3.4. Залучені кошти комерційного банку
У світовій банківській практиці всі залучені ресурси за способом їх акумуляції групуються наступним чином:
депозити;
недепозитні залучені кошти. Основну частину залучених ресурсів комерційних банків складають депозити, тобто грошові кошти, внесені в банк клієнтами - приватними та юридичними особами, тобто підприємствами, товариствами, акціонерними товариствами на певні рахунки, і використовуються ними відповідно до режиму рахунку і банківським законодавством.
Недепозитних залучені кошти - це кошти, які банк отримує у вигляді позик або шляхом продажу власних боргових зобов'язань на грошовому ринку. Недепозитних джерела банківських ресурсів відрізняються від депозитів тим, що вони мають, по-перше, неперсонального характер, тобто не асоціюються з конкретним клієнтом банку, а купуються на ринку на конкурентній основі, і, по-друге, ініціатива залучення цих коштів належить самому банку.
Не депозитного залученими ресурсами користуються переважно великі банки. Купуються недепозитні кошти на великі суми, і їх вважають операціями оптового характеру.
Сучасна банківська практика характеризується великою раз-нообразія вкладів депозитів і депозитних рахунків. Це обумовлено прагненням банків в умовах сегментированного високо конкурентного ринку найбільш повно задовольнити попит різних груп клієнтів на банківські послуги і залучити їх заощадження і вільні грошові капітали на банківські рахунки. За економічним змістом депозити можна розділити на групи:
депозити до запитання, включаючи залишки коштів на розрахункових і поточних рахунках;
строкові депозити;
ощадні вклади;
цінні папери.
Депозити можна класифікувати також і за іншими ознаками: за термінами, за видами вкладників, умовам внесення і вилучення коштів, що сплачуються відсотками; можливості отримання пільг за активними операціями банку та ін
Депозити до запитання представлені різними рахунками, з яких їх власники можуть отримувати готівку за першою вимогою шляхом виписки грошових і розрахункових документів. До де-позитив до запитання у вітчизняній банківській практиці відносяться:
кошти, що зберігаються на розрахункових і поточних рахунках государ - дарських, акціонерних підприємств, різних малих комерційних структур;
кошти фондів різного призначення в період їх витрачання;
кошти в розрахунках;
кошти місцевих бюджетів та на рахунках місцевих бюджетів;
залишки коштів на кореспондентських рахунках інших банків;
депозити до запитання.
Перевагою депозитних рахунків до запитання для їх вла-ділків є їх висока ліквідність. Гроші на такі рахунки зараховується-ляють і знімаються в міру здійснення господарських та інших операцій, що відображаються в грошовому вираженні на цих рахунках. Основний недолік - відсутність сплати відсотків по рахунку або дуже невисокий відсоток. Таким чином, особливості депозитного рахунку до запитання можна охарактеризувати наступним чином:
внесок і вилучення грошей здійснюються в будь-який час без будь-яких обмежень;
власник рахунку сплачує банку комісію за користування рахунком у вигляді твердої місячної ставки або у відсотках до дебетовому обороту по рахунку;
банк за зберігання грошових коштів на рахунках до запитання сплачує невисокі процентні ставки або взагалі не платить (кошти в розрахунках);
банк за депозитами до запитання відраховує більш високі норми у фонд обов'язкових резервів у Центральному банку РФ.
У світовій банківській практиці поряд із звичайними депозитними рахунками до запитання широкий розвиток отримали такі види депозитних рахунків до запитання, як нау-рахунки та засвідчені чеки (США).
Нау-рахунки - це депозитні рахунки до запитання, на які можна виписувати розрахункові документи на користь третіх осіб. Ці рахунки поєднують принцип ліквідності з можливістю отримання доходів у вигляді відсотків. Ці рахунки відкриваються тільки приватним особам і безприбутковим фірмам.
Рахунки засвідчених чеків - це депозитні рахунки до запитання, на яких відокремлюються грошові кошти для оплати засвідчених чеків. Останні являють собою чеки, на яких банк робить особливу позначку про наявність коштів для їх оплати. У вітчизняній практиці цей вид розрахункових чеків мав назву "розрахункові чеки, акцептовані банком". В даний час аналогом цих рахунків можна вважати рахунки, на яких зберігаються грошові кошти для оплати чеків з лімітованих чекових книжок.
На частку депозитів до запитання в загальній сумі ресурсів окремих комерційних банків наприкінці 1996 р. припадало близько 64,3%, або 73,2% до загальної суми залучених ресурсів. У країнах з розвиненою ринковою економікою на частку депозитів до запитання припадає близько 30% в сумі залучених ресурсів.
Строкові депозити та ощадні вклади представляють найбільш стійку частину депозитних ресурсів. Строкові депозити - це грошові кошти, внесені в банк на фіксований термін. Вони поділяються на:
власне строкові депозити;
депозити з попереднім повідомленням про вилучення коштів.
У вітчизняній банківській практиці на частку власне термінових
депозитів наприкінці 1996 р. припадало всього близько 30% всіх привле-чинних ресурсів, у той час як у банках Західної Європи та США на частку власне строкових депозитів припадає понад 60% всіх депозитних ресурсів.
Власне строкові депозити за термінами зберігання коштів підрозділяються на депозити з терміном:
до 30 днів;
від 31 до 90 днів;
від 91 до 180 днів;
від 181 до 360 днів;
понад 360 днів.
За строковими вкладами з попереднім повідомленням про вилучення коштів банки вимагають від вкладника спеціальної заяви на вилучення коштів. Терміни подачі таких заяв заздалегідь обмовляються, і відповідно їм встановлюється величина відсотка по депозиту. Терміни повідомлення про вилучення коштів можуть варіюватися від 7 днів до декількох місяців залежно від терміну депозитного вкладу. Прикладом депозиту з попереднім повідомленням може бути депозит з графіком витрачання грошових коштів.
Таким чином, строковий вклад (депозит) має чітко визначений термін, по ньому сплачується, як правило, фіксований відсоток і вводяться обмеження по достроковому вилученню вкладу. При вилученні вкладу раніше обумовленого терміну банк стягує штраф в сумі заздалегідь обумовленого відсотка від величини депозиту і терміну вилучення.
не можуть використовуватися для розрахунків, і на них не виписуються розрахункові документи;
кошти на рахунках обертаються повільно;
сплачується фіксований відсоток; максимальний рівень процентної ставки в окремі періоди може регулюватися центральними банками;
встановлюється вимога про попереднє повідомлення вкладником банку про вилучення грошей;
визначається більш низька норма обов'язкових резервів.
Ощадні рахунки (вклади) не мають (фіксованого терміну.
Найбільш поширеними видами персональних депозитних рахунків є ощадний вклад з книжкою, для якого характерно:
відсутність фіксованого терміну зберігання грошових коштів;
не потрібно попередження про вилучення коштів;
при внесенні і знятті грошей з рахунку пред'являється ощадна книжка, в якій відбивається рух коштів.
У вітчизняній банківській практиці ощадні рахунки відкриваються тільки фізичним особам. У зарубіжній практиці такі рахунки відкриваються також некомерційним організаціям іделовим фірмам. Сплачувані за ощадними рахунками відсотки зазвичай нижче, ніж по термінових депозитах.
Існують різні види сберегательнихвкладов, що відкриваються фізичним особам: термінові; термінові з додатковими внесками; виграшні; грошово-речові виграшні; цільові, поточні, з попереднім повідомленням про вилучення коштів та ін Для банків значення ощадних вкладів полягає в тому, що з їх допомогою мобілізуються невикористані доходи населення і перетворюються на продуктивний капітал.
Термінові ощадні вклади: встановлюється або фіксований термін, або термін, протягом якого внесок не може бути вилучений. За строковими вкладами банком сплачується найбільш високий відсоток у порівнянні з іншими видами ощадних вкладів.
Ощадний вклад з додатковими внесками. На цей рахунок регулярно вноситься заздалегідь обумовлена сума грошей і накопичені заощадження виплачуються на певну дату (новорічні вклади, до моменту повноліття і т.д.).
Поточні ощадні вклади допускають вільне надходження і вилучення коштів і використовуються в основному для зарахування заробітної плати, пенсій, оплати регулярних платежів. За цими вкладами нараховується мінімальна процентна ставка. У західній практиці ці рахунки можуть бути "прив'язані" до термінового вкладу для автоматичного підкріплення залишку в разі нестачі коштів для здійснення платежів за цим рахунком.
У практиці американських банків в 1982 р. з'явилися депозитні рахунки грошового ринку - ДСДР \ які були віднесені до категорії ощадних рахунків при визначенні резервних вимог.
Особливості цих рахунків полягають у наступному:
ставка відсотка за рахунком змінюється щотижня в залежності від зміни ставок інших інструментів грошового ринку;
термін вкладу не обмовляється, але банки можуть вимагати повідомлення про вилучення коштів не менш ніж за 7 днів;
вклади застраховані Федеральною корпорацією зі страхування
власник рахунку має право здійснювати не більше шести перекладів з рахунку в місяць для платежів третім особам;
немає обмежень для зняття коштів поштою або при особистій явці
У вітчизняній практиці поки на частку заощаджень населення припадає близько 2% всіх банківських ресурсів, що значно нижче, ніж у країнах Західної Європи, США та Японії. Водночас розвиток депозитних операцій з населенням вітчизняними комерційними банками показує, що існує необхідність застосування математичних розрахунків у проведенні депозитної політики. Для оцінки стабільності грошових вкладів населення в якості ресурсів короткострокового кредитування можна використовувати такі показники, як середній термін зберігання вкладного рубля і рівень осідання коштів, що надходять у внески. Розрахунок середнього терміну зберігання грошових коштів можна проводити за такою формулою:
Різновидом термінових депозитів і ощадних вкладів є при-ляють депозитні та ощадні сертифікати.
Депозитний або ощадний сертифікат - це письмове свідоцтво банку-емітента про внесок грошових коштів, засвідчує право вкладника або його правонаступника на отримання грошових коштів після закінчення встановленого терміну і відсотків по ньому.
Сертифікати можуть бути іменними, на пред'явника, можуть бути передані або подаровані. Сертифікати не можуть служити розрахунковим або платіжним засобом за продані товари та надані послуги.
Депозитні сертифікати випускаються на великі суми і купуються юридичними особами. Право вимоги по депозитному сертифікату може бути передано тільки юридичним особам, зареєстрованим в Російській Федерації або в іншій державі, що використовує рубль в якості офіційної грошової одиниці.
Світовий банківській практиці відомі два види депозитних сертифікатів. Непередавані депозитні сертифікати зберігаються у вкладника і пред'являються їм у банк після закінчення терміну. Передані (які звертаються) депозитні сертифікати можуть бути пере-дані іншій особі шляхом купівлі-продажу їх на вторинному ринку.
Комерційні банки Російської Федерації можуть випускати термінові депозитні сертифікати з максимальним терміном обігу до 1 року. У західній практиці передані депозитні сертифікати випускаються на термін від 14 днів до 18 місяців.
Ощадні сертифікати призначені для реалізації фізичним особам. Термін обігу термінових ощадних сертифікатів може перевищувати 1 рік і становитиме 3 роки, якщо умови їх випуску узгоджені з ЦБ РФ. Якщо термін отримання депозиту або внеску по сертифікатом прострочено, то такий сертифікат стає документом до запитання. Банк зобов'язаний виплатити зазначену в ньому суму на першу вимогу власника. Ощадні сертифікати можуть бути передані тільки фізичній особі.
Термінові депозитні та ощадні сертифікати можуть бути пред'явлені до оплаті раніше встановленого терміну, якщо це передбачено договором купівлі сертифіката. Цього випадку банк сплачує відсотки за фактичний термін користування коштами. Для комерційного банку переваги цих форм акумуляції ресурсів полягають у тому, що великі суми надходять у розпорядження банку на строго встановлений термін і збільшують, таким чином, найбільш стабільну частину кредитних ресурсів.
До числа нових форм мобілізації кредитних ресурсів слід віднести банківські векселі. Банки випускають тільки прості векселі. Перевага банківських векселів полягає в тому, що вони можуть використовуватися: для розрахунків за товари та надані послуги; в якості застави при отриманні позик; фізичними та юрідіческіміліцамі; име - ють досить високу ліквідність, високу процентну ставку; відсутні обмеження на передачу векселя юридичній або фі-зическому особі; мають різну терміновість.
Міжбанківські позики - це різновид строкових кредитів, власниками яких виступають комерційні банки. Для кредитування урядових програм, особливо пов'язаних з підтримкою аграрного сектора, широко використовуються централізовані ресурси Центрального банку РФ.
Особливістю використання цих ресурсів є:
відсутність резервів;
обмеження процентної ставки при наданні кредитів за рахунок централізованих ресурсів (3 пункту понад облікової ставки Центрального банку РФ).
Таким чином, основним джерелом фінансування активних операцій комерційного банку є залучені ресурси, що вимагає від комерційних банків проведення активної депозитної політики і розширення депозитних операцій. При організації депозитних операцій комерційні банки повинні дотримуватися умов ліквідності балансу і враховувати такі вимоги:
депозитні ресурси повинні бути узгоджені за строками та сумами з фінансованими активними операціями, що особливо важливо в умовах нестабільної економіки та високому рівні інфляції;
депозитні операції повинні сприяти максимізації банків-ської прибутку або створювати умови для отримання прибутку в майбутньому;
в процесі організації депозитних операцій особливу увагу необхідно приділяти залученню коштів на строкові депозити і сбе-регательние вклади з фіксованими термінами;
розширювати види депозитних операцій, надавати додаткові послуги або пільги з метою збільшення числа депозиторів.
У світовій банківській практиці широкий розвиток отримують недепозитні джерела залучення ресурсів. До найбільш поширених форм такого залучення коштів відносяться:
отримання позик на міжбанківському ринку;
угоду про продаж цінних паперів з зворотним викупом (або операція "репо");
облік векселів та отримання позик у центральних банків;
продаж банківських акцептів;
випуск комерційних паперів;
отримання позик на ринку євродоларів;
випуск капітальних нот і облігацій.
Основною метою цих операцій є поліпшення ліквідної позиції банку.
Отримання позик на межбанковскомринке. У банківській практиці США цей ринок отримав назву федеральних резервних фондів. Ці фонди являють собою депозитні кошти комерційних банків, що зберігаються на резервному рахунку в центральному банку або у федеральних резервних банках. Комерційні банки, що мають на резервному рахунку надлишкові кошти в порівнянні з обов'язковим мінімумом, надають їх в позику на короткий час. Це дозволяє їм отримати додатковий прибуток, а банку-позичальнику поліпшити показники ліквідності.
До 60-х років покупка федеральних фондів використовувалася головним чином для поповнення коштів на резервному рахунку банку, тому що процентні ставки по них були нижче облікової ставки центрального банку. У наступні роки процентні ставки виросли і стали перевищувати облікову ставку.
Федеральна резервна система (ФРС). Велика частина операцій з федеральними фондами полягає на дуже короткий термін - один діловий день. Разом з тим частина угод укладається на більш тривалі терміни від 30 до 90 днів і називаються терміновими угодами. Оскільки при покупці федеральних фондів не потрібно резервування коштів, то банки можуть сплачувати вищий відсоток, ніж за депозитними сертифікатами.
У Великобританії ринок міжбанківських кредитів отримав широкий розвиток з 1971 р., коли різко підвищилися норми обов'язкових резервів.
Угода про покупку цінних паперів з зворотним викупом ("репо") являє собою вид короткострокової позики під забезпечення цінними паперами (найчастіше казначейськими зобов'язаннями), коли право розпорядження забезпеченням переходить до кредитора. Неодмінною ус-ловіем цієї угоди є зобов'язання позичальника викупити цінні папери на обумовлену дату і за заздалегідь встановленою ціною. При цьому цінні папери, що виступають в якості забезпечення, оцінюються з за-вої маржею від 1 до 3% до ринкової ціни.
Облік векселів та отримання позик у центрального банку. Цей спосіб залучення додаткових ресурсів використовується найчастіше комерційними банками, що зазнають сезонні коливання ресурсів, або при виникненні у них надзвичайних обставин. Центральний банк при цьому стежить, щоб його позики не перетворилися на постійне джерело засобів. При отриманні таких позик комерційні банки представляють забезпечення у вигляді різних цінних паперів казначейства, зобов'язань федеральних і місцевих органів влади, короткострокових комерційних векселів.
Облік банківських акцептів. Банківський акцепт * - це термінова тратта, або перекладної вексель, виставлений експортером або імпортером на банк, який погодився його акцептувати. Використовуються банківські акцепти для фінансування зовнішньоторговельних угод. Комерційний банк може переоформити у ФРС акцепти і отримати таким чином під них позику. Прийнятними для переобліку вважаються акцепти строком до 6 місяців за експортно-імпортними операціями або товарним угодам всередині країни.
Позики на ринку євродоларів - це спосіб залучення ресурсів, доступний великим комерційним банкам, як у яких, так і не име-ющим закордонні філії. Євродолари - це вклади, виражені в доларах США, але належать банкам або іншим власникам, розташованим за межами США, включаючи філії американських банків. Великі банки США використовують ринок євродоларових вкладів для отримання позик звичайно в періоди труднощів на внутрішньому ринку. Головний ринок євродоларів знаходиться в Лондоні.
Комерційні банки з метою збільшення власного капіталу і, отже, банківських ресурсів можуть випускати капітальні ноти й облігації. Ноти та облігації випускають в основному великі банки. Випуск цих видів боргових зобов'язань банку збільшує, з одного боку, капітал банку, а з іншого - його ресурси.