| Головна |
| « Попередня | Наступна » | |
11.7. КОНСОРЦІАЛЬНІ (СИНДИКОВАНІ) КРЕДИТИ | ||
|
Особливе місце в таких об'єднаннях належить банківським консорціумам. які створюються для здійснення на спільній основі кредитних. гарантійних чи інших кредитно-фінансових операцій. Створення банківських консорціумів, як правило, переслідує мети: збільшення масштабів операцій шляхом залучення додаткових ресурсів, розподіл ризиків, збереження певного рівня ліквідності. Суттєвою мотивацією консорціальних об'єднань є можливість брати участь в престижній консорциальной угоді, налагодження ділових контактів, пошуку нових партнерів, вирішення стратегічних завдань банку. Консорціум являє собою тимчасове об'єднання на договірній основі різних комерційних одиниць, в тому числі і банків, для здійснення будь-якого проекту. У деяких випадках консорціальні освіти можуть діяти на неприбутковій основі, не маючи на меті одержання прибутку. Вони створюються для координації діяльності на різних сегментах фінансових ринків (наприклад, Міжбанківський інформаційний консорціум на ринку МБК). По досягненні мети - фінансування реалізації намічених інвестиційних, екологічних, соціальних, науково-технічних або інших програм - консорціум або припиняє свою діяльність, або укладає новий консорціальний договір. Діяльність консорціуму будується на принципах спільного часткового фінансування робіт, відповідних прийнятим зобов'язанням організацій-засновників, а також матеріальної відповідальності за їх невиконання або неналежне виконання. Практика створення банківських консорціумів показує, що це все ж досить стабільні об'єднання банків для здійснення консорціальних угод, що передбачають не тільки виконання однієї певної операції, а які передбачають співробітництво з цілого комплексу напрямків. Консорціальні кредити виступають тільки однією з форм консорціальних угод. Оскільки консорціальні кредити використовуються в основному при фінансуванні масштабних угод, то позичальниками консорціальних кредитів можуть бути будь-які господарюючі суб'єкти, що здійснюють великі заходи, включаючи банки і держава. Велика частина іноземних кредитів, що надаються нашій державі, здійснювалася на консорциальной основі. Зараз до цього підключаються і національні банківські консорціуми, і об'єднань ня. Зазвичай до консорциального кредиту залучається велика кількість учасників. Залежно від складності проекту, що кредитується число учасників консорціуму, залучених до фінансування окремих етапів здійснення проекту, може змінюватися. Ряд учасників може підключатися до фінансування тільки на якомусь етапі робіт. Останнім часом особливо широко поширені консорціуми, до яких входять банки різних країн. Потреби в консорціальних кредитах у держави пов'язані насамперед з необхідністю фінансування бюджетних програм, з інвестуванням коштів у модернізацію і технічне переозброєння державних підприємств різних галузей народного господарства. Фірми і банки за рахунок консорциального кредиту фінансують потреби, пов'язані, як правило, із зовнішньоекономічною діяльністю, а також з інвестиційною сферою, здійсненням великомасштабних заходів в таких галузях, як енергетика, екологія, видобуток сировинних ресурсів, впровадження науково-технічних розробок і т.п. У Росії консорціуми створюються і для повернення кредитів. Так, 30 банків, які кредитували раніше Всеросійський біржовий банк, об'єдналися для того, щоб вимагати свої гроші. Вони домовилися, що відкладуть виплату заборгованості ВББ на півроку. У Інкомбанку - агента по роботі з будинками ВББ - був відкритий спеціальний накопичувальний рахунок. Вступники гроші у подальшому пропорційно розподілялися між кредиторами банку. Консорціальні кредит не є особливим видом кредиту, тому він надається на звичайних умовах виходячи з комерційних інтересів позичальника і кредитора (консорціуму). Правові відносини, що виникають між банками-членами консорціуму з приводу акумулювання та використання кредитних ресурсів, регулюються законодавством РФ. Вони повинні враховуватися при укладенні консорциального договору між банками-членами консорціуму. Відносини по консорциального кредиту оформляються поруч договорів: консорціальні, кредитним, договором застави або поручительством. Початковим договором є консорціальний договір. У ньому фіксуються факт створення консорціуму, його цілі, склад учасників, визначається консорциального участь в кредитній угоді - квоти ресурсів, порядок керівництва консорціумом (ним може бути один або декілька банків, при тривалості консорциальной угоди керівництво консорціуму може мінятися), обов'язки та права учасників консорціуму. В обов'язки організаторів консорціуму входять опрацювання всіх аспектів угоди, узгодження їх з усіма членами консорціуму, юридичне оформлення, акумуляція коштів учасників консорціуму. У договорі передбачаються відповідальність сторін за несвоєчасне перерахування коштів для кредитування і повернення їх учасникам консорціуму після отримання з позичальника суми основного боргу, відсотків і комісійних. Особливо ретельно опрацьовуються в консорциального договорі всі фінансові умови консорциальной угоди; можливі форми майнової відповідальності; зобов'язання членів консорціуму по відношенню до банку - керівнику консорціуму, що стосуються суми авансів або відсотків та комісійних за організацію консорціуму. У договорі передбачається, що після закінчення дії консорциального угоди майно, придбане для спільних операцій, ділиться пропорційно внеску учасників. У договорі обов'язково фіксується умова завершення консорциальной угоди. Кредитні відносини між консорціумом і позичальником регулюються стандартними кредитними договором, що містить основні економічні умови і юридичний аспект операцій, визначає права та обов'язки сторін. У договорі вказуються: мета, напрям кредиту, його забезпечення, строк, сума, валюта кредиту, умови встановлення, розмір та порядок нарахування процентної ставки, містяться зобов'язання кредитора (кредиторів) своєчасно надавати кредит, а позичальника - своєчасно і повністю погашати кредит, обумовлюються механізм кредитування, порядок використання та погашення кредиту, умови його дострокового погашення, порядок компенсації позичальником збільшення вартості проекту, терміни сплати відсотків, рівень штрафних санкцій, порядок стягнення та розміри всіх видів комісій і витрат. Як забезпечення кредиту необхідно передбачати заставу або поручительство. Договори про заставу та поручительство оформляються відповідно з юридичними нормами. При настанні термінів погашення кредиту позичальник повертає кредиторам не тільки запозичені кошти і відсоток за кредит, а й відшкодовує всі витрати, пов'язані з організацією і здійсненням кредитної операції у строки, встановлені договором. Повернення кредиту, сплата відсотків, комісійних, що покривають витрати банків-учасників кредитної операції, здійснюються пропорційно їх ролі та суми участі в консорциальной операції. Банк-керівник консорціуму отримує спеціальну винагороду за організацію і керівництво консорціумом, крім відсотків та комісійних, що покривають його безпосередні витрати. У Росії консорціальні кредити поки не отримали належного розвитку, що пов'язано з відсутністю середньострокових і довгострокових ресурсів, нестабільністю економічної ситуації, кризою неплатежів і спадом виробництва. Проте російські комерційні банки з 1996 р. стали активно залучати кредити західних банківських корпорацій, що пов'язано з отриманням Росією в цей період досить високого кредитного рейтингу. Консорціальні кредити використовувалися для короткострокового і середньострокового кредитування експортно-імпортних і торгових фірм, спекулятивних операцій на російському фінансовому ринку і дуже незначно для інвестицій в реальний сектор економіки. Разом з тим перешкодою для більш широкого надання західних консорціальних кредитів залишаються недостатнє розкриття фінансової інформації з боку російських банків-позичальників, нестабільність економічної та політичної ситуації в країні, що показав серпневий 1998 фінансова криза. Міжнародні консорціальні кредити, по суті, поєднують в собі андеррайтинг інвестиційного банку та традиційне кредитування комерційного банку, що відрізняє його від консорциального кре-диту, використовуваного в Росії, у зв'язку з відсутністю вторинного ринку консорціальних кредитів. У зарубіжній практиці позичальник оголошує про свій намір залучити великий консорціальний кредит, запропонувавши банкам на конкурсній основі надіслати пропозиції за структурою і вартості угоди, або доручити організацію цієї угоди банку, що має великий досвід в організації консорціальних кредитів. Банк або повністю бере на себе зобов'язання надати кредит, або гарантує забезпечити виділення частини суми кредиту, а надання частини кредиту залежить від реакції ринку на бажання брати участь у консорциальной угоді. Банк, який погодився на надання консорциального кредиту, може захотіти "продати" або "передати" на вторинному ринку повністю або частково свої зобов'язання щодо виділення коштів (неконсолідовані) або активів (якщо аванси були зроблені у відповідності з кредитною угодою) третій стороні. Вторинний ринок консорціальних кредитів означає повну продаж або передачу, здійснюва-, ленну після того, як консорціірованіе кредиту пройшло через банк-організатор. У більшості договорів про консорціальних кредитах робиться спроба регулювати і обмежувати можливості переуступки прав або переходу прав і зобов'язань. Зокрема, загальним є обмеження, що вимагає письмової згоди позичальника перед переуступкою або передачею прав та обов'язків. У Росії Центральний банк консорціальні ("синдиковані) та аналогічні їм позики визначає як позики, видані банком позику-шику. За умови укладення банком кредитного договору (договору позики) з третьою особою, в якому визначено, що вказане третя особа зобов'язується надати банку грошові кошти : не пізніше закінчення операційного дня, протягом якого банк зобов'язаний надати позичальнику грошові кошти відповідно до умов договору позики, в сумі, що дорівнює або менший суми, наданої в цей день банком позичальнику; в сумі, що дорівнює або менший суми основного боргу за договором банку з позичальником, з моменту вступу в силу договору між банком і позичальником про надання останньому банком позики. Договір між банком і третьою особою повинен містити також умову, відповідно до якого вказане третя особа має право вимагати платежі за основним боргом, відсотки, а також інші виплати в розмірі, в якому позичальник виконує зобов'язання перед банком з погашення основного боргу, відсотків та інших виплат за наданою йому банком позичці, не раніше моменту реального здійснення відповідних платежів. - | ||
| « Попередня | Наступна » | |
|
| ||