3.5 Спеціалізовані банки та банківські об'єднання
Інвестиційні банки (ІБ): основне завдання - мобілізація довгострокового позичкового капіталу і надання його позичальникам за допомогою випуску і розміщення акцій, облігацій та ін видів позикових паперів (таблиця 8).
Їх виникнення в XVIII в. пов'язано в основному з розміщенням державних цінних паперів. У подальшому в зв'язку з поширенням акціонерної форми організації вони мобілізують грошові кошти для великих компаній і корпорацій шляхом розміщення їх акцій і облігацій, активно беруть участь у реорганізації великих компаній, а також розміщують державні цінні папери всіх рівнів влади. За дорученням корпорацій і держави, які потребують довгострокових вкладень і вдаються до випуску акцій і облігацій, ІБ беруть на себе обов'язки з визначення розміру, умов, терміну емісії, вибору типу цінні папери, а також розміщення та органі-зації вторинного обігу. Їх зростаюча роль пов'язана із збільшенням нових емісій акцій і облігацій приватних корпорацій в післявоєнний період. Так, в США протягом повоєнних років 45-50% нових приватних інвестицій здійснювалося за рахунок реалізації цінних паперів.
Відносна обмеженість власних коштів змушує банки при реалізації великих емісій цінних паперів створювати синдикати і консорціуми. Як правило, в синдикатах домінують 1-5 банків, а інші виступають у ролі посередників між великими банків і інвесторами переважно з продажу дрібних партій цінні папери. У післявоєнні роки найбільш поширеними методами розміщення приватних облігацій та акцій, які використовували ІБ, були: андеррайтинг - прийняття на себе всієї суми облігаційної позики та емісії акцій, а потім їх розміщення на ринку; пряме розміщення (Лхгес! р1асетеп!), Коли банки виступають тільки консультантами при розміщенні між продавцем і покупцем; конкурентні торги (стре ^ Шуї ЬИЛтд), на яких ІБ, набуваючи спочатку пакет цінні папери у корпорацій. Влаштовують аукціон за принципом «хто більше дасть».
Банки в ряді випадків розташовують пакетами акцій вельми заможних емітентів і користуються цими акціями у великих корпораціях при голосуванні. Така практика іноді робить ряд великих ІБ володарями контрольного пакета багатьох нефінансових корпорацій.
Інвестиційні Банки розвитку базуються на акціонерної власності, змішаної і чисто державної. Вони забезпечують високий рівень довгострокового кредитування промисловості, реалізації урядових програм соціально-економічного розвитку. Пасиви цих банків формуються з власних коштів, депозитів і кредитів комбанків. Активні операції складаються в основному з середньо і довгострокових кредитів - до 60-70%, а іншу частину складають вкладення в різні цінних паперів
Банкірські будинку. Головною функцією ряду банкірських будинків Європи (сімейного типу) в XVIII - XIX ст. було саме розміщення державних цінних паперів. У цій сфері особливо слід виділити роль банкірського дому Ротшильда у Франції, а також його сімейних відгалужень в Німеччині та Англії. У 70-80 - ті рр.. вони стають акціонерними, але з пріоритетом сімейного пайового володіння; відбувається широка диверсифікація їх діяль ності у зв'язку із загостренням конкуренції на ринку позичкового капіталу при скороченні їх числа. Вони здійснюють операції на фондових біржах, служать посередниками при злиттях і поглинаннях, здійснюють позичкові та трастові операції, ведуть торгівлю золотом, є великими посередниками на між-народному ринку цінних паперів з розміщення єврооблігацій та акцій для ТНК. Активні операції: найбільший У.В. припадає на цінні папери, причому державні цінні папери займають до 50% і більше в активах банкірських будинків.
Іпотечні банки - установи, що надають довгостроковий кредит під заставу нерухомості (землі, будівель, споруд). Пасивні операції цих банків складаються у випуску іпотечних облігацій. Іпотечний кредит - це довгострокова позика, видавана іпотечними, комерційними банками, стра-
ховимі та будівельними товариствами та іншими фінансово-кредитними установами під заставу землі і будівель виробничого та житлового призначення. Іпотечний кредит застосовується головним чином у сільському господарстві, а також у житловому та інших видах будівництва. В результаті збільшується розмір продуктивно використовуваного капіталу.
Комерційними банками, фірмами - постачальниками обладнання, фінансовими компаніями надаються кредити промислово-торгівельним корпораціям під заставу машин і устаткування. У цьому випадку сума іпотечного кредиту нижче ринкової вартості заставленого обладнання та інших активів корпорацій. Крім того, розміри іпотечного кредиту зменшуються в залежності від ступеня зносу закладається облад-нання. Процентні ставки за іпотечним кредитом визначаються попитом і пропозицією і диференціюються залежно від фінансового стану позичальника.
Іпотечний кредит широко поширений у країнах з ринкової економікою. Позики виділяються на житлове та вироб-вальних будівництво під високий відсоток (10-20%).
Іпотечні банки надають довгострокові кредити, які забезпечуються внесенням запису іпотек або іпотечних боргів на землеволодіння, під які видається позичка. Кошти для надання кредитів ІБ отримує від продажу заставних листів. Це надійні, що приносять тверді відсотки боргові зобов'язання банку по відношенню до власників. Капітал власника заставних листів забезпечується не одним об'єктом, а сукупністю всіх об'єктів банку, що гарантують його позики. Т.ч. відбувається розсіювання ризику. Так як ІБ не змінює відсоток виплат по заставних листів протягом усього терміну їх дії (10 років), він може і своїм позичальникам на цей термін встановлювати твердий відсоток виплати кредиту. Всі заставні права заносяться в спеціальний реєстр, який знаходиться під контролем дер-жавного довіреної особи. Своїм підписом на заставні листи він підтверджує наявність необхідного покриття. У разі банкрутства іпотечного банку власники заставних листів мають привілейоване право перед усіма іншими кредиторами банку. Заставні листи ІБ як правило пускають у вільний продаж; вони можуть продаватися на біржі з біржового курсу.
Значення заставного права полягає в тому, що при примусовому продажу з аукціону заставного об'єкта кредитори іпотек та іпотечних боргів мають привілейоване право перед будь-якими іншими кредиторами землевласника на погашення боргів з коштів від продажу об'єкта. Іпотека (або іпотечний борг) несе відповідальність безвідносно до особистості землевласника. Тут слід говорити про речовому праві. В даний час все більшого поширення отримує як гаранта іпотечний борг (а не іпотека, як раніше). Це найбільш гнучкий засіб завдяки своїй незалежності від певної вимоги. За законодавством, позики можуть видаватися лише під земельні ділянки, приносять кожному власникові стабільність-ний дохід. Величина позики не може перевищувати 60% вартості земельної ділянки (заставна вартість).
Більше 50% пасивних операцій становить емісія у вигляді довгострокових облігацій, далі йдуть залучені кошти у вигляді довгострокових позик, а також власні кошти (акціонерний. капітал, резервний фонд та нерозподілений прибуток). В активних операціях майже 85% складають довгострокові кредити, які видаються на житлове та промислове будівництво, потім йдуть державні кошти та цінні папери.
Ощадбанки. На ранніх етапах розвитку ці установи займалися акумуляцією заощаджень незаможних верств населення, але поступово коло їх операцій розширився; вони ставали по суті універсальними банками, виконують функції комерційних. Вони займаються депозитними, кредитними, інвестиційними та валютними операціями. Головне завдання, як і колись, - надавати всім верствам населення, а також економіці великий обсяг дешевих кредитів. Ощадкаси оказ-вають послуги з торгівлі цінні папери, управління майном за дорученням клієнтів, надають позики на будівництво під низькі і тверді відсотки.
За формою організації СБ РФ є акціонерним банком відкритого типу. Його засновником виступає ЦБ РФ, якому належить контрольний пакет акцій Ощадбанку. Він залишається абсолютним монополістом на ринку приватних внесків, конкурувати з яким комерційним структурам надзвичайно складно. Адже тільки СБ пропонує гарантії держави за вкладами. Найбільш масовими підрозділами СБ є його від-ділення та філії. Процес консолідації та зміцнення бан-ковской мережі проявився в тому, що були обмежені права відділень-лений самостійно вибирати напрями вкладення коштів.
Був введений м'який контроль за видачею відділеннями та філіями міжбанківського і комерційного кредитів - про видачу позик необхідно повідомити головний банк.
Статутний капітал банку дорівнює номінальній вартості випущених ним звичайних акцій. Причому розміщення звичайних акцій здійснюється за ціною, що істотно перевищує номінал. Акції активно продаються і купуються на вторинному позабіржовому ринку. Однак основна роль у формуванні пасивів банку належить залученими коштами (депозитами, вкладами). Крім того, до залучених засобів належать випущені кредитною організацією боргові зобов'язання (векселі, депозитні і ощадні сертифікати). Більше 70% пасивів складають кошти клієнтів, включаючи вклади населення. Важливою складовою депозитів СБ є вклади до запитання, за якими допускається безперешкодне вилучення грошових коштів у будь-якій сумі. Термінові рахунки - це вклади, за якими встановлюється певний термін зберігання (від декількох місяців до декількох років). За такими вкладами не допускається поповнення або часткове вилучення грошових коштів. Вклад зберігається в спочатку внесеної сумі і виплачується повністю разом з відсотками.
В даний час термін розміщення банками своїх активів має стійку тенденцію до скорочення. У цих умовах банки відмовляються від довгострокових зобов'язань, тому що вони стають для них обтяжливими, оскільки довгий строк вкладів пов'язаний зазвичай з більш високими процентними ставками. Поряд з рублевими вкладами в СБ набули широкого поширення валютні вклади. Найбільш простим видом такого вкладу є терміновий рахунок в інвалю-ті.% За цими вкладами підвищуються із зростанням суми вкладу та збільшен-ням терміну його розміщення.
Серед активних операцій найбільша частка належить операціям з видачі позик та інвестицій. СБ РФ пропонує наступні види кредитування юридичних осіб.: Інвестиційне. Проектне фінансування, синдиковане кредитування, експортне та лізинг. Операції з цінними паперами або фінансові інвестиції - вкладення в державні та недержавні цінні папери (акції та облігації, облігації дер-жавного ощадної позики (ОГСЗ); єврооблігації; об-Лігація державного внутрішнього валютного позики (ВЕБ) з погашенням в 2008 р.). Отримують розвиток і фінансові послуги (факторинг, управління Пенсійним Фондом). У банку осуще ствляют валютно-касові та розрахункові обслуговування юриди-чеських осіб., Відкриваються валютні рахунки для приватних клиен-тов, купівля продаж інвалюти у населення ..
Зовнішекономбанк (до 1988 р. Внешторгбанк СРСР) осуще ствлял всі надходження і платежі, кредитував зовнішньоторговельні організації). Його діяльність пов'язана з участю в реструкту-ризації радянських заборгованостей; розвиток зовнішньоекономічних зв'язків, проведення міжнародних розрахунків у сфері кореспондентських відносин; виконання міжнаціональних інвестиційних програм. Основними клієнтами ВЕБ є іноземні торгові фірми і компанії, російські в / т організації, великі виробничі підприємства. Найбільший обсяг пасивів ВЕБ припадає на його зобов'язання (99,5%), які включають кошти кредитних організацій, клієнтів. В активних операціях переважають кредити організаціям, населенню та лізинг (62%). Високий У.В. кредитування організацій по активу і засобів, що залучаються від клієнтури по пасиву обумовлюють підвищений рівень ризику роботи банку.
Банк зовнішньої торгівлі РФ (ВТБ) створений в жовтні 1990 р. як акціонерне товариство закритого типу. Контр. Пакет акцій у федеральній власності. Обслуговує в / т операції та розрахунки російських підприємств і організацій, валютне кредитування, ведення валютних рахунків. Серйозною проблемою формування структури пасивів балансу ВТБ є їх пряма залежність від ресурсів Мінфіну і ВЕБ, які у валюті становлять близько 90% коштів, залучених від ін клієнтів. Ставки залучення рублевих ресурсів украй низькі і вельми непривабливі для клієнтів. Активні операції: вкладення в цінні папери 19,1%; кредити організаціям, населенню та лізингу -31,1%; кредити банкам і на депозитах в банках -40,5%. Більше 75% всіх кредитів ВТБ направляє на здійснення екс / імпортних операцій; понад 66% всіх позик припадає на кредити розміром понад 10 млн. дол США
Банки споживчого кредиту - тип банків, які функціонують в основному , за рахунок кредитів, отриманих у комерційних банках, і видачі короткострокових і середньострокових позик на придбання дорогих товарів тривалого користування і. т. д.
Головну роль у банківській справі відіграють банківські групи, у складі яких виділяються головна компанія (великий банк - холдинг), філії (дочірні товариства), а також представництва, агентства, відділення.
Особливістю банківських груп є наявність в їх складі філій. Банківський філія виступає як юридична особа, реєструється в місцевих органах влади і вважається резидентом країни вимоги, має самостійний баланс. Він може виконувати всі ті ж операції, що і банк-засновник, але може бути і спеціалізованим. Великі банки часто засновують філії, що займаються факторингом, лізингом, консультаціями. Користуючись юридичною незалежністю філій, комерційні банки здійснюють через них заборонені операції з цінними паперами компаній небанков-ського сектора.
На відміну від філії представництво, агентство і відділення юридичними особами не є і не мають самостійного балансу. Представництво займається лише збором інформації, пошуком клієнтів та рекламою. Комерційна діяльність представництвам заборонена. Агентство уповноважене здійснювати активні банківські операції (кредитні та інвестиційні), розрахункове обслуговування.
Однак ці операції воно проводить за рахунок банку-засновника, так як саме агентство не має права приймати внески і, отже, не має власної ресурсної базою. Відділення, на відміну від агентства, проводить як активні, так і пасивні операції. Перелік їх може збігатися з переліком операцій банку-засновника або обмежуватися якоюсь його частиною.
Банки за характером власності поділяються на: приватні, кооперативні, муніципальні (комунальні), державні, змішані; створені за участю держави.
У банківській справі, як і в промисловості, вільна конкуренція неминуче викликає концентрацію. Одні банки поглинаються більш могутніми конкурентами, інші, формально зберігаючи самостійність, фактично потрапляють під владу більш сильних конкурентів. Відбувається злиття, «сплетіння» банків. Число банків скорочується, але разом з тим збільшуються їх розміри, зростає обсяг операцій. У кожній країні виділяються деякі найбільші банки, на рахунках яких збираються величезні суми вільних коштів, які шукають прибуткового застосування.
Конкуренція спостерігається як між окремими банками, так і між найбільшими спілками банківського капіталу. У останніх все більш посилюється прагнення до монополістичного угодою, до об'єднання банків. Великі фінансові операції - розміщення державних позик, організація великих акціонерних товариств - все частіше здійснюються не будь-яким окремим банком, а за допомогою угоди між кількома провідними банками.
Централізація банківського капіталу проявляється у злитті великих банків у найбільші банківські об'єднання, в зростанні філіальної мережі великих банків. Банківські об'єднання - це банки-гіганти, які відіграють панівну роль у банківській справі.
Існують декілька форм банківських об'єднань.
Банківські картелі - це угоди, що обмежують самостійність окремих банків і вільну конкуренцію між ними шляхом погодження та встановлення однакових процентних ставок, проведення однаковою дивідендної політики тощо
Банківські синдикати, або консорціуми - угоди між кількома банками для спільного проведення великих фінансових операцій.
Банківські трести - це об'єднання, що виникають пу-тем повного злиття декількох банків, причому відбувається об'єднання капіталів цих банків і здійснюється єдине управління ними.
Банківські концерни - це об'єднання багатьох банків, формально зберігають самостійність, але перебувають під фінансовим контролем одного великого банку, скупив контрольні пакети їхніх акцій.
У конкурентній боротьбі великі банки мають вирішальні переваги перед дрібними. По-перше, вони мають більші можливості для залучення вкладів, так як вкладники вважають за краще розміщувати свої кошти у великі, більш солідні і стійкі банки, а не в дрібні, які частіше зазнають краху. По-друге, великі банки зазвичай володіють мережею філій (відділень, агентств, контор), розташованих в багатьох містах, чого не мають дрібні банки. По-третє, у великих банків витрати з ведення операцій щодо менше внаслідок більшого масштабу цих операцій. Це дозволяє великим банкам стягувати меншу плату з клієнтів за виконання для них розрахункових і кредитних операцій, що, природно, привертає клієнтуру. Перевага великих банків ще більше посилюється через широке застосування комп'ютерів та іншої обчислювальної техніки.
У боротьбі з банками-аутсайдерами банківські об'єднання вдаються до різних методів конкурентної боротьби: за допомогою реклами, шляхом відкриття своїх філій у районі діяльності аутсайдерів і переманювання клієнтів за допомогою надання їм тих чи інших пільг. Боротьба за клієнтуру ведеться і між самими банківськими об'єднаннями; кожен великий банк прагне переманити клієнтів у інших великих банків.
Між банківськими об'єднаннями ведеться також боротьба за контроль над підприємствами, в яких вони беруть участь. Якщо, наприклад, акціями промислової компанії володіють кілька великих банків, то кожен з них прагне просунути на керівні пости в цій компанії своїх представників, що-б надавати найбільший вплив, а отже, отримувати найбільші вигоди для ведення грошово-кредитних операцій.