8.3 МОДЕЛЬ ОЦІНКИ ЕФЕКТИВНОСТІ ПЕРЕДАЧІ ФІНАНСОВОГО РИЗИКУ ПІДПРИЄМСТВА СТРАХОВИКИ
Відповідно до цієї моделі ефективність передачі фінансового ризику страховику досягається за умови;
Розглянуті в процесі порівняльної оцінки показники розраховуються за такими формулами:
Розглянемо методику оцінки ефективності страху-вання фінансових ризиків на основі Моделі Хаустон на наступному прикладі:
Приклад: Необхідно оцінити ефективність страхування фінансового ризику при наступних вихідних умовах.
Очікуваний рівень збитку при реалізації фінансового ризику коливається в межах 10-70тис. уел. ден. од. і в середньому визначений у розмірі 40 тис. ум. ден. од.
Розмір страхової премії по даному виду фінансового ризику становить 50 тис ум. ден. од.
Страхове відшкодування сплачується в повному розмірі фактичного збитку без франшизи.
Розмір формованого резервного фонду за ризиком при його самостраховании становить 50 тис. уел. ден. од.
Рентабельність короткострокових фінансових інвестицій складає в середньому 5%.
Страховий період визначений у розмірі 1 року.
Для оцінки ефективності страхування в першу чергу визначимо вартість активів підприємства на кінець страхового періоду при передачі фінансового ризику страховику. Вона становитиме:
Састре - 800 -50 + 0,1 (800 - 50) + 40 == 865 тис. ум. ден. од. Поряд з цим, визначимо вартість активів підприємства на кінець страхового періоду при самостраховании фінансового ризику. Вона становитиме:
Визначена на основі Моделі Хаустон порівняльна ефективність передачі фінансових ризиків страховику (за умови їх страхуються) та їх самострахування є основою прийняття управлінських рішень з цього питання.