5.4 Міжнародні банківські кредити
Класифікація міжнародних кредитів представлена в таблиці.
Зовнішньоторговельний кредит являє собою кредитування зовнішньоторговельного обороту. Основними учасниками кредитних відносин виступають фірми експортери та імпортери і їхні банки.
Товарний кредит надає експортер імпортеру або у вигляді товарів, або платіжних засобів. Валютний кредит надається покупцям-імпортерам, а вони самостійно вибирають фірму-постачальника, іноземну або національну, останнє переважніше. Цей кредит може бути непов'язаним, призначеним для нецільового використання позичальником, або пов'язаним, призначеним для підтримки фінансової діяльності клієнта. Умовою кредитування є обов'язкове цільове використання позики. До пов'язаних кредитах відносяться і фірмові позики.
За формами кредитування виявляється велика різноманітність. Розглянемо тільки найбільш поширені:
Кредит по відкритому рахунку передбачає кредитування експортером імпортера, на рахунок якого заноситься сума заборгованості (вартість товару + відсоток), а він зобов'язується в певний термін її ліквідувати;
Акцептно-рамбурсний кредит заснований на поєднанні акцепту векселів та переказ (рамбурсуванню) суми векселя імпортером банку-акцептанту, яким є банк імпортера.
При цьому зазвичай використовують вексель-тратту (перекладний), що дає експортеру можливість врахувати акцептований банком імпортера вексель і отримати гроші до строку погашення векселя. Банк експортера, в свою чергу, може переоформити цей вексель на ринку векселів. Ця форма кредиту найбільш забезпечена і, отже, вигідна експортерам.
Міжнародний факторинг здійснюється на тих же принципах, що і внутрішній, але проводиться через міжнародні факторингові компанії, які, купуючи вимоги, проводять ретельну перевірку платоспроможності покупця і тим самим беруть на себе основну частку ризику.
Інвестиційний кредит здійснює експорт капіталу у формі інвестиційних позик, іпотеки, форфетирования. Позики можуть здійснюватися різними способами, поширені
компенсаційні угоди - іноземний позичальник-імпортер отримує кредит на закупівлю обладнання або реконструкцію виробництва (частина з експорту з країни банку-кредитора), а погашає кредит і відсоток по ньому товарними поставками як результатом використання кредиту.
Під форфетировании мається на увазі придбання без права зворотної вимоги (регресу) платіжних зобов'язань (зазвичай у формі простих або перекладних векселів).
Продавцем форфетіруемих векселів виступає експортер, який прийняв дане зобов'язання в оплату товару і який узяв на себе ризик. Експортер прагне перевести ризик на фінансового посередника - банк шляхом врахування векселя. В результаті, продавши його з дисконтом на суму відсотків за кредит, він отримує готівку і несе відповідальність тільки за поставку товару. Форфетирование застосовується, як правило, при постачаннях устаткування на великі суми з тривалою розстрочкою платежу. Вексель повинен бути авальований банком імпортера.
Міжнародні позики - джерело залучення кредитних ресурсів державами, муніципалітетами, великими корпораціями. при отриманні валютної позики кредиторами виступають держави або міжнародні фінансові інститути (МРФ, СБ) та ін
Позичальниками можуть бути держави, муніципальні органи або великі корпорації та банки.
Міжнародні облігаційні позики формуються за рахунок емісії довгострокових облігації та реалізації їх на міжнародних фінансових ринках з метою залучення кредитних ресурсів. Росія здійснює такі позики з 1996 р.