1.3 Принципи і етапи управління банківськими ризиками
Зміна структури ринку, посилення конкуренції, універсалізація комерційних банків, розширення мережі відділень, вдосконалення структури клієнтів.
Збільшення діапазону коливань процентних ставок, викликаних грошово-кредитною політикою Уряду, кон'юнктурою і ін
Зростання вимог клієнтів, виражений в диференційованому попиті на банківські послуги і пов'язаної з ним чутливості цін.
Зростання витрат комерційного банку.
Посилення значення і кількісний ріст постійно присутніх банківських ризиків (кредитний, процентний та ін.)
Зниження темпів економічного зростання, що має значення для розвитку банків.
Однак, незважаючи на перераховані фактори, можна виявити основні теоретичні аспекти управління банківськими ризиками.
Таким чином, управління банківськими ризиками являє собою, перш за все, одну з функцій банківського менеджменту (фінансового менеджменту) [13].
Управління банківськими ризиками можна розглядати як цілеспрямований вплив на розвиток банківської діяльності та мінімізацію втрат. Вплив має підкорятися певним правилам і законам. Об'єктом управління є весь банк в цілому. Суб'єктом управління в даному випадку виступає спеціальна група людей, яка за допомогою різних прийомів і способів управлінського впливу здійснює цілеспрямоване функціонування об'єкта управління [43].
Через систему управління банківськими ризиками практично здійснюються цілі і завдання банківської політики. Управління банківськими ризиками є найважливішим процесом механізму свідомого використання теорії ймовірності та ризиків, на базі яких і виникає теорія управління ризиками. Вона залежить від політики окремо взятого банку - на мікрорівні і Банку Росії - на макрорівні.
Управління банківськими ризиками грунтується на певних принципах, основні з яких представлені на рис. 1.
1 Усвідомленість прийняття ризиків. Банківський менеджер повинен свідомо йти на ризик, якщо він сподівається отримати відповідний дохід від здійснення банківської операції. Природно, за окремими операціями після оцінки рівня ризику можна прийняти тактику "уникнення ризику", проте повністю виключити ризик з банківської діяльності неможливо, так як банківський ризик - об'єктивне явище, притаманне більшості проведених операцій. Усвідомленість прийняття тих чи інших видів банківських ризиків є найважливішою умовою нейтралізації їх негативних наслідків у процесі управління ними.
2 Керованість прийнятими ризиками. До складу портфеля банківських ризиків повинні включитися переважно ті з них, які піддаються нейтралізації в процесі управління незалежно від їх об'єктивної або суб'єктивної природи. Тільки за такими видами ризиків банківський менеджер може використовувати весь арсенал внутрішніх механізмів їх нейтралізації, тобто проявити мистецтво управління ними. Ризики некеровані, наприклад, ризики форс-мажорної групи, можна тільки передати зовнішньому страховику.
3 Незалежність управління окремими ризиками. Один з найважливіших постулатів теорії ризик-менеджменту свідчить, що ризики незалежні один від одного і банківські втрати по одному з ризиків портфеля необов'язково збільшують ймовірність настання ризикового випадку по іншим банківським ризикам. Іншими словами, банківська втрати по різних видах ризиків незалежні один від одного і в процесі управління ними повинні нейтралізуватися індивідуально.
Порівнянність рівня прийнятих ризиків з рівнем прибутковості банківських операцій. Цей принцип є основоположним у теорії ризик-менеджменту. Він полягає в тому, що банк повинен приймати в процесі здійснення своєї діяльності тільки ті види банківських ризиків, рівень яких не перевищує відповідного рівня доходності по шкалі "прибутковість - ризик". Будь-який вид ризику, по якому рівень ризику вище рівня очікуваної прибутковості (з включеною в неї премією за ризик) повинен бути банком відкинутий (або відповідно мають бути переглянуті розміри премії за даний ризик). Співвіднесення прибутковості з міркуваннями безпеки і ліквідності в процесі управління банківським портфелем, тобто активами і пасивами банку і є основним завданням управління ризиками.
Порівнянність рівня прийнятих ризиків з фінансовими можливостями банку. Очікуваний розмір втрат банку, відповідає тому чи іншому рівню банківського ризику, повинен відповідати тій частці капіталу, яка забезпечує внутрішнє страхування ризиків. В іншому варіанті наступ ризикового випадку спричинить за собою втрату певної частини доходів, тобто знизить його потенціал формування прибутку і темпи майбутнього розвитку. Розмір ризикового капіталу, що включає і відповідні внутрішні резервні фонди, повинен бути визначений банком заздалегідь, і служити кордоном прийняття тих видів банківських ризиків, які не можуть бути передані партнеру по операції чи зовнішньому страховику.
Економічність управління ризиками. Основу управління банківськими ризиками становить нейтралізація їх негативних наслідків для діяльності банку при можливому настанні ризикового випадку. Разом з тим, витрати банку по нейтралізації відповідного банківського ризику не повинні перевищувати суми можливих банківських втрат по ньому навіть при найвищій ступеня ймовірності настання ризикового випадку.
Облік тимчасового фактора в управлінні ризиками. Чим довший період здійснення банківської операції, тим ширше діапазон супутніх їй ризиків, тим менше можливостей забезпечувати нейтралізацію їх негативних банківських наслідків за критерієм економічності управління ризиками. При необхідності здійснення таких банківських операцій банк повинен забезпечити отримання необхідного додаткового рівня доходності по ній не лише за рахунок премії за ризик, а й премії за ліквідність (так як період здійснення операції являє собою період "замороженої ліквідності" вкладеної в неї капіталу). Тільки в цьому випадку у банку буде сформований необхідний потенціал для нейтралізації негативних наслідків за такою операцією при можливому настанні ризикового випадку.
Облік загальної стратегії банку в процесі управління ризиками. Система управління банківськими ризиками повинна базуватися на загальних критеріях обраної банком стратегії (що відображає його ідеологію по відношенню до рівня допустимих ризиків), а також банківської політики за окремими напрямками діяльності.
Облік можливості передачі ризиків. Прийняття низки банківських ризиків незрівнянно з фінансовими можливостями банку з нейтралізації їх негативних наслідків при ймовірному настанні ризикового випадку. У той же час здійснення відповідної банківської операції може диктуватися вимогами стратегії і спрямованості банківської діяльності. Включення таких ризиків в портфель сукупних банківських ризиків припустиме лише в тому випадку, якщо можлива часткова або повна їх передача партнерам по операції чи зовнішньому страховику.
З урахуванням розглянутих принципів у банку формується спеціальна політика управління банківськими ризиками.
Політика управління банківськими ризиками являє собою частину загальної стратегії банку, що полягає в розробці системи заходів щодо нейтралізації можливих негативних фінансових наслідків ризиків, пов'язаних із здійсненням різних аспектів банківської діяльності.
Формування і реалізація політики управління банківськими ризиками передбачає здійснення наступних основних процедур або етапів:
Ідентифікація банківських ризиків.
Аналіз ризиків.
Оцінка ризиків.
Способи їх попередження або зменшення.
Моніторинг та контроль за банківськими ризиками.
Оцінка результатів.
На першому етапі розпізнавання ризику виявляється, якому виду ризику може бути піддана інша банківська операція, з метою
подальшого прогнозування величини збитку і вживання заходів по його відшкодуванню. Процес ідентифікації окремих банківських ризиків включає в себе наступні заходи:
визначення переліку внутрішніх банківських ризиків , притаманних окремим видам діяльності або намічаються банківських операцій;
формування загального портфеля банківських ризиків, пов'язаних з майбутньою діяльністю банку.
У процесі вирішення цього завдання використовується вивчення документів, співбесіда персоналу банку з клієнтами або контрагентами, отримання інформації від інших банків, фірм і спеціалізованих інформаційних служб.
Аналіз ризиків починається з виявлення його джерел і причин, що визначають події, в які можуть вилитися ризики. При цьому важливо визначити, які джерела є переважаючими. Необхідно також зіставити можливі втрати і вигоди. Аналіз ризиків може включати безліч підходів, пов'язаних з проблемами, викликаними невпевненістю в результаті операцій. Цей аналіз повинен бути пов'язаний з розумінням того, що може статися і що має статися. Аналіз ризиків допомагає своєчасно вибирати оптимальний варіант з безлічі альтернатив.
В умовах переходу до ринкової економіки в банківській сфері зростає значення правильності оцінки ризику, який бере на себе банк при реалізації різних операцій. Кожен суб'єкт ринкових відносин діє за своїми правилами, дотримуючись при цьому закону. Банки в умовах нестабільної економічної ситуації в країні змушені враховувати всі можливі дії конкурентів, клієнтів, а також передбачати зміни в законодавстві. Вибір конкретних методів оцінки визначається наступними факторами [13]:
видом банківського ризику;
повнотою і достовірністю інформаційної бази, сформованої для оцінки рівня ймовірності різних банківських ризиків.
У процесі оцінки якості інформаційної бази перевіряється:
її повнота для характеристики окремих видів ризиків;
можливість побудови необхідних рядів динаміки (для оцінки рівня ризиків, які проявляються в динаміці - інфляційного, валютного, процентного і т.п.) і необхідних угруповань (при оцінці статичних видів ризиків, наприклад, кредитного);
можливість порівнянної оцінки сум банківських втрат в єдиному рівні цін;
надійність джерел інформації (власна інформаційна база, опубліковані статистичні дані тощо).
Слід мати на увазі, що недостатня або неякісна інформаційна база, яка використовується в процесі оцінки рівня фінансових ризиків, посилює суб'єктивізм такої оцінки, а, отже, знижує ефективність всього подальшого процесу ризик-менеджменту:
рівнем кваліфікації банківських менеджерів (ризик-менеджерів), які здійснюють оцінку, ступенем їх підготовленості до використання сучасного математичного та статистичного апарату проведення такої оцінки;
технічної та програмної оснащеністю фінансових менеджерів (ризик -менеджерів), можливістю використання сучасних комп'ютерних технологій проведення такої оцінки;
можливістю залучення до оцінки складних банківських ризиків кваліфікованих експертів та ін
Методи оцінки ризику дозволяють визначити величину банківських ризиків, дати їм різну оцінку. Від правильності вибору методу оцінки ризику залежить правильність оцінки прогнозованих втрат. У сучасній банківській практиці склалися три основних способи розрахунку ризиків: статистичний, експертний і аналітичний [37].
Суть статистичного способу полягає в тому, що для розрахунку ймовірностей виникнення втрат аналізуються всі статистичні дані, що стосуються результативності здійснення банком розглянутих операцій. При цьому для підвищення точності розрахунків використовують досить велику статистичну вибірку. Частота виникнення рівня втрат знаходиться за наступною формулою
Р (х) = т / п, (1)
де т - число випадків настання конкретного рівня втрат; п - загальне число випадків у вибірці.
Імовірність (частота) є кількісна характеристика ступеня можливості настання події. Кожній ймовірності втрат завжди ставиться у відповідність строго певне значення результату. Ситуація з ризиком характеризується розподілом ймовірностей, що дозволяє встановити ймовірність відхилень від очікуваного доходу. Розподіл ймовірностей відображає всі можливі ситуації, які можуть виникнути в результаті прийняття рішень, і поставлені їм у відповідність конкретні значення ймовірностей [8].
При визначенні частоти виникнення деякого рівня втрат слід знайти її значення як можна в більшій кількості точок, тобто при різних умовах втрат. Для опису точок вводиться поняття зони ризику. Під зоною (областю) ризику розуміють зону, в рамках якої втрати не перевищують будь-якого певного рівня. На рис. 2 показані основні області ризику, які повинні братися до уваги економістами
Рис. 2 Характеристика основних зон банківських ризиків
Область, в якій втрати не очікуються, називається безризиковою зоною, їй відповідають нульові втрати або негативні (перевищення прибутку).
Область допустимого ризику характеризується рівнем втрат, що не перевищує розміри розрахункового прибутку. У цій області ще можливе здійснення даного виду банківських операцій, оскільки банк ризикує тільки тим, що в результаті своєї діяльності він в гіршому випадку просто не отримає прибутку, а всі виробничі витрати будуть окуплені.
Область критичного ризику характеризується рівнем втрат, величина яких перевищує розмір розрахункового прибутку, але не більше загального розміру розрахункової виручки. Такий рівень ризику неприпустимий, оскільки банк наражається на небезпеку втратити всю свою виручку від даної операції, а це означатиме, що він справив безглузді витрати не тільки часу, а й коштів.
Область катастрофічного ризику характеризує можливі втрати, які можуть зрівнятися з величиною власних коштів банку, а це веде до банкрутства банку.
Найбільш повне уявлення про ризик дає так звана
крива розподілу ймовірностей втрати або графічне зображення залежності ймовірності втрат від їх рівня, що показує, наскільки ймовірно виникнення тих чи інших втрат (рис. 3).
Ймовірності певних рівнів втрат є важливими показниками, що дозволяють висловлювати судження про очікуване ризик і його прийнятності, тому дану криву можна назвати кривою ризику [37].
Спосіб експертних оцінок фактично відрізняється від статистичного методом збору інформації. Він реалізується шляхом обробки думок досвідчених фахівців.
Найбільш бажано, щоб експерти дали свої оцінки ймовірностей виникнення певних рівнів втрат, по яких потім можна було б знайти середнє значення експертних оцінок і з їх допомогою побудувати графік кривої розподілу ймовірностей.
Розрахунково-аналітичний спосіб побудови кривої ймовірностей втрат і оцінки на цій основі банківського ризику базується на прикладних математичних методах. Однак при-
Рис. 3 Типова крива розподілу ймовірностей виникнення певного рівня втрат прибутку банку
накладна теорія ризику добре розроблена тільки стосовно до страхового і ігровому ризикам. Елементи теорії ігор, в принципі, застосовні до всіх видів банківського ризику, але прикладні математичні методи оцінних розрахунків фінансового, кредитного та інших ризиків на основі теорії ігор поки не розроблені. У зв'язку з цим розрахунково-аналітичний метод аналізу ризиків у банківській практиці практично не використовується.
Одне тільки розуміння економічної природи банківських ризиків і його кількісна оцінка не дозволяють менеджерам ефективно управляти банком. Необхідно застосовувати способи і методи безпосереднього впливу на рівень ризику з метою його максимального зниження, підвищення безпеки та фінансової стійкості комерційного банку. Назвемо основні підходи та способи управлінського впливу, що застосовуються на практиці.
У системі методів управління банківськими ризиками основна роль належить внутрішнім механізмам їх нейтралізації.
Внутрішні механізми нейтралізації банківських ризиків являють собою систему методів мінімізації їх негативних наслідків, що обираються і здійснюються в рамках самого банку.
Система внутрішніх механізмів нейтралізації банківських ризиків передбачає використання наступних основних методів: Уникнення ризику. Цей напрямок нейтралізації ризиків є найбільш радикальним. Воно полягає в розробці таких заходів внутрішнього характеру, які повністю виключають конкретний вид банківського ризику. Наприклад, до числа основних з таких заходів відносяться: відмова від здійснення банківських операцій, рівень ризику за якими надмірно високий; відмова від використання в високих обсягах власного капіталу; відмова від надмірного використання залучених коштів. Перелічені та інші форми уникнення банківського ризику, незважаючи на свій радикалізм у відкиданні окремих їх видів позбавляє банк додаткових джерел формування прибутку, а відповідно впливає на темпи його економічного розвитку і ефективність використання власного капіталу. Тому в системі внутрішніх механізмів нейтралізації ризиків їх уникнення повинно здійснюватися дуже виважено при наступних основних умовах:
якщо рівень ризику непорівнянний з рівнем прибутковості банківської операції за шкалою "дохідність - ризик";
якщо банківські втрати по даному виду ризику перевищують можливості їх відшкодування за рахунок власних коштів банку;
якщо розмір доходу від операції, генеруючої певні види ризику, неістотний, тобто займає невідчутний питома вага в формованому позитивному грошовому потоці банку;
якщо банківські операції не характерні для діяльності банку, носять інноваційний характер і по них відсутня інформаційна база, необхідна для визначення рівня банківських ризиків і прийняття відповідних управлінських рішень.
Лімітування ризику. Механізм лімітування банківських ризиків використовується зазвичай по тим їх видам, які виходять за межі допустимого їх рівня, тобто за банківськими операціями, які здійснюються в зоні критичного чи катастрофічного ризику. У ході поточної діяльності банку розробляються індивідуальні ліміти на контрагентів банку (як по активним, так і за пасивними операціями), а також поточні ліміти за всіма видами позицій банку, спрямовані на обмеження ринкових ризиків, та операційні ліміти, що визначають повноваження керівників і співробітників банку при здійсненні конкретних операцій. Лімітування є важливим прийомом зниження ступеня ризику.
Хеджування. Даний механізм являє собою балансуючу трансакцію, націлену на мінімізацію ризику. Трансакції, хеджують окремі позиції балансу, називаються мікрохеджуванням, а иммунизируется весь баланс банку - макрохеджуванням. У тих випадках, коли підбір інструментів хеджування здійснюється в рамках балансової позицій (наприклад, підбір активів і пасивів по тривалості) метод хеджування вважається природним. Синтетичні методи хеджування припускають використання позабалансових видів діяльності.
Диверсифікація. Механізм диверсифікації використовується, насамперед, для нейтралізації негативних банківських наслідків несистематических (внутрішніх) видів ризиків. Принцип дії механізму диверсифікації заснований на поділі ризиків, що перешкоджає їх концентрації. Диверсифікація - це розсіювання банківського ризику. Однак вона не може звести ризик до нуля. Це пов'язано з тим, що на діяльність банку впливають зовнішні фактори, які не пов'язані з вибором конкретних об'єктів вкладення або залучення капіталу, і, отже, на них не впливає диверсифікація. Тому використання цього механізму носить у банку обмежений характер. Диверсифікація є
найбільш обгрунтованим і щодо менш издержкоемкость способом зниження ступеня банківського ризику.
Розподіл ризику. Даний механізм заснований на частковою їх передачі партнерам по окремих банківських операцій таким чином, щоб можливі втрати кожного учасника були відносно невеликі. Ступінь розподілу ризиків, а, отже, і рівень нейтралізації їх негативних банківських наслідків є предметом контрактних переговорів банку з партнерами, очікуваних погодженими з ними умовами відповідних контрактів.
Самострахування. Механізм цього напрямку нейтралізації банківських ризиків заснований на резервуванні банком частини банківських ресурсів, дозволяє подолати негативні наслідки по тим чи іншим банківським операціям. Основними формами цього напрямку є формування резервних, страхових та інших фондів. Основне завдання самострахування полягає в оперативному подоланні тимчасових труднощів банківської діяльності. Використовуючи даний механізм, необхідно мати на увазі, що страхові резерви у всіх їх формах, хоча й дозволяють швидко відшкодувати понесені підприємством фінансові втрати, "заморожують" використання достатньо відчутної суми банківських коштів. У результаті цього знижується ефективність використання власного капіталу банку, посилюється його залежність від зовнішніх джерел фінансування. Це визначає необхідність оптимізації сум резервованих банківських коштів з позицій майбутнього їх використання для нейтралізації лише окремих видів банківських ризиків.
Вище були розглянуті лише основні внутрішні механізми нейтралізації банківських ризиків. Вони можуть бути істотно доповнені з урахуванням специфіки діяльності банку і конкретного складу портфеля його ризиків.
Зовнішні джерела нейтралізації банківських ризиків увазі страхування. Страхування банківських ризиків являє собою захист майнових інтересів банку при настанні страхової події (страхового випадку) спеціальними страховими компаніями (страховиками) за рахунок грошових фондів, що формуються ними шляхом отримання від страхувальників страхових премій (страхових внесків). Сутність страхування виражається в тому, що банк готовий відмовитися від частини своїх доходів, щоб уникнути ризику, тобто він готовий заплатити за зниження ступеня ризику до нуля.
Наступний етап управління банківськими ризиками - контроль ризику. Для координації цілей банку та контролю рівня ризику доцільно підготувати письмовий меморандум про політику контролю ризиків і створити комітет, що складається з керівних працівників зацікавлених відділів. У більшості банків програма ефективного контролю ризиків включає наступні положення:
захист банку і загальні питання безпеки;
забезпечення безпеки людей - захист від нещасних випадків, викрадення і захоплення заручників, розробка процедур на різні випадки форс-мажорних обставин;
збереження власності - заходи щодо захисту власності банку від фізичної шкоди;
контроль процесу обробки інформації й операційного центру - забезпечення конфіденційності, швидкості та безпомилковості роботи;
попередження і виявлення потенційних втрат від внутрішніх і зовнішніх злочинів;
контроль зобов'язань за контрактами та угодами - юридичні консультації за умовами контракту (з урахуванням мінливих умов), систематичний моніторинг контрактів;
розробка процедур виходу з різноманітних кризових ситуацій, включаючи сферу обробки інформації;
контроль інших ризиків.
Реалізація систематичного моніторингу ефективності різних програм контролю за ризиками, крім розробки стандартів для даних програм, повинна включати також збір і аналіз інформації про випадки незадовільної їх ефективності. Система показників результативності нейтралізації негативних наслідків окремих видів банківських ризиків включає:
рівень нейтралізуемих можливих банківських втрат;
економічність нейтралізації (співвідношення витрат на її здійснення з розміром можливих втрат);
оцінку сукупного ризику діяльності банку з урахуванням заходів щодо їх нейтралізації та ін
Таким чином, управління банківськими ризиками слід розглядати як складну систему, що самоорганізується з багаторівневою ієрархічною структурою, єдиною мережею обміну інформацією та методологічною базою. Одним з основних питань досліджень у сфері управління банківськими ризиками є формування оптимальної класифікації ризиків банку. Визначення поняття "банківський ризик" і сутності управління їм дозволяють більш детально розглядати аспекти класифікації ризиків.