| Головна |
| « Попередня | Наступна » | |
Способи збільшення власних коштів банку | ||
|
По-перше, позиція регулюючих органів щодо цього не настільки тверда, щоб вона не змінилася знову у бік посилювання вимог до достатності капіталу, і вона може бути виражена різноманітними опосередкованими способами (зміна методики розрахунку власних коштів , врахованих при розрахунку обов'язкових економічних нормативів, зміна значень самих цих нормативів). По-друге, збільшення капіталу може стати необхідністю тому, що так потрібно конкретним клієнтам, які хотіли б і далі працювати з банком, якщо він буде здатний проводити такі операції і в таких масштабах, які йому зараз не під силу через обмеженість власного капіталу. Достатній капітал в цьому аспекті виступає непоганим аргументом у конкурентній боротьбі. По-третє, інфляція веде до того, що зростання власних номінальних коштів банку виявляється взагалі постійною необхідністю. Що стосується інших банків, схильних до проведення агресивної експансійної-стской політики на ринках, то для них збільшення власного капіталу - таке ж природне необхідна умова діяльності, як залучення нових клієнтів і збільшення масштабів пропонованих продуктів (послуг). Чим вище частка власних коштів у структурі балансу банку, тим більше він стійкий. Водночас надмірно високий рівень даного показника, як правило, свідчить про недостатній розвиток банку як комерційної організації. У загальному випадку справедливо таке правило: капітал банку (що враховується при розрахунку обов'язкових нормативів) можна збільшувати не тільки шляхом нарощування його «плюси» елементів (КК та ін.), але і за рахунок зменшення його « мінусуючих »складових. До останніх має віднести: 1) нематеріальні активи (за залишковою вартістю), включаючи навіть програмні продукти та ліцензії, вкладення у створення (виготовлення) та придбання таких активів; 2) власні акції, викуплені в акціонерів (включаючи акції, що мають ринкову котирування), перейшли до банку паї його учасників-пайовиків; 3) непокриті збитки минулих років та поточного року; 4) недосозданного резерви; 5) частину вкладень банку в акції (паї) інших організацій; 6) частину КК та інших власних коштів банку, для формування якої були використані кошти з неналежних джерел; 7) прострочену дебіторську заборгованість тривалістю понад 30 календарних днів; 8) субординовані кредити кредитним організаціям-резидентам в частині, яку останні враховують у складі додаткового капіталу; 9) кредити, гарантії та поруки, видані засновникам, учасникам і інсайдерам понад встановлених обмежень; 10) залишкову вартість основних засобів, що перевищує суму власних коштів банку; 11) інші елементи. Динамічне збільшення власних коштів банку можливо тільки у випадку ефективного планування всієї його діяльності. Джерела нарощування капіталу: можливості та обмеження. Таких джерел декілька. Розглянемо головні з них. Додаткові внески до статутного капіталу, які можуть робити колишні і / або нові учасники (акціонери або пайовики) банку. Це один з основних джерел зростання власних коштів російських банків на сучасному етапі. Це джерело привабливий, зокрема, тим, що не пов'язаний з необхідністю платити додаткові податки (на відміну від способу збільшення капіталу за рахунок прибутку). Однак він вельми складний: банк повинен переконати учасників, включаючи потенційних, в тому, що відволікання їх коштів на поповнення капіталу банку оправ дано, і доказом тому може служити забезпечення учасникам прийнятного рівня доходів у вигляді дивідендів. Отже, дивіденди - це та ціна, яку банк повинен платити, якщо він має намір скористатися розглянутим джерелом збільшення свого капіталу; ця ціна може виявитися важким тягарем для банку. Своєрідним стимулятором для банків у формі АТ тут міг би стати інстр-рументов привілейованих акцій з фіксованим дивідендом (або навіть приви-легованих кумулятивних акцій), що дає акціонерам певні гарантії отримання доходу у вигляді дивідендів. Проте слід мати на увазі, що в відпо-вії до Положення Банку Росії № 215 отримане таким шляхом прирощення КК може бути включено тільки до складу додаткового капіталу, а він при розрахунку власного капіталу буде врахований у розмірі, що не перевищує 100% основного капіталу (тільки звичайні акції, а також привілейовані, але не гаранти-ючий фіксованого дивіденду, можуть включатися в розрахунок основного капіталу). Таким чином, на зазначеному шляху є серйозні (хоча, мабуть, багато в чому штучні) обмеження для екстенсивного збільшення банками своїх капіталів. Це не рахуючи того, що в російській економіці на сучасному етапі взагалі небагато вільних грошей, на залучення яких в КК банки могли б рассчіти-вать. З КК пов'язана й інша важлива проблема: в разі його збільшення розглядаються способом можуть змінитися частки учасників у власності банку, що в за-лежно від обставин може мати як позитивні, так і негативні наслідки або для розвитку банку в цілому (переділ власності часто супроводжується нестабільністю), або для окремих груп його учасників. Останні зазвичай побоюються втратити вплив на справи банку, тому, навіть не маючи в своєму розпорядженні засобами для збільшення КК, нерідко не бажають залучати нових учасників. Після того як банку вдалося знайти заможних осіб, готових внести кошти в його КК, і всі питання з ними в попередньому порядку узгоджені, належить подолати численні обмеження, встановлені як в законодавстві, так і Центральним банком, пройти процедури обгрунтувань і узгоджень. Основні моменти, на які при цьому слід звернути особливу увагу, вже були розкриті в розділі 4 цього підручника. Має значення і швидкість збільшення банком свого КК. Справа в тому, що новий розмір КК - це і нові проблеми з його розміщенням, з кількістю клієнтури, що обслуговується та її запитами, новими банківськими продуктами (технологіями), з плануванням всієї діяльності організації, з кваліфікацією і умінням відповідальних співробітників і т.д. З урахуванням цього КК (як і весь власний капітал цілком) необачно було б нарощувати надмірно високими, стрибкоподібними темпами, тобто такими, які будуть істотно обганяти темпи розвитку інших сторін життєдіяльності банку, в результаті чого банк просто не зможе «переварити» різко збільшився розмір капіталу. Такі приклади, на жаль, зустрічаються. Так, протягом 2003 р. один з вітчизняних банків збільшив свій КК в 7,5 рази, а інший - навіть в 9 разів. Такі темпи навряд чи можна вважати обгрунтованими, грамотно підготовленими всім попереднім еволюційним розвитком даних банків. II. Прибуток також є важливим джерелом збільшення власних капіталів банків, значення якого останнім часом посилюється. До складу основного капіталу банків включається тільки прибуток, підтверджена аудиторським висновком. Якщо банк хоче включати до складу основного капіталу прибуток і фонди поточного (ще не завершеного) фінансового року, то йому доведеться проводити проміжні аудиторські перевірки, що недешево коштує. Прибуток та фонди, не підтверджені ау-ДІТОР, можна включати тільки до складу додаткового капіталу. У нормальних умовах капітал значною мірою формується за рахунок генеруються всередині банку коштів спеціальних фондів та інших власних ресурсів. Такий шлях нарощування капіталу щодо швидкий і економічний, дозволяє банку обійти деякі складні процедури реєстрації збільшення КК, уникнути великих витрат на емісію нових акцій і втрат, пов'язаних з тим, що кошти, що йдуть на поповнення КК акціонерного банку, тимчасово заморожуються на накопичувальному рахунку в ЦБ . Важливо і те, що збільшення капіталу за рахунок внутрішніх джерел, як уже зазначалося, не несе небезпеки втрати існуючими учасниками контролю над банком, стримує падіння їх частки у власності та скорочення дивіденду на акцію (пай). Проте цей шлях теж не позбавлений недоліків. Так, здатність заробляти прибуток і забезпечувати прийнятну рентабельність залежить від зовнішніх економічних умов, якими банк, як правило, не може управляти, що нерідко робить збільшення капіталу за рахунок внутрішніх джерел (прибутку) проблематичним. За даними Банку Росії, за 2002 р. власні капітали діяли кредитних організацій зросли на 28%, або 139 400 000 000 руб., І станом на початок 2003 р. склали трохи більше 581 млрд руб . Зазначений зростання спостерігалося у 1118 банків, що складали 84% числа діяли кредитних організацій (в 2003 р. - у 1114 банків). У 2003 р. в цілому по банківському сектору основними чинниками зростання капіталу з'явилися збільшення прибутку і сформованих з неї фондів на 65 млрд руб. (28% загальної суми зростання власних коштів), скорочення збитків на 57,5 млрд руб. (Близько 25%), зростання сплаченого КК діяли кредитних організацій майже на 48 млрд руб. (20,6%), а також емісійного доходу від розміщення акцій практично на 27 млрд руб. (11,5%). Таким чином, за післякризовий період (з 1 липня 1998 р.) основні кількісні показники розвитку банківської системи Росії значно збільшилися. Зокрема, до кінця 2003 р. капітал банків зріс в 6,5 рази. III. Залучення субординованих кредитів (позик). Цей спосіб не отримав широкого розвитку, хоча, можливо, він здасться кращим інвесторам, готовим вкласти кошти в банк на солідні терміни, але не в якості акціонера або пайовика. Для банку така форма збільшення капіталу може бути приваблива тим, що її застосування рівнозначно отриманню довгострокового кредиту і не тягне зміни структури власності. Субординований кредит відповідно до п. 3.5 Положення ЦБ № 215 можна отримати в рублях або валютах розвинених країн на термін не менше п'яти років і, що особливо важливо для позичальника, не може бути витребуваний кредитором до терміну погашення (крім випадків грубого порушення позичальником умов договору), а відсотки за нього, якщо кредит рублевий, не можуть перевищувати ставки рефінансування Банку Росії, а за кредит у валюті - ставки LIBOR + 6% річних. Погашатися такий кредит (основна сума боргу) повинен одноразово після закінчення терміну кредитування. Субординований кредит, отриманий на термін більше п'яти років, включається в розрахунок власних коштів банку-позичальника як елемент його додаткового капі-тала, якщо відповідний кредитний договір повністю відповідає норматив-ним вимогам Положення № 215 і виключена можливість їх подальшого змі-ни (експертизу договору проводить ТУ ЦБ). Таке включення робиться за схемою: у період, що перевищує п'ять років до закінчення терміну дії договору, - в повній сумі; в останні п'ять років до закінчення терміну дії договору - за залишковою вартістю. У будь-якому випадку величина субординованого кредиту, включається до складу додаткового капіталу, не може перевищувати 50% основного капіталу. У разі ліквідації банку-позичальника вимоги кредитора по наданий-ному їм субординованим кредитом можуть бути задоволені тільки після повного задоволення вимог інших кредиторів. Ця умова в сукупності з раніше названими підказує, що небагато знайдеться бажаючих видавати такі кредити. Нарешті, слід мати на увазі, що збільшення розміру СК банку має бути зафіксовано в її установчих документах у формі внесення до них необхідних змін та доповнень і після всіляких узгоджень з Банком Росії (його ТУ) зареєстровано їм , а останнє пов'язане з необхідністю пройти цілий комплекс процедур, дотримуючись при цьому масу формальних і неформальних умов, включаючи законодавчо встановлені обмеження (див., зокрема, глави 15-18 Інструкції ЦБ № 109). Таким чином, серед способів збільшення розміру власних капіталів банків немає жодного «простого». | ||
| « Попередня | Наступна » | |
|
| ||