17.2. Грошово-кредитна політика. Кредит: сутність, функції і види
Для регулювання кількості грошей в обігу використовуються в основному три інструменти - ставка рефінансування Центрального банку (офіційний обліковий відсоток), норми обов'язкових резервів Банку РФ, скупка-продаж державних цінних паперів Центральним банком.
Підвищення ставки рефінансування, норми обов'язкових резервів комерційних банків і збільшення продажу державних цінних паперів мають наслідком стиснення грошової маси. При зниженні ставки рефінансування, норми обов'язкових резервів і збільшенні скупки державних цінних паперів відбувається розширення грошової маси.
Основні напрямки грошово-кредитної політики:
регулювання грошової маси з метою стимулювання економічного зростання;
згладжування коливань економічної кон'юнктури на макрорівні;
коректування цін, зайнятості;
забезпечення безперебійного функціонування платіжно-розрахункової системи.
Вихідною основою визначення кількості грошей є сума цін товарів. Враховуючи, що кожна грошова одиниця робить кілька обертів на рік, кількість грошей в обігу прямо пропорційно сумі цін товарів і обернено пропорційно швидкості обороту грошової одиниці. З розвитком кредиту, системи взаємних розрахунків і погашення взаємо-моплатежей сукупна вартість товарів і послуг зменшується на суму цін товарів і послуг, проданих раніше, термін оплати яких настає в поточному році.
Рис. 17.4. Кругообіг капіталу
Кредитування будується на определеннихпрінціпах:
видача кредитів під матеріальне забезпечення. Гарантією може стати застава;
надання кредиту на певний термін. По термінах кредити підрозділяються на короткострокові (до 1 року); середньострокові (2-3 роки), довгострокові (до 10 років);
зворотність. Отриманий кредит в обов'язковому порядку повинен бути повернений кредитору. Відстрочка повернення пов'язана зі штрафними санкціями;
платність кредиту, яка полягає у виплаті відсотка за його користування.
Кредит:
розширює рамки суспільного виробництва в порівнянні з тими, які встановлюються наявною кількістю наявної пропозиції грошей;
виконує перерозподільні функцію, перетворюючи приватні заощадження, прибутку підприємств, доходи держави в позичковий капітал, спрямовуючи їх у прибуткові сфери економіки;
сприяє економії витрат обігу, зростанню безготівкового грошового обороту (з'являються кредитні картки, депозитні сертифікати тощо);
сприяє прискоренню руху грошових потоків, концентрації та централізації капіталу.
У сучасних умовах є різноманітні форми кредиту.
Комерційний кредит надається у товарній формі шляхом відстрочки платежів за продані товари. Ця форма має обмежене застосування, оскільки не може, наприклад, використовуватися для виплати заробітної плати. Інший недолік полягає в тому, що він може бути наданий лише галузями, що роблять засоби виробництва, галузям, що споживають їх, але не навпаки. Наприклад, машинобудівне підприємство може продати ткацькі верстати в кредит текстильному підприємству, але останнє не може надати комерційний кредит першому. Обмеженість цієї форми кредиту долається розвитком банківського кредиту.
Потребітельскійкредіт надається частнимлі-ЦАМ при покупці потребітельскіхтоваров тривалого користування. Реалізується або у формі продажу товару з відстрочкою платежів через різні магазини, або у формі перед-уявлення банківської позики на споживчі цілі. Отримав широке застосування в економічно розвинених країнах світу.
Іпотечний кредит надається у вигляді довгострокових позик під заставу нерухомості (землі, будівель). Використовується, як правило, для оновлення основних фондів у сель-ському господарстві, фінансування житлового будівництва.
Державний кредит являє собою систему кредітнихотношеній, в якій государствоможет виступати одночасно позичальником і кредитором. Джерелом коштів державного кредиту служать облігації державних позик. Часто використовується для покриття дефіциту державного бюджету.
Международнийкредіт-форма руху позичкового кап і - тала в сферемеждународныхэкономическихотношений. Може надаватися як у товарній, так і в грошовій (валютній) формах. Кредиторами і позичальниками виступають банки, приватні фірми, держава, міжнародні фінансові організації.
Кредит ломбардний - короткостроковий кредит під заклад легко реалізованих рухомого майна.
Кредит онкольний - озивається короткостроковий комерційний кредит, який позичальник зобов'язується погасити на першу вимогу кредитора. Зазвичай видається під забезпечення цінними паперами та товарами.