| Головна |
| « Попередня | Наступна » | |
6.1. ПОНЯТТЯ І ФАКТОРИ, ВИЗНАЧАЄТЬСЯ ЛІКВІДНІСТЬ І ПЛАТОСПРОМОЖНІСТЬ КОМЕРЦІЙНОГО БАНКУ | ||
|
Зобов'язання банку складаються з реальних і потенційних. Реальні зобов'язання відображені в балансі банку у вигляді депозитів до запитання, строкових депозитів, залучених міжбанківських ре-сурсів, коштів кредиторів. Потенційні зобов'язання в першу чергу виражені забалансовими пасивними операціями банків (на-приклад гарантії та поруки, видані банком), а також активними забалансовими операціями (невикористані кредитні лінії, виставлені акредитиви та ін.) До цієї групи зобов'язань банку слід віднести і своєчасне задоволення потреби клієнта в отриманні нових позик без відкриття кредитних ліній. Виконання зазначеного прохання клієнта означає, що банк здатний оперативно забезпечити себе необхідними ресурсами, Джерелами коштів для виконання зобов'язань є готівка банку, виражена в залишках грошей у касі та на кореспондентських рахунках (в ЦБ РФ та інших комерційних банках); активи, які можна швидко перетворити на готівку; міжбанківські кредити, які при необхідності можна отримати з міжбанківського ринку або від ЦБ РФ. Використання зазначених джерел не повинно супроводжуватися втратами для банку, тобто обертатися збитками. Наприклад, продаж цінних паперів або інших активів як джерело появи ліквідних засобів повинна здійснюватися в звичайному режимі на заздалегідь ого-Ворен умовах за ціною і термінами. Але присутність двох зазначених ознак ліквідності банку (своєчасність виконання зобов'язань і без втрат) обумовлюється безліччю факторів внутрішнього і зовнішнього порядку, що визначають якість діяльності банку. До числа факторів внутрішнього порядку відносяться: міцна капітальна база банку, якість його активів, якість депозитів, поміркований-ная залежність від зовнішніх джерел, спряженість активів і пасивів за термінами, грамотний менеджмент, першокласний імідж банку. 140 Міцна капітальна база банку означає наявність значної абсолютної величини власного капіталу як головного захисного джерела поглинання ризику активів та гарантування коштів вклад-чиков і кредиторів. Основу власного капіталу складають статутний фонд та інші фонди банку, призначені для різних цілей, у тому числі і для забезпечення фінансової стійкості банку. Чим більше власний капітал банку, тим вище його ліквідність. Іншим фактором, що впливає на ліквідність банку, є якість його активів. Якість активів визначається на основі чотирьох критеріїв: ліквідності, ризикованості, дохідності та диверсифікованості. Ліквідність активів - це здатність активів трансформуватися в грошову готівку за допомогою їх реалізації або погашення зобов'язань боржником (позичальником). Ступінь ліквідності активів залежить від їх призначення. Активи, банку, що знаходяться в грошовій формі, призначені для виконання платіжної функції. Позики можуть задовольняти короткострокові та довгострокові потреби клієнтів. Аналогічно вкладення в цінні папери та інші інвестиції. У цьому зв'язку за ступенем ліквідності активи банку поділяються на кілька груп: Першу групу складають першокласні ліквідні активи, до ко - менту, котрим належать: а) безпосередньо грошові кошти банку, що знаходяться в його касі або на кореспондентських рахунках; б) державні цінні папери, що знаходяться в портфелі банку, до реалізації яких він може вдатися у разі недостатності готівки для погашення зобов'язань перед кредиторами. Підтримання обсягу першої групи активів на певному рівні є невід'ємна умова забезпечення ліквідності банку. Другу групу активів за ступенем ліквідності становлять короткострокові позики юридичним та фізичним особам, міжбанківські кредити, факторингові операції, комерційні цінні папери акціонерних товариств. Вони мають більш тривалий період перетворення в грошову готівку. Третя група активів охоплює довгострокові вкладення і інвес-тиции банку, у тому числі довгострокові позики, лізингові операції, інвестиційні цінні папери. І нарешті, слід виділити четверту групу активів банку, до якої відносяться неліквідні активи у вигляді прострочених позичок, деякі види цінних паперів, будівлі та споруди. Ризикованість як критерій якості активів означає потенційну можливість втрат при їх перетворенні на грошову форму. Ступінь ризику активів залежить від багатьох факторів, специфічних для певного їх виду. Наприклад, ризик позики обумовлений фінансовим станом позичальника, змістом об'єкта кредитування, обсягом позики, порядком видачі та погашення і т.д. Ризик вкладення в цінний папір залежить від фінансової стійкості емітента, механізму випуску та продажу цінного паперу, здатності котируватися на біржі і т.д. За ступенем ризикованості активи банку також поділяються на кілька груп. Класифікація активів за ступенем ризику і рівень ризику кожної групи активів неоднозначні в різних країнах і для різних цілей. Для оцінки достатності капіталу в міжнародній практиці використовують рекомендації Базельського угоди, відповідно до якого виділяються чотири групи активів. Сучасна російська практика для цієї мети передбачає підрозділ на п'ять груп. Для оцінки якості кредитного портфеля Банк Росії реко-Мендуся вицеленіе чотирьох груп кредитів з визначенням різних рівнів ризику. Незалежно від конкретної практики різних країн класифікації активів за даним критерієм існує єдине принципове положення, що дозволяє встановити залежність ліквідності банку від ризикованості активів. Чим вище сукупний ризик активів банку, тим нижча ліквідність банку. Прибутковість активів як критерій їх якості відображає працездатність. ефективність активів, тобто здатність заробляти дохід і таким чином створювати джерело для розвитку банку і зміцненню-ня його капітальної бази. Разом з тим у регулюванні структури активів за ступенем прибутковості слід дотримуватися розумність, оскільки нестримне прагнення до прибьшиможетобернутьсяутратойактивовипотерейликвидности. Критерієм якості активів може служити і їх діверсіфіпіро-ванность. показує ступінь розподілу ресурсів банку за різними сферами розміщення. Показниками диверсифікованості активів є: структура активів банку за основними напрямками вкладення ресурсів; структура кредитних вкладень за об'єктами і суб'єктами; структура портфеля цінних паперів, структура валют, з якими здійснює банк валютні операції; структурний склад банків, з якими даний банк встановив кореспондентські, депозитні та кредитні відносини. Чим більше діверсіціровани активи, тим вище ліквідність банку. Важливим фактором, що визначає ступінь ліквідності банку, є якість його депозитної бази. Депозитну базу утворюють кошти юридичних та фізичних осіб, акумульованих банком у вигляді коштів на розрахункових і поточних рахунках, в строкових депозитних і ощадних вкладах. Критерієм якості депозитів (до запитання, термінових і ощадних) є їх стабільність. Чим більше стабільна частина депозитів, тим вище ліквідність банку, оскільки в цій частині акумульовані ресурси не залишають банк. Збільшення стабільної частини депозитів знижує потреба банку в ліквідних активах, так як припускає возобновляемость зобов'язань банку. Аналіз стану різних видів депозитів, проведений зарубіжними дослідниками, показав, що найбільшою стабільністю мають депозити до запитання. Цей вид депозитів не залежить від рівня процентної ставки. Його приналежність до того чи іншого банку більшою мірою обумовлена такими факторами, як якість і швидкість обслуговування; надійність банку; різноманітність послуг, пропонованих вкладникам; близькість розташування банку від клієнта. Тому відкриваючи розрахунковий або поточний рахунок у банку, удовлетворяющем зазначеним вимогам, клієнт встановлює довготривалі зв'язки з банком, систематично витрачаючи і поповнюючи кошти на рахунку. Меншою стабільністю, за даними обстеження зарубіжних дослідників, володіють залишки строкових і ощадних депозитів. На їх закріпленість за конкретним банком чинить серйозний вплив рівень процентної ставки. Тому вони схильні міграції в разі певних коливань рівня депозитного відсотка, що встановлюється різними банками. Ліквідність банку обумовлюється також його залежністю від зовнішніх джерел, якими є міжбанківські кредити. Міжбанківський кредит в певних межах не становить загрози для ліквідності, навпаки, він дозволяє усунути короткостроковий недолік ліквідних коштів. Якщо ж міжбанківський кредит займає основне місце в залучених ресурсах, несприятлива кон'юнктура на міжбанківському ринку може призвести до краху банку. Банк, що відрізняється великою залежністю від зовнішніх джерел, не має власної бази для бізнесу, він не має перспектив для розвитку і схильний значному ризику нестійкості своєї ресурсної бази. Серйозний вплив на ліквідність банку надає спряженість активів і пасивів за сумами та строками. Виконання банком зобов'язань перед клієнтом припускає узгодження термінів, на які інвестуються кошти, з тими, на які надали їх вкладники. Ігнорування цього правила в діяльності банку, рабо-тане переважно на залучених ресурсах, неминуче при-веде до неможливості своєчасного і повного виконання банком зобов'язань перед кредиторами. Безумовно, що не всі депозити сни-нудяться одночасно, певна їх частина поновлюється, однак для основної частки активів і пасивів дотримання даного правила неодмінно. , До внутрішніх факторів, від яких залежить ступінь ліквідності банку, відноситься також менеджмент, тобто система управління діяльністю банку в цілому і ліквідністю зокрема. Якість управління банком виражається в наявності і змісті банківської політики; раціональної організаційній структурі банку, що дозволяє на високому рівні вирішувати стратегічні та поточні завдання; у виробленні відповідного механізму управління активами і пасивами банку; в чіткому визначенні змісту різних процедур, в тому числі що стосуються прийняття найбільш відповідальних рішень. Високий рівень менеджменту передбачає наявність кваліфікованих фахівців, створення необхідної інформаційної бази, а головне, розуміння керівництвом банку важливості створення наукової системи управління діяльністю банку. До числа факторів, що обумовлюють забезпечення необхідної ліквідності банку, відноситься також його імідж. Позитивний імідж банку дозволяє йому мати переваги перед іншими банками в залученні ресурсів і таким чином швидше усунути недолік в ліквідних коштах. Банку з хорошою репутацією легше забезпечувати стабільність своєї депозитної бази. Він має більше можливостей встановлювати контакт з фінансово стійкими клієнтами, а значить володіти більш високою якістю активів. Першокласний імідж банку дозволяють йому розвивати зв'язки з іноземними партнерами, що також сприяє зміцненню його фінансового стану і ліквідності. Формування позитивного іміджу банку, якщо воно спирається на реально досягнуті результати, є складний процес, що охоплює правильний вибір стратегії розвитку; підвищення якості обслуговування клієнтів; поглиблення маркетингових. Досліджень; організацію достовірної, систематичної і широкої реклами, встановлення зв'язків з громадськістю; забезпечення відкритості інформації про свою діяльність, в тому числі за допомогою публікації звітів і т.д. Авторитет банку обумовлюється і рейтинговими оцінками, здійсню-ється незалежними і рейтинговими агентствами і публіку-новлюються у друку. Розглянуті вище фактори, що обумовлюють ліквідність банку, набувають більшу чи меншу значимість в залежності від індивідуальних особливостей банку, фінансового стану засновника, специфіки створення банку, кола клієнтів, спеціалізації, тривалості функціонування банку, якості команди менеджерів і т.д. В одних випадках проблему ліквідності банку може створювати структура і якість ресурсної бази; в інших - якість активів; в третій - менеджмент, а в ряді випадків - і комплекс факторів. Тому, визнаючи багатофакторність проблеми ліквідності банку, важливо також враховувати його індивідуальність, виділяти його головні "больові" точки, що мають для даного банку найбільш істотне значення. Як зазначалося вище, стан ліквідності банків залежить також від ряду зовнішніх чинників, що лежать поза діяльності банків. До них відносяться: загальна політична та економічна обстановка в країні, розвиток ринку цінних паперів та міжбанківського ринку, організація системи рефінансування, ефективність наглядових функцій Банку Росії. Обшая політична й економічна обстановка в країні створює передумови розвитку банківських операцій та успішності функціонування банківської системи, забезпечує стабільність економічної основи діяльності банків, зміцнюють довіру вітчизняних та зарубіжних інвесторів до банків. Без зазначених умов банки не здатні створювати стійку депозитну базу, добиватися рентабельності операцій, розвивати свій інструментарій, підвищувати якість своїх активів, удосконалювати систему управління. Розвиток ринку цінних паперів дозволяє забезпечити найбільш оптимальних варіант створення ліквідних коштів без втрати в прибуток-ності, оскільки найшвидший шлях перетворення активів банку в грошові кошти в більшості зарубіжних країн пов'язаний з функціо-вання фондового ринку. Розвиток міжбанківського ринку сприяє швидкому перерозподілу між банками тимчасово вільних грошових ресурсів. З міжбанківського ринку для підтримки своєї ліквідності банк може залучити кошти на різний термін, у тому числі і на один день. Оперативність отримання коштів з міжбанківського ринку залежить від загальної фінансової кон'юнктури, організації міжбанківського ринку, авторитету банку. З цим фактором тісно пов'язаний і інший - система рефінансування Банком Росії комерційні банків. За допомогою її джерелом поповнення ліквідних активів комерційного банку стає кредит Банку Росії. Ефективність наглядових функцій Банку Росії визначає ступінь взаємодії органу державного нагляду з комерційними банками в частині управління ліквідністю. ЦБ РФ має можливість встановлювати певні нормативи ліквідності, орієнтуючи банки на їх дотримання. Чим вище встановлені показники відображають реальний стан ліквідності банку, тим більше можливості у самого банку і наглядового органу своєчасно виявити проблеми з ліквідністю і усунути їх. Таким чином, ліквідність банку є якісна характеристика діяльності банку, обумовлена безліччю факторів, що знаходяться в постійній зміні і взаємозв'язку. Тому ліквідність банку являє собою динамічний стан, що складається поступово і характеризується впливом різноманітних факторів і тенденцій. Поряд з термінами "ліквідність" банку, в літературі і на практиці використовується термін "платежеспобного" банку. Підхід до розкриття змісту другого поняття в різних країнах неоднозначний. У матеріалах Світового банку платоспроможність зв'язується з позитивною величиною власного капіталу банку, капітал зі знаком "мінус" означає неплатоспроможність банку. У такому трактуванні платоспроможність грунтується на капіталі банку, як гарантійний фонд покриття взятих на себе зобов'язань. В інших країнах платоспроможність банку визначають достатністю капіталу по відношенню до ризику активів. В економічній літературі Росії платоспроможність розглядається як більш загальна і як більш вузька категорія по відношенню до ліквідності банку. У разі сприйняття її як більш загальної категорії вона розглядається в комплексі внутрішніх і зовнішніх факторів, що впливають на цей стан, а ліквідність - в ракурсі внутрішніх факторів. Але найбільш поширена точка зору визначає ліквідність банку як динамічний стан, що відбиває здатність своєчасно виконувати зобов'язання перед кредиторами та вкладниками за рахунок управління своїми активами і пасивами. На відміну від ліквідності банку платоспроможність розглядається в аспекті виконання ним на конкретну дату всіх зобов'язань, у тому числі фінансових, наприклад, перед бюджетом з податків, перед працівниками по заробітній платі і т.д. При такому трактуванні критерієм ліквідності банку є опору-женность всіх його активів і пасивів за строками та сумами, в разі ж виникнення невідповідності - здатність забезпечити себе ліквідними активами. Критерієм платоспроможності виступає достатність на певну дату коштів на кореспондентському рахунку для виконання платежів, у тому числі з прибутку банку. Зазначене співвідношення між ліквідністю і платоспроможністю на практиці призводить до того, що при такому визначенні ліквідності і платоспроможності банк може не виконати в окремі періоди своїх платіжних зобов'язань, але залишатися ліквідним; втрата же ліквідності передбачає систематичну неплатоспроможність. Неплатоспроможність, що випливає з втрати ліквідності банку, означає, по-перше, нездатність банку вишукати внутрішні джерела для погашення взятих на себе зобов'язань, по-друге, неможливість залучити для цієї мети зовнішні джерела. | ||
| « Попередня | Наступна » | |
|
| ||