5.7. Норматив сукупної потреби власних оборотних коштів
Слід використовувати укрупнену модель розрахунку планової потреби в оборотних активах. В її основу покладено два параметри:
тривалість операційного циклу;
плановані витрати з господарської діяльності. Тривалість операційного циклу визначається наступними періодами:
постачання;
виробництва;
збуту;
- розрахунків з покупцями.
Вона може бути встановлена з урахуванням специфіки діяльності корпорацій. Тривалість циклу постачання і збуту не повинна перевищувати значень, прийнятих в маркетинговій стратегії корпорації. Тривалість циклу виробництва встановлюється менеджерами з виробництва. Цикл розрахунків повинен відповідати договірним умовам.
Значна частина дебіторської заборгованості, зокрема за договірними авансами і представленому покупцям комерційному кредиту носить обгрунтований характер.
. У загальній моделі розрахунку загальної потреби корпорації в оборотних активах (засобах) слід враховувати витрати на відповідних стадіях операційного циклу по наступній таблиці.
Одноденні витрати по кожному циклу визначаються на основі планової кошторису витрат на виробництво. Однак при необхідності слід використовувати фактичні дані за базовий рік, скоректовані на індекс інфляції в планованому періоді.
Зіставлення сукупної потреби у власних оборотних коштах на кінець і початок планованого періоду оп-ределяет приріст або зменшення власних оборотних коштів.
Приріст оборотних коштів знаходить відображення у фінансових планах і вимагає визначення джерел його покриття.
Такими джерелами є: - надлишок оборотних коштів на початок року;
невикористані доходи (прибутки) корпорації;
приріст кредиторської заборгованості, постійно знаходиться в обороті корпорації (стійкі пасиви), тобто прирівняні до власних джерел;
інші джерела.
Надлишок або нестача оборотних коштів визначається шляхом зіставлення фактичної наявності власних оборотних коштів по балансу з потребою нормативу в них. Фактична наявність власних оборотних коштів визначається по балансу.
Як надлишок, так і недолік оборотних коштів негативно впливає на фінансовий стан. Надлишок оборотних коштів означає відволікання, омертвіння коштів в зайвих запасах товарно-матеріальних цінностей, що уповільнює оборотність оборотних коштів; збільшення витрат, пов'язаних із зберіганням цих запасів.
Недолік оборотних коштів призводить до збоїв в виробниц-ственном процесі у зв'язку з неможливістю своєчасно поповнювати виробничі запаси, здійснювати розрахунки з кредиторами, працівниками, банками і т.д.