| Головна |
| « Попередня | Наступна » | |
3.2. Система показників стійкості комерційних банків: методологічний підхід | ||
|
У наукових і практичних колах, як у Росії, так і за кордоном, відбувається постійний пошук моделі оцінки фінансової стійкості банків, а також підбір коефіцієнтів, необхідних для цього. Методологія оцінки стійкості комерційного банку докладно описується у вітчизняній і зарубіжній економічній літературі. У банківській практиці існує два основних підходи до оцінки діяльності комерційних банків: на основі визначення рейтингу і аналізу системи коефіцієнтів. Для визначення стійкості, а найчастіше надійності, використовуються різноманітні методики складання банківських рейтингів. Серед державних рейтингових систем оцінки стійкості банків широку популярність у Росії і за кордоном отримала система «CAMEL», а серед дистанційних рейтингів, що застосовувалися в останні роки в Росії, - методики агентства банківської інформації тижневика «Економіка і життя», газети «Коммерсант-Daily» , Аналітичного центру фінансової інформації, МБО «Оргбанк», «Інтерфакс-100», інформаційного центру «Рейтинг». Перші спроби складання рейтингу комерційних банків Росії були зроблені інформаційним центром «Рейтинг» у газеті «Известия» і Агентством банківської інформації в газеті «Економіка і життя». Агентство банківської інформації стало першим, що почав розраховувати і публікувати показники активів балансу - нетто і власних коштів - капіталу комерційних банків. Критеріями для ранжирування банків у списку, опублікованому Агентством банківської інформації, були обрані показники: активів балансу - нетто, капіталу і абсолютного прибутку. Подібна методика дозволяє досить точно оцінити розмір банку, реальний обсяг операцій і його місце в банківській системі Росії. Інформаційний центр "Рейтинг" у своїй методиці для розрахунку рейтингу застосовує традиційну суму зважених показників. Нетрадиційним є використання розмірних коефіцієнтів, а також коефіцієнтів різної розмірності. Причому їх вага постійно змінюється залежно від таких факторів, як термін діяльності банку, його відкритість, наявність опублікованих балансів в засобах масової інформації та ін Дана методика аналізує та враховує практично всі сторони діяльності комерційного банку і користується великою популярністю серед кредитних організацій Росії. Рейтинг МБО "Оргбанк" грунтується на принципах теоретичного і машинного прогнозу кредитоспроможності банків. Методика включає три етапи аналізу кредитоспроможності: формальний, математичний і експертний. Формальний полягає в безпосередній перевірці виконання банками вимог обмежувальних критеріїв, сформульованих кожної групи банків. Математичний етап визначає кількісну характеристику рейтингового індексу, обчислюваного за певним набором нормативних параметрів. На третьому етапі визначається експертний показник кредитоспроможності банків на основі інформації, що публікується в пресі або отриманої з інших джерел. Рейтинги МБО «Оргбанк» і ДЦ «Рейтинг» досить точно відображають дійсний стан в банківській системі Росії. Тому вони мають найбільший авторитет у банківських колах, до їх оцінками можна ставиться з досить великим ступенем довіри, орієнтуватися на них при прийнятті рішень. Аналітичним центром фінансової інформації (АЦФІ) створена власна методика визначення прес-рейтингу банків, що дозволяє робити висновок про ступінь інформованості суспільства, ефективності комунікаційної політики банку. У рамках макроекономічного аналізу проводиться ранжирування банків за різними кількісними показниками, розроблені рейтинг банківських послуг та інші аналітичні методики з використанням кількісних і якісних показників. Аналітичний центр фінансової інформації визначає чотири види рейтингу банків: рейтинг стабільних банків Московського регіону; прес-рейтинг банків; рейтинг банків-учасників фінансово-промислових альянсів; рейтинг філіальної привабливості територій (для банківської діяльності). Аналітичний центр фінансової інформації використовує елементи системи «САМЕL», пропонує до заповнення ряд форм міжнародної звітності, що відкривають доступ до додаткової інформації по таким оцінним критеріям, як якість активів, ліквідність банку, структура і якість доходів банку , а також його менеджмент і стратегія. В цілому, на російському ринку банківських рейтингів можна виділити чотири основні напрямки: рейтинги, які на професійній основі складають спеціалізовані агентства, з використанням досвіду зарубіжних рейтингових агентств; рейтинги, засновані на кількісному, формальному аналізі балансів банків ; експериментальні методики, слабо відпрацьовані і мають вузьке застосування; ренкінги банків за абсолютними показниками їх діяльності. Однак, необхідно відзначити, що публікуються в даний час у пресі матеріали про ранжирування комерційних банків за ступенем їх надійності, тобто рейтинги, здатні ввести в оману клієнтів фінансового та кредитного ринків. Головний недолік рейтингових оцінок - методологія підрахунків. Зазвичай в якості показників беруться балансові дані: обсяг активів, частка позик в активах, статутний фонд, прибуток, дохід на капітал. Системи рейтингових оцінок, побудовані тільки на розрахунку коефіцієнтів за даними виключно балансу, без аналізу внутрішнього якості рахунків, можуть давати велику частку похибки, а баланс у вигляді залишків за рахунками не дозволяє адекватно оцінити якість активів і зобов'язань банку. І хоча зовні перелік цих показників нагадує міжнародну рейтингову систему оцінки банків, поза увагою залишається такий показник (що враховується міжнародними стандартами), як достатність капіталу. Аналогічна ситуація і з оцінки активів, обсяг яких сам по собі, не може претендувати на об'єктивність оцінки стійкості банку. Оцінюється не обсяг, а якість активів. Задача оцінки полягає також у тому, щоб визначити безнадійні, проблемні активи. Не менш важлива і якісна оцінка розмірів прибутку і характеру її використання. Уявлення про те, що стійкість банку визначається розмірами його прибутку і виплачуваних дивідендів досить спірно. Прибуток повинна розглядатися з позиції достатності зростання банківського капіталу. Крім того, прибуток слід порівнювати не тільки з сумою власних коштів банку, а й з середньою величиною активів, за якими вона отримана. У зв'язку з цим, на наш погляд, комплексне дослідження фінансової стійкості комерційних банків на основі методів аналізу окремих показників, досягнутих результатів в їх динаміці є найбільш об'єктивним. Для оцінки фінансової стійкості банків необхідна оцінка в розвитку, в зіставленні з тим, що було з ними раніше, наскільки стабільні їх показники, що відсутнє в рейтингах. Тому основним завданням на сьогоднішній день є створення методики аналізу стійкості на підставі використання модифікованої системи коефіцієнтів без ранжирування кредитних організацій з яких-небудь ознаками. Вітчизняними фахівцями з банківської справи дослідження в галузі методик оцінки стійкості комерційних банків ведуться, проте комплексного підходу до розглянутої проблеми у більшості авторів немає. У сфері вивчення і розробки методів оцінки фінансового стану банку можна виділити роботи: А.Д. Шеремета, Г.Н. Щербакової, В.В. Іванова, В.С. Львова, Ю.С. Масленченкова, Г.С. Панової, В.Є. Черкасова та ін Зарубіжні вчені використовують у своїх роботах аналіз найчастіше при вивченні питань, що стосуються окремих сторін діяльності комерційного банку - його ризиків, прибутковості клієнтів, обслуговування сумнівних позик, банківських злиттів. У періодичній пресі останніх років з'являються статті, в яких дається оцінка окремих сторін діяльності банків, пропонується, як зазначалося раніше, і рейтингова оцінка їхньої роботи. Однак відмінності в підходах ЦБ РФ, комерційних банків і незалежних експертів, які аналізують роботу банків, зумовлюють не тільки різний набір показників, що використовуються для оцінки їх фінансової стійкості, а й різні цільові установки при їх використанні. Таким чином, існуючі на сьогоднішній день російські і західні методи оцінки фінансової стійкості комерційних банків не дозволяють з достатнім ступенем достовірності дати об'єктивну оцінку розвитку комерційних банків. Крім того, всі вони без винятку досить складні, а західні, крім того, недостатньо добре адаптовані до російських умов. Не претендуючи на оригінальність у викладі методики, хотілося б узагальнити наявні підходи до оцінки стійкості комерційних банків. Для цього в теоретичному аспекті будемо спиратися на висновки першої і третьої глави щодо змісту та критеріїв стійкості комерційного банку, в методологічному - на дослідження, проведені в Росії і за кордоном з приводу методів оцінки фінансового стану комерційних банків на основі системи фінансових коефіцієнтів. Важливою теоретичної складової пропонованої методики оцінки стійкості банку є обгрунтування критеріїв фінансово стійкого банку в умовах впливу змінюються зовнішніх і внутрішніх факторів. Дослідження, проведені в попередньому параграфі, виявили і конкретизували такі критерії сталого функціонування комерційного банку: достатність капіталу, ліквідність, якість активів, якість пасивів та прибутковість. Дані критерії складають основу системи оцінки фінансової стійкості банків (див. Додаток № 1). Традиційно оцінка фінансової стійкості банку передбачає використання певного набору показників, які в нашому випадку можуть бути згруповані таким чином: Показники достатності капіталу; Показники ліквідності; Показники, що характеризують якість пасивів; Показники, що характеризують якість активів; Показники прибутковості. На практиці для оцінки даних показників застосовується досить велика кількість коефіцієнтів. Тому виникає завдання вибору з існуючого безлічі коефіцієнтів тільки тих, які мають найбільший вплив на фінансову стійкість банку. Вибір коефіцієнтів повинен спиратися не на суб'єктивні судження аналітиків, а на встановлення суворої залежності від цих факторів фінансового стану банків. Тому, не намагаючись винаходити нові коефіцієнти для оцінки ліквідності, прибутковості, достатності капіталу, якості активів і пасивів, у роботі проведено дослідження найбільш часто зустрічаються в різних методиках коефіцієнтів за обраними показниками стійкості банків. Однобічність і обмежене значення кожного з коефіцієнтів свідчить про доцільність використання для оцінки стійкості сукупності таких коефіцієнтів (див. Таблицю 3.2.1). У цьому зв'язку дані коефіцієнти повинні виражати певну систему, що розкриває його діяльність з оптимальних позицій. Представлені в таблиці 3.2.1 коефіцієнти є найбільш показовими і найчастіше використовуються для визначення достатності капіталу, ліквідності, рентабельності та якості активів і пасивів. Основною вимогою, якому повинні бути задоволені коефіцієнти стійкості, використовувані в методиці, є їх сполучуваність, порівнянність між собою по розмірності і спрямованості. Розглянемо представлені в Таблиці 3.2.1 коефіцієнти більш докладно. Капітал є однією з найбільш важливих інтегральних характеристик комерційного банку. Оцінку достатності капіталу можна робити або на основі абсолютних, або на основі відносних показників. Його розмір в абсолютному вираженні визначає здатність банку зберігати стійкість в кризові періоди, іншими словами, характеризує можливості кредитної організації нести збитки без нанесення серйозного збитку своєї платоспроможності. Капітал також відображає сукупну ефективність роботи банку, ступінь довіри акціонерів і клієнтів до його діяльності, якість менеджменту. В даний час, беручи до уваги вимоги Центрального банку РФ з виконання економічних нормативів, капітал є обмежувачем масштабів банківських операцій, здійснюваних комерційними банками, і оцінка його величини проводиться відповідно до Положення ЦБ РФ "Про методику розрахунку власних коштів (капіталу) кредитних організацій" від 26 листопада 2001 року № 159-П, яке розроблено з урахуванням стандартів Базельського комітету з нагляду за банками. Однак, як відомо, абсолютні показники не дають повної та об'єктивної інформації про об'єкт дослідження. При визначенні величини капіталу в абсолютному вираженні важко судити про те, чи достатньо цієї величини для виконання банком його основних функцій чи ні. Використання системи відносних показників розширює можливості вивчення та оцінки фінансового стану комерційних банків, зокрема, показника їх власного капіталу. Таким чином, представляє безперечний інтерес для оцінки стійкості комерційних банків коефіцієнт достатності капіталу, розрахунок якого наведено в таблиці 3.2.1. Даний коефіцієнт показує, наскільки вкладення банку в ризиковані активи захищені власним капіталом. Однак, якщо розглядати коефіцієнт достатності капіталу ізольовано від інших показників діяльності банків, то він може дати невірне уявлення про стійкість кредитної організації. При комплексному розгляді стійкості комерційних банків велике значення мають показники ліквідності, якості активів і пасивів, рентабельності банків. Для оцінки рівня ліквідності комерційних банків були обрані нормативи, встановлені ЦБ РФ Інструкцією № 1: миттєвої, поточної та загальної ліквідності. Вони являють собою співвідношення статей активу балансу банку, що мають певний термін повернення, з відповідними по термінах погашення статтями пасиву, а також частку ліквідних активів у загальній їх сумі. Норматив довгострокової ліквідності в систему коефіцієнтів для оцінки фінансової стійкості банку не включений, так як він не відповідає вимогам, яким повинні відповідати коефіцієнти, використовувані в пропонованій методиці (сполучуваність і порівнянність між собою по розмірності і спрямованості). Оцінка рівня ліквідності банку проводиться шляхом зіставлення значення коефіцієнтів ліквідності конкретного банку, розрахованих за методикою Банку Росії, з встановленими нормами. Органи банківського нагляду зобов'язують підтримувати коефіцієнти ліквідності на певному рівні. Норматив миттєвої ліквідності означає здатність банку виконати свої зобов'язання перед вкладниками на поточний момент. Мінімально допустиме значення нормативу встановлюється в розмірі 20%. Норматив поточної ліквідності за економічним змістом означає, якою мірою ліквідна частина всіх активів балансу банку може одноразово погасити зобов'язання до запитання і термін до 30 днів, оскільки вкладники таких коштів можуть вимагати їх повернення у банку в будь-який момент. Мінімально допустиме значення нормативу встановлюється ЦБ РФ у розмірі 70%. Підтримання нормативу поточної ліквідності на необхідному рівні означає, що банк повинен дотримуватися суворе відповідність між термінами, на які залучаються кошти вкладників, і строками, на які ці кошти розміщуються в активні операції. Ще одним показником ліквідності, встановленим ЦБ РФ, є норматив загальної ліквідності. Даний коефіцієнт дозволяє регулювати необхідний рівень ліквідності балансу за допомогою встановлення частки ліквідних активів у загальній їх сумі. За економічним змістом він означає, в яких граничних пропорціях необхідно і економічно доцільно підтримувати співвідношення ліквідних і загальних активів, щоб були одночасно забезпечені і належний рівень ліквідності балансу, і високий рівень прибутковості банку по активних операціях. Мінімально допустиме значення нормативу загальної ліквідності встановлюється в розмірі 20%. Завищене значення нормативу загальної ліквідності говорить про те, що комерційні банки несуть реальні втрати за доходами від такого розміщення в активні операції, а це свідчить про нездатність управляти ліквідністю і ефективно здійснювати свою діяльність в цілому. Значення нормативу нижче мінімально допустимого свідчить про втрати ліквідності банку і, отже, його здатності вчасно розрахуватися за своїми борговими зобов'язаннями. Якість пасивів комерційного банку характеризується такими основними показниками як коефіцієнт клієнтської бази і коефіцієнт стабільності ресурсної бази (див. таблицю 3.2.1). Оскільки кошти населення та юридичних осіб залучаються на різні терміни і на різних умовах, то важливим моментом при оцінці якості ресурсної бази банку є визначення частки найбільш стабільної частини ресурсів банку, представленої довгостроковими зобов'язаннями в його сумарних зобов'язаннях. Це відношення являє собою коефіцієнт стабільності ресурсної бази. Стабільність ресурсів банку прямо визначає його здатність розміщувати свої кошти в найбільш дохідні активи і, відповідно, одержувати по них прибуток. Звідси випливає, що якісне вдосконалення структури депозитної бази має проходити в напрямку збільшення частки менш дорогих інструментів - термінових депозитів, що підтримують ліквідність балансу, при зменшенні частки дорогих міжбанківських кредитів і дешевих, але абсолютно непередбачуваних по своїй поведінці в часі депозитів до запитання. Якість активів комерційного банку має забезпечувати ліквідність, прибутковість і, в кінцевому підсумку, фінансову стійкість комерційного банку. Аналіз якості активів традиційно починається з розгляду коефіцієнта ефективності використання активів, який показує, яку частку в сумарних активах займають активи, що приносять дохід (див. таблицю 3.2.1.). Розмір дохідних активів повинен бути достатній для беззбиткової роботи банку. Нормальним вважається, якщо частка прибуткових активів становить не менше 65%, або нижче, але за умови, що доходи банку перевищують його витрати. Низький рівень даного показника (нижче 65%) може свідчити про переважання в структурі вкладень комерційних банків непрацюючих активів, де основну частку на сьогоднішній день займають залишки коштів на кореспондентських рахунках. Даний факт слід розглядати неоднозначно, тобто як позитивно, так і негативно: підвищується стійкість банків з точки зору ліквідності, але при цьому знижується стійкість, так як рівень прибутковості досить низький. Крім того, низьке значення даного коефіцієнта може говорити про невиконання банками належною мірою своєї основної функції - задоволення потреб економіки і населення в кредитних ресурсах. Предметом поглибленого аналізу якості активів є кредитні операції комерційного банку. Для більш точної характеристики кредитної політики банків необхідно розраховувати коефіцієнт агресивності кредитної політики, який визначається як відношення позичкової заборгованості до залучених ресурсів банку. Даний коефіцієнт відображає характер кредитної політики. Рекомендоване значення коефіцієнта - 65%, що свідчить про активну роботу комерційних банків з реальним сектором економіки, але в межах очікуваного рівня ризикових втрат. Значення коефіцієнта менше 65% говорить про низької кредитної активності банку. Високе значення даного показника характеризує досить агресивну кредитну політику, що підвищує ризик безповоротності виданих позичок і, як наслідок, можливість збитків по цих операціях. За несприятливої економічної ситуації така кредитна політика може призвести навіть до часткової втрати власних коштів. При оцінці кредитної діяльності банків важливою є якісна характеристика кредитного портфеля банку. Для цього розраховується коефіцієнт якості позичкової заборгованості, який показує рівень безризикових вкладень в кредитування (без урахування розміру розрахункового РВПС) у загальній сумі позикової заборгованості. Даний коефіцієнт визначає ступінь кваліфікованості підходів при управлінні кредитним портфелем банку для збереження стійкого становища. Оптимальний рівень коефіцієнта якості позичкової заборгованості дорівнює 99%. Чим більше даний показник, тим краще якість кредитного портфеля комерційного банку. Особливого інтересу з точки зору оцінки фінансової стійкості банку заслуговують показники прибутковості. Аналіз прибутковості банківської діяльності проводиться з метою оцінки її достатності для продовження успішного функціонування комерційного банку, зокрема своєчасного і повного покриття витрат, пов'язаних з неповерненням банківських активів, формуванням внутрішньобанківських джерел для витрат на розвиток комерційного банку та підвищення його конкурентоспроможності, а також для формування необхідного рівня дивідендів, що виплачуються акціонерам. Важливим показником прибутковості є коефіцієнт рентабельності активів, що представляє собою співвідношення прибутку, отриманого банком, до величини його сукупних активів (див. таблицю 3.2.1). Зростання даного коефіцієнта має оцінюватися позитивно, оскільки він свідчить про підвищення ефективності використання банком наявних активів, але при цьому слід мати на увазі, що занадто висока його значення може сигналізувати про підвищеного ступеня ризиків, пов'язаних із розміщенням банком своїх активів. Низька норма прибутку активів комерційних банків свідчить про консервативну кредитній політиці і надмірних операційних витратах. Іншим показником ефективності діяльності банку є коефіцієнт рентабельності капіталу, який обчислюється як відношення прибутку банку до його власного капіталу. Даний коефіцієнт свідчить про ступінь віддачі капіталу банку. В останні роки середня норма рентабельності капіталу в банках США становить 13-16%, французьких - 5%, британських - 20%. У Росії оптимальна норма рентабельності власного капіталу повинна становити близько 10%. Таким чином, використання системи коефіцієнтів, запропонованих методикою, дозволило б достатньо повно оцінити фінансову стійкість комерційних банків. Пропоновані справжньою методикою підходи базуються на оцінці сукупності критеріїв стійкості банків і націлені на проведення експрес-аналізу фінансового стану банку. Кінцева мета проведення аналізу полягає у виявленні проблем у комерційних банків, пов'язаних зі стійкістю на стадії їх формування. Безпосередньо в межах аналізу вирішується задача отримання достовірної картини поточного фінансового стану комерційних банків, існуючих тенденцій його зміни та прогнозу на перспективу, в тому числі при можливому несприятливому зміні зовнішніх умов. Для цього комерційні банки оцінюються в динаміці, що дозволяє визначити позитивні і негативні сторони їх діяльності. Це визначається тим, що показники розвитку банків, а не стану на певний момент дають незрівнянно більшу інформацію про стійкість. Тобто більш типовим і плідним є аналіз стійкості банку з позиції його розвитку. В цілому, пропонована методика експрес-оцінки фінансової стійкості комерційних банків може використовуватися як для окремо взятого банку, так і для сукупності комерційних банків і може бути представлена в наступному вигляді: Виходячи з теоретичного обгрунтування критеріїв стійкості комерційних банків, спочатку визначається весь набір коефіцієнтів, що використовуються для оцінки показників стійкості; Обгрунтувавши критерії, обчислюються коефіцієнти, що характеризують показники достатності капіталу, ліквідності, прибутковості, якості активів і пасивів по кожному конкретному банку; Розраховані коефіцієнти порівнюються з оптимальними значеннями; На підставі отриманих коефіцієнтів комерційні банки розподіляються на групи за рівнем значень коефіцієнтів (у разі оцінки фінансової стійкості сукупності банків) 1; На основі аналізу коефіцієнтів стійкості в динаміці визначається ступінь фінансової стійкості комерційного банку або системи комерційних банків, і робляться висновки про поточний та прогнозний фінансовий стан банків. Створена нами методика експрес-аналізу відображає комплексний підхід до оцінки стійкості комерційного банку як складної динамічної системи, дає його клієнтам порівняльну оцінку поточного стану банку, а також дозволяє судити про стійкість фінансового становища в майбутньому. | ||
| « Попередня | Наступна » | |
|
| ||