| Головна |
| « Попередня | Наступна » | |
2.4 АЛГОРИТМ ПРИСВОЄННЯ КРЕДИТНИЙ РЕЙТИНГ ПОЗИЧАЛЬНИКА | ||
|
кредитного рейтингу; як розрахувати шкалу класності показника на основі його значення; як правильно розподілити ваги між показниками в процесі розрахунку кредитного рейтингу. Як зазначалося раніше, присвоєння кредитного рейтингу в більшості випадків являє собою суб'єктивний процес, не тільки заснований на математичних розрахунках, а й проходить з урахуванням людського фактора. Представляється, що основні проблеми полягають у високій імовірності невірної оцінки позичальника, що може призвести як до спотворення ступеня прийнятого ризику за кредитними операціями, так і до неадекватності процентної політики по розміщуваних ресурсів. Присвоєння кредитного рейтингу полягає в переході від сукупності показників до єдиного значенням - рейтингу. Як ми вже говорили, існують три основних підходи до визначення кредитного рейтингу: статистичні методи розрахунку, обмежена експертна оцінка і безпосередня експертна оцінка. Моделі безпосередній експертної оцінки зазвичай є ноу-хау її розробників, а послідовність дій не піддається опису і визначається кваліфікацією конкретного кредитного працівника. Даний метод досить дорогий і використовується в основному провідними світовими рейтинговими агентствами. Кількісними показниками є дані бухгалтерської звітності позичальника, а якісними факторами визнаються макроекономічна ситуація, галузеві особливості, становище позичальника на ринку, оцінка менеджменту тощо Кредитні рейтинги розраховуються за кількісними показниками з використанням методів статистики. Потім значення рейтингу додатково модифікується з урахуванням якісних факторів. Переважним способом привласнення кредитного рейтингу виходячи з кількісних показників діяльності позичальника донедавна була бальна оцінка показників, заснована на існуванні лінійної залежності між показниками, що входять до складу рейтингу. Етапи такої оцінки: встановлення шкали «класності» показника на основі його значення; розподіл ваг між показниками; підрахунок значення кредитного рейтингу. Кредитний рейтинг підприємства, на наш погляд, слід розраховувати за чотирма фінансових коефіцієнтах. Це показники рентабельності, ліквідності, оборотності і левереджа. Методологія та особливості визначення даних показників вже були нами розглянуті. | ||
| « Попередня | Наступна » | |
|
| ||