§ 4. Визначення кредитоспроможності позичальника
Кредитоспроможність клієнта у світовій практиці є одним з основних об'єктів оцінки при визначенні доцільності кредитних відносин.
Здатність до повернення боргу визначається: 1) моральними якостями клієнта і 2) фінансовими показниками.
До моральними якостями клієнта відносять його рід занять, мистецтво працювати на ринку, можливість чесно заробляти гроші для погашення позики.
Французький банкір Ло ще в минулому столітті писав: "Надаючи довіру, ми звертаємо увагу на їх (клієнтів, позичальників) чесність - вона переконує нас у тому, що ми не будемо обмануті ...".
Таким чином, кредитоспроможність позичальника грунтується спочатку на моральних якостях клієнта і його здатності відтворити авансовані кошти для погашення-ня боргу.
Кредитоспроможність позичальника прогнозується фінансовими показниками платоспроможності на перспективу.
В умовах переходу до ринку для оцінки кредитоспроможності державних, акціонерних і кооперативних підприємств пропонується використовувати фінансові показники (коефіцієнти):
коефіцієнт абсолютної ліквідності (Кл);
проміжний коефіцієнт покриття (Кпп);
коефіцієнт покриття (Кпокр);
Коефіцієнт ліквідності призначений для оцінки здатності позичальника оперативно визволити з господарського обороту кошти і погасити боргові зобов'язання:
До ліквідних засобів відносяться: кошти на розрахунковому, депозитному та інших рахунках у банку, касі; кошти, акції, по яких була виплата дивідендів хоча б за один рік, векселя.
Під ліквідністю розуміється здатність клієнта своєчасно погашати свої зобов'язання.
Коефіцієнти ліквідності і покриття характеризують ліквідність балансу позичальника як можливість перетворення його активів в грошові кошти для погашення зобов'язань по пасиву. З цією метою активи по балансу подрузі-виділяється за термінами надходжень (ступеня ліквідності) на:
а) короткострокові активи;
б) довгострокові активи;
в) постійні (немобільні) активи (нерухоме иму-суспільством).
Все пасиви по балансу за термінами платежів поділяють на:
короткострокові зобов'язання;
довгострокові зобов'язання;
постійні (немобільні) пасиви (статутний фонд, спеціальні фонди тощо).
Порівняння короткострокових активів з короткостроковими пасивами (поточними зобов'язаннями) характеризує абсолютну ліквідність, тобто показує, в якій частці короткострокові зобов'язання можуть бути погашені за рахунок високоліквідних активів:
Коефіцієнт покриття дає можливість встановити, чи достатньо ліквідних активів для погашення коротко-термінових зобов'язань (мобільних пасивів).
Оптимальне значення, що забезпечує досить стабільно фінансове становище в очах інвесторів і кредиторів, - на рівні 50-60%.
Залежно від величини коефіцієнтів ліквідності і коефіцієнта незалежності підприємства, як правило, розподіляються на 3 класи кредитоспроможності (табл. 9.1).
Таблиця 9.1