18.2.2. Стратегічне планування портфелів активів і пасивів з позиції ліквідності
Крім того, при проектуванні і формуванні банківського портфеля комерційного банку необхідно враховувати надійність активних і пасивних операцій. Поняття надійності активних операцій, як правило, пов'язують зі здатністю активу не втрачати свою вартість.
Оцінка надійності пасивних операцій при управлінні ліквідністю банку зводиться до визначення стійкості термінових депозитів і стабільності депозитів до запитання. Оцінка стабільності коштів, залучених на строковій основі, необхідна внаслідок відсутності гарантій невостребования раніше терміну термінових депозитів. Визначення стабільності депозитів до запитання дозволяє з більшою ефективністю використовувати цей вид пасивів.
Сформований портфель активів і пасивів повинен забезпечувати певний рівень маржі, необхідний для покриття ад-міністратівного-господарських, операційних витрат, і створювати прибуток, достатній для подальшого розвитку банку. З цієї точки зору для банківського портфеля повинні бути встановлені мінімальна дохідність активних операцій за видами вкладень з урахуванням ступеня ризику, максимальна вартість залучення коштів з урахуванням обов'язкового резервування, витрат з організації пасивних операцій і їх стійкості, а також мінімального і бажаного рівня маржі всього портфеля.
Таким чином, при плануванні портфелів активів і пасивів слід враховувати ряд істотних аспектів, серед яких:
терміновість операцій. Вивільнення коштів від реалізації та погашення активів повинно забезпечувати основну масу зобов'язань банку з відповідними строками;
надійність. Для активних операцій під надійністю розуміється низький рівень ризику і збереження вартостей активів в часі, для пасивних - стійкість, стабільність, несхильність дострокового вилучення:
вплив на фінансовий результат. Банківський портфель повинен забезпечувати мінімальний рівень прибутковості за рахунок максимально можливого підвищення відносної прибутковості активів і зниження відносної вартості пасивів;
видові і кон'юнктурні особливості окремих активних і пасивних операцій. Формування банківського портфеля має вестися з урахуванням всіх змін, що відбуваються на грошовому і фінансовому ринках;
обмеження на окремі операції комерційних банків з боку центрального банку у вигляді економічних нормативів, норм резервування і т.п.
Взаємозв'язок різних аспектів аналізу і планування в процесі формування та коригування стратегічного планування портфелів активів і пасивів відображена на рис. 18.2.
Рис. 18.2. Алгоритм планування банківського портфеля
Спочатку стратегія подальшого розвитку банку і, відповідно, ключових параметрів формованих портфелів активів і пасивів визначається керівництвом банку.
Далі створений план залучення ресурсів і вкладення в дохо-допріносящіе активи перевіряється на відповідність основним аспектам; надійності, терміновості і ступеня впливу на фінансовий результат. Окремою статтею перевірки банківського портфеля повинна бути перевірка його на відповідність обов'язковим нормативам, встановленим Банком Росії: нормативам достатності капіталу, ліквідності, максимального ризику та ін Крім того, в плані банківського портфеля має бути передбачено створення обов'язкових резервів, делоніруемих в Банку Росії, створення резервів на можливі втрати по позиках у розмірі, відповідному рівню бан-ковського ризику, і створення резервів під знецінення цінних паперів.
Якщо хоча б одне з пропонованих до планованому банківського портфелю вимог не виконується, згідно з наведеним алгоритмом стратегічного планування портфелів активів і пасивів, необхідно повернутися до попереднього кроку і повторити спробу планування. За відповідності плану всім основним вимогам проект залучення ресурсів До ЇХ вкладення МОЖНА вважати розробленим.