Планування величини і структури достатнього капіталу
1. Інструкція «Про обов'язкові нормативи банків» від 16 січня 2004 р. № 110-І.
У даному документі містяться різноманітні вимоги до достатності капіталу. Зокрема, в даний час мінімально допустиме значення нормативу Н1 становить: для банків з капіталом, еквівалентним 5 млн євро і вище, - 10%; для банків з капіталом менше зазначеної суми - 11% (до 1 січня 2000 р. було відповідно 8 і 9%). Відповідно до цієї Інструкції деякі інші обов'язкові для банків нормативи встановлені в інших документах Банку Росії (нормативи мінімального розміру СК для знову створюваних банків; мінімального розміру власного капіталу для банків, що бажають отримати дозвіл на банківську діяльність за кордоном; негрошовій частини КК та ін.) .
Положення «Про методику визначення власних коштів (капіталу) кредитних організацій» від 10 лютого 2003 р. № 215.
Глава 17 «Особливості державної реєстрації змін, що вносяться до статуту кредитної організації та пов'язаних із зміною розміру її статутного капі-тала» Інструкції від 14 січня 2004 р. № 109.
Вказівка «Про порядок приведення у відповідність розміру статутного капіталу і величини власних коштів (капіталу) кредитних організацій» від 24 березня 2003 р. № 1260-У.
Інструкція «Про обов'язкові нормативи кредитних організацій, що здійснюють емісію облігацій з іпотечним покриттям» від 31 березня 2004 р. № 112-І.
В останній Інструкції, розробленої в розвиток норм Закону «Про іпотечні цінні папери» від І листопада 2003 р. № 152-ФЗ і що належить тільки до кредитних організацій, випусковим іпотечні облігації (цінні папери, в основі яких лежать видані кредити, забезпечені насамперед заставою нерухомості), міститься кілька обов'язкових нормативів, в числі яких особливий варіант нормативу Н1. Для зазначених кредитних організацій його мінімально допустимий числове значення становить 14%.
Зміст проблеми та підходи до її вирішення. Наявність вимог з боку Центрального банку до різноманітних параметрами і властивостями капіталу банків робить необхідним планування ними відповідних величин і процесів. Насамперед кожен діючий банк (новостворювані банки тут не розглядаються) повинен мати власну політику щодо свого капіталу на той чи інший плановий (піддається прогнозу) період. Політики різних банків та механізми їх практичної реалізації мають як загальними рисами, так і суттєвими відмінностями.
До загальних їх рис можна віднести орієнтованість на безумовне виконання значень нормативів, встановлюваних Банком Росії щодо капіталу банків, а також забезпечення максимально прибутковою експлуатації власного капіталу. Виконання обох пунктів вимагає від співробітників банків не тільки великих зусиль, а й чималих знань, великого профессшналізма.
Ефективність функціонування капіталу залежить від співвідношення між його структурними елементами (статутним капіталом, нерозподіленим прибутком, спеці-альних фондами та іншими власними коштами, вільними від зобов'язань) і якості їх використання. Требуется добре аналізувати вплив на формування капіталу і ефективність його використання динаміки кожного з названих елементів. Наприклад, зміна розміру і частки нерозподіленого прибутку в капіталі в чому залежить від того, в який період - до чи після закінчення року - розподіляється основна частина прибутку банку на виплату дивідендів, створення спецфондів і на інші цілі. При низькому рівні використання річних накопичень в подальшому підвищується ймовірність різкого зниження нерозподіленого прибутку, а разом з нею і капіталу банку в цілому. У зв'язку з цим винятково важливим є правильний відбір показників, необхідних для комплексного аналізу капіталу.
Комплексний аналіз капіталу включає в себе і оцінку його рентабельності. Ключовим показником тут служить відношення чистого (що залишається після сплати податків) прибутку банку до його власного капіталу (1ШЕ). При цьому слід мати на увазі, що отриманий коефіцієнт у розкладеному на частини вигляді є результат множення показника прибутковості сукупних активів (1ЮА) на мультиплікатор власного капіталу банку, тобто
Показник ROE, що відображає фундаментальну залежність між прибутковістю і ризиками, вельми чутливий до джерел формування ресурсів банку і залежить від того, яких засобів використовується в обороті більше - власних чи позикових. Навіть банк із низькою нормою одержання прибутку з активів може досягти високої рентабельності власних коштів за рахунок зростання мультиплікатора кацітала.
Однак «капітальна» політика і механізми її реалізації в різних банках завжди матимуть відмінності. У цьому плані значуща розділова лінія йде між двома групами банків: тими, в чиї наміри входить розширення своєї діяльності, і тими, які задовольняються завойованими позиціями на ринку банківських послуг і можуть дозволити собі думати в основному тільки про названих вище двох загальних умовах діяльності (виконання обов'язкових нормативів ЦБ та отримання нормального прибутку). Зміст проблеми планування капіталу та обсяги відповідної роботи, яку необхідно проводити банкам - представникам зазначених груп, можуть істотно різнитися. Головне розходження тут пов'язано із збільшенням або незбільшених розміру власного капіталу банків.
Планувати капітал необхідно в довгостроковому аспекті (рік і більше), так і в оперативному порядку, оскільки показники величини багатьох елементів капіталу і пов'язаних з ними ризиків дуже рухливі.
Планування величини і структури власного капіталу передбачає прогнозування динаміки та пропорцій його елементів, що особливо актуально щодо найбільш рухливих складових розрахунку капіталу: фінансових результатів, резервів, дебіторської заборгованості. Якщо немає можливості змінити величину зменшують статей розрахунку капіталу (наприклад, власних викуплених акцій або кредитів учасникам та інсайдерам понад встановлені ліміти), то необхідно продумати заходи, що сприяють росту збільшують статей розрахунку капіталу (наприклад, збільшення доходів та / або скорочення витрат банку).
3. Планування капіталу нерозривно пов'язане з прогнозуванням динаміки ризиків банківської діяльності. Так, якщо аналіз виявляє тенденцію зростання в балансі питомої ваги високоризикових активів, то банк повинен запланувати джерела збільшення розміру власних коштів, причому так, *? Гоби темпи зростання капіталу випереджали темпи зростання прийнятих ризиків.
Для успішного планування банками величини і структури власних капіталів дуже важливі як методика розрахунку капіталу, так і її незмінність протягом певного часу (припустимо, хоча б у межах року). Тим часом Банк Росії досі дотримувався протилежного погляду. Так, протягом 1999-2002 рр.. тільки до Інструкції «Про порядок регулювання діяльності банків» № 1 (нині скасовану) він вносив зміни і доповнення 10 разів. Питання явно потребує розумному законодавчому врегулюванні.
Капітал повинен бути достатнім, але не надмірним. Тим часом статистика показує, що наші банки в останні роки виразно перестраховуються в цій частині (табл. 6.1 та 6.2).
Наведені дані свідчать про те, що в зазначені роки абсолютна більшість наших банків підтримувало показник достатності капіталу на явно завищеному рівні.