2.1.1. Еволюція уявлень про критерії оцінки кредитоспроможності
Особливістю кредитної системи Росії на наступному етапі розвитку банківської справи в XVIII - першій половині XIX в. було переважання державної власності в банківській сфері, де провідну роль грали державні (казенні) кредитні установи. Пояснювалося це тим, що на відміну від країн Західної Європи, де розвиток банківської справи йшло рука об руку з розвитком капіталізму, в Росії кредитні установи розвивалися в рамках напівфеодальної економіки з її вкрай вузькими можливостями для розвитку приватного підприємництва. Як писав російський дослідник початку XX в. М.І. Боголєпов, оригінальність банківської системи Росії полягала в тому, що до 1864 р. (рік появи першого приватного банку) «приватна ініціатива абсолютно була чужа банківської справи». Мотиви створення державних кредитних установ були прості і зрозумілі: збити викликає загальне невдоволення високий лихварський відсоток, прагнення держави забезпечити казні легкодоступний кредит і економічно підтримати дворянський стан.
Перші державні кредитні організації ігнорували значну частину росіян - поміщиків-землевласників. Як правило, видаються цими організаціями позики надавалися по знайомству і залежно від ступеня впливовості та близькості до Двору потенційного позичальника. І якщо на початку існувало деяке побоювання шкідливих наслідків заборгованості землевласників (бралися в заставу не села, а тільки коштовності), то пізніше під тиском дворянства ставлення змінилося.
Необхідність в кредитних установах пояснювалася і подальшим зростанням процентних ставок у лихварів, пов'язаним з недоліком приватного кредиту. У 1754 р. були створені Державний банк для дворянства в Санкт-Петербурзі та Москві при Сенаті і Сенат-ської конторі, а також Банк для поправлення справ купецьких при Санкт-Петербурзькому порту. Як зазначав К. Маркс, розвиток кредитної справи відбувається як реакція проти лихварства. В даному випадку Росія стала на шлях законодавчого обмеження норми відсотка. Однак, як показав час, обмеження відсотка було явним свідоцтв бажання держави захистити від розорення особливий тип позичальника - дворянство, для інших же позичальників це вело лише до подорожчання і ускладнення процедури отримання кредиту.
За часів царювання Катерини II багато установ, що дісталися їй у спадок від попередників, припинили своє існування. Результати діяльності практично всіх раніше створених під крилом держави банків були невтішні - казенні капітали були роздані в перші ж роки в небагато руки наближених чиновників і царедворців. Останні мали звичай не платити відсотки і не повертати позики в строк. Проте така практика кредитування некредитоспроможних, але обраних позичальників тривала - інтереси поміщиків враховувалися державою в першу чергу. Так, умови видачі позичок Дворянським банком в 80-ті роки XVIII в. були також надзвичайно пільговими. Пізніше, за Павла I, створюється Допоміжний банк для дворянства. У Маніфесті про освіту банку говориться, що банк надає допомогу дворянським прізвищами, що мають власність в нерухомих маєтках, обтяжених боргами і тяжкими відсотками.
Створення Допоміжного банку для дворянства було апогеєм практично безконтрольної роздачі державних коштів позичальникам, що не відповідає критеріям кредитоспроможності. В результаті відволікання величезних сум для кредитування дворянства не було можливості виділяти кошти на кредитування промисловості і торгівлі. Зароджується клас капіталістів виявляв невдоволення умовами кредитування в країні.
Розвиток кредитування в Росії на основі чітких і ясних критеріїв кредитоспроможності позичальника багато в чому залежало від позиції міністра фінансів. Так, граф Гур'єв, який займав цей пост до 1823 р. виступав принциповим прихильником розвитку промисловості на основі кредитування. Він пропонував спрямовувати вільні кошти на кредитування надійних і кредитоспроможних підприємств-мисловості і торгівлі. У його ідеях чітко видна спроба обмежити монополію дворян на використання дешевого і пільгового кредиту в непродуктивних цілях.
Наступник Гур'єва на посаді міністра фінансів граф Канкрін дотримувався противоположенной точки зору. Він вважав, що «в державі землеробському, як російська держава, земельний кредит поміщикам повинен становити головну опору всієї фінансової системи». Говорячи про кредитування промисловості, Канкрин помічав, що таке кредитування чи не веде до великих втрат внаслідок ризикованості операції. Йдучи з поста міністра фінансів, він стверджував, що «помилково думати, що промисловість у Росії підтримувалася-якими жертвами ... протягом 25 років для підтримки фабрик не було витрачено жодних істотних коштів ».
У 1860 р. було створено Державний банк. Згідно зі Статутом, затвердженим 31 травня 1860, Державний банк був створений для вирішення двох важливих завдань: пожвавлення торгових оборотів і зміцнення грошової кредитної системи. Для реалізації цих завдань Держбанку було дано право здійснення таких комерційних операцій, як облік векселів та інших термінових паперів, видача позик і рефінансування банків. Таким чином, Державний банк створювався як повноцінне комерційне кредитна установа. Новий Статут 1894
ще більше розширив перелік дозволених комерційних операцій. Тепер як статутних цілей Банку було записано сприяння не тільки торгівлі, а й промисловості і сільському господарству. Державний банк надавав позики промисловим підприємствам і сільським господарствам. Промислові позики надавалися підприємствам лише тих галузей, які на думку Міністерства фінансів заслуговували державної підтримки. Основним напрямком комерційної діяльності Держбанку в 60-80 рр.. XIX в. було кредитування торговельних підприємств, що розвивався переважно у формі вексельного обліку, а також позичок під заставу товарів і цінних паперів. Комерційні операції Державного банку з кредитування підприємств і обліку (переобліку) векселів дозволили накопичити великий обсяг статистичної інформації про діяльність економічних суб'єктів, а також виробити критерії оцінки кредитоспроможності підприємств-позичальників. Операції Держбанку були побудовані на оцінці економічної ефективності діяльності підприємств, а також на рівних умовах доступності кредиту в разі, якщо фінансове становище позичальника не викликає сумнівів.
Підйом ділової активності в економіці і перетворення в галузі державного банківської справи привели до бурхливого зростання чисельності недержавних кредитних установ. На 1 січня 1872 р. у Росії налічувалося 76 недержавних кредитних установ, що діяли в сфері короткострокового і довгострокового кредиту. Крім них в кредитній системі Росії діяли приватні банкірські будинки і установи дрібного кредиту. Закон 1872 навіть заборонив створення нових банків у великих містах.
Комерційні банки починають надавати помітну конкуренцію Державному банку, відіграють активну роль у банківській системі країни і поступово стають її провідною ланкою. Характерною рисою кредитних операцій банків стає зростання промислового кредиту. Позики видаються підприємствам, що мають стабільний дохід, в основному під соло-векселі. Закон 1883 наказує банкам створення облікових комітетів внутрішнього контролю для розгляду прийнятих до обліку векселів та прийняття рішення про доцільність надання кредиту. Такі рішення грунтуються в основному на достатності та ліквідності забезпечення.
У 1860-1910 рр.. спостерігається розвиток установ дрібного кредиту. Їх поява в Росії було пов'язано з недоступністю кредиту для селянства, недостатня кредитоспроможність якого і відсутність гарантій повернення кредиту робили неможливим кредитування в установах іншого типу. Роз'єднаність нагляду за цими установами, відсутність в селянському середовищі достатньої кількості грамотних людей, здатних самостійно вести справу, призвели до того, що на початковому етапі позики видавалися без забезпечення або поручительства; звичайною була практика листування позичок на нові терміни, позички часто використовувалися не за призначенням . Надалі основою для надання кредиту була не оцінка кредитоспроможності позичальника, а наявність забезпечення.
Проте позитивні риси розвитку банківської системи Росії за період з 1860 по 1917 рр.. у сфері надання кредиту на основі справедливої оцінки кредитоспроможності позичальника та ефективності забезпечення позики супроводжувалися і деяким рухом назад. У 1886 р. починає свої операції Державний дворянський земельний банк. Створенню Дворянського банку передували численні звернення дворянства різних губерній зі скаргами на нестерпний дорожнечу кредиту приватних кредитних установ і з проханнями надати дворянам пільговий поземельний кредит. Олександр III схвалив цю ідею і наказав створити державне кредитна установа для надання дворянству кредиту на більш вигідних умовах. Вся історія Дворянського банку, за словами С.Ю. Вітте, «представляє суцільну ланцюг всіляких клопотань про пільги на користь клієнтів-дворян і скарг на керуючого Дворянським банком в тому сенсі, що вони вороги дворянства, бо не надають проханні пільг».
Підводячи підсумок розвитку банківської справи в Росії до 1917 р., можна зробити висновок про те, що ясно позначився перехід від кредитування по знайомству до кредитування на основі аналізу та оцінки кредитоспроможності позичальника. Переважним критерієм кредитоспроможного підприємства виступала його здатність до отримання доходу. Можливості розширеного відтворення дозволяли вивільнити кошти з кругообігу фондів і направити їх на погашення позичкової заборгованості. Велика увага приділялася ділової репутації та моральним якостям позичальника. Відомі слова І.Є. Ададурова, цитовані в наш час за різними джерелами: «першим і найважливішим умовою кредиту є необхідність, щоб особистість, яка шукає у вас можливість кредитуватися, за своїми моральними якостями вселяла нам довіру до того, що вручена їй цінність повернеться в обумовлений час і в обумовленій сумі ».
Після Жовтневої революції 1917 р. банківська система країни зазнала суттєвих перетворень. До кінця 1917 р. про-виходила націоналізація Державного банку, скасування ипо-течних банків: Державного дворянського земельного банку і Селянського поземельного банку. Наприкінці 1917 р. був прийнятий Декрет «Про націоналізацію банків», яким банківська справа оголошувалося державною монополією, а всі існуючі приватні банки і банкірські контори підлягали об'єднання з Державним банком. Підрив і згортання товарно-грошових відносин у дер-жавний секторі народного господарства призвели до різкого звуження сфери кредитування і розрахунків. Багато хто вважав це важливим етапом переходу до безгрошовим відносинам. Теоретичні та практичні напрацювання в області кредиту і, зокрема, оцінки кредитоспроможності виявилися безповоротно загублені. Даний історичний період характеризується відсутністю інтересу економістів до питань кре-дітоспособності, що пояснюється згортанням кредитних операцій.
Таким чином, при розгляді питань кредитоспроможності економісти даного періоду розвитку основну увагу приділяли фінансовому становищу позичальника, а також його здатності отримувати Дохід.
Проте в другій половині 20-х років у зв'язку з відмовою від непу і переходом до формування командно-адміністративної системи управління економікою знову була реанімована ідея «єдиного банку». Подальший розвиток банків було підпорядковано саме цій ідеї.
Принципи кредитування в радянський період зазнали значні зміни. «Кредитування набуло рис механічної видачі коштів за наявності певних умов». Кредитування підприємств було засновано на затверджуваних планах і кошторисах, не вчи-розробляються реальних потреб позичальника в позикових коштах і можливостей з повернення кредиту. Планування кредиту на рівні Гос-банку не дозволяло враховувати умови економічної діяльності на місцях. Не повернені в строк кредити без особливих складнощів списувалися на збитки. При видачі кредиту банки керувалися виключно плановими показниками, отриманими зверху, реаль-ве становище позичальника, його кредитоспроможність в розрахунок не прини-мались. Близькість директора підприємства до верхівки влади, керівни-ка галузевих міністерств часто грала вирішальну роль при ухваленні рішення про видачу кредиту. Непоодинокими були випадки кредитування по дзвінку з вищестоящої інстанції. Таким чином, відсутність необхідності оцінки кредитоспроможності позичальника в черговий раз призвело до втрати теоретичної бази даного поняття. Економісти радянського періоду (за винятком періоду непу) не займалися питаннями кредитоспроможності.
У результаті реформ до початку XXI ст. в Росії склалася дворівнева банківська система. Кредитування кінцевих позичальників здійснюється комерційними банками. Закони ринкової економіки поширюються і на банківську справу, змушуючи банки шукати чіткі і ясні критерії раціонального кредитування. Поняття кредитоспроможності повертається в економічну літературу.
На сучасному етапі розвитку банківської справи основним показником кредитоспроможності позичальника стає його рейтинг. Рейтинг кредитоспроможності (кредитний рейтинг) являє собою універсальне значення, сформоване на підставі значень певної кількості показників. Процес присвоєння кредитного рейтингу полягає в переході від декількох показників, властивих діяльності позичальника, до агрегованим значенням одного показника, що характеризує клас кредитоспроможності. Поява рейтингу обумовлене необхідністю єдиного показника, що володіє високим ступенем інформативності при аналізі кредитоспроможності. Так, розгляд фінансових показників підприємства окремо недостатньо для виявлення рівня кредитоспроможності підприємства в цілому. Існування великої кількості розрізнених показників ускладнює процес прийняття рішень при наданні кредиту. Таким чином, оцінка кредитоспроможності проводиться по всій сукупності показників, що характеризують, наприклад, здатність позичальника отримувати дохід, акумулювати грошові кошти для погашення кредиту, наявність достатніх активів і т.д.
Результати проведеного дослідження історії даного питання наведено в табл. 2.1.
Протягом усього історичного розвитку банківської справи в нашій країні, починаючи від лихварського і державного кредиту XVIII в. і аж до сучасного етапу, століття XXI, червоною ниткою проходить виділення із загального числа потенційних позичальників групи, що володіє значними перевагами і користується більш вигідними умовами отримання та погашення кредиту. Таке кредитування по знайомству підміняє ринкові фактори кредитоспроможності позичальника адміністративними, робить оцінку кредитоспроможності скрутній, ускладнює вироблення єдиних методологічних критеріїв аналізу. У результаті кредит отримують не самі надійні та ефективні суб'єкти економічної діяльності, а найбільш наближені до органам, відповідальним за розподіл позикових коштів, будь то скарбниця, держбанк або голова ради директорів. Більше того, повернення таких кредитів найчастіше є сумнівним для банку, відсотки - нереальними для стягнення, і врешті-решт заборгованість підлягає списанню. Піднята проблема на сьогоднішній день є для Росії найактуальнішою у сфері питань ефективної оцінки кредитоспроможності.