4.1. Теоретичні основи фінансового аналізу діяльності банку
для них характерний подвійний обмін борговими зобов'язаннями. Вони розміщують власні боргові зобов'язання (депозити, ощадні сертифікати тощо), а мобілізовані таким чином кошти розміщують в боргові зобов'язання і цінні папери, випущені іншими суб'єктами фінансового ринку. Це відрізняє банки від фінансових брокерів і дилерів, які не випускають власні боргові зобов'язання;
вони приймають на себе безумовні зобов'язання з фіксованою сумою боргу перед юридичними і фізичними особами. Цим вони відрізняються від різних інвестиційних фондів, які всі ризики, пов'язані зі зміною вартості її активів і пасивів, розподіляють серед своїх акціонерів.
Основною метою будь-якої комерційної організації є отримання прибутку. Створення або функціонування будь-якого фінансового суб'єкта пов'язано з проблемою його прибутковості. Якщо вона нижче середньої банківської процентної ставки або відсутній, то існування банку безглуздо, з точки зору отримання прибутку. У фінансових інститутах основними моментами є прибуток від розміщених коштів і витрати у вигляді виплат за залученими коштами. Банки зазвичай надають повний спектр послуг (робота з валютою, цінними паперами тощо), крім того, залучають і розміщують грошові кошти.
Для того щоб банк міг правильно використовувати наявні ресурси, необхідно:
розташовувати правильною системою оцінки ризиків, пов'язаних з тими чи іншими статтями його активних і пасивних операцій;
навчитися оптимально управляти розмірами і формою ліквідності;
виробити і правильно використовувати статистичний і анали-тичний інструментарій, що дозволяє йому чітко і об'єктивно оце-нивать свої витрати, рівень прийнятих на себе ризиків, рентабельність і прибутковість будь-якого виду його банківської активності.
Фінансовий аналіз діяльності акціонерного комерційного банку являє систему спеціальних знань, пов'язаних з вивченням фінансово-економічних результатів діяльності, виявленням факторів, тенденції і пропорції господарських процесів, обгрунтуванням напрямків розвитку банку.
В умовах ринку банки є незалежними організаціями, проте їх фінансові результати діяльності, що містяться в бухгалтерській (фінансової) звітності, піддаються аналізу з боку Банку Росії, податкових органів та органів статистики, аудиторських фірм, партнерів і контрагентів . Розроблені державними регулюючими органами аналітичні показники і форми звітності, що включають бухгалтерський баланс, звіт про фінансові результати, розрахунок економічних нормативів максимального ризику на одного позичальника та інші показники, складають основу для проведення зовнішнього аналізу діяльності банку і дозволяють отримати уявлення про його фінансове становище. Цей аналіз охоплює лише найбільш загальні сторони діяльності банку, оскільки доступні тільки зведені звітні дані.
Методологія зовнішнього фінансового аналізу передбачає обробку узагальнених економічних даних, представлених в бухгалтерському балансі банку і в звіті про загальні фінансових показниках. Користувачами результатів фінансового аналізу є потенційні і актуальні клієнти, акціонери та контрагенти банку. Нерідко (при видачі міжбанківських кредитів і встановлення кореспондентських відносин) банк-кредитор може претендувати на розширений доступ до інформації, включаючи баланс рахунків другого порядку. Фінансовий аналіз проводять також представники держави в особі органів Банку Росії, які отримують завдяки своєму статусу дані про дотримання нормативів, максимальному обсязі кредитування одного або групи пов'язаних позичальників, звіти за касовими операціями, про обсяг операцій на ринку державних казначейських зобов'язань, динаміці коштів на коррахунку і т . д.
Велике число користувачів інформації, насамперед тих, хто входить до гак звані партнерські групи банку (засновники, акціонери, банки-кореспонденти, клієнти, вкладники) і безпосередньо взаємодіє з банком, вносить свій внесок у його діяльність, вимагає компенсацію за свій внесок і проявляє інтерес до більш деталізованої інформації про банк. Крім того, ефективне функціонування банку залежить і від якості проведення аналізу діяльності на основі даних управлінського обліку, які дос-тУпНЯ тільки для внутрішніх користувачів і служать для прийняття рішень на всіх рівнях управління. На відміну від зовнішнього фінансового управлінський аналіз проводиться на більш глибокому рівні, володіє можливістю доступу до всієї бухгалтерської інформації, включаючи дані первинного обліку, має можливість засобами оперативного обліку забезпечити збір будь-яких інших фізично доступних відомостей про діяльність банку. Користувачем його результатів є управлінські працівники, які беруть на цій основі орга-ганізаційні рішення і здійснюють управління фінансовими засобами.
Для ефективного вирішення завдань з досягнення стійкого і прибуткового функціонування банку необхідно проведення глибокого аналізу всіх сторін його діяльності на основі внутрішньої інформації: рентабельності комплексу надаваних послуг і операцій, окупності проведених витрат, прибутковості функціонування окремих підрозділів та ін . Особливу значимість цей аналіз набуває в умовах конкуренції, що загострилася на банківському ринку, посилення регулюючих обмежень з боку державних органів, що почастішали банкрутств і відкликань ліцензій банків. Ось чому важлива рання діагностика негативних тенденцій в його діяльності.
Проведення аналізу діяльності банку вимагає врахування специфічних умов, пов'язаних з місцем, займаним їм у ринковій системі відносин.
По-перше, в процесі надання банківських послуг та отримання прибутку домінує рух фінансового капіталу здебільшого у формі залучених клієнтських коштів. Відповідно особлива увага приділяється аналізу фінансових показників і характеристикам руху грошових коштів: рівню ліквідності і ризиків вкладень, оборотності використовуваних ресурсів та ін Аналіз основ-пих фондів, собівартості, використання трудових ресурсів має порівняно менше значення. Для промислового виробництва характерна зворотна картина - рух фінансових коштів виконує допоміжні функції порівняно з виробничою діяльністю.
Для фінансового менеджменту в банках використовується концепція взаємодії «ризик - дохід», згідно з якою підвищення прибутку супроводжується збільшенням банківських ризиків. Ця концепція визначає тренд прибутку як прямо пропорційний зміни ризикованості портфеля та операцій банку. Основне завдання банку - максимізація прибутку при одночасній мінімізації ризиків. Від її рішення залежать надійність банку і його життєздатність, рівень довіри до нього клієнтів. Регулююча діяльність держави полягає в обмеженні прагнення банків йти на більший ризик заради більш високого прибутку.
По-друге, банк є розрахунковим центром, оператором і по-середників у фінансових операціях інших економічних агентів. Це призводить до високого ступеня залученості й активної участі банку в роботі безлічі інших підприємств різних галузей і форм власності. Таким чином, залежність банку від клієнтської бази дуже висока, і велике значення набуває аналіз діяльності контрагентів і клієнтів банку в частині, що має до нього безпосереднє відношення (видача кредитів, залучення коштів і т.д.).
По-третє, особливої актуальності набувають методи ранньої діагностики несприятливих змін, так як банк працює із залученими коштами і має можливість відстрочити кризу ліквідності і платоспроможності за своїми зобов'язаннями за рахунок збільшення обсягів додаткового залучення, що утруднює виявлення негативних тенденцій.
розрахунок ефективності та оцінки ризиків різних варіантів вкладень ресурсів - власних і залучених фінансових засобів, що мають великий вариантностью можливостей для використання вкладення в цінні папери, кредитування, розвиток тієї чи іншої послуги і т.д. (Аналіз активних операцій з точки зору доходу та ризику);
пошук внутрішніх резервів як у фінансовій (зменшення нерентабельних обсягів і рівня ризиків розміщуваних коштів), так і у виробничій сфері (оптимізація використання трудових ресурсів, руху основних фондів і матеріальних засобів, аналіз капіталу та співвідношення структури активів і пасивів з урахуванням доходів і витрат).
Отримані результати є основою для аналізу і обгрунтування оптимальних рішень, пов'язаних з управлінням найважливішими показниками і сторонами діяльності банку.
У міру розвитку банківської системи та зміни характеру се функціонування, пов'язаної із зменшенням можливості отримувати надвисоку прибуток, укрупненням і розвитком філіальної мережі більшості банків, змінюється характер фінансового аналізу. У системі роботи фінансових компаній, притаманної багатьом акціонерним комерційним банкам до недавнього часу, основне значення мав аналіз таких фінансових показників, як обсяг, структура і швидкість обороту коштів. Частка основних фондів і робочої сили в активах, а також витрати на ці статті в обсязі одержуваних доходів у банків могли бути невисокими.
З розвитком філіальної мережі і ростом пов'язаних з цим витрат, загостренням конкуренції і зниженням розмірів одержуваного прибутку підвищилася значення і «виробничого» аналізу діяльності, і його показників - строку окупності основних засобів, ефективності використання трудових і матеріальних ресурсів і т.д. Раціональне управління обумовлює необхідність наявності в банках відпрацьованої системи обліку та аналізу ефективності їх функціонування.
Кожен із суб'єктів фінансового ринку (Банк Росії, банки, інші кредитні та фінансові організації, юридичні та фізичні особи, аудиторські фірми, федеральні, регіональні та місцеві органи влади) переслідують власні цілі при аналізі фінансового стану банків . Однак загальною метою аналізу всім них є визначення ефективності діяльності і ступеня надійності функціонуючого банку.
Діяльність банку як системи являє соизмерение ефекту з витратами на його отримання. У світовій банківській практиці узагальнюючим показником ефективності роботи банку є по-казатель прибутку. Прибутковість характеризує як становище самих банків, так і загальну економічну ситуацію в країні і має значення не тільки для банків та їх акціонерів, а й для країни, оскільки в банках концентрується її грошовий капітал.
Наявність великої кількості акціонерних комерційних банкою обумовлює необхідність вибору найбільш відповідного банку для встановлення клієнтських і партнерських відносин, що тягне проведення аналізу його фінансового становища потенційними партнерами (у тому числі банками), банківськими клієнтами і кореспондентами. У визначених законодавством випадках проведення зовнішнього аналізу перед встановленням партнерських відносин, а також знання відповідної методики його проведення певними співробітниками банку є обов'язковим. Так, це необхідно при організації кореспондентських відносин з іноземними банками. Зовнішній аналіз будується на звітній інформації, що не є комерційною таємницею, отже, дає можливість отримати тільки загальне уявлення про різні сторони діяльності банку.
У світовій банківській практиці узагальнюючим показником ефективності роботи банку є показник дохідності. Вона залежить насамперед від оптимальної структури балансу в частині активів і пасивів. Важливими умовами забезпечення прибутковості банку є оптимізація структури витрат і доходів, визначення мінімально допустимої процентної маржі, виявлення тенденцій у доходності позичкових операцій, планування мінімальної дохідної маржі для прогнозування орієнтовного рівня відсотків по активних і пасивних операціях. На прибутковість банківської діяльності впливає також підтримку ліквідності, управління банківськими ризиками, їхня мінімізація.
Хоча аналіз ефективності здійснюється з позицій самого банку, тобто є внутрішнім, саме для внутрішніх цілей інформаційна база аналізу повинна бути найбільш широкою. Дані для проведення аналізу представлені у вигляді системи зовнішньої і внутрішньою інформації.
Система зовнішньої інформації необхідна для постачання керівництва банку відомостями про стан ділової та фінансової середовища, в якій він діє. Збір цієї інформації передбачає накопичення різних даних про ситуацію на ринку (конкурентів, клієнтів), в законодавстві, в політиці. Основну інформацію можна отримати із засобів масової інформації, інформаційно-аналітичних систем і агентств (РБК, Reuters), статистики, що публікуються звітів.
Джерелами внутрішньої інформації є дані аналітичного обліку, фінансової і бухгалтерської звітності. До складу звітності входять бухгалтерський баланс, звіт про прибутки і збитки, дані про використання прибутку й фондів, створюваних із прибутку, розрахунки економічних нормативів і капіталу.
Існує також угруповання інформації у вигляді звітних бухгалтерських та статистичних даних при аналізі на кілька рівнів аналізу діяльності комерційних банків: попередній, поточний, комплексний. Технологічний же цикл роботи банку задає періодичність збору інформації того чи іншого виду і типу. Наприклад, в ньому щоденно готується звітність за касовими, розрахунковим, міжбанківським, валютним і кредитним операціям. Більш розширена інформація з тим же операціям охоплює семиденний термін. Місячна звітність складається як для внутрішнього, так і для зовнішнього користування.
Найбільш повна інформація про діяльність банку оформляється з інтервалом в квартал і надається в РКЦ (Головне управління Банку Росії), податкової інспекції, статистичне управління та фонди (пенсійний, зайнятості, обов'язкового медичного страхування і соціального страхування).
Різноманіття факторів, що впливають на результати діяльності банків, визначає необхідність їх розгляду як багатофункціональною і багатоцільовий економічної системи, тому опис результатів слід проводити за допомогою системи економічних показників. Крім розрахунку рентабельності посеред-ством показників забезпечується всебічний аналіз власного капіталу з точки зору його прибутковості, ефективності використання, структури і ціни, а також кількісного та якісного співвідношення між власними та залученими коштами, з одного боку, і активами - з іншого.
Для цілей аналізу ефективності необхідно скласти класифікацію активів і пасивів за ознакою ліквідності, яка закладена в основу складання реструктурованого аналітичного балансу.
| Власний капітал (СК) - власні кошти банку, вільних від зобов'язань і службовці забезпеченням таких зобов'язань. Включає суму статутного фонду, інших фондів і прибутку, за вирахуванням іммобілізації:
Реструктурований аналітичний баланс дає можливість оцінити:
якість структури активів. Необхідно враховувати, чи приносить конкретна група активів дохід або є іммобілізацією коштів в активи, що не приносять доходу і створюють лише умови для роботи банку. Якщо низьколіквідні активи перевищують 10% всіх активів банку, то можна говорити про нераціональне використання залучених коштів. Позитивною є така динаміка змін структури активів, при якій їх частка, що приносить дохід, збільшується більш швидкими темпами, ніж валюта балансу;
ризик ліквідності. Дає можливість спрогнозувати ситуацію, коли поточних (оборотних) коштів банку не вистачає для погашення термінових (поточних) вимог постачальників його фінансових ресурсів. Аналіз проводиться у часовій перспективі: вивчається як поточна ліквідність банку, так і майбутнє стан його ліквідності через місяць, квартал, рік. Шляхом комбінування частин аналітичного балансу і складання на його основі співвідношень, що мають економічний сенс, можуть бути отримані показники ліквідності (табл. 15). Таким чином, грамотно і регулярно проводиться аналіз ліквідності дозволяє завчасно розкрити негативні тенденції погіршення фінансового стану банку і, отже, розробити комплекс превентивних управлінських заходів щодо його поліпшення;
Центральне місце в аналізі ефективності операцій банків належить вивченню обсягу та якості одержуваних ними доходів, оскільки вони в свою чергу є головним чинником формування прибутку акціонерних кредитних організацій. Зниження доходів, як правило, являє собою об'єктивний індикатор неминучих фінансових труднощів банку, хоча і абсолютне збільшення доходів саме по собі не означає підвищення ефективності.
Показники, які застосовуються для аналізу доходів банку, повинні забезпечити вирішення наступних завдань:
визначити і оцінити обсяг і структуру як загальних доходів, так і дохідних складових з виявленням напрямків діяльності та видів операцій, що приносять найбільший дохід;
визначити мінімальну допустиму процентну маржу, спланувати мінімальну дохідну маржу;
встановити фактори, що впливають на загальну величину доходів, а також доходів, отриманих від окремих видів операцій;
виявити резерви збільшення доходів.
Для оцінки прибутковості використовують коефіцієнти средневзве-шенной прибутковості, фактичної дохідності та ін Однак висока прибутковість операцій ще не означає ефективність проведеної бан-ковской діяльності. Основним показником прибутковості в західних банках є коефіцієнт чистої процентної маржі (М {). Він призначений для оцінки рівня процентного доходу (маржі). Значення цього коефіцієнта зіставляється з показником мінімальної маржі (коефіцієнтом Е2). Якщо рівень процентного доходу Е {перевищує Е2 на 1-5 пунктів, то маржа вважається недостатньою, що ви звано залученням дорогих депозитів у низькодохідні операції.
Більш висока різниця між цими коефіцієнтами Свідки 1 »ствует або про наявність дешевих депозитів, або про залучення активом у високоприбуткові ризикові операції. Якщо значення коефіцієнта Е {в динаміці залишаються постійними і змінюються відповідно до зміни відсотка ставок паралельно їх руху, то можна припустити, що діяльність банку здійснюється з великим ризиком.
Коефіцієнт мінімальної маржі (М2) характеризує необхідну мінімальну різницю між ставками по активних і пас сивная операціями, яка дасть можливість банку покрити витрати і не принесе прибутку (мінімальна маржа). Чим менше цей поки затель, тим більше у банку можливість збільшити свій прибуток. Мп мінімальної маржу можна встановити за формулою
Поряд з визначенням прибутковості окремих активних опера ций проводиться аналіз результатів діяльності по всьому банку на базі розрахунку коефіцієнтів прибутковості.
Коефіцієнт рентабельності статутного фонду (М4) предназна чен для оцінки норми прибутку на статутний фонд, тобто для визначення еффектйвності використання коштів власників. Конт-рольні значення по даному рахунку встановити досить складно. Це пов'язано насамперед із зміною економічної кон'юнктури і нормативними вимогами, що встановлюються Банком Росії.
Для коефіцієнта статутного фонду застосовується наступна формула:
Кредитні організації у зв'язку зі специфікою своєї діяльності використовують залучені і позикові кошти. Для проведення активних операцій цей коефіцієнт не дозволяє здійснити оцінку якості управління.
Для вирішення завдання всебічного та детального аналізу ефективності банківських операцій застосовується наступна факторна система показників: коефіцієнт прибутковості, рівень дохідних активів, коефіцієнт рентабельності дохідних активів, загальної дієздатності та дієздатності за окремими операціями.
Коефіцієнт прибутковості (Е {) призначений для визначення рівня рентабельності всіх активів. Він використовується при порівнянні прибутковості різних банків. Мінімальне значення коефіцієнта (0,75%) є середнім показником для великих банків, а максимальне (1,5%) - для середніх за величиною банків.
Низька норма прибутку може бути результатом консервативної позичкової та інвестиційної політики, а також надмірних операційних витрат. Висока відношення прибутку до активів досягається при ефективній діяльності банку і великих ставках доходу від активів. В останньому випадку банк, можливо, піддає себе значному ризику. Однак також ймовірно, що він вдало розпоряджається своїми активами, хоча при цьому не виключені великі втрати.
Коефіцієнт прибутковості встановлюється таким об-разом:
Рівень дохідних активів (Е2) показує, яку частку в активах займають дохідні активи. Оскільки практично всі вони є ризиковими, їх надзвичайно висока частка збільшує нестійкість банку та ризики неплатежів як за поточними операціями, так і за своїми зобов'язаннями. Разом з тим розмір дохідних активів повинен бути достатнім для беззбиткової роботи банку. Нормальним вважається, якщо частка прибуткових активів становить 65-75%. Вона може бути менше, але за умови, що доходи банку перевищують його витрати.
Коефіцієнт рентабельності дохідних активів (? 7) характеризує загальну ефективність проведених дохідних операцій. Дуже високе значення коефіцієнта вказує на ризикованість проведених банком операцій: перевага високоприбуткових операцій є потенційною небезпекою неповернення позик в банк. Дуже низька прибутковість свідчить про невмілому управлінні активними операціями і може стати причиною збиткової роботи банку.
Для знаходження коефіцієнта рентабельності дохідних активів можна застосувати формулу
Коефіцієнт загальної дієздатності (Е8) дозволяє оцінити стабільність роботи банку. Щоб він залишався життєздатним, витрати від операцій та інвестицій мають покриватися за рахунок отриманих доходів, а якщо вони недостатні, то незабаром у банку можуть виникнути проблеми.
Формула цього коефіцієнта виглядає наступним чином:
Для коефіцієнта дієздатності за окремими операціями (кредитним, фондовим, валютним) (Од), який оцінює ста-нестабільність роботи банку на відповідному ринку, використовується формула
Порядок аналізу ефективності як окремих операцій, що проводяться банком, так і всієї його діяльності передбачає реалізацію конкретних дій. Визначається насамперед склад ресурсів, фондується розглянуту активну операцію, після чого визначається сумарна вартість цих ресурсів. Потім розраховується фактична і планована прибутковість даної активної операції з використанням даних управлінського обліку і договорів відповідно.