18.2. СУТНІСТЬ, ФОРМИ І ФУНКЦІЇ КРЕДИТУ. СТВОРЕННЯ БАНКАМИ ГРОШЕЙ. ГРОШОВИЙ МУЛЬТИПЛІКАТОР
перераспределительную (грошові, матеріальні ресурси перерозподіляються на умовах подальшого повернення між підприємствами, галузями, регіонами країни);
прискорення розвитку виробництва, підвищення його ефективності (кредит в основному використовується для розширення виробництва, впровадження нової техніки, технології, будівництва підприємств і т.д.). Платність кредиту також сприяє ефективному використанню коштів;
заміщення готівкових грошей кредитними грошима та кредитними операціями (безготівковими розрахунками).
Кредит виступає в декількох формах, які розрізняються по складу кредитів і позичальників. Основні форми кредиту - комерційний, банківський, державний, споживчий, міжнародний, лізинг-кредит.
Комерційний кредит - це кредит, що надається господарюючими суб'єктами один одному в товарній формі.
Банківський кредит - надається банками підприємцям, державі, населенню в грошовій формі. Це основна форма кредиту.
Державний кредит - це кредит, при якому держава виступає позичальником, а банки, населення - кредитором. Запозичення коштів здійснюється в основному шляхом випуску облігацій державної позики.
Споживчий кредит-вид-кредиту, наданого на-селищу на придбання товарів тривалого користування.
Лізинг-кредит - має місце, коли фірми надають в оренду дорогі машини, устаткування, зберігаючи права власності на них. Це один із способів фінансування інвестицій, що має схожість з кредитом, що видаються на покупку устаткування.
Залежно від терміну, на який надається позика, розрізняють коротко-(терміном до одного року), середньо-(до п'яти років) і довгостроковий (понад п'ять років) кредит.
Особливе значення має кредит, що видається комерційними банками, так як вони мають здатність шляхом кредитування створювати нові гроші. Розглянемо цей процес.
Операції банків із залучення грошових коштів називаються пасивними, а з їх розміщення - активними. Відповідно балансовий звіт банку складається з двох розділів: пасиви і активи. Кожен комерційний банк або інша кредитна установа повинна мати встановлені законом обов'язкові резерви. Їх розмір визначає центральний банк. Він вказує, який відсоток своїх активів комерційний банк повинен мати або у вигляді вкладів у центральному банку, або у вигляді касової готівки. Цей відсоток називається резервною нормою.
Розглянемо процес створення банками грошей при наступних спрощеннях: а) норма обов'язкових резервів однакова для всіх банків і дорівнює 10%, б) в балансових звітах банку відображаються тільки зміни активів і пасивів; в) свої надлишкові резерви (вони дорівнюють різниці між резервами банку і обов'язковими резервами) банки використовують для видачі позики одній особі.
Припустимо, людина вклала в банк А 1000 руб. Тоді балан-совий звіт банку А, в якому за умовою відображаються тільки зміни, буде наступним:
Таким чином, на рахунку банку А значаться: депозити у сумі 1000 руб. і позика в 900 руб. Загальна сума грошей становить 1900 руб. Отже, банк А створив 900 руб. додаткових грошей.
Припустимо, господарюючий суб'єкт використовував отриману позику в 900 руб. для оплати купленого сировини. Постачальники сировини переведуть отримані гроші (готівка або чек) на свій рахунок у банку Б. Цей банк, отримавши внесок у розмірі 900 руб., Теж залишить резерв в 10%, а решта грошей віддасть в позику. Його балансовий звіт буде таким:
Цей процес буде продовжуватися до тих пір, поки вся сума вкладу не виявиться використаної як резервів. Теоретично при нормі резервів в 10% кожен 1 руб., Вкладений в банк, призведе до створення 10 руб. І навпаки, кожен вилучений з банку 1 руб. призведе до десятикратного скорочення грошової маси. Отже, має місце мультиплікаційний ефект. Ставлення нових грошей до резервних отримало назву грошово-го мультиплікатора г, який можна визначити за формулою
Для визначення максимальної кількості нових грошей на поточних рахунках, який може бути створено кредитною системою країни, необхідно надлишкові резерви помножити на грошовий мультиплікатор. При цьому слід враховувати дві обставини:
не всі гроші потрапляють в банк, тому на певну суму скоротяться резерви і відповідно зменшиться загальна сума створюваних грошей;
можливі випадки, коли комерційні банки тримають у себе велику частку обов'язкових резервів, ніж того вимагають централь-ні банки. На практиці це призводить до зменшення загальної суми грошей, створюваної банками.
Обсяг коштів на резервних рахунках кредитно-фінансових інститутів є основним об'єктом грошово-кредитного регу-лювання. Змінюючи його за допомогою інструментів грошово-кредитної політики, можна впливати на пропозицію грошей з метою стабілізації сукупного обсягу виробництва, рівня цін та зайнятості.