6.2. Прибуток: сутність, види
Суть економічного підходу така: прибуток (збиток) - це приріст (зменшення) капіталу власників, що мав місце у звітному періоді. Будемо називати прибуток, обчислену за даним алгоритмом, економічній. Наведене визначення виглядає досить привабливим; слож-ність лише в тому, як його наповнити кількісно, тобто як розрахувати прибуток. Нескладно зметикувати, що економічний прибуток можна обчислити або на основі динаміки ринкових оцінок капіталу (тобто тільки для компаній, котирують свої цінні папери на біржах, - саме в цьому випадку можна отримати більш-менш об'єктивні дані про зміну капіталу власників), або за даними ліквідаційних балансів на початок і кінець звітного періоду.
Виявляється, що в будь-якому випадку значення подібним чином розрахованої прибутку буде виключно умовним. Умовність кількісної оцінки прибутку при такому підході виявляється не тільки в суб'єктивності квантификации вихідної бази для розрахунку, а й у тому, що далеко не всі зміни власного капіталу можна вважати елементами прибуток (див. п. 6.1).
Саме тому набагато більш обгрунтованим і реалістичним видається бухгалтерський підхід до визначення прибутку, згідно з яким прибуток (збиток) є позитивна (негативна) різниця між доходами комерційної організації, що розуміються як прирощення сукупної вартісної оцінки її актинон, що супроводжується збільшенням капіталу власників, і її витратами, що розуміються як зниження сукупної вартісної оцінки активів, супроводжуєтьсядається дающееся зменшенням капіталу власників, за винятком результатів операцій, пов'язаних з навмисним зміною цього капіталу. Оскільки поняття доходів і витрат можуть бути визначені як по суті (логіка сутнісного визначення була зроблена в попередньому розділі), так і кількісно (дані про доходи і витрати акумулюються в системі обліку), наведене визначення набагато менш схоластично і видається прийнятним для практичного використання. Обчислену таким чином прибуток і називають бухгалтерської.
Можна виділити дві основні відмінності між економічним і бухгалтерським підходами. Перше полягає в тому, що на відміну від економічного в бухгалтерському підході чітко ідентифікуються елементи прибутку, тобто види доходів і витрат, і ведеться відособлений їх облік. Таким чином, завжди є верифіковані і об'єктивна інформаційна база для розрахунку кінцевого фінансового результату (природно, мова йде про угоди, які виконуються в рамках чинного законодавства і тому автоматично потрапляють в систему подвійного запису).
Друга відмінність полягає в неоднаковою трактуванні так званих реалізованих і нереалізованих доходів. Уявіть ситуацію, коли ринкова ціна на деякі активи підприємства (наприклад, будівля) виросла. У рамках економічного підходу власники підприємства отримали прибуток, що стосується бухгалтерського підходу, то він такий прибуток визнавати не поспішає з багатьох причин, в тому числі суб'єктивності оцінок, волатильності подібного ефемерного результату і т. п. На думку бухгалтера, прибуток буде мати місце лише в тому випадку, якщо будинок дійсно буде продано за високою ціною.
Нескладно сформулювати причини, що пояснюють, чому бухгалтерський підхід домінує на практиці (див., наприклад, [Ковальов, 2001, с. 366]). Разом з тим відзначимо, що обидва розглянутих підходу в принципі не суперечать один одному; більш-того, економічний підхід корисний для розуміння сутності прибутку, бухгалтерський - для розуміння логіки та порядку її практичного обчислення.
Прибуток є одним з ключових індикаторів успішності фінансово-господарської діяльності. Оскільки чинників її формування, а такими є окремі види доходів і витрат, багато, можливо о.бо9обленіе різних показників прибутку. Саме тому, характеризуючи роботу компанії в термінах економічної ефективності, потрібно уточнювати, про який прибуток йде мова. Одне з уявлень взаимоувязки доходів і витрат у процесі діяль-ності підприємства, в результаті якої якраз і вдається відокремити ті чи інші показники прибутку, наведено на рис. 6.2.
Відокремлення тих чи інших видів прибутку здійснюється насамперед виходячи з інтересів осіб, що мають відношення до підприємства. Один з можливих підходів полягає в наступному.
У діяльності підприємства як первинного осередку будь-якої економічної системи, що виробляє певний вид про-дукції і (або) послуг, тобто вносить свій внесок у генерування загальних прибутків країни, зацікавлені різні групи осіб. Найбільш загальною їх градацією є відокремлення чотирьох груп: (а) власники підприємства; (б) його працівники, представлені управлінським персоналом; (в) держава, представлене податковими органами, і (г) інші особи (діючі та потенційні контрагенти: постачальники матеріальних і фінансових ресурсів, покупці, банки).
Перша група об'єднує осіб, які надали свої фінансові ресурси підприємству з метою його створення і продовжують тримати їх вкладеними в його активах, будучи задоволеними генерованими їм результатами. У другу групу входять фахівці, виступаючі агентами власників підприємства і забезпечують досягнення поставлених перед ними цілей. У третю групу входять податкові органи, що представляють інтереси держави. Четверта група найбільш численна. У неї входять всі фізичні та юридичні особи, які мають певний ін-Терес До діяльності підприємства І 'разом з тим не мають доступу до її внутрішньої інформаційної базі; вони можуть покладатися тільки на дані доступною бухгалтерської звітності.
Як випливає зі схеми, укрупненно алгоритм розподілу сукупного поточного доходу такий: отримана комерційною організацією виручка від реалізації послідовно «расхо-
Рис. 6.2. Схема взаимоувязки доходів і витрат комерційної організації
Наведені міркування знову не слід розуміти буквально - в тому сенсі, що , наприклад, Лендер в тій чи іншій мірі відстежують лише динаміку прибутку до вирахування відсотків і податків, а інші публічні показники прибутку, доходів і витрат для них не представляють інтересу; це абсолютно не так, оскільки всі згадані індикатори знаходяться в тісному взаємозв'язку між собою і їх динаміка не може бути різноспрямованою. Йдеться про інше - в аналізі більше поширення мають відносні показники, зокрема коефіцієнти рентабельності, в алгоритмах розрахунку яких можуть використовуватися різні абсолютні показники, і тому грамотна інтерпретація подібних коефіцієнтів якраз і передбачає чітке розуміння інформаційної бази для їх розрахунку.
Найбільш повні відомості про прибуток і його компонентах наведені в Звіті про прибутки і збитки. Зауважимо, що в балансі звітну прибуток можна бачити не завжди. Розглянемо суть справи на прикладі акціонерного товариства.
Згідно з Федеральним законом «Про акціонерні товариства» товариство має провести збори акціонерів до I червня року, наступного за звітним. Один з найважливіших питань, що вирішуються на зборах, - розподіл прибутку. Чистий прибуток, отриманий підприємством у звітному періоді (її можна назвати «прибуток до розподілу»), показана в підсумку форми № 2. Акціонери приймають рішення про розподіл: наприклад, деяку частину прибутку направити на виплату дивідендів, іншу - на формування резервного капіталу, третій - на створення додаткових резервів, четверту - на формування фонду нагромадження, з якого надалі буде придбаватися майно, п'яту - на формування фонду природного убутку і т. п. Деяка частина прибутку може залишитися нерозподіленим. Відповідно до рішення зборів головний бухгалтер зробить сответствует-щие записи грудневими оборотами (тобто покаже ці записи груднем звітного року). Таким чином, у звітності чистий прибуток можна бачити тільки в звіті про прибутки і збитки; в балансі цей прибуток вже розподілена по різних напрямках використання, тобто вона «розмита» по різним фондам і резервам, а в явному вигляді присутній лише один її компонент, можливо і не найголовніший за питомою вагою, - нерозподілений прибуток.