1.2 ТЕНДЕНЦІЇ РОЗВИТКУ СИСТЕМИ КРЕДИТУВАННЯ В РОСІЇ
Розглянуті нами елементи системи кредитування стійкі в рамках її сутності. Відповідно до сучасної теорії стійкість - це не щось застигле, незмінне, а навпаки, якість системи, що характеризує її розвиток. Тому елементи системи кредитування - це не назавжди щось задане за змістом, вони відображають наявне ціле, що перебуває в стадії розвитку.
В якому напрямку відбувається цей розвиток, ми будемо гово-рить у цьому параграфі. За В.І. Далю, тенденція означає направ-ня, прагнення, тягу до чогось. Тенденція (позднелат. 1епс1епіа - спрямованість, лат. 1епс1о - направляю) визначається як «спрямоване розвиток будь-якого явища або процесу».
При аналізі даних явищ або процесів необхідно розрізняти:
односторонньо спрямовані й протилежні тенденції;
провідні тенденції і другорядні, а також локальні тенденції;
подібні й різні тенденції для споріднених процесів.
Тенденції розвитку зазвичай розглядаються стосовно
до певного історичного етапу, так як тенденція - це розвиток на певному відрізку часу. Тенденція, демонстрована як щось постійне в розвитку, характеризує істотну зв'язок між процесами, стає закономірністю. Тому важливо розуміти, що є тенденцією даного етапу, що неприйнятно для певного часу і що може істотно видозмінюватися за певних економічних та політичних умовах.
Тенденції розвитку кредитування ми розглядаємо:
по відношенню до перехідній економіці;
як цілісний процес, в якому кожен елемент кредитова-ня розвивається в специфічних напрямках;
як процес, що залежить від макро-і мікроекономічних передумов.
На відміну від системи кредитування розподільного господарства діюча система відображає процес трансформації економіки - її перехід до ринкових відносин. Як у всякій системі, що знаходиться між минулим і сьогоденням, новий зміст про-продовжували співіснувати з колишнім. Як справедливо вважає Т.М. Рискіна, стара система кредитування виявилася зруйнованою, нова система мала бути створена на базі нових цінностей та ідей, адекватних ринковій економіці.
У зв'язку з переходом до ринкових відносин відбулася комерціалізація відносин між господарюючими суб'єктами. Цільова орієнтація в ланцюжку «банк-кредитор - підприємство-позичальник» змістилася у бік прибутку. При цьому спостерігалися загальне падіння обсягу виробництва і зменшення обсягу інвестицій, високі темпи інфляції, руйнування колишніх господарських зв'язків. Під впливом макро-і мікроекономічних чинників збільшувалося число збиткових підприємств.
На жаль, на перших порах це не завадило російським комерційним банкам спростити порядок видачі кредиту. Довірчі відносини між банком і позичальником на початку 90-х років стали переважаючими. Кредитна документація, що надається в банк, аналізувалася слабо, досить поширеними були так звані дружні кредити. Безперечно, все це відбилося на динаміці і структурі кредитних вкладень банків, яка відображена в табл. 1.1.
Як показує табл. 1.1, за період з 1980-го по 1990 р. з деякими інтервалами відбувалося зниження розміру кредиту. Це особливо стало помітно в період з 1985-го по 1990 р., коли кредитні вкладення в нефінансовий сектор економіки знизилися з 0,52 до 0,18 трлн руб., Або майже в 3 рази. Згідно з розрахунками, в ті роки кредити в днях до ВВП знизилися в 2 рази. У подальшому можна було спостерігати аналогічну картину. Кредити в днях до ВВП з 1991-го але 1994 знизилися більш ніж в 2,5 рази.
З 1 січня 1997 кредитні вкладення комерційних банків у цінах відповідних років на 1 січня 2006 р. істотно зросли (рис. 1.3).
Джерело: розраховано за даними Бюлетеня банківської статистики. 1998. № 1. С. 52,53; 2000. № 1. С. 80; 2002. № 8. С. 91; 2004. № 2; 2005. № 2; 2006. № 6; журналу «Гроші та кредит». 1995. № 11. С. 33; Огляду банківського сектора. Банк Росії. Квітень 2004.
Згідно представленій діаграмі кредитні вкладення в період з 1997 по 2006 рр.. збільшилися в 17 разів. Дещо інша картина складається, якщо на динаміку розміру кредитів поглянути не з позиції цін відповідних років, а в реальному вираженні (табл. 1.2).
Як показують дані табл. 1.2, за період з 1 січня 1998 р. до 1 січня 2006 р. частка кредитів, наданих реальному сектору економіки, у сукупних активах кредитних організацій збільшилася на 12,6%.
Таким чином, можна стверджувати, що слідом за тенденцією до істотного скорочення обсягів кредиту, що спостерігалася в період з 1980-го по 1990 р., на початку 90-х років позначилася тенденція до зростання кредитних вкладень. Кредит при цьому залишався незначним джерелом формування обігових коштів підприємств. Якщо в дореформений період частка кредиту як джерела формування оборотних коштів організацій в різні роки була на рівні 40-50%, то в наступні роки ця частка істотно знизилася. Приміром, в 1997 р. питома вага кредиту як джерела формування оборотного капіталу був на рівні 7-8%, або в 5-6 разів менше, ніж на початку - середині 80-х років. Переважна частка при-перебувала на кредиторську, у тому числі прострочену, заборгованість.
Не без підстави можна укласти, що протягом 90-х років кредит поступово втрачав свою роль у розвитку економіки. Організації, які відчувають гостру потребу в платежах, переходили на альтернативні форми фінансування, в тому числі за допомогою невиконання своїх платіжних зобов'язань перед контрагентами. В цілому опосередкування кредитом процесу створення валовогр внутрішнього продукту неухильно знижувався.
У наступні роки становище стало вирівнюватися: спостерігалося деяке підвищення частки кредиту як джерела формування оборотних коштів підприємств до рівня 23% у 2001 р., щоправда,
це в 2 рази менше, ніж на початку - середині 80-х років; загальна картина зниження ролі кредиту продовжувала зберігатися. Відповідні дані наведені в табл. 1.3.
Як показують дані таблиці, починаючи з 1986 р. відношення розміру кредитів до ВВП неухильно знижувався. Особливо помітним це зниження стало в 1989-1990 рр.., Коли участь кредиту скоротилося майже в 2 рази, всього ж за період з 1980-го по 1997 р. відношення кредитів до ВВП зменшилася у 6 разів.
Настільки значне скорочення кредиту в опосередкування створення ВВП в основному було пов'язане з кризовими явищами в російській економіці, коли стиснення кредиту стало природним процесом і відображало як зменшення ресурсної бази російських кредитних установ, так і зростання ризиків втрат від кредитних операцій. Протягом десятиліття число збиткових організацій в загальній чисельності господарюючих суб'єктів знаходилося на рівні 40 - 50% Так, у вересні 1998 р. в цілому по країні діяло 48,9% збиткових господарських суб'єктів, у тому числі в промисловості - 50,1%, на транспорті - 59,2%. Природно, ці організації були виключені з числа суб'єктів кредитування.
У січні - серпні 2001 р. питома вага збиткових організацій в порівнянні з аналогічним торішнім періодом 2000 р. скоротився і склав 37,2%, а за підсумками 2005 р. - 34,5%. Швидке зростання вартісних обсягів реалізації дозволив підприємствам вийти на більш високі рівні рентабельності. Сальдований фінансовий результат у промисловості за підсумками січня - жовтня 2005 більш ніж на 63% перевищив значення відповідного періоду попереднього року. Наслідком цього, а також зростання ресурсної бази комерційних банків стало збільшення відносини кредитів до ВВП за період з 1998 по 2005 рр.. в 2,2 рази.
Важливий і розмір плати за кредит. Приміром, в 1995 р. основні ставки по кредитах склали 320,3%, в 1996 р. - 146,8% річних, у той час як рентабельність продукції організацій становила відповідно 15,8 і 4,8% Природно, при такому розриві говорити про широке використання кредитів не доводилося, кредит був занадто дорогим.
У подальшому процентна ставка по позиках мала тенденцію до зниження (табл. 1.4).
Неважко помітити, що процентна ставка з 1 січня 1997 nol січня 2000 продовжувала бути досить високою, вона коливалася за кредитами до 30 днів від 21,1 до 49,5%, за кредитами від 31 до 90 днів - від 36,4 до 54,4%, за кредитами від 91 до 180 днів - від 33,9 до 51,4%, за кредитами від 181 дня до 1 року - від 29 до 46,5% . У той же період досить суттєвою була і ставка рефінансування; наприклад, в середини 1998 р. вона була на рівні 60% і лише до листопада 2000 р. скоротилася до 25% річних. До кінця 1999 р. відсоткова ставка продовжувала залишатися високою.
До листопада 2000 р. процентні ставки по ряду російських комерційних банків коливалися в залежності від терміну від 17 до 80% - за кредитами в рублях і від 10 до 80% - за кредитами у валюті. Більш низькою була плата за кредит, яка справляється Міжнародним промисловим банком, де кредити в рублях від 1 місяця до 1 року і вище коштували від 17 до 27% річних, а кредити у валюті на ці ж терміни - від 10 до 19% річних, що найбільш прийнятно для російських клієнтів. Вкрай дорогою була плата за кредит, яка справляється рядом інших комерційних банків, де за рублеві кредити на термін від 1 місяця до 1 року і вище стягували від 40 до 90% річних, а за валютні кредити в межах тих же термінів - від 20 до 80% річних. Найбільш типовою ставкою по кредитах в рублях в межах 6 місяців була ставка 25-30% річних, а по валютних кредитах у межах цього ж терміну - 15 - 20% річних, що, природно, було досить дорого.
До кінця 2003 р. відсоткова ставка за кредитами підприємствам дещо знизилася і склала 15%. Залучення кредитів за такої ставки було рентабельно для підприємств, на які припадало 50% промислового виробництва.
Неодноразове зниження в 2004-2005 рр.. Банком Росії ставки рефінансування (з 16 до 12%), а також скорочення обов'язкових резервів, що депонуються кредитними організаціями в Банку Росії, сприяли здешевленню залучених банками ресурсів, що, в свою чергу, дозволило банкам знизити вартість наданих кредитів. Так, на 1.01.2006 р. процентна ставка за кредитами, наданими в рублях, склала 10,4%, в доларах США - 9,1%, в євро - 7,1%. Таким чином, можна зробити висновок, що деяке поліпшення фінансового становища виробничого сектора поряд зі сни-жением плати за кредит сприяли розвитку кредитних операцій банків. У той же час наявність все ще широкого шару збиткових організацій поряд з зберігається рівнем ризиків продовжує поки бути перешкодою на шляху розвитку кредитних вкладень комерційних банків у реальний сектор економіки.
Певні явища можна спостерігати і в структурі креди-тів, виданих комерційними банками. У галузевому розрізі струк-туру кредитів представлена в табл. 1.5.
Звертає на себе увагу насамперед зміна частки кредитів, наданих матеріальному виробництву. Якщо в 1970 р. на частку матеріального виробництва припадало 45,7% всього обсягу кредитів, в 1980 р. - 61,7%, в 1991 р. - 45,4%, в 2000 р. - 54,9%, то в 2004 р. - 40%. За промисловістю закріпилося основне місце в галузевій структурі кредитних вкладень. У 2004 р. її питома вага склала 28%. Помітно збільшилися вкладення банків в будівництво і транспорт, знизилася частка кредитів, наданих сільському господарству, де збитковість виробництва і ризик виявилися особливо високими.
В цілому динаміку структури кредитних вкладень російських комерційних банків можна представити наступним чином (табл. 1.6).
Як свідчить дана таблиця, переважна частка кредитів, виданих комерційними банками, припадає на підприємства та організації. На кінець 2005 р. іншим банкам було надано 7,8% всіх кредитів, це на 0,5% більше, ніж в 1992 р.
Можна помітити, що останнім часом банки в основному зберегли структуру своїх кредитних вкладень - вирішальна частина кредитів надавалася нефінансового сектора економіки. Кредити йшли в ті галузі промисловості, які були найбільш пріоритетними-ми у структурі економіки, тим самим зберігали тенденцію до взаємодії з найбільш важливими матеріальними потоками. Однак розмір кредитів, що знизився під впливом скорочення матеріальних активів підприємств і організацій, ресурсної бази комерційних банків, загострення ризиків в умовах тривалої економічної кризи, в даний час все ще не досяг достатнього рівня для покриття попиту господарства на додаткові грошові кошти.
Можна сказати, що за останній час у зв'язку з деяким пожвавленням виробництва кредити почали зростати як в абсолютному, так і відносному значенні. За даними Банку Росії, заборгованість за кредитами реальному сектору економіки вже в 2001 р. на 35,3% перевищувала передкризовий рівень. Ставлення розміру кредитів до ВВП становило 11,9%, що вище, ніж за попередні 5 років. В після-ступному ця частка продовжувала зростати, досягнувши в 2005 р. 19%. Без умовно, це можна розцінити як сприятливу, але вельми скром-ную тенденцію, яка спостерігається в рамках істотного відставання ролі кредиту в опосередкування ВВП у порівнянні з тим, що було раніше. Нагадаємо, що в 1990 р. співвідношення кредиту і ВВП становило 28,1%.
Що стосується терміновості кредитування підприємств, то інфляція, економічна криза, високі ризики і тут сказали своє слово. На жаль, брак інформації не дозволив нам простежити динаміку показника терміновості кредитування за тривалий проміжок часу. Регулярно банківська статистика публікує дані про кредити з точки зору їх термінів починаючи з 1 січня 1998 р. Картина виглядає наступним чином (табл. 1.7).
Можна помітити, що з моменту кризи в термінах кредитування відбулися деякі зміни. Услід за зростанням кредитів до 30 днів з 4,2% на 1 січня 1998 р. до 15,9% на 1 січня 2003 р. вони знизилися до 6,2% на 1 січня 2006 р. виросли частка кредитів понад 1 року - з 26,7% на 1 січня 1998 р. до 43,6% на 1 січня 2006 р. Таким чином, намітилася тенденція впевненого зростання частки кредитів понад року в загальній структурі позичкової заборгованості підприємств і організа-цій перед банками.
Відбуваються зміни пов'язані, в першу чергу, з «довгими» карбованцевими позиками, отриманими банками: за останні два роки їх обсяги збільшилися приблизно в 3 рази, а також із зростанням обсягу коштів, що залучаються кредитними організаціями через ру-бежа.
Разом з тим практика показує, що зростання кредитних вкладень банків в реальну економіку, в тому числі подовження термінів кредитування, як і раніше стримується дефіцитом середньо-і довгострокових ресурсів у складі ресурсів кредитних установ. За даними Банку Росії, зобов'язання банків з терміном виконання понад 1 року до кінця 2005 р. склали 17,3% від сукупних зобов'язань банківського сектора, що на 9,3% більше в порівнянні з докризовим періодом (на 1 липня 1998 р.). За оцінками Банку Росії, переважання короткострокових пасивів і дефіцит середньо-і довгострокових ресурсів продовжує стримувати можливості банків з надання середньострокових кредитів нефінансового сектора економіки.
Позитивним зрушенням у структурі кредитних операцій є зниження частки кредитів, наданих в іноземній валюті. Так, якщо на 1 січня 1999 р. вона становила 66,8%, то на кінець 2005 р. не перевищувала 28%. Цей факт служить хорошим свідченням зміцнення довіри до національної валюти.
Як показують дані табл. 1.8, найбільш неблагополучним з точки зору повернення банківського кредиту були початок 1992, 1994, 1995 і 1999 рр.., Коли питома вага прострочених кредитів становив відповідно 10,3, 12,1, 23,1 і 12,4%. Настільки висока питома вага прострочених платежів відбивав найбільш важкий етап в економічному розвитку.
На початок 1992 через різке зростання цін і нестабільності економічної ситуації затримки у взаєморозрахунках між підпри-ємствами привели до наростання в країні платіжної кризи. Середньомісячні темпи зростання прострочених платежів становили 164,4%.
Як відзначають дослідники тих років, «станом на 1 березня 1992 сума неплатежів практично збіглася з сумою кредитних вкладень (довгострокових і короткострокових). Це свідчило про те, що підприємства майже повністю припинили погашати кредити. Видані Банком Росії і Урядом кредити на покриття прострочених платежів підприємств швидкого ефекту не дали. Вал неплатежів продовжував наростати. Низька платоспроможність підприємств, недолік оборотних коштів в умовах зростання цін стримували процес виробництва та стабілізації фінансового становища підприємств. Однак кредитна емісія таки сприяла ослабленню положення з неплатежами в народному господарстві. У другому півріччі почався процес різкого зниження цього показника. Разом з тим раніше близько 4/5 підприємств так і не можуть отримати зі споживачів повну суму коштів за поставлену продукцію ». Протягом 1992 прострочена заборгованість за банківськими позиками в загальному обсязі кредитів зберігалася на рівні 10-15%. У подальшому вона продовжувала зростати, досягнувши до 1 січня 1995 23,1%. Причини залишалися колишніми, лише їхній вантаж продовжував посилюватися через триваючого спаду виробництва.
Вельми складне становище виникло і в серпні - вересні 1998 р. у зв'язку з оголошеним дефолтом. Криза призвела до зниження кредитної активності банківського сектора. Обсяг рублевих кредитів впав на 16,3%, валютних - на 14,7%. Комерційні банки швидко відреагували на підвищення темпів інфляції: 44% обстежених банків підвищили процентні ставки за наданими кредитами. Після кризи відсотки за позиками зросли з 40% в липні 1998 р. до 100% і більше після кризи. Прострочена заборгованість за кредитами стала збільшуватися. Якщо на 1 серпня 1998 вона становила 6,0%, то до 1 грудня 1998 зросла до 10,9%, а на 1 січня 1999 р. - до 12,4%.
Під впливом стабілізаційних заходів, що почався пожвавлення економіки частка прострочених платежів за банківськими позичками стала істотно скорочуватися. У 1999 р. валовий внутрішній продукт збільшився на 5,4%, в 2000 р. - на 8,3%. Виробництво товарів у 1999-му і 2000 р. зросло на 10,7%. За підсумками 2001 р. інфляція скоротилася, склавши 18,8% проти 36,5% в 1999 р. У 2005 р. інфляція ще більше знизилася і склала 10,9% при триваючому зростанні ВВП. На 1 січня 2006 прострочена заборгованість за кредитами в загальній сумі кредитних вкладень склала 1,3%. Це найменший показник простроченої заборгованості за останні 10 років.
Це свідчить про те, що:
за останні 14 років з позиції терміновості повернення кредиту досягнутий істотний прогрес: частка прострочених позик сни-зілась з 10 до 1,3% у загальному обсязі кредитних вкладень;
всередині розглянутого періоду мало місце нерівномірний, стрибкоподібний рух прострочених платежів банкам: в умовах наростаючої економічної кризи прострочена заборгованість у загальному обсязі наданих позичок сягала 23%;
починаючи з 1999 р. простежується тенденція до скорочення неплатежів підприємств банкам. За останні роки питома вага простроченої заборгованості по позиках скоротився у кілька разів. До початку 2006 р. частка прострочених платежів по кредитах склала 1,3%. Це стало наслідком поліпшення структури оборотних коштів підприємств, зменшення відволікання оборотних активів у заборгованість покупців і неплатежі, зростання реальної платоспроможності російських підприємств (відношення грошових коштів у складі оборотних активів і простроченої заборгованості постачальникам). За даними Банку Росії, цей останній показник вже станом на 1 вересня 2001 досягав 43,4%, у тому числі в промисловості 32,6%, в той час як на 1 вересня 2000 реальна платоспроможність в економіці була на рівні 30,5%, у промисловості - 25,1%;
досягнуте скорочення частки прострочених платежів по бан-ковским позиках, відображаючи позитивні зміни в структурі кредитних вкладень, не дає поки що підстав для висновку про те, що проблема неплатежів по позиках у повній мірі вирішена.
Представляється, що при всьому прогресі в цій області служив-шийся питома вага прострочених платежів по позиках носить нестійкий характер, так як у організацій були проблеми з фінансами. Частка збиткових організацій хоча і знизилася, продовжує залишатися на високому рівні. Зберігається суттєва галузева диференціація у фінансових результатах, що стримує розвиток інвестицій в деякі галузі та організації, а значить, і темпи економічного розвитку.
Причини неплатежів закладені не тільки в самому господарстві, вони існують і всередині банківської системи. Оцінка кредитного ризику на ранніх і наступних стадіях кредитного процесу, якість кредитного портфеля ряду банків не перебувають на належному рівні. Сучасна організація кредитування, про що більш докладно буде сказано надалі, містить ще ряд помітних недоліків. Російським банкам багато ще належить зробити в галузі вдосконалення кредитування підприємств і організацій, скорочення прострочених платежів по позиках.
Не випадково, за оцінкою Банку Росії, на початку XXI ст. розширенням-ня кредитування організацій за відсутності рішення ряду структурних питань може викликати накопичення системних факторів ризику.
Структуру кредитних вкладень можна розглядати не тільки з позицій суб'єктів кредитування, розміру і терміновості кредиту, але і з позиції цільового характеру та забезпеченості банківських позик. На жаль, статистика тут вельми мізерна. Однак можна помітити, що якщо на 1 січня 1991 позики переважно надавалися під товарно-матеріальні цінності, виробничі витрати, невідкладні потреби та виплату заробітної плати, то і в даний час тут мало що змінилося - напрямок кредитів, об'єкти кредитування залишилися ті ж. Кредити під товарно-матеріальні цінності переважають і зараз. Це не виключає і того, що деякі кредитні установи використовують отримані в банках позики на здійснення спекулятивних операцій, не за цільовим призначенням. Встановити, яка частина кредитів спрямована на ту чи іншу господарську потреба виходячи з опублікованої банківської статистики, не представляється можливим.
Певні зміни в кредитуванні відбувалися і з якос-жавної точки зору. У сучасній структурі кредитів продовжувала зростати частка стандартних позик і відповідно знижуватися частка проблемних і безнадійних позичок.
Можна помітити, що 1 січня 1999 р. спостерігається тенденція скорочення частки сумнівних і безнадійних позичок, яка на 1 січня 2004 р. склала 5,0% (табл. 1.9). У зв'язку зі зміною методики визначення якості позики з набранням чинності з 1.08.04 Поло-ження Банку Росії від 26.03.04 № 254-П «Про порядок формування кредитними організаціями резервів на можливі втрати по позиках, по позичкової і прирівняної до неї заборгованості» порівняння частки проблемних і безнадійних позичок можливо тільки починаючи з 01.09.2004. Даний показник також характеризується зниженням з 3,8% на 1 січня 2005 р. до 3,2% на 1 січня 2006
Поліпшення структури кредитів супроводжувалося зростанням резервів на можливі втрати по позиках. У січні 1999 р. показник достатності (відносини резервів до простроченої заборгованості) у комерційних банках Москви вперше перевищив 100% і становив 126,4%. До початку 2006 р. число банків, що створили резерви на можливі втрати по позиках у розмірі не менше 100% від розрахункового, скоригованого з урахуванням чинника забезпечення, становило 1186, а їх питома вага в активах банківського сектора - 98,4%. Зрозуміло, ці тенденції можна охарактеризувати як позитивні.
У сучасних умовах банки прагнуть підвищити ефективність кредитування своїх клієнтів. З метою підвищення ролі забезпечення кредиту першочерговим увагою користуються вкладення у невиробничу сферу; службові приміщення, магазини, земельні ділянки, інші об'єкти нерухомості.
Сформована практика показує, що основна маса кредитів, видаваних комерційними банками, представлена кредитами великим промисловим підприємствам, приватним і державним, а також кредитами великим виробникам в агропромисловому комплексі. Дана категорія позичальників завжди викликала інтерес у комерційних банків, оскільки великі підприємства, що працюють в галузі енергетики, важкої промисловості, видобутку та обробки корисних копалин, займали провідне місце в економіці. Падіння виробництва і погіршення загальної економічної ситуації менше позначалися саме в цих галузях. Величезні оборотні кошти великих підприємств завжди були хорошим забезпеченням кредитів, гарантували повернення позичених коштів і досить чітке виконання зобов'язань перед банками.
В агропромисловому комплексі пріоритетними є переробка сільськогосподарської продукції і будівельний комплекс, особливо виробництво будматеріалів і житлове будівництво, так як вироблена продукція забезпечує найперші потреби людини в їжі і житло, орієнтована на кінцевого споживача, і тому підприємства цих галузей менше інших порушені неплатежами. Серед них найбільша кількість середніх динамічно розвиваються підприємств з хорошим рівнем рентабельності та конкурентоспроможною продукцією.
Експортні виробництва (особливо сировинні) вже поділені між великими кредитними інститутами. Завоювання середніми банками своєї ніші у високотехнологічних, наукоємних галузях, у яких є хороші перспективи на зовнішньому і внутрішньому ринках, багато в чому залежить від налагодженості механізму залучення, відбору, обслуговування масового клієнта, взаємодії з владними структурами, з підприємницькими та фінансовими колами в Росії і за кордоном, з міжнародними економічними організаціями, від технічної оснащеності самого банку.
Кредитування міжнародної торгівлі останнім часом є одним з найбільш широко розвиваються напрямків кредитної політики великих універсальних російських банків. Розвиток цих операцій багато в чому стримується через те, що тільки вузькому колу російських банків відкриті лінії для підтвердження акредитивів західними кредитними інститутами. Це коло обмежується найбільшими західними кредитними інститутами, в капіталі яких беруть участь міжнародні банки (Московський міжнародний банк), Європейський банк реконструкції та розвитку. До цього кола також належать деякі банки, що утворилися на базі галузевих міністерств і державних банків. Підтвердження акредитивів інших банків здійснюється західними банками в основному під 100%-ний заставу депозитів. Так само роблять і великі російські банки по відношенню до своїх позичальників або дрібним і середнім банкам.
Реальне сприяння кредитами у виробництво банки часто надають через розвивається проектне фінансування (управління проектами). Кредитний інститут самостійно або спільно з підприємством вибирає проект для прямого кредитування, оцінює його обгрунтованість, ефективність з урахуванням різного роду ризиків, розробляє загальну концепцію, техніко-економічне обгрунтування, бізнес-план. Практика показує, що для розширення участі банків у проектах кредитування доцільно законодавчо визначити програму стимулювання інвестицій в російську економіку.
Поступово російські банки починають здійснювати проекти спільно з російськими партнерами.
Особливим напрямком діяльності комерційних банків є кредитування сфери малого бізнесу. Цей сегмент ринку в останні роки постійно зростає. З'являються нові малі підприємства, що працюють у сфері послуг, торгівлі та дрібного виробництва. Саме вони зараз гостро потребують вільних грошових коштах. Однак тут банки стикаються з основною проблемою - поверненням кредитів.
Складність проблеми полягає в тому, що знову відкриваються і навіть діючі організації не володіють необхідним імущі-ством і капіталом і не в змозі надати забезпечення напів-чаєм позиках. Перш ніж відкрити кредит подібного підприємству, відповідному підрозділу комерційного банку необхідно ретельно вивчити ситуацію в даній сфері економіки, перевірити благонадійність підприємця, його здатність до правильного ведення справ і тільки після цього приймати рішення про надання кредиту. І хоча існує безліч федеральних і державних програм, пов'язаних зі страхуванням кредитів, що надаються комерційними банками приватним підприємцям, малим підприємствам сфери послуг, торгівлі і виробництва, все ж банки неохоче надають їм позики. Одним із флагманів кредитування малого бізнесу є Сбербанк Росії, що пропонує кілька умов і схем кредитування даної категорії позичальників.
На жаль, склад кредитних інструментів, що застосовуються в даний час російськими комерційними банками, однотіпен, неразнообразен. Слабо використовуються такі широко вживані в розвинених країнах фінансові інструменти і методи кредитування, як ломбардне кредитування, лізинг, факторинг, облігаційне кредитування, синдиковане кредитування.
Співвідношення між окремими видами кредитів у різних банках неоднаково. Разом з тим необхідно відзначити досить широкий розвиток кредиту в межах кредитної лінії. Це свідчить про те, що банки прагнуть встановити довгострокові зв'язки з клієнтами (більш докладно це викладено в розділі 3).
У цілому розвиток кредитування в Росії проходить досить суперечливо. Між масштабами кредитних операцій і матеріальним виробництвом простежується вельми важлива закономірність: обсяги розвитку кредитів визначаються масштабами розвитку економіки. Разом зі спадом виробництва і обігу товарів протягом останніх 20 років скорочувалися і кредитні вкладення. Деяке пожвавлення економіки, зростання валового внутрішнього продукту і промислового виробництва приводили до поступового зростання кредитних вкладень. Криза і пожвавлення економіки відповідно супроводжувалися падінням і деяким збільшенням кредитних вкладень.
Відповідно до даної закономірністю в розвитку кредиту останнім часом простежується тенденція, пов'язана з тривалим періодом спаду економіки, істотним зменшенням обсягів кредитування, скороченням частки кредиту як джерела формування оборотних коштів організацій, подорожчанням плати за кредит, зниженням його ролі в економічному розвитку. До 1996 р. відношення розміру кредиту до ВВП знизилося до 9,6%, або майже в 6 разів порівняно з 1980 р. У 1997 р. питома вага кредиту як джерела формування ВВП був у 6-7 разів менше, ніж у середині 80 -х років. До середини 90-х років плата за кредит перевищувала умовну рентабельність виробництва. За кредити в межах року організаціям потрібно було платити від 30 до 50% річних, у той час як в розподільній системі господарства до переходу до системи ринкових відносин плата за кредит складала 1-2% річних.
У цей період відбувалися й інші важливі процеси. Слідом за реформою банківської системи наприкінці 80-х років почалися комерціалізація кредитних відносин, їх пристосування до нової системи господарювання. Від кредитування об'єктів банки переходили до кредитування суб'єктів, повніше враховували їх кредитоспроможність. Йшов процес освоєння нової технології і процедур розгляду кредитної заявки, розрахунку розміру кредиту з урахуванням різного роду ризиків, видачі та погашення банківських позичок. Принципи кредитування хоч і залишалися з економічної точки зору колишніми, проте їх реалізація набувала дещо інші форми (зокрема, діяли обмеження на розмір великих кредитів, рівень ліквідності та ін.)
Характерно і те, що з моменту утворення перших комерційних банків в Росії в структурі кредитів також відбувалися суттєві зміни. Замість кредитів під товарно-матеріальні цінності, товари відвантажені і витрати виникали нові позики: по контокорренту (згодом був скасований), за овердрафтом, в межах кредитної лінії, із застосуванням векселів. У російській практиці все частіше стали вдаватися до житловими іпотечними позиками, синдикованих кредитах, лізингу та ін Походив своєрідний процес оновлення кредитного портфеля, коли з'являлися нові позики, що розширюють межі кредитування, при загальному зниженні (аж до середини 90-х років) масштабів кредитування. Таким чином, тенденція скорочення масштабів кредитування співіснувала з розширенням переліку банківських позик, підтверджуючи тим самим можливість появи протилежних тенденцій родинних процесів (про що ми згадували на самому початку цього параграфа).
Головною тенденцією ми вважаємо що відбувається процес форму-вання нової системи кредитування, адекватної перехідній економіці, де між учасниками кредитного процесу створюються інші відносини, що відображають інтереси обох сторін, з'являються інші форми кредитування, що дозволяють знизити кредитні ризики. Дана тенденція, як уже зазначалося, проявляється в оновленні арсеналу банківських позик, застосуванні технології їх видачі та погашення (див. про це докладно в розділах 2 і 3).
Не тільки змінюються процедури кредитування, оновлюється понятійний апарат. Зараз не застосовуються поняття так званих спеціальних і простих позичкових рахунків, кредитів на пайових засадах, що видаються підприємствам важкої промисловості, кредитів під розрахункові документи в дорозі та ін Одночасно в банківській практиці з'являються нові терміни, яких не було до переходу до ринкових відносин. Цілком природним стало вживання таких понять, як кредитний комітет, кредитний аналіз, кредитні процедури, кредитні інструменти, кредитний моніторинг, кредитна історія, культура кредитування.
До локальних тенденцій можна віднести тенденції незагального, місцевого значення, що відображають окремі сторони кредитного процесу. Такі тенденції можуть виражати як кількісну, так і якісну сторону розвитку системи кредитування, тому слід розрізняти кількісні та якісні локальні тенденції.
До тенденцій, що відображає кількісну сторону розвитку системи кредитування, відносяться:
зниження абсолютного розміру кредитних вкладень (у тому числі в галузевому розрізі), що мало місце з середини 80 до початку 90-х років;
збільшення абсолютного розміру кредитних вкладень (у тому числі в галузевому розрізі), що почався на початку 90-х років;
зростання частки кредиту у сукупних активах, що спостерігається в останні п'ять років.
До тенденцій, що виражає якісну сторону розвитку системи кредитування, можна зарахувати:
падіння частки кредиту як джерела формування оборотних коштів підприємств, що сталося в 1990-х роках;
зниження відношення розміру кредиту до ВВП, що мало місце в другій половині 80-х років;
збільшення відношення розміру кредиту до ВВП, що спостерігається в останні п'ять років;
збільшення терміну користування позиками, обслуговуючими основну виробничу діяльність підприємств (порівняно з початком 90-х років);
скорочення частки прострочених платежів за банківськими позичками, що спостерігається в останні роки (починаючи з 1999 р.);
скорочення частки проблемних і безнадійних позичок, що виявляється в післякризовий період;
більш високе покриття кредитних вкладень резервами, створюваними на можливі втрати по позиках, спостережуване з 1999 р.
Індикаторами позитивних тенденцій можуть служити:
прискорення оборотності кредиту;
зростання доходів на кожен рубль кредиту; поліпшення структури кредитних вкладень, адекватної при-пріоритет економічного розвитку країни;
розвиток нових видів кредитів і форм кредитування;
скорочення розміру і частки пролонгіруемих позик;
зниження собівартості кредитних операцій;
зниження ціни кредиту і розширення його доступності для більш широкого кола клієнтів;
формування інфраструктури кредитних операцій (у тому числі інформаційного, методичного, кадрового забезпечення тощо);
поліпшення регулятивної бази, в тому числі законів, що захищають права кредиторів і позичальників, і ін
Видається, що на певних відрізках часу напрямок кожної з даних та інших тенденцій може не збігатися, оскільки при всій їх причетності кредиту як такого і системі кредитування кожен елемент системи відображає локальну характеристику, яка може змінюватися в різних площинах, часто не міняючи генеральну лінію розвитку, обумовлену перехідною економікою, макро-і мікроекономічними передумовами.
Надалі нам належить визначити, наскільки організаційна сторона кредитування являє собою досить досконалу конструкцію, що стримує її позитивний розвиток і що необхідно зробити, щоб усунути існуючі недоліки в механізмі кредитування підприємств.
Питання для самоконтролю
Які види тенденцій можна виділити в розвитку системи кредитування?
Яка провідна тенденція розвитку системи кредитування?
Які локальні тенденції можна виділити в розвитку системи кредитування?
У чому можуть надалі виражатися позитивні зміни системи кредитування?