3.1 Становлення і розвиток моніторингу підприємств у Росії
Згідно із затвердженим проектом головною організацією, яка очолює і координує роботу групи іноземних експертів, був обраний Інститут економічних досліджень у Мюнхені (ГРО). Практична значущість цього рішення пов'язана з тим фактом, що розробки цього інституту, що є одним з провідних світових дослідницьких центрів, стали основою систем моніторингу підприємств, створених і функціонуючих нині в Банку Японії, Дойче Бундес-банку, а також у ряді центральних банків інших країн з ринковою економікою.
За висновком міжнародних експертів, що брали участь у реалізації проекту ТЛС18, створена в Банку Росії система моніторингу підприємств є унікальною, як з точки зору її комплексного характеру, так і можливості отримання необхідної центральному банку інформації, що забезпечує виконання ним основних законодавчо встановлених функцій.
Перший етап цієї роботи з реалізації проекту здійснювався в Росії групою експертів Європейського Співтовариства під керівництвом проф. Дебуасье. Робота проводилася від кінця 1992 р. до середини 1995
В основу проекту на цьому етапі було покладено вивчення досвіду Банку Франції з організації роботи в галузі моніторингу фінансового становища підприємств і оцінки на мікрорівні зміни економічної кон'юнктури.
На другому етапі реалізації проекту (1997 - 1998 рр..) Було здійснено вивчення досвіду створення та використання системи моніторингу центральними банками насамперед тих країн, фахівці яких за результатами тендеру, проведеного ЄС в рамках програми ТАСІС були включені до складу експертів Проекту.
У ході роботи з розробки методології організації моніторингу підприємств у системі Банку Росії іноземними експертами проекту ТАСІС було внесено пропозицію про доцільність надання створюваній системі назви, яке служило б цілям її ідентифікації. Подібна практика має місце в багатьох центральних банках зарубіжних країн (наприклад, система "Танкан" Банку Японії).
У результаті проведеного з даного питання обміну думками були внесені рекомендації надати системі моніторингу підприємств в Банку Росії назва - "СКІФ" (система кон'юнктурного, інвестиційного та фінансового аналізу) [41].
Проведення моніторингу підприємств Банком Росії має свою нормативно-правову базу.
Робота зі створення системи моніторингу підприємств почала здійснюватися в рамках виконання Федерального закону Російської Федерації від 27.07.95 № 115-ФЗ "Про державне прогнозування та програмах соціально-економічного розвитку Російської Федерації". Відповідно до пункту 8 статті 5 цього закону Центральному банку Російської Федерації поряд з Урядом Російської Федерації доручено "забезпечувати щомісячний моніторинг стану економіки Російської Федерації і публікувати інформаційно-статистичні дані про соціально-економічне становище Російської Федерації" [2].
В рамках Федерального закону від 10.07.02 № 86-ФЗ "Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)" проведення моніторингу здійснюється з метою забезпечення функцій, передбачених пунктом 18 статті 4, з аналізу та прогнозування стану економіки Російської Федерації в цілому і по регіонах. При цьому, збираючи на добровільній основі інформацію від підприємств нефінансового сектора економіки, Банк Росії керується статтею 57 зазначеного Закону, що передбачає в рамках і з метою банківського нагляду і регулювання право запитувати і отримувати необхідну інформацію на безоплатній основі від юридичних осіб [3].
Організація і проведення моніторингу підприємств Банком Росії здійснюються безпосередньо у відповідності з рішеннями Ради Директорів Банку Росії від 25.12.1998 "Про реалізацію проекту" Центр моніторингу підприємств "та від 27.08.1999" Про хід здійснення роботи по організації моніторингу підприємств у системі Банку Росії ".
Основним нормативним актом, що визначає завдання і порядок проведення моніторингу підприємств, а також аналіз його результатів для цілей забезпечення основних напрямків функціональної діяльності Центрального банку Російської Федерації є Положення Банку Росії від 19.03.2002 № 186-П "Про проведення моніторингу підприємств Банком Росії".
У відповідності з даним положенням, моніторинг підприємств здійснюється у формі опитувань за спеціальними анкетами, розробленим за сприяння експертів ТАСІС і минулим практичну апробацію в період здійснення пілотного проекту на базі Головного управління Банку Росії по м. Санкт-Петербургу. В результаті успішного завершення цієї роботи відповідно до рішення керівництва Банку Росії з 2000 р. всі територіальні установи Банку Росії почали проводити моніторинг підприємств.
Відповідно до ст. 83 Федерального закону "Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)" № 86-ФЗ, Банк Росії представляє собою єдину централізовану систему з вертикальною структурою управління.
В організаційно-управлінській системі Банку Росії, згідно адмінтстратівно-територіальним поділом Російської Федерації, можна виділити 3 основних рівня:
Центральні органи Банку Росії (м. Москва).
Головні територіальні установи (суб'єкти федерації).
Розрахунково-касові центри.
Згідно зі згаданим вище Федеральним законом, територіальні установи Банку Росії не є юридичними особами, не мають права брати рішення нормативного характеру і видавати без дозволу Ради директорів банківські гарантії і поручительства, вексельні та інші зобов'язання. Національні банки республік у складі Російської Федерації є територіальними установами Банку Росії [3].
На кожному рівні виділено конкретне функціональне підрозділ на яку покладені обов'язки з питаннями проведення моніторингу. В рамках центрального апарату це департамент по роботі з територіальними установами і головний центр інформатизації. У територіальних установах створені відділи моніторингу або сектора моніторингу в рамках економічного відділу. У розрахунково-касових центрах обов'язки з проведення моніторингу покладені безпосередньо на начальника. Схема взаємодії представлена на рис. 17.
Розглядаючи роботу територіальних установ у галузі моніторингу підприємств необхідно відзначити ряд вимог, які носять досить жорсткий характер і лише дотримання яких дозволяє сформувати єдину систему організації цієї роботи в Центральному банку Російської Федерації.
Однією з вимог є високий ступінь централізації роботи з моніторингу підприємств у системі Банку Росії на всіх етапах її організації. Це виражається в тому, що перелік питань і їх структурне оформлення у формі опитувальної анкети по всіх напрямках моніторингу встановлюється виключно тим функціональним підрозділом Банку Росії, якому доручено організувати
Рис. 17 Взаємодія з питань організації моніторингу в рамках вертикальної структури Банку Росії:
ДРТУ - Департамент по роботі з територіальними установами ГЦИ - Головний центр інформатизації
цю роботу в рамках всієї системи Центрального банку Російської Федерації. Відповідно до цього принципу територіальним установам не дано право самостійно і довільно змінювати опитувальні анкети.
Відступ від зазначених вимог практично ставить під сумнів можливість формувати моніторинг підприємств як цілісну систему здійснення цієї роботи в Банку Росії.
Іншим вимогам є суворе дотримання централізовано встановлених тимчасових рамок виконання кожного з етапів роботи з моніторингу підприємств: розсилка анкет, їх збір, проведення обробки анкет і формування первинної бази даних, підготовка аналітичних матеріалів за результатами проведення опитувань, їх подання керівництву територіального установи і Банку Росії.
До числа найважливіших вимог, пов'язаних зі створенням і функціонуванням системи моніторингу підприємств в Банку Росії, є забезпечення формування та підтримки ідентичності бази первинної інформації по окремих підприємствах в регіонах і центрі. Безумовно, виконання цієї вимоги пов'язано з неухильним забезпеченням на всіх рівнях принципу конфіденційності інформації, одержуваної від підприємств, в результаті чого до центральної бази територіальною установою направляється тільки знеособлена кодованих первинна інформація. Проте уявлення цієї інформації в строго встановлені терміни носить обов'язковий характер.
Серед найважливіших вимог, суворе виконання яких необхідне для забезпечення роботи , необхідно виділити і дотримання всіх технічних і організаційних параметрів, які розробляються ГЦИ Банку Росії в рамках інформаційно-технологічної системи за проектом "Центр моніторингу підприємств", яка забезпечує рух інформаційних потоків в рамках моніторингу підприємств у системі Банку Росії, створення і підтримка локальних та централізованої баз даних, вирішення технічних питань та передачі і отримання інформації та ін
Основні інформаційні потоки, що формуються в рамках системи моніторингу підприємств, в укрупненому вигляді представлені на схемі (рис. 18).
На представленій схемі, в укрупненому вигляді, відображені інформаційні потоки, що проходять усередині системи Банку Росії, як в його центральному апараті (між департаментами, керівництвом і ГЦИ), так і між його організаційно-управлінськими рівнями (центральний апарат, ТУ , РКЦ).
На тій же схемі проглядається взаємодія банківського і реального секторів з питань моніторингу. Пунктирними стрілками показано перспективний напрямок моніторингу - моніторинг пропозиції банківський послуг. Інформаційні потоки проходять між Банком Росії та кредитними організаціями, що представляють частину банківського сектора, а також між Банком Росії та підприємствами-учасниками моніторингу, які є складовими реального сектора економіки. Даний інформаційний обмін безпосередньо здійснюється двома нижніми ланками в організаційно-управлінській системі Банку Росії - територіальними установами та їх структурними підрозділами (розрахунково-кас-совимі центрами).
Відповідно до Положення "Про проведення моніторингу підприємств Банком Росії" від 19.03.2002 № 186-П, територіальні установи Банку Росії здійснюють систематизацію, а також рахунковий і логічний контроль інформації, що надійшла і при необхідності уточнюють отримані дані безпосередньо у підприємств.
Введення даних, контроль, обробка, а також формування баз даних, вихідних аналітичних форм (таблиці, звіти) здійснюються територіальними установами Банку Росії з використанням інформаційної аналітичної системи "Центр моніторингу підприємств ", розробленої Головним центром інформатизації.
ГЦИ - головний центр інформатизації; ТУ - територіальне установа; РКЦ - розрахунково-касовий
центр. На схемі цифрами позначені: 1 - опис еталона анкет; 2 - дані по заповненим анкетами; 3 - аналітичний матеріал; 4 - еталон анкети (електронно); 5 - обмін кон'юнктурними, інвестиційними та фінансовими анкетами; 6 - обмін анкетами про пропозицію банківських послуг
Порядок і строки зберігання анкет на паперових носіях з моніторингу підприємств, а також електронних баз даних визначаються відповідно до правил, встановлених в Банку Росії
[3].
Крім якісного формування вибіркової сукупності, описаного в п. 3.3, а також своєчасної розсилки та збору анкет територіальні установи ведуть обробку отриманої первинної інформації. Укрупнено діяльність територіальних установ з обробки інформації показана на рис. 19.? - Таким чином, враховуючи вищесказане, можна виділити основні напрямки діяльності територіальних установ у галузі моніторингу підприємств, які й характеризують їх роль в цьому процесі:
Формування вибіркової сукупності і підтримка її репрезентативності.
Своєчасна доставка та збір анкет.
Перевірка і коректування первинної інформації.
Введення інформації в базу даних.
Формування аналітичних матеріалів.
Своєчасне надання аналітичних матеріалів учасникам моніторингу.
Роль і ініціатива територіальних установ Банку Росії в організації та розвитку моніторингу винятково висока, так як, крім формування вибірки, саме на них покладено завдання організації взаємодії з підприємствами, підготовка розсильних матеріалів для підприємств, від якості яких, як і від організації моніторингу в територіальному установі, багато в чому залежить зростання вибірки показників, стабільність участі та зацікавленість у такій співпраці підприємств, а також ефективність моніторингу для Банку Росії.
В рамках проведення моніторингу, на добровільній основі, як це має місце у світовій практиці, проводяться опитування підприємств, за результатами яких здійснюються:
щомісячний аналіз зміни економічної кон'юнктури, що дозволяє оцінювати поточні тенденції у формуванні попиту та пропозиції в секторі нефінансових підприємств, що формують попит на позикові ресурси і надають вплив на проведену процентну політику;
щоквартальний аналіз інвестиційної діяльності підприємства, формованої під впливом фінансових результатів господарської діяльності, а також попиту і пропозиції на ринку капіталу;
щоквартальний аналіз фінансового стану підприємств, що становить основу створюваної системи моніторингу підприємств і дозволяє Банку Росії отримувати незалежні оцінки результатів господарської діяльності підприємств з позиції формування джерел фінансування, потреби в позикових ресурсах, а також їх платоспроможності [4].
При цьому особливістю фінансової анкети, з використанням якої проводиться цей вид опитування, є те, що вона побудована на основі балансу підприємства та додатків до нього і містить кількісну інформацію, на основі якої проводиться аналіз фінансового становища підприємств-учасників моніторингу підприємств Банком Росії.
Форми опитувальних анкет наведені в дод. А. Уточнення або зміна діючих форм опитувальних анкет здійснюється Департаментом по роботі з територіальними установами Банку Росії у разі потреби.
В цілому моніторинг підприємств є комплексною системою, в якій можна виділити наступні етапи робіт (рис. 20):
розсилка та збір анкет;
їх обробка та проведення розрахунків;
інтерпретація, аналіз і представлення підсумкових результатів.
Перші два етапи носять, в певній мірі, технічний характер.
Стадія інтерпретації вихідних даних, їх аналізу та подання підсумкових результатів увазі використання комплексного аналітичного підходу, що враховує специфіку та особливості проведення моніторингу в регіоні.
Рис. 20 Укрупнення схема етапів проведення моніторингу
Розглянемо основні методичні підходи щодо інтерпретації даних всіх чотирьох видів використовуваних при проведенні моніторингу анкет (Прил. А):
кон'юнктурної;
інвестиційної;
фінансової;
попит на банківські послуги.
Загальна проблема інтерпретації відповідей на питання, що містяться в кон'юнктурної анкеті, полягає в тому, що основна їх частина представлена у вигляді оцінок, якісно характеризують зміну окремих параметрів економічної кон'юнктури. У більшості випадків три варіанти відповіді (а - поліпшилося; б - не змінилося; в - погіршився), при обробці формують вектор відповідей для кожного конкретного питання. У кожному конкретному випадку аналітики мають справу з думками, оцінками і очікуваннями окремих аспектів економічної кон'юнктури, виражених у кількісних показниках, які представляють собою первинну інформацію про умови господарювання підприємства і регіону в цілому.
Це визначає відміну результатів опитувань від загальноприйнятих статистичних показників. Для розуміння користувачами і ефективного використання ними публікованих даних, необхідно "розкодувати" подану інформацію. Звичайні статистичні показники, як правило, не вимагають спеціального уявлення. Наприклад, зменшення індексу фізичного обсягу промислового виробництва на 2%, або збільшення запасів готової продукції на 5% порівняно з попереднім місяцем, для користувачів цієї інформації означають реальне їх зменшення або збільшення.
Набагато складніше інтерпретувати результати опитувань, отримані як якісні характеристики, що відображають суб'єктивні думки підприємств. Наприклад, що показує баланс відповідей на питання "Як ви оцінюєте зміну обсягу виробництва?" за місяць, що дорівнює - 23,6. Ще більша відмінність від традиційної статистики носить баланс відповідей на питання типу "Як ви оцінюєте рівень запасів готової продукції?" з кількісною оцінкою, наприклад, - 44,6, так як в цьому випадку дається якісна характеристика відхилення від якогось оптимального (нормативного, ідеального) рівня.
Враховуючи ці особливості, при підготовці аналітичного матеріалу для недостатньо підготов-лених користувачів необхідно розгорнуте пояснення.
Накопичення інформації у вигляді часових рядів дає можливість простежити зміни зазначеного вище вектора залежно від того, як складався баланс відповідей на питання: а), б), в).
Аналіз попиту підприємств на банківські послуги - новий напрямок в області проводиться Банком Росії моніторингу підприємств. Надалі передбачається збір також на добровільній основі інформації від кредитних організацій про їх реченні банківських послуг. Це дасть можливість Банку Росії в рамках здійснюваної в даний час роботи з підвищення ефективності банківського нагляду та регулювання проводити аналіз тенденцій формування попиту і пропозиції на ринку банківських послуг.
Включившись в цей процес, кредитні організації зможуть отримати доступ до інформації, побудованої на оцінках підприємств і організацій, тобто їх клієнтів, ссудозаемщиков, засновників. Така оперативна та об'єктивна інформація про поточний стан справ в реальному секторі економіки, перспективах його зміни, про потреби в тому чи іншому вигляді банківських послуг становить неабияку цінність для розвитку бізнесу та визначення сфер найбільш вигідного вкладення капіталу.
У свою чергу підприємства, поряд з оцінками динаміки зовнішнього економічного середовища, даними для проведення порівняльного аналізу своєї діяльності, зможуть мати інформацію про стан ринку банківських послуг, плати за них, що дозволить приймати більш точні рішення з урахуванням кон'юнктури ринку [13].
Стандартизований звіт "Аналіз попиту підприємств на банківські послуги" містить:
Потреба в послугах кредитних організацій і ступінь задоволення цього попиту.
Вплив факторів, що змінюють активність використання банківських послуг підприємствами.
Критерії вибору підприємствами кредитних організацій.
Оцінка підприємствами якості банківських послуг і чинники, що визначають цю оцінку.
Очікуване зміна потреби в окремих видах банківських послуг і попиту на них.
Параметри попиту на найважливіші види банківських послуг.
На базі проведеного моніторингу Банк Росії створює інформаційний пул, що вельми своєчасно і актуально і в цілому сприятиме збільшенню прозорості діяльності двох найважливіших і залежних один від одного секторів економіки, а також певною мірою зростанню їх довіри один до одного. Це також дозволить і банкам, і підприємствам знизити витрати по витратах на маркетингові дослідження ринків, оскільки інформація Банком Росії їм надаватиметься на безкоштовній основі.
Аналіз результатів моніторингу підприємств Банком Росії проводиться за наступними напрямками:
Російська економіка в цілому.
Найважливіші галузі та підгалузі.
Галузеві комплекси.
Регіони Російської Федерації.
Федеральні округи.
Групи підприємств (за величиною активів).
Галузі в регіональному аспекті.
Регіони в галузевому розрізі.