| Головна |
| « Попередня | Наступна » | |
11.7.5. Кредити Банку РОСІЇ | ||
|
Існуюча на початку 90-х голів практика прямого рефінансування представляла собою видачу прямих кредитів з централізованих ресурсів по мірі надходження заявок від комерційних банків. Пріоритетними напрямками розміщення отриманих коштів були сільське господарство, паливно-енергетична промисловість, виконання держзамовлень. Надання прямих централізованих кредитів піддавав всю банківську систему значному ризику, перетворюючи, по суті, Банк Росії і комерційні банки в посередників з розподілу державних коштів. Новоутворена у 1995 р. величезна непогашена заборгованість по централізованим кредитах послужила причиною відмови від системи прямого кредитування комерційних банків з централізованих джерел. Наступним етапом розвитку системи рефінансування (з квітня 1995 по квітень 1996 р.) стало використання при розподілі централізованих ресурсів кредитних аукціонів. У порівнянні з прямим рефінансуванням аукціонна форма більш відповідала вимогам ринку, та аукціонні кредити, видані в цей час, на відміну від прямих погашалися своєчасно. Необхідність формування системи рефінансування, адекватної ринковим відносинам, викликала перехід з квітня 1996 до досконалішого механізму кредитування комерційних банків Центральним банком РФ, а саме до регулювання ліквідності за допомогою надання ломбардних кредитів, забезпечених заставою державних цінних паперів. Нормативною базою здійснення ломбардного кредитування стало Положення «Про порядок надання Банком Росії ломбардного кредиту банкам» від 13 березня 1996 р. № 36. Кредити стали надаватися стабільно працюючим, непроблемні банкам і були забезпечені високоліквідним заставою. У 1996 г, з'явилася також нова форма рефінансування - надання одноденних розрахункових кредитів. У 1996 р. з'явилася також нова форма рефінансування - надання одноденних розрахункових кредитів. Метою їх запровадження послужила необхідність забезпечення ефективного та безперебійного функціонування системи розрахунків. Одноденні кредити не мали забезпечення, і за користування ними стягувалася еже-місячна плата в розмірі 0,1% обсягу ліміту кредитування, який встановлювався по кожному конкретному банку в межах загального ліміту, визначеного радою директорів Банку Росії. Надання одноденного розрахункового кредиту представляло собою здійснення розрахунків через кореспондентський рахунок банку при відсутності або нестачі на ньому коштів. Надалі дані кредити стали видаватися під забезпечення державних цінних паперів. Протягом 1998 р. у якості кредитів рефінансування під заставу цінних паперів застосовувалися внутрішньоденні кредити, одноденні розрахункові кредити («овернайт») та ломбардні кредити. Але внутрішньоденні кредити і кредити «овернайт» були в той час доступні тільки банкам вузького кола регіонів. Недовго проіснувала система забезпечених кредитів рефінансування була підірвана системним банківським кризою 1998 р. У зв'язку з падінням ринку державних цінних паперів і значною втратою ліквідності банками Банк Росії був змушений повернутися до неринкових, незабезпеченим формам рефінансування, надаючи стабілізаційні кредити, кредити на підтримку ліквідності, кредити на цілі погашення зобов'язань перед вкладниками, на підвищення фінансової стійкості банків. Розглянемо порядок надання кредитів Банком Росії. З метою вирівнювання можливостей доступу регіональних та московських банків до фінансових ресурсів Банк Росії з 2002 р. почав роботу з розширення переліку регіонів, кредитні організації яких можуть мати доступ до внутрішньоденним кредитах і кредитах «овернайт». В даний час вже діє механізм такого кредитування. Крім того, з 14 жовтня 2003 щотижня (по вівторках) знову стали проводитися ломбардні кредитні аукціони. Кредитування Банком Росії кредитних організацій в даний час здійснюється шляхом надання внутрішньоденних кредитів, кредитів «овернайт» і ломбардних кредитів, а також кредитів, забезпечених заставою векселів і вимог за кредитними договорами підприємств і поручительствами банків. Кредитні організації можуть отримувати кредити Банку Росії не тільки на корес-пондентскій рахунок, а й на кореспондентські субрахунка, тобто кредитні кошти доступні не тільки самостійним банкам, але і їх філіям. Внутрішньоденних кредит, кредит «овернайт» і ломбардний кредит. Всі ці види кредитів Банку Росії видаються кредитним організа-ціям згідно з Положенням Банку Росії «Про порядок надання Банком Росії кредитним організаціям кредитів, забезпечених заставою (блокуванням) цінних паперів» № 236-П від 4 серпня 2003 р. з наступними змінами та доповненнями. Внутрішньоденних кредит надається кредитної організації шляхом здійснення платежу з її кореспондентського рахунку (субрахунку) понад залишок коштів на цьому рахунку в рахунок майбутніх надходжень поточного операційного дня. Проведення таких платежів здійснюється в межах встановленого ліміту кредитування. Кредит «овернайт» - кредит Банку Росії, наданий кредитної організації наприкінці операційного дня в сумі непогашеного внутрішньоденного кредиту шляхом зарахування відповідної суми на кореспондентський рахунок (субрахунок). Мета внутрішньоденних кредитів і кредитів «овернайт» - забезпечити безперебійне функціонування платіжної системи. Надання банкам внутрішньоденних кредитів дозволяє прискорити процес оперативного поповнення коррахунку і тим самим підтримувати платоспроможність банку і уникнути ланцюжка неплатежів в системі розрахунків. Правила ломбардного кредитування, яких дотримуються всі центральні банки: вартість заставного забезпечення повинна перевищувати суму ломбардних кредитів; право власності на депоновані цінні папери переходить до центрального банку у разі, якщо кредити не погашаються в строк; центральні банки застосовують поправочні коефіцієнти до номінальної вартості цінних паперів з метою уникнення втрат при зниженні їх ринкової вартості. Поправочний коефіцієнт вище пі тим цінним паперам, які включені в Ломбардний перелік (список); * ломбардні кредити надаються на платній основі. Лом-бардная ставка змінюється одночасно зі ставкою рефінансування і завжди вище облікової ставки; ломбардні кредити надаються центральними банками зарубіжних країн на термін від одного дня до чотирьох місяців. Ломбардні кредити в Росії надаються згідно з Положенням «Про порядок надання Банком Росії ломбардного кредиту банкам» № 36 від 13 березня 1996 р. і Положенням «Про порядок надання Банком Росії кредитів банкам, забезпечених за-логом державних цінних паперів »№ 19-П від 6 березня 1998 р. з по-наступними змінами та доповненнями. Порядок надання кредитів Банку Росії, забезпечених заставою цінних паперів, передбачає укладення генерального кредитного договору, що спрощує і прискорює процедуру надання кредитів та їх оформлення. Кредити надаються банкам у межах загального обсягу видаваних кредитів, визначеного Банком Росії, і відповідно до прийнятих орієнтирами єдиної дер жавної грошово-кредитної політики. Банк Росії встановлює ліміти рефінансування банкам. Кредити видаються на умовах забезпеченості, терміновості, зворотності, платності. Забезпеченням служить заставу (блокування) державних цінних паперів, включених у Ломбардний список Банку Росії, що затверджується радою директорів за поданням Комітету Банку Росії по грошово-кредитній політиці і офіційно публікується в «Віснику Банку Росії». В даний час в Ломбардний список включені державні казначейські зобов'язання, випущені в обіг після 14 грудня 1998 р., облігації федеральної позики із змінним доходом з термінами погашення після 31 грудня 1999 р. і облігації федеральної позики з фіксованим доходом. Крім того, за рішенням ради директорів Банку Росії в забезпечення кредитів можуть прийматися цінні папери, що не входять до Ломбардний список. Організація і проведення операцій з надання ломбардних кредитів покладені на Зведений економічний департамент Банку Росії. Кредити надаються від імені Банку Росії територіальними установами Банку Росії та їх розрахунковими підрозділами. У територіальному установі Банку Росії безпосередня відповідальність за кредитування банків покладено на економічний підрозділ, який проводить такі операції: розглядає заявки банків; перевіряє достатність забезпечення застави; | укладають договори; »контролює повноту виконання зобов'язань банками-позичальниками; контролює повноту і своєчасність нарахування та перерахування відсотків, пені розрахунковими підрозділами. Кредити Банку Росії надаються банкам при дотриманні наступних умов: Висновок генеральних кредитних договорів. Наявність рахунку депо в уповноваженому депозитарії. Кредити Банку Росії надаються за умови попереднього блокування банком державних цінних паперів, включених у Ломбардний список. Попередньо блокуються і прийняті в заставу державні цінні папери повинні відповідати наступним вимогам: «включені в Ломбардний список; враховуються на рахунку депо банку, відкритому в депозитарії; | належать банку на праві власності і не обтяжені іншими зобов'язаннями банку, у відношенні цінних паперів відсутні суперечки і пред'явлені в установленому порядку вимоги; мають термін погашення не раніше ніж через 10 календарних днів після настання строку погашення наданого кредиту Банку Росії; не допускалися випадки арешту цінних паперів на рахунку депо банку в депозитарії протягом останніх 90 календарних днів. 5. Ринкова вартість державних цінних паперів, скоригована на відповідний поправочний коефіцієнт Банку Росії, є максимально можливою величиною кредиту з урахуванням нарахованих по ньому відсотків, яку банк може отримати у Банку Росії. Перевірка достатності забезпечення кредитів здійснюється Банком Росії перед кожною видачею кредиту. Цінні папери, відібрані в якості забезпечення кредиту, складають заставний портфель цінних паперів. Заставний портфель формується за принципом відбору цінних паперів, які обліковуються в розділі «Блоковано Банком Росії», щодо мінімального терміну до погашення. Якщо термін до погашення однаковий, в забезпечення відбираються цінні папери, що мають мінімальну ринкову вартість. Оцінка закладених цінних паперів здійснюється за результатами вторинних торгів на Московській міжбанківській валютній біржі, де фіксується середня ринкова ціна кожного паперу. Виходячи з цього, визначається ринкова вартість всього портфеля закладених цінних паперів і коректується на поправочні коефіцієнти, встановлені Банком Росії. Ломбардний кредит може надаватися як за фіксованою процентною ставкою, величину якої встановлює рада директорів (в даний час вона приймається рівною склалася за підсумками останнього визнаного таким, що відбувся двотижневого ломбардного кредитного аукціону), так і на аукціонній основі на підставі заявок кредитних організацій. Після аналізу отриманих заявок кредитний комітет визначає обсяг наданих кредитів і вказує сформовану процентну ставку - ставку відсікання. Ломбардні кредитні аукціони проводяться «за американським способом», при якому заявки задовольняються за про-процентним ставкам, які дорівнюють або перевищують ставку відсікання, і «по голландському способу», при якому всі заявки задовольняються ПО ставкою відсікання. Заява від банку на отримання внутрішньоденних кредитів і кредитів «овернайт» не потрібно. Кредити Банку Росії, що надаються під заставу (блокування) цінних паперів, в даний час мають наступні параметри: терміни погашення. Внутрішньоденні кредити видаються і погашаються протягом одного дня роботи платіжної системи Банку Росії. Термін кредитів «овернайт» - один робочий день, ломбардних кредитів за фіксованою ставкою - сім днів, а за підсумками аукціону - 14 днів; забезпечення. Забезпеченням кредитів є застава (блокування) цінних паперів, включених у Ломбардний список Банку Росії, що мають офіційне котирування і прийнятих до обліку в Центральному банку. Ломбардний список затверджується Радою директорів Банку Росії за поданням Комітету Банку Росії по грошово-кредитній політиці і офіційно публікується в «Віснику Банку Росії». В даний час Ломбардний список включає: державні короткострокові бескупонние облігації (ДКО); облігації федеральної позики (ОФП); облігації зовнішніх облігаційних позик Російської Федерації; облігації державної валютного облігаційної позики I999 р.; облігації Банку Росії; облігації іпотечних агентств і кредитних організацій, виконання зобов'язань за якими забезпечується державними га-рант Російської Федерації; облігації суб'єктів Російської Федерації; інші облігації юридичних осіб - резидентів Російської Федерації, допущені до обігу на організованому ринку цінних паперів і інших фінансових активів (ОРЦБ), а емітентам облігацій присвоєно рейтинг довгострокової кредитоспроможності за зобов'язаннями в іноземній валюті не нижче «ВВ» за класифікацією рейтингових агентств "Standard & Poor's» або «Fitch Ratings» або «Ba2» за класифікацією рейтингового агентства «Moody's»; порядок погашення кредитів. Підтвердженням факту надання Банком Росії ломбардного кредиту або кредиту «овернайт» є виписка з кореспондентського рахунку (субрахунку) про зарахування грошових коштів на рахунок банку і сповіщення Банку Росії про надання кредиту. За внутрішньоденним кредитами відповідаю-ШИ підрозділом розрахункової мережі Байка Росії складається ін-формація про динаміку стану кореспондентського рахунку (субрахунку) банку із зазначенням заборгованості по внутрішнденного кредитом, часу її утворення і погашення. Дострокове погашення кредитів можливе на вимогу Банку Росії в разі накладення арешту на предмети застави, а також при переході банку в другу групу фінансового стану - «Проблемні кредитні організації». Погашення зобов'язань за кредитом Банку Росії (ломбардного і «овернайт») проводиться в строк, зазначений у повідомленні Банку Росії, шляхом пред'явлення інкасового доручення до кореспондентському рахунку (субрахунку) кредитної організації на суму кредиту і відсотків по ньому. При невиконанні банком зобов'язань по кредиту Банку Росії у встановлений термін Банк Росії починає процедуру реалізації застави на біржі і одночасно виробляє (продовжує) списання коштів з банківських рахунків кредитної організації в безспірному порядку. При несвоєчасному погашенні кредитів Банку Росії вони виставляються на рахунки про-сроченних кредитів, так само як і несвоєчасно сплачені відсотки, а закладені цінні папери на наступний день виставляються на продаж на ОРЦБ протягом чотирьох торгових сесій. Якщо вони залишаться непроданими, їх набуває Банк Росії. Проте дані види кредитів Банку Росії служать тільки для покриття короткочасної нестачі ліквідності у банків. Для створення умов напрямки грошових потоків у реальний сектор економіки призначений інший вид кредитування Банку Росії. Його впровадження пов'язано з браком у кредитних організацій довгострокових ресурсів і посиленням впливу територіального чинника при кредитуванні. 12. Кредити, забезпечені заставою векселів, прав вимог за кре-дітно договорами фінансово-устої чівих організацій сфери матері-ального виробництва, а також поручительствами банків. Надання Банком Росії таких кредитів здійснюється відповідно до Положення Банку Росії від 3 жовтня 2000 р. № 122-П «Про порядок надання Банком Росії кредитів банкам, забезпечених заставою і поручительствами» (із змінами). З 2002 р. Банк Росії почав розширювати коло регіонів, банки яких можуть виступати позичальниками за кредитами Банку Росії, забезпечених заставою і поручительствами. Якщо в 2000-2001 рр.. в якості експерименту такий вид кредитування використовувався тільки на території м. Санкт-Петер-Бурга, то в 2004 р. повноваженнями надавати кредити, забезпечені заставою зобов'язань фінансово-стійких підприємств і поручительствами банків, володіли вже 18 територіальних установ Банку Росії. Кредити даного виду видаються Банком Росії на кореспондентські рахунки банків або субрахунку їх філій в російських рублях без обмеження по сумі під 10% річних на термін до 180 календарних днів (можливо дострокове погашення). В якості забезпечення виконання зобов'язань за договором на надання такого кредиту Банку Росії є: заставу (у вигляді застави) векселів і (або) прав вимог за кредитними договорами фінансово стійких підприємств промисловості, будівництва, транспорту та зв'язку, що забезпечує потрійне покриття суми кредиту з урахуванням відсотків; поручительство одного банку-поручителя. Для перевірки відповідності показників діяльності організацій, чиї зобов'язання приймаються в заставу, вимогам Банку Росії до їх фінансової стійкості банки надають в Банк Росії пакет бухгалтерської та іншої інформації про ці організації, а фахівці територіальних установ Банку Росії проводять експрес-аналіз їх діяльності. Банки-позичальники і поручителі повинні ставитися до першої категорії надійності і не повинні виступати позичальниками або поручителями за кредитами, виданими за даною схемою. Проект надає додаткові можливості для зростання кредитних вкладень у реальний сектор економіки, проте суворі вимоги, що пред'являються Банком Росії до банків-заемшікам і поручителям, мабуть, не дозволять широкому колу банків скористатися цим відносно недорогим видом ресурсів. | ||
| « Попередня | Наступна » | |
|
| ||