можна домогтися вільного перетікання капіталів і технологій з однієї галузі в іншу, сприяючи тим самим підвищенню стійкості фінансово-промислових об'єднань, з одного боку, і створюючи передумови для посилення конкуренції, з іншого.
І все ж вихід даного законодавчого акту в певній мірі сприяв кращому з'ясуванню економічної сутності ФПГ як специфічної форми об'єднання юридичних осіб, що володіють реальним і достатньо великим промисловим і фінансовим капіталом, здатних до ефективної спільної діяльності на пріоритетних напрямках промислової і соціальної політики держави.
Указ Президента РФ від 01.04.1996 р. № 443 «Про заходи щодо стимулювання створення та діяльності ФПГ» свідчить про подальший розвиток ідеї державної підтримки ФПГ.
Даний указ носить послідовно програмний характер, вдало вписується в канву останніх законів і спрямований на створення найбільш сприятливих умов для більш швидкого створення, розвитку і функціонування ФПГ в областях, відповідних заявленим пріоритетам промислової і соціальної політики держави. Не прямо, але досить ясно з прийнятого указу випливає, що тільки ФПГ, які беруть участь у реалізації федеральних цільових програм, можуть розраховувати на активну державну підтримку, вказується і джерело фінансування - федеральний бюджет.
Кроком вперед стало рішення по концентрації власності в центральних компаніях ФПГ (що було істотним упущенням Федерального закону «Про фінансово-промислових групах»).
Президентський указ знімає всі раніше накладені обмеження, передбачаючи:
передачу в установленому порядку в довірче управління центральних компаній закріплених в федеральної власності пакетів акцій учасників ФПГ; | надання права унітарним підприємствам - учасникам ФПГ вносити в якості внеску до статутного капіталу нерухоме майно, що перебуває в їх господарському віданні і що є федеральною власністю, здавати центральним компаніям вказане майно в оренду і віддавати в заставу. Визнання таким, що втратив чинність, Указу Президента РФ від 05.12.1993 р. № 2096, а разом з ним і всіх зжили себе обмежень, переводить процес створення ФПГ в абсолютно нову площину, пов'язану з чітким визначенням місця і ролі ФПГ як інструменту структурної перебудови народного господарства. Визначаються заходи державної підтримки через систему участі в реалізації федеральних цільових програм. Знімаються обмеження на організаційну будову і функціонування ФПГ. Постанова Уряду РФ від 22.05.1996 р. № 621 «Про порядок ведення державного реєстру ФПГ РФ» визначає єдиний на всій території країни порядок ведення Реєстру ФПГ РФ, що представляє собою єдиний банк даних, а також порядок і умови реєстрації (внесення до Реєстру) групи підприємств, установ, організацій, кредитно-фінансових установ та інвестиційних інститутів, бажаючих діяти як ФПГ із зазначенням необхідних документів і термінів проходження процедури отримання свідоцтва про реєстрацію ФПГ.
Постанова Уряду РФ від 09.01.1997 р. № 24 «Про порядок ведення зведених (консолідованих) обліку, звітності та балансу ФПГ» вводить у вжиток у відповідності зі ст. 13 Федерального закону «Про фінансово-промислових групах РФ» поняття «консолідована група платників податків». Відповідальність за правильність ведення консолідованої звітності від імені учасників групи покладається на центральну компанію ФПГ, засновану всіма учасниками договору про створення ФПГ або є по відношенню до цих учасників основним суспільством, уповноваженим на ведення справ (ст. 12 ФЗ «Про фінансово-промислових групах РФ» і Постанова Уряду РФ від 9 січня 1997 р. № 24 «Про порядок ведення зведених (консолідованих) обліку, звітності та балансу ФПГ»).
Всі операції всередині консолідованої групи розглядаються як внутрішньозаводський оборот підприємства і виводяться з-під оподаткування. Тому не обкладатимуться податками такі істотні аспекти діяльності ФПГ, як централізоване придбання обладнання та передача його
в рамках однієї групи (лізингові та орендні операції), а також перерозподіл фінансових ресурсів усередині групи (внутрішньогрупової кредит). Збільшуються і можливості амортизаційного маневрування. Амортизація у даному випадку буде нараховуватися в цілому на всю групу, а не окремо по кожному конкретному учаснику - об'єкту основних засобів. При цьому витрати на техобслуговування, ремонт, модернізацію основних фондів, НДДКР зараховуються на сумарний баланс відповідної групи основних засобів та амортизуються разом з іншим майном. З урахуванням зазначених та інших змістовних моментів розглянутих нормативно-правових актів можна зробити висновок, що на сьогоднішній день практично закінчилося побудова правової бази ФПГ, яка регламентує сфери діяльності та основи побудови взаємин як усередині самої групи, так і з зовнішніми учасниками економічних відносин. Створені найважливіші передумови для різкого підвищення якості формування груп:
встановлений строго цільової порядок державної підтримки груп з урахуванням того, наскільки їх діяльність відповідає пріоритетам промислової та соціальної політики;
передбачена можливість утворення груп по типу холдингу;
введені в правовий обіг поняття транснаціональної і міждержавної ФПГ;
встановлено порядок ведення зведених (консолідованих) обліку, звітності та балансу,
З відміною непотрібних обмежень, з урахуванням заходів державної підтримки створені всі передумови дня перетворення ФПГ на інструмент активної державної політики і дається можливість встати в один ряд з найбільшими світовими ТНК, зайняти свою нішу у світовому суспільному виробництві,
Однак, незважаючи на те що кожен наступний указ або рішення уряду, присвячене ФПГ, спиралися на раніше вийшли, знайти основну ідею, яка пронизувала б їх червоною ниткою, досить важко Всі ці документи недостатні і недосконалі. Вони містять безліч невиправданих, бюрократичних обмежень, до того ж суперечать чинному приватизаційному і антимонопольному законодавству, окремі положення якого просто блокують процес становлення ФПГ. Не випадково в якості ФПГ зареєструвалися одиниці, хоча де-факто подібних утворень в Росії вже десятки і сотні.
Це говорить про відсутність чітко продуманої політичної лінії уряду щодо розвитку великого промислового виробництва. Замість того щоб грати стимулюючу роль, служити серйозною підмогою в інтеграції та перегрупування промислового, банківського і торгового капіталів, ці документи вводять в дію такі численні і жорсткі обмеження, що «зібрати» великі інтегровані структури досить складно
Не сприяє формуванню ФПГ і державна політика, оскільки державна підтримка залишається тільки продекларованої і в реальній діяльності ФПГ вона не реалізується. Наприклад, в рамках Федерального закону про фінансово-промислових групах від 30.11.1995 р. № 190-ФЗ (ст. 15) передбачається можливість для банків - учасників ФПГ, що здійснюють в них інвестиційну діяльність, отримання пільги щодо зниження норм обов'язкового резервування на величину інвестицій у ФПГ Але Центробанк РФ не тільки не виконує дане положення, а й вводить все нові обмеження, спрямовані на згортання діяльності комерційних банків у ФПГ
Закон декларує готовність влади передати центральної компанії ФПГ в довірче управління держпакети акцій учасників цієї ФПГ. Держкоммайна проігнорував даний пункт.
ФПГ реально не беруть участь у виробленні федеральних програм Не одержують в першу чергу замовлення за цільовими програмами уряду. Тільки чотири ФПГ (з 75 зареєстрованих) отримали право на участь у федеральних і регіональних програмах. Не виконує виконавча влада та інші зобов'язання по федеральному закону Чи не отримали ФПГ право самостійно визначати терміни амортизації і використання амортизаційних відрахувань. Їм не дають пільг та державних гарантій з інвестицій у ФПГ (так як не регламентовані умови отримання держгарантій під найважливіші інвестиційні проекти), а також при випуску ними та розміщення цінних паперів, не звільняють від податку дивіденди по акціях ФПГ, не знижують податків на прибуток банків при кредитуванні ФПГ, не дозволяють списувати на собівартість витрати на НДДКР
Постановою уряду РФ від 9 січня 1997 р. № 24 було дозволено ФПГ ведення зведеного (консолідованого) обліку, звітності та балансу. Це дозволить змінити бухгалтерську систему, оподаткування, перенести основну тяжкість податків на кінцевий товар, а не на перетік товару між учасниками групи Але виконання даної вимоги утруднене, так як в існуючих нормативно-законодавчих актах і положеннях немає чіткої регламентації порядку складання та ведення єдиної фінансово- економічної звітності в інтегрованих структурах, якими по суті справи є ФПГ. Тому ФПГ не дозволяється виступати консолідованим платником податків. Основною перешкодою в цьому бачиться існуючий сьогодні закон про акціонерні товариства, де введено поняття консолідованих платників податків, для яких встановлено мінімальний рівень консолідації центральної компанії в 80% основних засобів, тоді як учасники існуючих ФПГ йдуть поки тільки на консолідацію власності.
Одним словом, з усіх взятих на себе зобов'язань виконавча влада не виконала жодного. І що саме вражаюче, всі заходи щодо стимулювання ФПГ, так і не вступивши в силу, вже припинені Указом Президента РФ № 1781. Немає бази для зміни цього становища і в Федеральному бюджеті Росії на 1997 р.; не позначений роль ФПГ і в концепції середньострокової програми на 19972000 рр., «Структурна перебудова та економічне зростання». Іншою причиною, яка гальмує розвиток ФПГ, є відсутність адекватної законодавчої бази (про держгарантії, про заставу, про трасті), що полегшує залучення приватних інвестицій у проекти ФПГ. Правовий вакуум дозволяє в кожному конкретному випадку приймати різні рішення.
Відсутність закону про трасті не дозволяє повною мірою «утрясти» інтереси майбутніх учасників ФПГ ще на предрегіст-раціонному етапі. Так, складні взаємини Онексімбанк, учасника ФПГ «Інтеррос» і РАО «Норільський нікель» в основному були викликані відсутністю чітко закріпленого механізму заставного управління підприємством, що не давало банку можливостей для повної самореалізації. Складнощі, що виникають на стадії офіційної реєстрації, теж не сприяють створенню ФПГ. Так, для реєстрації групи необхідно мати неординарний економічний проект (організаційний план), обгрунтувати доцільність створення та функціонування ФПГ, показати зриму фінансову віддачу і довести, що діяльність групи принесе велику користь народному господарству. Ідеальний організаційний план не означає швидкого визнання з боку реєструючого органу (Державної міжвідомчої комісії). Потрібне узгодження з Державним комітетом з антимонопольної політики і підтримка нових економічних структур і Держкоммайном, можливо, з місцевою адміністрацією, а іноді навіть з Міністерством оборони та Міністерством економіки. Крім того, можуть знадобитися експертні висновки компетентних організацій і фахівців.
Відсутність дієвої системи відносин з органами державного управління, відсутність декларованих заходів
державної підтримки все більш гнітюче позначаються на діяльності ФПГ. Не відмовляючись принагідно від фінансової та іншої допомоги, пільг з боку влади, багато ФПГ намагаються все ж не зв'язуватися з державою. Саме тому широкомасштабний процес становлення великих організаційно-господарських структур - ключовий напрямок виведення російської економіки з кризи і її реформування на справді ринкових засадах - протікає у винятково складних умовах.
Ситуація, в якій опинилася економіка Росії з серпня минулого року, також зробила вплив на ФПГ. Але для таких великих структур криза трактується фахівцями не тільки як загроза, а й як шанс. Грамотно переживши пік кризи, вони можуть мати серйозну платформу для захоплення ще більшої частини ринку і піти в різні напрямки бізнесу.
Досвід, накопичений з моменту прийняття президентського указу, переконує, що процес становлення російських ФПГ, незважаючи на труднощі, набирає все більш стрімке хід. Переконливим свідченням об'єктивної потреби у формуванні таких інтегрованих структур є збільшення числа офіційно зареєстрованих ФПГ. Якщо в 1993 р. була тільки одна група (до якої входило 20 промислових підприємств і 1 кредитно-фінансова устано-ня), то в 1994 р. їх стало вже 7 (і відповідно 150 і 14), в 1995 р. - 27 (273 і 51), в 1996 р. - 46 (710 і 95). Станом на вересень 1998 офіційний статус отримали 75 груп. До їх складу увійшли на добровільній основі більше 1150 промислових підприємств і організацій, понад 160 фінансово-кредитних інститутів. Загальна чисельність зайнятих (за оцінкою Мінекономіки РФ) перевищила 4 млн чол. Річний оборот продукції склав більше 100 трлн руб. або більше 10% ВВП.
Найбільш активно серед держав СНД процеси становлення ФПГ і ТНК проходять в Росії. ФПГ Росії сьогодні - один з перспективних напрямків реформування економіки,
Вони здатні сприяти якнайшвидшому виходу промисловості з кризи, перешкоджати посиленню негативних тенденцій, прискорити інтеграційні процеси між Росією та іншими країнами. З 200 найбільших російських компаній 130 стали учасниками офіційно зареєстрованих ФПГ. З 100 найбільших банків Росії 48 увійшли до складу ФПГ або самі створили такі групи.
Серед найбільш великих учасників зареєстрованих ФПГ Магнітогорський, Західно-Сибірський, Орско-Халілов-ський металургійні комбінати, Красноярський алюмінієвий завод, АТ «АвтоВАЗ», «КамАЗ», Челябінський трубопрокатний завод, а таюке фінансові організації «Онексімбанк», «Промстройбанк», « Автобанк », та ін У ФПГ об'єднуються юридичні особи різних організаційно-правових форм власності.
Переважна більшість учасників - це приватизовані або приватні підприємства, об'єднані за типом вертикальної або горизонтальної інтеграції, різноманітні за галузевою і регіональної приналежності. В основному напрямку діяльності зареєстрованих груп відповідають пріоритетам, встановленим Програмою сприяння формуванню ФПГ. Частка державної власності у статутному капіталі учасників усіх зареєстрованих ФПГ становить близько 10%.
В цілому сукупність ФПГ відрізняється досить широкою диверсифікованістю. Охопивши понад 100 напрямків діяльності в найрізноманітніших галузях, групи сприяють не тільки їх виживанню, але пожвавленню російської економіки. Так, в галузі хімічної і нафтохімічної промисловості діє 6 ФПГ, у будівництві - 5, у виробництві с / к продукції - 8, у чорній і кольоровій металургії -5, в автомобілебудуванні (включаючи випуск с / г машин і обладнання) - 6, в загальному машинобудуванні - 5, у харчовій та легкій промисловості - 6, в приладобудуванні та радіоелектроніки -5; видобуток і переробку нафти здійснюють 2 групи і т.д.
На основі оборонних виробництв створені групи «Точність» і «Спеціальне транспортне машинобудування».
При цьому більшість ФПГ включають в свій склад організації, спеціалізація яких не збігається з основним напрямком діяльності групи. Наприклад, ФПГ «Тульський промисловець» (чорна та кольорова металургія, машинобудування) має підприємства харчової (АТ «Тульський молочний завод») та паперової (АТ «Тулабумпром») промисловості; ФПГ «Об'єднана промислово-будівельна компанія» має підприємства легкої (АТ « Саф'ян ") і харчовій (АТ« Ря-заньрибпром ») промисловості; ФПГ« Трехгорка »- АТ« Істра-хлібопродукт »(харчова промисловість). Більшість ФПГ створені за галузевим принципом і спеціалізуються в конкретній галузі. Так, великими масштабами діяльності відрізняються: в автомобілебудуванні-ФПГ «Волзько-Камська» (близько 10% продукції по галузі), в хімічному виробництві - ФПГ «Русхім» (близько 4%), у чорній металургії - ФПГ «Носта-Труби-Газ »(близько 6%).
Багато ФПГ мають експортну спрямованість. У деяких з них в різних формах беруть участь іноземні партнери. Наприклад, ФПГ «Уральські заводи» співпрацює з різними фірмами в розробці та організації виробництва сучасних магістральних і радіорелейних систем зв'язку і розподільних систем, а також у виробництві цифрових автоматичних телефонних станцій.
Діяльність усіх ФПГ здійснюється за обов'язкової участі кредитно-фінансових інститутів, частка яких склала в чисельності спискового складу (за даними Госкомпрома) 3%, у статутному капіталі центральних компаній, сплаченому учасниками ФПГ, - 12%. Головне завдання фінансових установ як учасників ФПГ - мобілізація і перерозподіл фінансових ресурсів усередині групи.
Насправді офіційні відомості дають уявлення лише про малу частину реальних ФПГ, так як кілька сот де-факто створених груп з багатьох причин намагаються не позначатися як такі.
Процеси створення ФПГ де-факто розгорнулися кілька років тому і розвиваються за кількома напрямками. Перша пов'язана з появою банківських холдингів та альянсів, які об'єднують фінансові, торговельні, страхові, промислові та інші структури. Наприклад, групи «ОНЕКСІМ» і «АЛЬФА». Другий напрямок представлено діяльністю виробничих структур (РАО «Газпром», АТ «Лукойл», МАК «Вимпел» і т.д.) і тісно співпрацюють з ними кредитно-фінансових установ.
Третій напрямок створення фінансово-промислових об'єднань пов'язане з проникненням торгового капіталу в п ромишленность.
Ще один варіант може бути представлений діяльністю транснаціональних корпорацій в Росії, які освоюють наш ринок, створюють представництва, спільні підприємства, беруть активну участь у приватизації.
Виникнення ТНК і ФПГ - не тільки закономірний крок у розвитку системи організаційно-правових форм сучасного суспільного виробництва, а й необхідний етап реорганізації промислової структури, багаторазово посиленою ступенем відкритості економіки, а також тією ключовою роллю, яку відіграє в ряду пріоритетів структурної політики інтеграція в світогосподарські зв'язку на основі динамічних конкурентних переваг, втілених у наявні високі технології.
У зв'язку з цим найбільш прийнятним здається застосування елементів японського варіанту внутрішньої і зовнішньої торгівельної і промислової політики, активне використання галузевих міністерств, досвіду їх взаємодії з великими підприємствами і корпораціями. Уваги заслуговує комплексна система розвитку ТНК і ФПГ на організованому ринку. Спрямована технологічна дифузія сприяє швидкому розвитку ФПГ, особливо у стратегічно важливих галузях. Це, в свою чергу, призводить до загального розвитку ринку.