ТЕМА 4. ДЕРЖАВНА ФІНАНСОВА ПОЛІТИКА
Державні фінанси (сутність, значення) і фінансова політика.
Фіскальна політика:
а) політика державних витрат, її регулююча роль;
б) політика державних доходів і її макроекономічні завдання.
Бюджетна політика.
Фінанси - система сформованих у суспільстві економічних відносин щодо формування та використання грошових засобів на основі розподілу і перерозподілу сукупного суспільного продукту і національного доходу. Поняття "фінанси" охоплює державні фінанси, з одного боку, з іншого - фінанси підприємств і корпорацій приватного сектора.
Державні фінанси - це особлива сфера економічних відносин, пов'язана з розподілом, перерозподілом і споживанням частини суспільного продукту з метою освіти грошових фондів, необхідних державі для здійснення його функцій.
Їх матеріальне утримання втілюється у державному та місцевому бюджетах, спеціальних фондах, фінансах державних підприємств. Це утворює загальнодержавну фінансову систему.
Головною ланкою фінансової системи є державний бюджет.
Це великий централізований грошовий фонд, що знаходиться у розпорядженні уряду. В даний час державні бюджети перерозподіляють до 40%, а в окремих країнах і більше новоствореної вартості. У державному бюджеті об'єднуються всі фінансові інститути - витрати, доходи, державні позики. Його найголовніша функція - проведення в життя фінансової політики уряду.
Другим за своїм значенням фінансовою ланкою є система місцевих фінансів, роль яких у сучасних умовах зростає. Зростають масштаби місцевого господарства, розширюються і ускладнюються функції місцевих властей. Місцеві фінанси охоплюють широку групу податків, систему місцевого фінансування. Структура місцевих фінансів визначається державним устроєм і відповідним адміністративним поділом держави. У США, наприклад, до складу місцевих фінансів входять бюджети штатів, муніципалітетів, в Росії - суб'єктів федерації, міст, населених пунктів. На частку місцевих фінансів у федеративних державах (США, Канада) припадає від 40 до 50% всіх ресурсів загальнодержавної фінансової системи, в унітарних державах - близько 30%.
Особливу ланку утворюють спеціальні урядові фонди, які мають певну самостійність, відокремлені від державного бюджету і управляються безпосередньо центральними властями. Вони мають значення резервів, до яких уряд вдається у випадках фінансових труднощів.
Роль державних фінансів в сучасних умовах надзвичайно висока. За допомогою і за рахунок державних фінансів здійснюється стимулювання сукупного попиту; проведення структурної та науково-технічної політики; стабілізація економіки. За допомогою державних фінансів здійснюються соціальні програми і заходи, що забезпечують досягнення певного рівня життя.
Вплив державних фінансів на соціально-економічні про-процес в суспільстві залежить багато в чому від правильно виробленої фінансової політики держави. Фінансова політика - це сукупність фінансових заходів, здійснюваних урядовими органами через ланки і елементи фінансової системи. Вона має два аспекти: регулювання економіки за допомогою доходів і витрат (фіскальна політика) та регулювання бюджетних процесів (досягнення бюджетної рівноваги), що називають бюджетною політикою ("бюджетуванням").
Основне завдання фінансової політики полягає в досягненні макроекономічної рівноваги - між сукупним попитом і сукупною пропозицією.
У цьому регулюючому процесі беруть участь всі елементи фінансової системи, але перш за все мова йде про витрати і доходи. В економічній літературі під державними витратами розуміють витрати держави на придбання матеріальних благ і послуг, пов'язаних із задоволенням суспільних потреб. Деякі економісти характеризують державні витрати як грошові операції між громадськими та приватними секторами народного господарства. Дані операції прийнято також називати "монетарними трансакціями", здійснюваними з державного у приватний сектор.
Існують різні класифікації державних витрат. Виділяють так звані трансформаційні і трансфертні витрати. До трансформаційним відносять державні інвестиції, державне споживання товарів і послуг, виплату з бюджету заробітної плати. У цьому випадку потоку грошових коштів держави протистоїть послуга, виражена в товарі або працю. При трансфертних витратах витрати держави не припускають зустрічну послугу і виступають як пряма передача коштів (трансферт). Серед трансфертних витрат - субсидії, допомоги домашнім господарствам, соціальне забезпечення.
Інша систематизація витрат пов'язана з інституційним напрямком. Принцип, на якому вона заснована, - розподіл коштів за виконавчими структурам державної влади (міністерствам, департаментам).
Використовується і функціональний принцип класифікації видатків. На його основі витрати групують за цільовим призначенням:
військові;
економічні;
на соціальні цілі;
на зовнішньоекономічну та зовнішньополітичну діяльність;
на утримання апарату управління. Зазначений підхід дасть уявлення про пріоритети в економічних діях держави.
Включення в сукупні витрати державних (О) зрушить графік сукупних витрат вгору і викличе зростання обсягу валового національного продукту. Точка макроекономічної рівноваги переміститься вгору по лінії в 45 °.
Таким чином державні витрати надають на сукупний попит вплив, аналогічне інвестиціям, і подібно до них володіють мультиплікаційним ефектом. Мультиплікатор державних витрат показує наскільки зростає ВНП в результаті зростання державних витрат:
державні витрати на закупівлю товарів і послуг.
Водночас державні витрати, подібно до інвестицій, можуть викликати не тільки зростання обсягу ВНП, але і працювати на скорочення ВНП у разі їх зменшення.
Масштаб витрачання державних коштів називається дер-ної квотою. Це співвідношення державних видатків до обсягу ВНП. Держав-ного квота - важливий макроекономічний показник. Його рівень наочно свідчить про роль держави в економіці. Відзначається зростання державного-ських витрат у динаміці, що видно з наступної таблиці.
Зростання державних видатків відбувається в даний час в основному за рахунок транфертних витрат (соціальні виплати, субсидії).
У розвинених країнах на соціальні цілі витрачається до 30% бюджетних коштів. Зростання в умовах НТР ролі людського фактора призводить до збільшення обсягу коштів, спрямованих на просвітництво (головним чином початкова й середня освіта), профпереподготовку кадрів, охорону здоров'я та інші соціальні потреби.
Під державними доходами прийнято розуміти поточні грошові та майнові переклади (трансферт) коштів приватного сектора державі.
Завдання, які вирішуються політикою доходів, можна звести у дві групи: збір коштів для формування фінансового фонду, за допомогою якого можна здійснювати вплив на макроекономічну рівновагу, і досягнення регулюючого ефекту за рахунок самої техніки вилучення ресурсів (наприклад , маніпулювання податковими ставками).
Існує велика різноманітність форм і методів акумуляції державних доходів. У найзагальнішому вигляді розрізняють податкові та неподаткові доходи, звичайні (постійні) і надзвичайні (тимчасові, специфічні) доходи. Серед різноманітних державних доходів найбільш поширеною формою примусового вилучення коштів (без зустрічної послуги) є податки. Через податки розвинені держави мобілізують від 27 - 29 (в США і Японії) до 53% (у Швеції) ВНП. Податки забезпечують від 80 до 90% доходів держави. У сучасних умовах податки виконують дві основні функції: фіскальну та економічну.
Фіскальна функція полягає в тому, що завдяки податкам створюються державні грошові фонди та матеріальні умови для функціонування держави. Економічна функція означає, що податки як активний елемент перерозподільних відносин роблять вплив на суспільне відтворення, стимулюючи або стримуючи його темпи, посилюючи або послаблюючи процес накопичення капіталу, розширюючи або зменшуючи платоспроможний попит.
Як конкретно проявляється вплив податків на національне виробництво, величину ВНП? Припустимо, що держава вводить одноразово виплачується податок, сума якого не змінюється при будь-якому рівні ВНП (податок постійної величини). Введення цього податку призведе до зменшення распола-Гаєм доходу населення, отже, скоротяться і споживчі витрати. Це відіб'ється на всій сумі сукупних витрат: вона зменшиться. При постійних I і О графік сукупних витрат (С +1 + О) зрушиться вниз і викличе скорочення обсягу ВНП. Точка макроекономічної рівноваги переміститься вниз по лінії 450.
Протилежна картина буде складатися при зниженні податків.
Вплив податків на обсяг ВНП має специфіку в порівнянні з впливом інвестицій і державних витрат. Величина наявного доходу використовується не тільки на споживання, а й на заощадження населення. Зниження наявного доходу платників податків, викликане зростанням податків, зменшує не тільки споживчі витрати, а й заощадження.
Динаміка податків, подібно інвестицій та державним витратам, володіє мультиплікаційним ефектом. Але мультиплікатор податків завжди менше мультиплікатора державних витрат та інвестицій, оскільки при скороченні, наприклад податків, споживання частково збільшується (частина наявного доходу йде на збільшення заощаджень), тоді як кожна одиниця приросту державних витрат робить прямий вплив на обсяг ВНП.
Податковий мультиплікатор дорівнює:
Зміна обсягу ВНП в результаті зміни податків виглядає наступним чином:
Податки і витрати держави є основними інструментами фіскальної політики. Фіскальна політика - це система регулювання економі-ки за допомогою зміни державних витрат і податків. Цілями фіскальної політики виступають: згладжування коливань економічного циклу; стабілізація темпів економічного зростання; досягнення високого рівня заня-тости і помірних темпів інфляції. Розрізняють два типи фіскальної політики - дискреционную, або активну, і автоматичну, або пасивну. Дискреційна політика заснована на маніпулюванні урядом державними витратами і податками. Зростання державних витрат і (або) зниження податків відповідає експансіоністської (стимулюючої), зниження державних витрат і (або) підвищення податків - контрактивної (стримуючої) фіскальній політиці.
Фіскальна політика відіграє важливу роль у стабілізаційних заходах держави, однак як і автоматична, так і дискреционная не можуть усунути циклічних коливань. Як та, так і інша можуть обмежити розмах і глибину коливань, істотно впливати на динаміку суспільного виробництва і зайнятості, зниження темпів інфляції.
Другий аспект фінансової політики - бюджетна політика, або бюджетування. Це процес регулювання для досягнення бюджетної рівноваги. При рівності витрат і доходів має місце баланс бюджету.
У сучасних умовах бюджети більшості західних країн зводяться з дефіцитом. Однозначної думки про вплив дефіциту держбюджету у економістів не склалося. Більш того, представники кейнсіанства стверджують, що помірний бюджетний дефіцит - це благо, оскільки він дає можливість збільшувати сукупний попит шляхом дефіцитного фінансування державних витрат.
Тому при виробленні бюджетної політики необхідно визначити, наслідком чого є дефіцит. Циклічний дефіцит є результатом циклічного падіння виробництва і виступає негативним явищем для економіки, так як свідчить про недоиспользовании виробничих можливостей суспільства. Структурний дефіцит, що виникає в результаті свідомо проведеної урядом фіскальної політики з метою запобігання спадів виробництва, може зіграти позитивну роль у стабілізації економіки.
Проблемою бюджетної політики виступає вибір методу покриття бюджетного дефіциту. Основними методами покриття бюджетного дефіциту є емісія кредитних грошей і випуск державних позик. Емісія кредитних грошей маложелательна, так як вона збільшує інфляцію, погіршує стан грошового обігу, що посилює нестабільність економіки. Випуск же державних позик за певних умов витісняє частина інвестицій з виробничого процесу. Проте "ефект витіснення" стає значним тільки при високому рівні зайнятості та обмеженості ресурсів. Отже, кращим варіантом покриття дефіциту є випуск державних позик.
Елементом бюджетної політики є управління державним дол-гом. Державний борг - це сума непогашених дефіцитів державних бюджетів, накопичена за весь час існування країн. Управління державним боргом є важливо внаслідок його негативного впливу на економіку. Збільшуються витрати з його обслуговування, що викликає в свою чергу зростання податків та зниження ділової активності. Наприклад, загальна сума витрат федерального бюджету Росії з обслуговування державного боргу в 1995 р. склала 25% витрат бюджету.
Управління державним боргом - це сукупність дій держави, спрямованих на вивчення кон'юнктури на ринку позикових капіталів, випуск нових позик. Сюди ж відносяться вироблення умов виплати відсотка за раніше випущеними позиками і державному кредиту, проведення конверсії та консолідації позик, погашення раніше випущених позик.
Погашення державних позик і виплата відсотків проводиться або з бюджетних коштів, або шляхом рефінансування, тобто випуску нових позик для того, щоб розрахуватися з власниками облігацій старого зразка.
Держава має право проводити конверсію і консолідацію позик. Конверт
і і тт і і
ся - це зміна умов прибутковості позик. Зміна умов позики, що стосуються його термінів, називається консолідацією державного боргу. На-приклад, перетворення короткострокових облігацій в довго-і середньострокові.
В силу того, що бюджетні дефіцити, як показано, вище породжують серйозні проблеми для економіки, уряди більшості західних країн в даний час перейшли від політики бюджетного фінансування до скорочення державних витрат і зміни податкової політики. Перехід від прибуткового податку до податків на споживання, від прогресивних до пропорційної ставками стимулює збільшення накопичень, заощаджень, що йдуть на інвестування. Скорочення державних витрат проводиться в основному за рахунок економічних, і насамперед соціальних асигнувань.
Такі основні проблеми державної фінансової політики.