| Головна |
| « Попередня | Наступна » | |
1.1 Поняття ризику як економічної категорії | ||
|
Для того щоб розкрити ризик як економічну категорію, необхідно відповісти на питання: яким чином вивчення проблем , пов'язаних з ризиком в економічному житті суспільства, може сприяти вирішенню основної політекономічної проблеми, тобто вирішенню суперечності між обмеженістю ресурсів і неограниченностью людських потреб? Звідси ж випливає ще кілька питань, на які потрібно відповісти в цьому контексті: яке місце займає ризик в економічній сфері життя суспільства, які аспекти проблематики ризику заслуговують на увагу у економістів, і чому? Поняття "економічний ризик" має абстрактну природу, оскільки він не існує в природі об'єктивно, тобто незалежно від людської свідомості, тим не менш, його суть інтуїтивно зрозуміла кожній людині, що має хоч якийсь досвід в економічному житті суспільства. Зокрема, роль ризику в економічному житті суспільства визначається тим, що люди, які мають негативний досвід господарської діяльності в минулому, намагаються уникати подібних ситуацій у майбутньому. З розвитком товарно-грошових відносин вплив ризику поширилося і на фінансову сферу економічного життя суспільства. Так, і інвестори, які втратили свої заощадження в зв'язку з банкрутством банку, і банкіри, що мають невдалий досвід інвестування своїх ресурсів, починають дії, спрямовані на зниження ймовірності настання втрат в майбутньому. Таким чином, ризик має безпосереднє відношення до економічного життя суспільства, а, отже, є всі підстави стверджувати, що ризик - категорія політекономічна. В даний час проблеми об'єктивної оцінки та методів зниження ризику є досить добре розробленими як зарубіжними, так і вітчизняними вченими. Тим не менш, саме тут маються нереалізовані можливості вирішення основної політекономічної проблеми. Це обумовлено, насамперед, тим, що ризик, безумовно, враховується свідомістю кожного учасника економічних процесів у суспільстві. Крім того, безпосередньо суб'єктивною оцінкою ситуації ризику в цілому визначається поведінкою кожного учасника: визначається ступінь економічної активності, вирішується питання про уподобання та ін Все це обумовлює необхідність ретельного розгляду економічною наукою питання про особливості суб'єктивного сприйняття ризику. Специфіка економічного аспекту ризику пов'язана з тим, що ризик ототожнюється з можливим матеріальним збитком, пов'язаним з реалізацією обраного господарського, організаційного, технічного рішення, з форс-мажорними обставинами, зумовленими навколишнім середовищем, з несприятливим зміною ринкових умов. Найбільш істотний внесок у розвиток економічного аспекту теорії ризику внесли представники класичної, неокласичної та Кейсіанская економічної школи. Певний інтерес представляє порівняння теорій ризику та їх економічного додатки. У класичній теорії економічного ризику (Дж. Мілль, Н. У. Сеніор) він ототожнюється з математичним очікуванням втрат, які можуть відбутися в результаті обраного рішення. Ризик тут не що інше, як збиток, який наноситься здійсненням даного рішення. Таке тлумачення сутності ризику викликало заперечення у частини економістів, що спричинило за собою вироблення іншого розуміння змісту ризику. У 1930-і рр.. економісти А. Маршалл і А. Пігу розробили основи неокласичної теорії економічного ризику. Основи цієї теорії полягають у наступному: економіст працює в умовах невизначеності; економічна прибуток є випадкова змінна. Економісти у своїй діяльності керуються такими критеріями: розмірами очікуваного прибутку; величиною її можливих коливань. Згідно неокласичної теорії при однаковому розмірі потенційного прибутку менеджер вибирає варіант, пов'язаний з меншим рівнем ризику. Таким чином, представники неокласичної теорії ризику обгрунтували позицію "супротивників ризику", які вважають, що участь в азартних іграх, лотереях, парі - невигідно [38]. Дж. М. Кейнс, навпаки, звернув увагу на схильність економічних працівників приймати більший ризик заради отримання більшої очікуваного прибутку. Крім того, їм обгрунтована необхідність введення "витрат ризику" для покриття можливого відхилення дійсної виручки від очікуваної, а також виділені три основних види ризику, які доцільно враховувати в економічному житті (ризик підприємця або позичальника; ризик кредитора і ризик, пов'язаний з можливим зменшенням цінності грошової одиниці). Фундаментальний підхід до категорії ризику був представлений Ф. Найтом в роботі "Ризик, невизначеність і прибуток". Він розрізняє два види ризиків: ризики, об'єктивна ймовірність яких прорахованості, і які можуть бути застраховані (такі ризики стають статтею витрат виробництва, що віднімається з прибутку); і ризики, об'єктивна ймовірність яких незліченні, які пояснюють існування специфічного доходу комерційних організацій. У вітчизняній економічній науці проблемі ризику приділялася значно менше уваги. У 1920-х рр.. було прийнято низку законодавчих актів, що враховують існування в Росії виробничо-господарського ризику [38]. Але в міру становлення адміністративно-командної системи відбувалося знищення реального підприємництва, і вже в середині 1930-х рр.. до категорії "ризик" був привішений ярлик - буржуазна, капіталістична. Це пов'язано з тим, що в умовах командно-адміністративної системи господарства економічна обстановка формувалася "згори" у наказовому порядку у вигляді набору правил і норм, що розробляються економістами на основі марксистсько-ленінської теорії, для якої ризик не був предметом економічного аналізу. Слід зазначити, що проблеми ризику в соціалістичній економіці розроблялися вітчизняними авторами А. П. альгин, С. Н. Кошеленко, І. М. Сироежін, Д. Н. Назаровим, Д. В. Тулін . При цьому, в більшості робіт зазначалося, що категорія ризику необгрунтовано ігнорується в широкій економічній літературі, або має вузьку негативну трактування. Основна увага приділялася загальнометодологічні проблемам, а також прикладним рішенням, пов'язаним з укладанням зовнішньоторговельних, кредитних та інших угод, впровадженням технологічних нововведень. Деякі фахівці підкреслювали відмінності в оцінці економічного ризику в країнах соціалістичного і капіталістичного табору, пов'язані з різною мотивацією діяльності господарюючих суб'єктів - виконання плану та отримання / максимізація прибутку. У директивної економіки доводилося мати справу з ризиком невиконання державного плану, порушень договірних зобов'язань, недопостачання продукції і так далі, обумовлених найчастіше недотриманням правил і норм економічної діяльності. А в ринковій економіці першорядними елементами ризику є непередбачені кон'юнктури ринку, попиту, цін і поведінки споживача, які впливають на кінцеві результати діяльності економічних суб'єктів [46]. Проведення економічної реформи в Росії викликало інтерес до питань розгляду ризику в господарській діяльності, а сама теорія ризику в процесі формування ринкових відносин не тільки отримала свій подальший розвиток, але стала практично затребуваною. Слід підкреслити, що знання та навички поведінки стосовно до форм господарського ризику, характерним для централізовано керованої економіки теж повинні враховуватися при визначенні сучасних вітчизняних теоретичних положень економічного ризику. На сьогоднішній день немає однозначного розуміння сутності ризику. Звертає на себе увагу той факт, що поняття ризику використовується, як уже зазначалося, в цілому ряді наук. У кожному випадку дослідження ризику грунтується на предметі вивчення даної науки і, природно, спирається на власні підходи і методи. Таке різноманіття напрямків дослідження ризику пояснюється многоаспектно стю цього явища. Крім того, ризик - це складне явище, що має безліч незбіжних, а іноді протилежних реальних основ. Це обумовлює можливість існування кількох визначень поняття ризику з різних точок зору. Російські та зарубіжні дослідники дають ряд визначень ризику [38], а саме: потенційна, чисельно вимірна можливість втрати. Поняттям ризику характеризується невизначеність, пов'язана з можливістю виникнення в ході реалізації діяльності несприятливих ситуацій і наслідків; невизначеність наших фінансових результатів у майбутньому; ступінь невизначеності отримання майбутніх чистих доходів (визначення I. Р. Могдап); вартісне вираження імовірнісного події, що призводить до втрат; шанс несприятливого результату, небезпека, загроза втрат і пошкоджень; ймовірність втрати цінностей (фінансових, матеріальних, товарних ресурсів) у результаті діяльності, якщо обстановка й умови проведення її будуть змінюватися в напрямку, відмінному від передбаченого планами і розрахунками; діяльність, що здійснюється в надії на вдалий результат; ймовірність помилки або успіху того чи іншого вибору в ситуації з декількома альтернативами. Однак економічна наука вважає офіційними три різних між собою підходи до розуміння ризику. По-перше, в масовій свідомості ризик постає у вигляді можливої невдачі, небезпеки, матеріальних та інших втрат, які можуть настати в результаті втілення в життя обраного рішення. По-друге, ризик розуміється як "образ дій в неясній невизначеній обстановці" або як "ситуативна характеристика діяльності її результату і можливих несприятливих наслідків у випадках неуспіху". Отже, під ризиком прийнято розуміти або можливість втрат, або "дія на удачу". Третій підхід до розуміння ризику пропонується американським економістом Френком Найтом. Він визначає ризик, як можливості позитивного (шанс) і негативного (збиток, збиток) відхилення в процесі діяльності від очікуваних значень. Таким чином, чітко помітна тісний зв'язок ризику з вірогідністю і невизначеністю. Отже, щоб найбільш точно розкрити категорію "ризик", необхідно визначити такі поняття, як "ймовірність" та "невизначеність". Термін "ймовірність" є фундаментальним для теорії ймовірностей і дозволяє кількісно порівнювати події за ступенем їх можливості. Ймовірністю події є певне число, яке тим більше, чим більш можливо подія. Імовірність - це можливість отримання певного результату. Більш вірогідним вважається подія, яка відбувається частіше. У першу чергу поняття ймовірності пов'язано з досвідченим, практичним поняттям частоти події. В якості одиниці вимірювання приймають ймовірність достовірного події, тобто такої події, яке в результаті якого досвіду, процесу діяльності неодмінно має статися. Прикладом такої події може служити факт одержання доходу при реалізації продукції, оскільки неможлива така ситуація, коли підприємство продавало б продукцію, не маючи на неї ціни (зрештою, ціна може бути нульовою, в такому випадку і дохід буде нульовим). Ф. Найтом було запропоновано використовувати поняття "об'єктивної" (ймовірність, що базується на розрахунку чистоти, з якою відбувається даний процес або явище) і "суб'єктивної" (ймовірність, заснована на припущенні про можливість отримання даного результату) ймовірності для позначення відповідно ризику і невизначеності. Концепція об'єктивних ймовірностей будується на інтерпретації поняття ймовірності як граничного значення частоти при нескінченно великому числі експериментів, і оцінка ймовірності проводиться за допомогою обчислення частоти, з якою відбувається дана подія. Точність вимірювання об'єктивних ймовірностей залежить від обсягу статистичних даних і можливості їх використання для майбутніх подій, тобто від збереження умов, в яких відбувалися минулі події. Разом з тим, у багатьох випадках при прийнятті рішень статистичні дані про частоти появи ситуації дуже малі за обсягом або взагалі відсутні. Тому використовується другий шлях вимірювання ймовірностей ситуації, заснований на суб'єктивних вимірах особи, що приймає рішення. Вимірювані таким шляхом ймовірності називають суб'єктивними ймовірностями ситуації, при визначенні яких на перше місце виступає думка суб'єкта, що відображає стан його інформаційного фонду. При виборі рішень в умовах ризику часто використовується якийсь певний стереотип, який складається з досвіду і знань менеджера в процесі його роботи і служить основою автоматичних навичок у діяльності. Наявність стереотипних дій дає можливість у певних типових ситуаціях діяти оперативно і найбільш оптимальним чином. При відсутності типових ситуацій менеджер повинен переходити від стереотипних рішень до пошуків оптимальних, прийнятних для себе ризикових рішень. Ефективність прийняття рішення багато в чому залежить від швидкості реакції на зміни умов ринку, економічної ситуації, фінансового стану комерційної організації. Тому менеджер повинен базуватися на знанні стандартних прийомів управління ризиком, на вмінні швидко і правильно оцінювати конкретну економічну ситуацію, на здатності швидко знайти хороший, якщо не єдиний вихід з цієї ситуації. Таким чином, знаючи методи, прийоми, способи вирішення тих чи інших господарських завдань, можна домогтися відчутного успіху в конкретній ситуації, зробивши її для себе більш-менш визначеною. Особливу роль у вирішенні ризикових завдань відіграють інтуїція менеджера і інсайт. Інтуїція являє собою здатність безпосередньо, як би раптово, без логічного продумування знаходити правильне рішення проблеми. Інтуїтивне рішення виникає як внутрішнє осяяння, просвітління думки, що розкриває суть досліджуваного питання. Інтуїція є неодмінним компонентом творчого процесу. Психологія розглядає інтуїцію у взаємозв'язку з чуттєвим і логічним пізнанням і практичною діяльністю як безпосереднє знання в його єдності зі знанням опосередкованим, раніше придбаним. Інсайт - це усвідомлення рішення деякої проблеми. Суб'єктивно інсайт переживають як несподіване осяяння, осягнення. У момент самого інсайту рішення усвідомлюється дуже ясно, однак ця ясність часто носить короткочасний характер і потребує свідомої фіксації рішення [22]. Інакше кажучи, суб'єктивна ймовірність визначається на основі припущення, яке грунтується на судженні або особистому досвіді, а не на частоті, з якою подібний результат був отриманий в аналогічних умовах. Звідси - вільне варіювання суб'єктивних ймовірностей, яке пояснюється широким спектром різної інформації або різних можливостей оперування однієї і тієї ж інформацією. Суб'єктивні ймовірності при виконанні деяких припущень мають властивості звичайних об'єктивних ймовірностей. Тому з ними можна робити звичайні операції, що визначаються в теорії ймовірностей. Залежність від обсягів вихідної інформації, з одного боку, і залежність від суб'єкта, з іншого - ведуть до того, що до ймовірнісної ситуації додається невизначеність. Невизначеність припускає наявність чинників, при яких результати дій не є детермінованими, а ступінь можливого впливу цих факторів на результати невідома (наприклад, це неповнота або неточність інформації). Умови невизначеності, які мають місце при будь-яких видах підприємницької діяльності, є предметом дослідження й об'єктом постійного спостереження економістів самих різних профілів, а також фахівців інших галузей (юристів, соціологів, політологів, психологів тощо). Такий комплексний підхід до вивчення цього явища (невизначеності в бізнесі) пов'язаний з тим, що господарські суб'єкти в процесі свого функціонування відчувають залежність від цілого ряду факторів, які можна поділити на: зовнішні, безпосередньо не пов'язані з діяльністю підприємства (законодавство, реакція ринку на продукцію, що випускається, дії конкурентів і т.д.); внутрішні, пов'язані з основною і допоміжною діяльністю підприємства (компетентність персоналу фірми, помилковість визначення характеристик інвестиційного проекту, кредитного портфеля і т.д.). Особливо значно вплив цих умов проявляється в нашій країні при побудові економіки ринкового типу, коли з'являються самі різні види невизначеності для всіх суб'єктів її господарської діяльності. Природа невизначеності може бути класифікована досить широко. Наведений нижче підхід класифікує невизначеність залежно від інформації та її форми, яку має суб'єкт при прийнятті рішень, починаючи з повної відсутності інформації та закінчуючи проблемами логічного позитивізму: невідомість (незнання); фізична невизначеність; недостовірність (неповнота, недостатність, розпливчастість); неоднозначність; лінгвістична невизначеність [38]. Існують інші підходи до класифікації невизначеностей. Конкретні економічні проблеми складно перевести на мову математики (їх важко наділити в математичну форму, чимало часу займає інтерпретація отриманих результатів і т.д.). Таким чином, проблема лежить не в площині математики, а у формулюванні її на предметному мовою. В даному випадку прийняття ризикових рішень може відбуватися за допомогою евристики. Евристика представляє собою сукупність логічних прийомів і методичних правил теоретичного дослідження і відшукання істини. Іншими словами, це правила і прийоми вирішення особливо складних завдань. Звичайно, евристика менш надійна і менш певна, ніж математичні розрахунки. Однак вона дає можливість отримати цілком певне рішення. Отже, для прийняття оптимального рішення треба добре уявляти реальний процес фінансових операцій і поведінку різних категорій гравців при мінливих обставин. Ще один підхід до класифікації невизначеності використовується при здійсненні підприємницької діяльності: людська невизначеність пов'язана з неможливістю точного передбачення поведінки людей в процесі роботи. Люди відрізняються один від одного рівнем освіти, досвідом, творчими здібностями, інтересами. Індивідуальні реакції змінюються день у день, залежно від самопочуття, настрою, контактів з іншими людьми і т.д.; технічна невизначеність (значно менше порівняно з людською невизначеністю) пов'язана з надійністю обладнання, передбачуваністю виробничих процесів, складністю технології, рівнем автоматизації, обсягом виробництва, темпами оновлення і т.д.; соціальна невизначеність визначається прагненням людей утворювати соціальні зв'язки і допомагати один одному вести себе відповідно до взаємно прийнятими зобов'язаннями, службовими відносинами, ролями, стимулами, конфліктами, традиціями і т.п. Структура таких взаємовідносин не визначена. У цих умовах прогнозування і планування виробництва, обсяг продажів і величини грошових потоків, розробка проектів будівництва та бізнес-планів можуть бути розраховані лише приблизно, і часто бізнес замість очікуваного прибутку може принести збитки, величина яких перевищить не тільки вкладені у справу кошти, а й ціну за все наявне в розпорядженні майно. На підставі вищесказаного можна зробити висновок, що існування ризику безпосередньо пов'язано з наявністю невизначеності, яка неоднорідна за формою прояву і, за змістом. При цьому "ризик" характеризує таку ситуацію, коли настання деяких подій дуже ймовірно і може бути оцінено кількісно, а "невизначеність" передбачає неможливість оцінки ймовірності настання таких подій. Слід враховувати, що ризик супроводжує всіх процесів, що відбуваються в компанії, незалежно від того, чи є вони активними або пасивними (у юриспруденції для цього існує термін "діяння" - дія або бездіяльність). Таким чином, тут відкривається третя сторона ризику - приналежність його якої діяльності. Якщо комерційна організація планує реалізувати проект, то воно схильне інвестиційним, ринкових ризиків, якщо ж компанія не здійснює ніяких дій, то вона знову-таки несе ризики - ризик неотриманого прибутку, ті ж ринкові ризики та ін Сучасні економісти неоднозначно ставляться до визначення функцій ризику. До основних з них відносять захисну і регулятивну (стимулюючу). Захисна функція містить два аспекти: історико-генетичний, який полягає в тому, що юридичні та фізичні особи змушені шукати засоби і форми захисту від небажаної реалізації ризику; соціально-правовий, який полягає в об'єктивній необхідності законодавчого закріплення поняття "правомірності ризику". Регулятивна, яка має суперечливий характер і може виступати в двох формах - конструктивною і деструктивною. Конструктивна регулятивна функція ризику полягає в дослідженні джерел ризику при проектуванні операцій та систем, форм угод, що виключають або знижують можливі наслідки ризику як негативного відхилення. Деструктивна регулятивна функція ризику виявляється в тому, що реалізація рішень з недослідженим або необгрунтованим ризиком може призводити до реалізації об'єктів або операцій, які відносять до авантюрних, волюнтаристським. Деякі вчені вважають правомочним виділяти третю і четверту функції ризику: компенсуючу і соціально-економічну. Компенсирующая функція може забезпечувати компенсуючий успіх (позитивну компенсацію) - додатковий прибуток у разі сприятливого результату (реалізації шансів). Соціально-економічна функція полягає в тому, що в процесі ринкової діяльності ризик і конкуренція дозволяють виділити (селектировать) соціальні групи ефективних власників в громадських класах, а в економіці - галузі діяльності, в яких ризик прийнятний. Втручання держави в ризикову ситуацію на ринках обмежує ефективність даної функції. У геополітичному плані це може призводити до втрати потенціалу етносу пасіонарності елітою і етносом в цілому. У соціальному плані це спотворює ліберальні принципи рівності для діячів ринку з різних галузей господарства, що може породжувати дисбаланс ризику в галузях. Однак правомочним виділити і вважати основною керуючу функцію ризику. Значення керуючої функції важко переоцінити. Термін "керуюча" є синонімом поняття "регулятивна". І хоча останнє вже вживалося як позначення однієї з функцій ризику, інші автори при використанні цього поняття вкладають у нього зовсім інший зміст. Так, передбачається, що ризик можна вважати об'єктивною реальністю. І хоча категорія "ризик" є абстрактною, ситуації, описувані цим терміном, знаходять своє відображення в реальній дійсності, висловлюючись конкретними, але специфічними обставинами. Іншими словами, ризик являє собою теоретичне узагальнення особливих ситуацій реального світу. Ці обставини характеризуються, перш за все, всепроникною широтою спектра можливих подій. Інакше кажучи, важко знайти сферу життя суспільства, абсолютно вільну від ризику. Іншим об'єктивним чинником, який зумовив твердження про регулюючої функції ризику, є його облік людською свідомістю в момент прийняття рішень, а точніше - бажання уникнути або хоча б знизити потенційні втрати. Більш того, тільки такий підхід дозволив людству вижити в настільки небезпечному світі, а кожна людина окремо, а також суспільство в цілому має можливість домагатися успіхів у досягненні поставлених цілей, в тому числі - економічного добробуту. Проте в переважній більшості випадків ризик діє в протилежному напрямку, тобто більшість людей убезпечують себе від ризику, для них загальна корисність зростаючого багатства збільшується повільніше, ніж сам розмір багатства. Ці факти змушують визнати, що ризик виконує роль регулятора в економіці. Насамперед, перераховані вище моменти дозволяють зробити висновок про існування можливості використання ризику в якості важеля управління, ефективність якого залежить від ступеня вивченості феномену ризику та психології вибору в умовах ризику. Глибоке ж вивчення специфіки прийняття рішень в ситуації ризику дозволяє визначити способи його перетворення на дієвий важіль управління економічним розвитком і напрямки економічних ресурсів у найбільш корисне для суспільства русло. Ймовірно, таким чином, не буде помилкою, використовуючи алегорію А. Сміта, назвати ризик "невидимою рукою" ринку. У найзагальнішому сенсі економічний ризик обумовлений можливістю відхилення отриманого результату від запланованого у зв'язку із зміною безлічі факторів, що впливають на підприємство зсередини і ззовні. Чим вірніше розрахунки, тим вище ступінь збігу оцінок і прогнозів з дійсними даними. Позитивне відхилення означає шанс отримати додаткову, порівняно з початковими розрахунками, прибуток. Негативний відхилення означає шанс зазнати збитків. Кожного шансу отримати прибуток протистоїть можливість збитків. У цій ситуації і проявляється поняття ризику. Отже, більш конкретно економічний ризик можна охарактеризувати як імовірність понести втрати у вигляді додаткових витрат понад передбачених прогнозом, програмою дій, або отримання доходів нижче розрахованих при здійсненні обраного-якого з альтернативних варіантів рішення в умовах невизначеності, супутньої діяльності будь-якої комерційної організації. | ||
| « Попередня | Наступна » | |
|
| ||