Головна
Головна → 
Фінанси → 
Банківська справа → 
« Попередня Наступна »
О.І. Лаврушин, О.Н. Афанасьєва, С.Л. Корнієнко. БАНКІВСЬКА СПРАВА: СУЧАСНА СИСТЕМА КРЕДИТУВАННЯ., 2007 - перейти до змісту підручника

2.5.1. Перспективи використання стандартизованого методу оцінки кредитного ризику і кредитоспроможності позичальника в Росії

Відповідно до першого методу кредитний ризик визначається на основі рейтингу кредитоспроможності (кредитного рейтингу), присвоєного позичальникові зовнішньою організацією - рейтинговим агентством. В даний час в Росії діє безліч рейтингових агентств, які займаються оцінкою економічної діяльності підприємств і присвоєнням кредитних рейтингів. Проте лише незначна кількість агентств задовольняє необхідним критеріям, сформульованим Базельським комітетом. До таких критеріїв належать, наприклад, об'єктивність методології присвоєння рейтингу, незалежність діяльності рейтингового агентства, розкриття методології присвоєння рейтингу, міжнародна репутація агентства і визнання агентства органами банківського нагляду. Очевидно, що в нашій країні таким критеріям задовольнятимуть тільки провідні світові агентства, наприклад, «Moody's» і «Standard & Poor's». Саме ці організації з великим ентузіазмом вітали нову редакцію Базельської угоди, оскільки воно здатне розширити ринок діяльності агентств за рахунок нових клієнтів.
Офіційна статистика «Standard & Poor's» дозволяє оцінити масштаб діяльності агентства в Росії. Так, станом на кінець I кварталу 2003 р. агентством присвоєно 56 різних кредитних рейтингів, у тому числі 26 рейтингів присвоєно нефінансовим підприємствам; 15 рейтингів - фінансовим інститутам і банкам; 14 - суб'єктам Федерації та 1 - рейтинг Росії. Невисока активність в Росії пояснюється, по-перше, низьким рівнем попиту на послуги рей-маркетингового агентств, який обмежений економічними суб'єктами, в більшості своїй працюють на міжнародному ринку капіталу, а по-друге, високою вартістю послуг агентств. На жаль, така кількість наданих рейтингів не дозволяє говорити про можливість ефективного використання Базельської угоди в Росії, оскільки охоплення економічних суб'єктів кредитним рей-тинг істотно низький. Більш того, при розгляді значень кредитних рейтингів з'ясовується, що більшість рейтингів, у тому числі суверенний рейтинг Росії, лежать у межах рейтингу В, якому за методологією Базельського комітету відповідає 100%-ний коефіцієнт ризику. Деякі суб'єкти, наприклад ВАТ «Центр-Телеком» (Республіка Татарстан), мають рейтинг ССС, що підвищує значення коефіцієнта ризику до 150%. Більшості вітчизняних позичальників рейтинг не присвоєний, отже, рівень ризику приймає значення 100%. Позичальників з високим рівнем кредито-спроможності (категорії А, за термінологією «Standard & Poor's») в Росії поки немає, значить, мінімальним значенням коефіцієнта рйс-ка буде рівень 100%.
Здається, шкала кредитоспроможності, запропонована Базельським комітетом, потребує доопрацювання та адаптації до російських умов, оскільки в нинішньому вигляді вона неприваблива для економічних суб'єктів: занадто висока ймовірність присвоєння низького рейтингу і, як наслідок, підвищення показника ризику до 150% порівняно з 100%-ним показником для підприємств, що не мають кредитного рейтингу.
Удосконалення стандартизованого підходу в Росії, на нашу думку, має йти шляхом розширення сфери діяль-ності рейтингових агентств. Як показує практика, можливості світових агентств в Росії істотно обмежені вартістю їхніх послуг, тому за доцільне створення спеці-ної організації, що фінансується за рахунок державного бюджету, яка займалася б присвоєнням кредитних рейтингів, у тому чис-ле з метою дотримання вимог Базельського комітету. Причому така діяльність може бути поєднана з роботою з ведення ЦБДО і ЦРК. Функції спеціалізованої організації можуть бути покладені, наприклад, на відповідні департаменти Банку Росії. На жаль, дії ЦБДО і ЦРК в Росії поки також не носять масового характеру. І нові вимоги Базельського комітету служать ще одним аргументом на користь посилення уваги держави до формування таких організацій, як ЦБ ДО, ЦРК і рейтингові агентства.
Поки Росія не готова до використання стандартизованого підходу в області оцінки кредитоспроможності позичальника. Необхідна доробка Базельської угоди з метою розширення значень коефіцієнтів ризику та їх адаптації до вітчизняних умов банківської діяльності, а також державна політика, спрямована на розширення і вдосконалення рейтингової оцінки підприємств.
« Попередня Наступна »
= Перейти до змісту підручника =
© 2015-2022  econ.awardspace.biz